文书内容广东省深圳市中级人民法院民 事 判 决 书（2019）粤03民初3903号原告：招商证券股份有限公司，住所地：广东省深圳市福田区福田街道福华一路**，统一社会信用代码：91440300192238549B。法定代表人：霍达，董事长。委托诉讼代理人：成祥波，北京大成律师事务所律师。委托诉讼代理人：李征，北京大成律师事务所律师。被告：腾邦集团有限公司，住，住所地：广东省深圳市福田区福田保税区桃花路腾邦物流大厦**一社会信用代码：91440300793892431Q。法定代表人：钟百胜，董事长。原告招商证券股份有限公司（以下简称招商证券公司）与被告腾邦集团有限公司（以下简称腾邦集团）公司债券交易纠纷一案，本院立案后，依法组成合议庭，公开开庭进行了审理。原告招商证券股份有限公司委托诉讼代理人成祥波、李征到庭参加诉讼，被告腾邦集团有限公司经本院合法传唤未到庭参加诉讼，本院依法缺席审理。本案现已审理终结。招商证券公司向本院提出诉讼请求：一、判令腾邦集团偿付“17腾邦01”债券本息,本金为1034888000元,利息为2018年6月7日起至2019年6月7日止的应付利息77616600元；二、判令腾邦集团支付逾期利息（以本金1034888000元为基数,自2019年6月8日起计算至实际付清之日止,按年利率7.5%计算,暂计算至2019年9月27日,逾期利息为24147386.67元）；三、判令腾邦集团支付应付利息的资金占用费（以77616600元为基数,自2019年6月8日起计算至实际付清之日止,按银行同期贷款利率计算,暂计算至2019年9月27日,资金占用费为1050411.32元）；四、判令腾邦集团承担本案保全担保费和律师费；五、判令腾邦集团承担本案诉讼费和保全费。事实和理由：2017年6月，腾邦集团作为发行人签署了《腾邦集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》,并公开发行腾邦集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（债券简称“17腾邦01”,债券代码“112526.SZ”）,实际发行规模为15亿元,期限为三年,票面年利率为7.5%,每年计息,自2017年至2020年每年6月7日为付息日,到期一次还本。招商证券公司为本期债券的债券受托管理人,与腾邦集团签署《腾邦集团有限公司（债券发行人）与招商证券股份有限公司（债券受托管理人）关于腾邦集团有限公司公开发行2016年公司债券受托管理协议》（以下简称受托管理协议）。根据《募集说明书》规定,“如果违约事件发生且一直持续五个连续交易日仍未解除,单独或合并持有本次未偿还债券本金总额50%以上的债券持有人可通过债券持有人会议决议,以书面方式通知发行人,宣布所有本次未偿还债券的本金和相应利息,立即到期应付”、“如果发生违约事件且一直持续,受托管理人应根据债券持有人会议的指示,采取任何可行的法律救济方式回收债券本金和利息,或强制发行人履行本协议或本次债券项下的义务”。2019年6月10日,发行人发布《腾邦集团有限公司关于“17腾邦01”无法按时付息的公告》：“公司未能按时足额支付‘17腾邦01’2019年度利息至中国证券登记结算有限责任公司账户,涉及利息资金11250万元,本次债券构成实质违约”。违约事件发生后,招商证券公司作为债券受托管理人于2019年6月18日召集召开“腾邦集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）2019年第一次债券持有人会议”，会议审议通过了《关于宣布全部债券加速清偿的议案》《关于要求发行人及其关联方等为“17腾邦01”债券提供增信措施的议案》《关于要求腾邦集团有限公司落实“17腾邦01”债券偿债安排的议案》《关于授权受托管理人向发行人采取法律措施并由债券持有人承担全部费用的议案》等议案。至此,“17腾邦01”全部债券本息到期应付,受托管理人有权根据债券持有人授权向发行人采取法律措施（最终授权债券持有人持仓本金1014788000元）。然而,自“17腾邦01”实质违约以来,经招商证券公司多次沟通和督促,腾邦集团始终未履行本期债券本息的偿付义务。腾邦集团经本院合法传唤未到庭，亦未提交答辩意见。本院经审理查明：2017年6月，腾邦集团作为发行人发布《腾邦集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》（以下简称募集说明书），其载明：一、本期债券简称为“17腾邦01”，债券代码112526，由承销商以余额包销的方式，于深交所面向合格投资者发行，基础发行规模为3亿元，可超额配售不超过12亿元（含12亿元），用于偿还银行贷款和补充流动资金。票面金额为100元，按面值平价发行，采取固定利率，单利按年计息，不计复利，票面利率由发行人与主承销商按照国家有关规定通过簿记建档方式确定。