河南省许昌市魏都区人民法院民 事 判 决 书（2021）豫1002民初203号原告：河南扶沟农村商业银行股份有限公司，住所地：河南省扶沟县鸿昌大道西段南侧。法定代表人：刘军旗，任董事长。委托诉讼代理人：张英民，该公司员工。委托诉讼代理人：杨向辉，该公司员工。被告：交通银行股份有限公司许昌分行，住所地：河南省许昌市莲城大道**。负责人：杨胜利，任行长。委托诉讼代理人：袁顺灼，上海锦天城（郑州）律师事务所律师。委托诉讼代理人：高炎，上海锦天城（郑州）律师事务所实习律师。第三人：河南省豫广市政园林工程有限公司，住，住所地：河南省鄢陵县望田镇青年路与鄢望路交叉口东200米路北/div>法定代表人：石国停，任总经理。委托诉讼代理人：张大勇，该公司员工。原告河南扶沟农村商业银行股份有限公司诉被告交通银行股份有限公司许昌分行、第三人河南省豫广市政园林工程有限公司案外人执行异议之诉一案，本院受理后，依法组成合议庭，公开开庭进行了审理。于2020年9月1日作出（2020）豫1002民初4228号民事判决，被告交通银行股份有限公司许昌分行不服，提出上诉，许昌市中级人民法院于2020年12月28日作出（2020）豫10民终2551号民事裁定，裁定撤销上述判决，发回重审。本院另行组成合议庭，公开开庭进行了审理。原告河南扶沟农村商业银行股份有限公司的委托诉讼代理人张英民、杨向辉，被告交通银行股份有限公司许昌分行的委托诉讼代理人袁顺灼、高炎到庭参加诉讼，第三人河南省豫广市政园林工程有限公司经本院合法传唤未到庭参加诉讼。本案现已审理终结。原告河南扶沟农村商业银行股份有限公司向本院提出诉讼请求：1、依法解除对河南省豫广市政园林工程有限公司在河南扶沟农村商业银行股份有限公司500万股金股权及分红的冻结和执行措施；2、本案全部诉讼费用由被告承担。事实与理由：2018年11月10日鄢陵荣翔绿化工程有限公司在原告处借款1400万元，借款期限为2018年11月10日至2021年10月31日，合同期限内借款利率为8.1‰，该笔借款担保中有河南省豫广市政园林工程有限公司名下在扶沟农村信用合作联社的股金960万元股权作还款质押担保，有质押合同和河南省豫广市政园林工程有限公司将股权证交付给原告等为证。后原告得知交通银行股份有限公司许昌分行在申请执行其他案件时，许昌市魏都区人民法院作出（2020）豫1002执1760号执行裁定书，将上述河南省豫广市政园林工程有限公司名下已质押给申请人的该公司在河南扶沟农村商业银行股份有限公司的股金500万股权及分红进行了冻结，根据《中华人民共和国担保法》第63条、第64条以及《中华人民共和国物权法》第212条等规定，申请人认为该冻结有误，应予解除，原告的质押优先受偿权应予保护。对此原告向许昌市魏都区人民法院提出执行异议，但许昌市魏都区人民法院作出（2020）豫1002执异94号执行栽定书，错误的驳回了原告的异议请求。为此，依据《民事诉讼法》第227条：“执行过程中，案外人对执行标的提出书面异议的，人民法院应当自收到书面异议之日起十五日内审查，理由成立的，裁定中止对该标的的执行；理由不成立的，裁定驳回。案外人、当事人对裁定不服，认为原判决、裁定错误的，依照审判监督程序办理；与原判决、裁定无关的，可以自裁定送达之日起十五日内向人民法院提起诉讼”。《最高人民法院关于适用被告交通银行股份有限公司许昌分行辩称：一、本案争议标的为豫广园林公司在扶沟农商行的500万元股权，该股权属于《中华人民共和国物权法》第二百二十六条规定的“其他股权”，以该股权出质的，未在工商行政管理部门办理质押登记，股权质权不能设立。扶沟农商行为依法设立的股份有限公司，并在工商行政管理部门进行工商登记。扶沟农商行工商登记信息显示，公司类型为：其他股份有限公司（非上市），因此该500万元的股权，属于《中华人民共和国物权法》第二百二十六条规定的“其他股权”，以扶沟农商行的该500万元股权设立质权，应当在工商行政管理部门进行质押登记，否则，质权不能设立。