北京市西城区人民法院民 事 判 决 书（2020）京0102民初20747号原告：首创证券股份有限责任公司，营业场所北京市西城区德胜门外大街115号德胜尚城E座。法定代表人：毕劲松，总经理。委托诉讼代理人：汪贻祥，北京市至元律师事务所律师。委托诉讼代理人：张红利，北京市至元律师事务所律师。被告：狄爱玲，女，1973年10月25日出生，汉族，户籍地广东省深圳市罗湖区。原告首创证券股份有限责任公司（以下简称首创证券公司）与被告狄爱玲质押式证券回购纠纷一案，本院立案后，依法适用普通程序，公开开庭进行了审理。首创证券公司的委托诉讼代理人汪贻祥、张红利到庭参加了诉讼，被告狄爱玲经本院传票传唤，无正当理由未到庭，本庭缺席审理。本案现已审理终结。原告首创证券公司向本院提出诉讼请求：1.判决狄爱玲偿还首创证券公司融资本金36204050.34元，并自2019年10月8日起至实际付清之日止以本金36204050.34元为基数按年利率8.5%支付融资利息，自2019年7月18日起至实际付清之日止以本金36204050.34元为基数按日万分之五支付违约金；2.判决首创证券公司对狄爱玲质押的1298.85万股福建省爱迪尔珠宝实业股份有限公司股票（以下简称爱迪尔，证券代码：002740）的折价、拍卖或变卖所得的价款在上述第一项确定的债权范围内享有优先受偿权；3.判决狄爱玲承担本案诉讼费。事实和理由：2018年1月23日，首创证券公司与狄爱玲签订《首创证券有限责任公司股票质押式回购交易业务协议》（以下简称《业务协议》），约定首创证券公司与狄爱玲开展股票质押式回购交易。同日，首创证券公司与狄爱玲签订《股票质押式回购交易协议书》（以下简称《交易协议书》），约定初始交易日为2018年1月25日，交易到期日为2019年1月24日，标的证券为爱迪尔1530万股股票（证券代码：002740），初始交易成交金额为53672400元，购回利率7.0%，购回交易成交金额57471213.20元，利息总额3798813.20元，利息按季度支付，每季度末月20日支付当期利息。履约保障比例预警值190%，履行保障比例最低160%。违约金比例为每日万分之五。资金用途为股权类投资。同日，狄爱玲将爱迪尔1530万股股票质押给首创证券公司并办理了质押登记。2018年1月25日，首创证券公司向狄爱玲的账户汇入融资款53672400元，扣除手续费（质押登记费及经手费）6130元后，狄爱玲账户收入金额为53666270元。狄爱玲向首创证券公司如期支付了前三季度到期利息。2018年10月29日，狄爱玲和首创证券公司签订《补充质押合同》，狄爱玲自愿用其持有的150万股爱迪尔股票提供补充质押担保。同时，又签订《股票质押式回购交易协议书》，补充质押标的证券爱迪尔150万股股票，初始交易成交金额0.01元，购回利率8.5%，购回交易成交金额0.01元，总支付利息0元。2018年10月31日，狄爱玲将补充质押的爱迪尔150万股股票办理了质押登记。此后，狄爱玲支付第四季度利息，以及2018年12月21日至2019年1月28日的利息。2019年1月28日，首创证券公司和被告狄爱玲签订延期购回的《股票质押式回购交易协议书》，将交易到期日延至2019年4月24日，购回利率8.5%（截止2019年1月28日（含）前利率仍按7%），初始交易成交金额53672400元，购回交易成交金额54762247.9元，总支付利息1089847.9元。此后，狄爱玲支付2019年1月29日至2019年3月19日的利息。2019年4月22日，狄爱玲与首创证券公司签订《股票质押式回购交易协议书》，将购回日延期至2019年5月23日。初始交易成交金额53672400元，购回利率8.5%，购回交易成交金额54039906.85元，总支付利息367506.85元。2019年5月23日、5月24日、5月31日，首创证券公司通过手机短信和书面函件通知狄爱玲，其股票质押合约已到期，其未还款已构成违约，首创证券公司将启动违约处置并按照协议约定每日收取待购回金额万分之五的违约金。