二、本期债券为三年期，发行首日为2017年6月7日，到期日与兑付日同为2020年6月7日，付息日为2018年至2020年每年的6月7日（如遇节假日或休息日则顺延）。三、本期债券主承销商、簿记管理人、债券受托管理人为招商证券公司。四、若发行人未能根据法律、法规和规则及募集说明书的约定，按期足额支付本次债券的利息和本金，且一直持续五个连续交易日仍未解除，单独或合并持有本次未偿还债券本金总额50%以上的债券持有人可通过债券持有人会议决议，以书面方式通知发行人，宣布所有本次未偿还债券的本金和相应利息立即到期应付。若发生违约事件且一直持续，受托管理人应根据债券持有人会议的指示，采取任何可行的法律救济方式（包括但不限于依法申请法定机关采取财产保全措施并根据债券持有人会议的决定，对发起人提起诉讼/仲裁）。2017年7月21日，腾邦集团发布《腾邦集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）上市公告书》，其上载明：“17腾邦01”票面金额为100元，平价发行；发行总额为15亿元，为期三年，起息日为2017年6月7日，兑付日为2020年6月7日，付息日为2018年至2020年每个6月7日（如遇节假日或休息日则顺延），票面利率为7.5%。2016年9月19日，腾邦集团（甲方）与招商证券公司（乙方）签订《腾邦集团有限公司公开发行2016年公司债券受托管理协议》（以下简称《托管协议》），协议约定：一、腾邦集团作为发行人聘任招商证券公司作为债券的受托管理人，并同意接受乙方监督，乙方对甲方履行募集说明书约定义务的情况进行持续跟踪和监督。甲方不能偿还债务时，乙方应当督促发行人、增信机构和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施，并可以接受全部或部分债券持有人委托，以自己的名义代表债券持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序。二、预计不能偿还债务时，甲方应当按照乙方要求追加担保，并履行本协议约定的其他偿债保障措施，并可以配合乙方办理其依法申请法定机关采取的财产保全措施。甲方承担因采取财产保全而发生的依据中国法律或司法裁决确定的合理费用，财产保全的费用由甲方承担。2017年6月2日，腾邦集团发布《2016年面向合格投资者公开发行公司债券更名说明》，称由于债券发行跨年度，按照公司债券命名惯例，并经主管部门同意，本次债券名称由“腾邦集团有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券”变更为“腾邦集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券”，首期债券名称确定为“腾邦集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）”，债券简称确定为“17腾邦01”。2019年6月5日，腾邦集团发布《关于公司债券停牌的公告》，称因重大事项存在不确定性，17腾邦01债券自2019年6月6日停牌。2019年6月6日，腾邦集团发布《腾邦集团有限公司关于“17腾邦01”无法按时付息的公告》，其上载明：“本次债券付息日为2019年6月7日，因遇法定节假日，付息日顺延至6月10日。因短期内资金周转困难，公司未能按时足额支付‘17腾邦01’2019年度利息至中国证券登记结算有限责任公司账户，涉及利息资金11250万元，本次债券构成实质违约。”百年人寿保险股份有限公司等13名投资人以25名债券持有人的名义购入并持有涉案债券。2019年该13名投资人向招商证券公司出具授权委托书等，就13名投资人名下的25名债券持有人持有的涉案债券事宜委托招商证券公司与发行人就清偿事宜协商谈判、以受托管理人的名义提出诉讼等（委托人、证券持有人名册详见附表）。本案诉讼过程中，该25名持有人中的兴业银行股份有限公司已于2020年12月17日将其持有的面值为10000万元的涉案债券转让、中国对外经济贸易信托有限公司-外贸信托-汇鑫288号结构化债券投资集合资金信托计划已于2020年3月9日将其持有面值为1100万元的涉案债券转让。截至本案庭审时，其余23名持有人持有涉案债券票面金额为923888000元。加上兴业银行股份有限公司、中国对外经济贸易信托有限公司-外贸信托-汇鑫288号结构化债券投资集合资金信托计划已转让的的部分，该25名债券持有人共计持有债券面值为1034888000元。招商证券公司认可腾邦集团已支付2018年6月6日之前的利息，并主张此后的本息腾邦集团均未支付，腾邦集团亦未提交证据证明支付过此后的本息。招商证券公司在本案中申请财产保全，中国人民财产保险股份有限公司深圳分公司为其提供担保，招商证券公司支付担保费568851.2元。