《中华人民共和国物权法》第二百二十四条的规定：“以汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单出质的，当事人应当订立书面合同。质权自权利凭证交付质权人时设立”。但是，本案诉讼标的物为扶沟农商行的500万元的股权，不属于上述7中权利中的任何一种，因此，无法根据该条的规定认定本案500万元股权的质权可以不经登记即可设立。同时，扶沟农信社改制为扶沟农商行后，扶沟农信社的500万元股金转化为扶沟农商行的500万元股权，该种转换与中华人民共和国物权法》第一百七十四条规定的，担保财产毁损、灭失后的保险金、赔偿金或者补偿金不一样。本案只是质押标的在性质上发生了转化，并非质押标的物毁损、灭失或发生权利转移而取得了金钱等具有直接受偿性质的财产，且发生变化后，扶沟农商行一直也未就受偿问题及时主张权利，因此扶沟农商行不享有优先受偿权。二、在扶沟农信社改制为扶沟农商行后，扶沟农商行本可以去工商行政管理部门办理股权质押登记，但其怠于行使该权利，造成股权质押不能设立的后果应当由其承担。扶沟农信社在改制为扶沟扶沟农商行时，豫广农林公司持有扶沟农信社的500万股金转化为扶沟农商行的500万元股权。依照《物权法》第二百二十六条：“以基金份额、股权出质的，当事人应当订立书面合同。以基金份额、证券登记结算机构登记的股权出质的，质权自证券登记结算机构办理出质登记时设立；以其他股权出质的，质权自工商行政管理部门办理出质登记时设立。”豫广农林公司所持有的扶沟农信社的股金转化为扶沟农商行的股权后，扶沟农商行应完善相应的质押登记手续以使得质押有效设立，但扶沟农商行并未对该股权依法办理出质登记，因此，其股权质押没有设立。而且，扶沟农商行的国家企业信息公示系统“股权出资登记信息”一栏显示，扶沟农商行存在有有效的股权质押信息，其股权质押登记不存在障碍，但是，没有案涉500万元的股权质押登记信息。三、股权质权作为一种担保物权，质押权人享有的权利，系在债务不能清偿债务时，债权人可以就质押标的物的拍卖、变卖价款在质押范围内优先受偿，该种优先受偿权，并不能排除执行法院对该质押标的物的强制执行。依据《物权法》第六十三条：“本法所称动产质押，是指债务人或者第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。债务人不履行债务时，债权人有权依照本法规定以该动产折价或者以拍卖、变卖该动产的价款优先受偿。”以及第八十一条：“权利质押除适用本节规定外，适用本章第一节的规定。”质权作为一种担保物权，质权人所享有的权利系在债务人不能清偿到期债务的情况下，质权人有权对质押标的物的折价、拍卖、变卖价款在质权范围内进行优先受偿。扶沟农商行对豫广园林公司的债权与交行许昌分行对豫广园林公司的债权同为一般债权，两笔债权的权利位阶相同，扶沟农商行的债权并不优先于交行许昌分行的债权。扶沟农商行主张其对500万元股权具有优先受偿权，不能排除交行许昌分行对涉案股权的强制执行。综上所述，豫广园林公司持有的扶沟农商行的500万元股权，未依据法律规定，在工商行政管理部门进行股权质押登记，因此，该股权质押未设立，扶沟农商行对该股权不享有优先受偿权。并且，扶沟农商行的债权与交行许昌分行的债权同为一般债权，债权位阶相同，扶沟农商行仅以享有质权为由并不能排除交行许昌分行的强制执行，况且，本案股权质权并未设立。第三人河南省豫广市政园林工程有限公司未到庭参加诉讼。结合当事人提交的证据及庭审质证、自认，本院认定事实如下：交通银行股份有限公司许昌分行与河南省豫广市政园林工程有限公司、鄢陵锦华景观工程有限公司、鄢陵县远方花木有限公司、许昌市众发园林工程有限公司、石国停、郑红玲、张金磊、石云飞、牛艳华金融借款合同纠纷一案，本院于2019年6月19日作出（2019）豫1002民初1622号民事判决书，判令河南省豫广市政园林工程有限公司偿还交通银行股份有限公司许昌分行借款本金500万元并支付利息、复息；鄢陵锦华景观工程有限公司、鄢陵县远方花木有限公司、许昌市众发园林工程有限公司、石国停、张金磊、石云飞对上述借款本金、利息、复利承担连带还款责任；牛艳华、郑红玲在夫妻共同财产范围内对上述借款本金、利息、复利承担连带还款责任。