2019年7月11日，首创证券公司通过短信告知狄爱玲，依据2019年6月19日的暂缓违约处置承诺函，其应当于2019年7月11日（含）前，部分购回本金1500万元，并偿还对应利息。截至2019年7月11日，因其未完成该承诺条款内容，首创证券公司有权立即对其违约合约进行违约处置。2019年7月15日、7月16日，首创证券公司对狄爱玲质押的爱迪尔股票进行违约处置，共处置381.15万股。处置实际所得用于偿还违约金、利息和本金后，剩余本金36204050.34元。2019年9月30日，被告狄爱玲持有的爱迪尔股票1298.85万股依法被深圳市福田区人民法院司法冻结，致使首创证券公司无法继续进行违约处置。狄爱玲亦未偿还剩余本金、利息及违约金，首创证券公司诉至本院。原告首创证券公司提交以下证据：证据一、《首创证券有限责任公司股票质押式回购交易业务协议》；证据二、《股票质押式回购交易协议书》；证据三、《股票质押业务夫妻同意书》；证据四、质押证券情况；证据五、单户标准对账单；证据六、利息支付电子回执；证据七、《补充质押合同》；证据八、《股票质押式回购交易协议书》；证据九、《股票质押业务夫妻同意书》；证据十、利息支付电子回执；证据十一、《承诺函》；证据十二、《股票质押式回购交易协议书》；证据十三、《股票质押业务夫妻同意书》；证据十四、利息支付电子回执；证据十五、《承诺函》；证据十六、《股票质押式回购交易协议书》；证据十七、《股票质押业务夫妻同意书》；证据十八、违约告知短信和函件；证据十九、《暂缓违约处置承诺函》；证据二十、利息支付电子回执；证据二十一、违约处置告知短信；证据二十二、违约处置股票情况明细表、个人所得税完税证明；证据二十三、利息支付电子回执；证据二十四、《关于狄爱玲未付本金、利息、违约金的计算说明》；证据二十五、北京市第二中级人民法院（2018）京02民初106号民事判决书。经本院审查，首创证券公司提交的证据符合法律规定，本院对其真实性、合法性、关联性予以确认。被告狄爱玲未到庭答辩，亦未提交证据材料。根据当事人提交的证据及当庭陈述，本院认定事实如下：2018年1月23日，狄爱玲（甲方）与首创证券公司（乙方）签订《首创证券有限责任公司股票质押式回购交易业务协议》，该协议第一条第（一）项载明，股票质押回购是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方融入资金，并约定在未来返还资金，解除质押的交易。第一条第（十四）项载明，《交易协议书》是指双方就具体一笔交易的要素达成的书面有效约定。交易协议书包括但不限于交易的初始交易日、购回交易日、标的证券品种及数量、初始交易金额、购回交易金额等交易要素。第一条第（二十三）项约定，违约处置指因甲方或乙方出现违约，须向交易所提交书面违约处置申报，对标的证券进行处理偿还乙方的行为。第四条第（二）款第2项约定，代购回期间，狄爱玲依据业务协议的约定支付利息（股票质押合约利息应按季度支付）。第五条第（一）款第6项约定，狄爱玲违约时，首创证券公司有权按照协议的约定处置相应质押标的证券并优先受偿。处置所得价款不足以清偿狄爱玲欠款时，有权继续向狄爱玲追偿。第五条第（一）款第14项约定，待购回期间，首创证券公司若在付息日到期后仍未收到狄爱玲应付利息，则首创证券公司有权对甲方处以罚息，单日罚息金额为应付利息金额的万分之五；若付息日到期后5个工作日内狄爱玲仍未向首创证券公司交付利息，则首创证券公司有权提前终止合约并处置标的证券。第二十六条第（五）项约定，狄爱玲资金账号或证券账户被司法等机关冻结或强制执行，且有可能对其履约能力造成实质影响的，首创证券公司有权要求狄爱玲提前购回，否则视为狄爱玲违约。第三十七条第一款约定狄爱玲违约的情形有：第（二）项首创证券公司根据协议约定要求狄爱玲提前购回，狄爱玲未提前购回的；第（三）项狄爱玲在约定的购回日，未购回标的证券；第（七）项其他违约情形。第三十七条第三款约定，违约期间，狄爱玲应缴纳的违约金按自然日累加计算，狄爱玲违约金=违约金额×单日违约金率×违约天数，单日违约金率为万分之五。第四十二条约定，处置所得偿还顺序：1.违约金；2.处置证券的相关费用；3.按照交易协议书确定的购回利率计算的实际购回期限的利息；4.