以上事实，有《募集说明书》《关于腾邦集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）上市有关事项的通知》《关于公司债券停牌的公告》及庭审笔录等证据予以佐证，足以认定。本院认为，本案是公司债券交易纠纷，当事人对自己提出的主张，有责任提供证据。不能提供证据的，应当自行承担不利后果。腾邦集团经本院合法传唤，无正当理由拒不到庭，应当自行承担不利后果。《证券法》（2019年修订）第九十二条第三款规定：“债券发行人未能按期兑付债券本息的，债券受托管理人可以接受全部或者部分债券持有人的委托，以自己的名义代表债券持有人提起、参加民事诉讼或者清算程序”。本案双方当事人签订的《托管协议》也约定，腾邦集团不能偿还债务时，招商证券公司应当督促发行人、增信机构和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施，并可以接受全部或部分债券持有人委托，以自己的名义代表债券持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序。本案中，招商证券公司作为涉案债券的管理人，接受投资人的委托，以自己的名义提起诉讼，符合法律规定和上述约定，故招商证券公司的主体资格适格。涉案《募集说明书》是腾邦集团为发行“17腾邦01”公司债券而向投资者提供的债券发行的详细资料，内容不违反国家法律法规的相关规定，真实有效，对发行方及投资人均具有法律约束力，应当作为确定当事人权利义务关系的依据。招商证券公司所代理的投资人依据《募集说明书》向腾邦集团认购了其发行的“17腾邦01”债券，并支付了认购款，投资人作为该债券的持有人，依约享有投资者的的权利义务。根据《募集说明书》的约定，腾邦集团应当在2019年6月7日支付第二期债券利息，但腾邦集团在2019年6月5日宣布涉案债券停牌，在6月6日宣布不能按期兑付利息，腾邦集团的行为构成根本性违约。截至2020年6月7日，涉案债券已届兑付时间，但腾邦集团不能提供证据证实其已经依约还本付息，故腾邦集团应当承担相应责任。此外，根据《最高人民法院关于适用的解释》第二百四十九条的规定：“在诉讼中，争议的民事权利义务转移的，不影响当事人的诉讼主体资格和诉讼地位。人民法院做出的发生法律效力的判决、裁定对受让人具有拘束力”。具体到本案中，虽然债券持有人兴业银行股份有限公司、中国对外经济贸易信托有限公司-外贸信托-汇鑫288号结构化债券投资集合资金信托计划在本案诉讼过程中将其持有的面值共计11100万元债券转让，但不影响其诉讼主体资格和诉讼地位。招商证券公司作为涉案债券的管理人，仍能代表该部分债券的受让持有人进行诉讼和享有权利。因此，腾邦集团在本案中应向招商证券公司支付债券本金共计1034888000元（923888000元+111000000元）。根据《腾邦集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）上市公告书》，涉案债券的年利率为7.5%，故腾邦集团应当支付以1034888000元本金为基数，支付自2018年6月7日至债券到期日2020年6月7日的利息。招商证券公司在本案中主张逾期利息，因腾邦集团占用应当返还的资金，涉案损失主要体现在利息损失方面，本院综合案件基本事实，酌情确定腾邦集团在合同届满（2020年6月7日）后仍应按照年利率为7.5%的标准支付至实际清偿之日的利息。招商证券公司主张的资金占用费，因双方无此约定，本院不予支持。招商证券公司为本案诉讼申请财产保全，中国人民财产保险股份有限公司深圳分公司为其提供了担保，招商证券公司支付了担保费568851.2元，该款项腾邦集团应予偿付。招商证券公司要求腾邦集团支付其律师费50万元，因双方无此约定，本院不予支持。综上所述，依照《中华人民共和国合同法》第八条、第六十条、《中华人民共和国证券法》第九十二条、《最高人民法院关于适用时间效力的若干规定》第一条，《中华人民共和国民事诉讼法》第六十四条、第一百四十四条之规定，缺席判决如下：一、被告腾邦集团有限公司应于本判决生效之日起十日内向原告招商证券股份有限公司偿付债券本金1034888000元及利息（利息以1034888000元为基数，按年利率7.5%的标准，自2018年6月7日起计算至实际清偿之日止）；二、被告腾邦集团有限公司应于本判决生效之日起十日内向原告招商证券股份有限公司支付担保费568851.2元；三、驳回原告招商证券股份有限公司的其他诉讼请求。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费5730311.99元、保全费5000元，均由被告腾邦集团有限公司负担。如不服本判决，可以在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于广东省高级人民法院。