该判决生效后，交通银行股份有限公司许昌分行向本院申请强制执行。本院作出（2020）豫1002执1760号执行裁定书及协助执行通知书，于2020年5月21日冻结了被执行人河南省豫广市政园林工程有限公司在（××）××县农村信用合作联社持有的股权及分红500万元。河南扶沟农村商业银行股份有限公司认为其对河南省豫广市政园林工程有限公司持有的扶沟农村信用合作联社500万元股金享有优先受偿权，现向本院提出案外人执行异议。本院于2020年7月10日作出（2020）豫1002执异94号执行裁定书，该裁定认为以股权出质的，应到有关部门办理法定的出质登记才能设立质权。河南省豫广市政园林工程有限公司以其所有的河南扶沟农村商业银行股份有限公司的960万元股权为鄢陵荣翔绿化工程有限公司提供质押担保，但未办理出质登记，因此质权并未设立。案外人对案涉冻结股权不享有质权，更不能排除本院的强制执行。故驳回了异议人的异议请求。河南扶沟农村商业银行股份有限公司不服该裁定，提起本案诉讼。另查，2018年11月10日，鄢陵荣翔绿化工程有限公司向扶沟农村信用合作联社借款1400万元，被执行人河南省豫广市政园林工程有限公司与扶沟农村信用合作联社签订《质押合同》，用其在扶沟农村信用合作联社的960万股权为鄢陵荣翔绿化工程有限公司的借款提供质押担保。并将股权证交付给扶沟农村信用合作联社。2018年11月6日，河南扶沟农村商业银行股份有限公司(原扶沟农村信用合作联社）与河南省豫广市政园林工程有限公司签订扶农信保字（2018）11060401号质押合同，该合同约定：为确保荣翔绿化公司借款合同履行，河南省豫广市政园林工程有限公司以其持有的扶沟农村信用合作联社9600000元股权（权利凭证号145000018306）提供质押担保，担保范围包括主合同项下的债务本金、利息、逾期利息、复利、罚金、违约金、损害赔偿金以及诉讼费、律师费等质权人实现债权的一切费用。河南省扶沟县人民法院于2020年11月13日作出的（2020）豫1621民初2988号民事判决书，该判决主文第三项：河南扶沟农村商业银行股份有限公司对扶农信保字（2018）11060401号质押合同项下股权质押折价或拍卖、变卖的价款，在鄢陵荣翔绿化工程有限公司不能清偿该质押合同所担保的本判决主文第二项所确认的债务范围内优先受偿，该判决已生效。2018年12月28日，中国银行业监督管理委员会河南监管局下发豫银保监复［2018］67号文件，同意河南扶沟农村商业银行股份有限公司开业。河南扶沟农村商业银行股份有限公司开业之日，扶沟农村信用合作联社债权债务由河南扶沟农村商业银行股份有限公司承担。本院认为，本院在执行程序中冻结了河南省豫广市政园林工程有限公司在原告处持有的股权及分红500万元。原告认为其对河南省豫广市政园林工程有限公司持有的扶沟农村信用合作联社500万元股金享有优先受偿权，但优先受偿权在于对执行标的物处置案款时才能享有，其本身并不能排除强制执行，除非法院的执行行为损害了优先受偿权。综上，原告的诉讼请求本院不予支持。依照《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条，《最高人民法院关于适用的解释》第三百一十二条第一款第（二）项之规定，经本院审判委员会讨论决定，判决如下：驳回原告河南扶沟农村商业银行股份有限公司的诉讼请求。案件受理费46800元，由原告河南扶沟农村商业银行股份有限公司负担。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提供副本，上诉于河南省许昌市中级人民法院。审 判 长  海建伟审 判 员  陈荣娜人民陪审员  段俊平二〇二一年二月十八日书 记 员  景 观