购回交易成交金额。第六十五条约定，具体每笔质押式回购交易涉及的《交易协议书》、场外结算通知单（统称“交易表单”）构成本协议不可分割的组成部分，与本协议具有同等法律效力。该协议附件4《股票质押式回购交易协议书》中载明：甲方狄爱玲（融入方），银行账号×××，初始交易日为2018年1月25日，交易到期日为2019年1月24日，标的证券简称爱迪尔，标的证券代码002740，标的证券数量13500000股，初始交易成交金额53672400元，购回利率7.0%，购回交易成交金额57471213.20元，总支付利息为3798813.20元，利息按季度支付，每季度20日支付当季利息，履约保障比例预警值为190%，履约保障比例最低值160%，违约金比率每日万分之五，违约结算金额为处置日卖出所得金额-融入方应付金额。2018年1月25日，首创证券公司向狄爱玲的账户汇入53672400元，扣除手续费6130元后，狄爱玲账户收入金额显示为53666270元。同日，狄爱玲将爱迪尔1530万股票质押给首创证券公司。首创证券公司提交的《质押证券情况》载明，涉案股票于2018年1月25日被冻结，冻结原因为质押，冻结数量为11488500股；于2018年10月31日被冻结，冻结原因为质押，冻结数量为1500000股。狄爱玲于2018年3月30日支付利息678359.60元，6月20日支付利息845340.30元，9月20日支付利息960139.60元。2018年10月29日，狄爱玲和首创证券公司签订《补充质押合同》，狄爱玲自愿用其持有的150万股爱迪尔股票提供补充质押担保。同时，又签订《股票质押式回购交易协议书》，补充质押标的证券爱迪尔150万股股票，初始交易成交金额0.01元，购回利率8.5%，购回交易成交金额0.01元，总支付利息0元。2018年10月31日，狄爱玲将补充质押的爱迪尔150万股股票质押办理了质押登记。2018年12月20日，狄爱玲向首创证券公司支付第四季度利息949703.30元。2019年1月28日，狄爱玲向首创证券公司支付了2018年12月21日至2019年1月28日的利息407015.70元。2019年1月28日，首创证券公司和狄爱玲签订延期购回的《股票质押式回购交易协议书》，将交易到期日延至2019年4月24日，购回利率8.5%（截止2019年1月28日（含）前利率仍按7%），初始交易成交金额53672400元，购回交易成交金额54762247.9元，总支付利息1089847.9元。2019年3月27日，狄爱玲向首创证券公司支付2019年1月29日至2019年3月19日的利息646305.15元。2019年4月22日，狄爱玲与首创证券公司签订《股票质押式回购交易协议书》，将购回日延期至2019年5月23日。初始交易成交金额53672400元，购回利率8.5%，购回交易成交金额54039906.85元，总支付利息367506.85元。2019年5月23日、5月24日、5月31日，首创证券公司通过手机短信和书面函件通知狄爱玲，其股票质押合约已到期，其未还款已构成违约，首创证券公司将启动违约处置并按照协议约定每日收取待购回金额万分之五的违约金。2019年6月24日，狄爱玲支付2019年3月20日至2019年5月23日的利息811049.6元，尚欠借款本金和利息未清偿。2019年7月11日，首创证券公司向狄爱玲目标手机号138XXXXXXXX发送短信，告知狄爱玲其应于2019年7月11日前，部分购回本金1500万元，并偿还相应利息。狄爱玲并未进行购回。2019年7月15日，首创证券公司处置爱迪尔股票181.15万股，处置成交金额11349842元，扣除手续费12355.65元（印花税11350.17、交易所费用1005.48）及限售个税1929473.14元后，处置实际所得9408013.21元。截止2019年7月16日，该处置实际所得偿还违约金1449154.80元，偿还利息684323.10元，剩余本金46397864.69元。