审判长 王 畅审判员 李卫峰审判员 范志勇二〇二一年二月八日书记员 邢晓妍附表：债券委托人及持有人名单            序号              委托人              持有人              持有债券面值（万元）              备注                  1              百年人寿保险股份有限公司              传统保险产品              45000                                2              上海甄投资产管理有限公司              甄投森升一期私募投资基金              10                                3              五矿经易期货有限责任公司              陆家嘴国际信托有限公司-陆家嘴信托-浦银7号集合资金信托计划              4000                                4              陆家嘴国际信托有限公司-陆家嘴信托-浦银8号集合资金信托计划              700                                5              陆家嘴国际信托有限公司-陆家嘴信托-浦银9号集合资金信托计划              1500                                6              中航信托股份有限公司              中航信托天资共赢宇辰1号证券投资集合资金信托计划              2000                                7              第一创业证券股份有限公司              第一创业证券股份有限公司              3800                                8              中国对外经济贸易信托有限公司              外贸信托-汇鑫287号结构化债券投资集合资金信托计划              3190                                9              外贸信托-汇鑫172号结构化债券投资集合资金信托计划              3000                                10              外贸信托-汇鑫337号结构化债券投资集合资金信托计划              100                                11              外贸信托-汇鑫288号结构化债券投资集合资金信托计划              1100                    已转让                  12              北方国际信托股份有限公司              北方信托常盈一期债券投资集合资金信托计划              1359                                13              广方灵隐纯债5号债券投资集合资金信托计划              3999.8                                14              渤海国际信托股份有限公司              渤海信托广益22号集合信托计划              30                                15              渤海信托广益29号集合信托计划              570                                16              渤海信托广益19号集合信托计划              3000                                17              渤海信托广益65号集合信托计划              400                                18              渤海信托诣指常盈1号债券投资集合资金信托计划              1200                                19              安信证券股份有限公司              安信证券股份有限公司              5400                    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