2019年7月16日，首创证券公司处置爱迪尔股票200万股，处置成交金额12339045.80元，扣除手续费13431.40元（印花税12339.49元、交易所费用1091.91元）及限售个税2097636.07元后，处置实际所得10227968.33元。截止2019年7月17日，本次处置实际所得偿还违约金23198.93元，偿还利息10955.05元，偿还本金10193814.35元，剩余本金36204050.34元。上述处置成交金额23688877.80元，在扣除处置费用25787.05元及限售纳税4027109.21元后，处置实际所得19635981.54元。该处置实际所得用于偿还违约金1472353.73元、利息695278.15元，偿还本金17468349.66元，剩余本金36204050.34元。另查明，深圳市福田区人民法院于2019年9月30日，冻结了狄爱玲已质押给首创证券公司的爱迪尔剩余1298.85万股股票，冻结类型为质押保全。上述事实，还有当事人陈述和庭审笔录在案佐证。本院认为，首创证券公司与狄爱玲签订的《首创证券有限责任公司股票质押式回购交易业务协议》及其附件《股票质押式回购交易协议书》，系双方当事人真实意思表示，内容不违反法律、行政法规的强制性规定，合法有效，双方当事人应按照合同约定履行各自义务。关于首创证券公司主张的本金及利息问题。2018年1月25日，首创证券公司依约向狄爱玲支付融资款53672400元，狄爱玲亦确认收取融资款，表明首创证券公司履行了合同义务。狄爱玲在支付约定的第二季度利息后，未按时全额支付第三季度利息，在首创证券公司多次催告后，狄爱玲仍未按时履行，已构成违约。根据《首创证券有限责任公司股票质押式回购交易业务协议》第五条第一款第14项关于“待购回期间，若付息日到期后5个工作日内甲方（狄爱玲）仍未向乙方（首创证券公司）交付利息，则乙方有权提前终止合约并处置标的证券”的约定，首创证券公司对质押的部分股票进行违约处置并就融资款本金、利息、罚息及违约金得以部分受偿，具有相关合同依据。由于深圳市福田区人民法院的冻结措施，使得案涉部分股票未能处置，致首创证券公司对狄爱玲的全部债权未能实现。现双方约定的交易到期日已过，狄爱玲在首创证券公司催告后拒不履行回购义务，首创证券公司据此请求狄爱玲偿还剩余融资款本金并支付相应利息、违约金，具有合同和法律依据，本院依法予以支持。鉴于首创证券公司所主张的融资款本金数额及利息的利率和起止时点具备事实及合同依据，经本院核算无误，本院对此予以确认。双方当事人就案涉股票进行了质押登记，首创证券公司的质权依法设立，故首创证券公司关于其对案涉股票的折价或拍卖、变卖所得价款在其债权范围内享有优先受偿权的诉讼请求，具有事实和法律依据，本院予以支持。综上所述，依照《中华人民共和国合同法》第八条、第六十条第一款、第一百零七条、第一百一十四条，《中华人民共和国物权法》第二百零八条、第二百二十六条第一款、第二百二十九条，《中华人民共和国民事诉讼法》第六十四条、第一百四十四条之规定，判决如下：一、狄爱玲于本判决生效之日起十日内偿还首创证券股份有限责任公司融资本金36204050.34元及利息、违约金（利息以36204050.34元为基数，按年利率8.5%计算，自2019年10月8日起至付清之日止；违约金以36204050.34元为基数，按日万分之五标准计算，自2019年7月18日起至付清之日止）；二、首创证券股份有限责任公司对狄爱玲质押的1298.85万股福建省爱迪尔珠宝实业股份有限公司股票（证券代码002740）的折价、拍卖或变卖所得价款，在本判决第一项确定的债权范围内享有优先受偿权。如未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条的规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费255960元，由被告狄爱玲负担（于本判决生效之日起七日内交纳）。如不服本判决，可以在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按照对方当事人或者代表人的人数提出副本，上诉于北京市第二中级人民法院。审判员  郝卉二〇二一年二月四日书记员  赵雯-2--1-