陕西省咸阳市中级人民法院 执 行 裁 定 书 (2021)陕04执异10号 异议人（案外人）：上海桑园置业有限公司，住所地：上海市金山区。统一社会信用代码：91310116758555958B。 法定代表人:姜世良，系该公司执行董事。 委托诉讼代理人：毛宏宇，北京市炜衡（深圳）律师事务所律师。 申请执行人:陕西奥星制药有限公司破产管理人。 负责人：牟永东，系陕西奥星制药有限公司破产管理人工作人员。 委托诉讼代理人：张晓宇，男，汉族，生于1990年12月20日，住陕西省宝鸡市凤翔县，身份证号：610XXXXXXXXXXXXXXX。 被执行人：陕西省工银房地产开发公司（以下简称工银房地产公司）。住所地：陕西省西安市。组织机构代码：22052037-4。 法定代表人：杨怀曾，系该公司董事长。 本院在执行奥星制药公司与工银房地产公司股权转让纠纷一案中，案外人上海桑园置业有限公司向本院提出执行异议。本院受理后，依法组成合议庭进行审查，现已审查终结。 上海桑园置业有限公司请求事项为：驳回奥星制药公司提出的对异议申请人实际持有的、登记于陕西省工银房地产开发公司名下的陕西省工银房地产开发公司大亚湾分公司100%股权的执行；解除对前述股权的冻结。理由如下：陕西省工银房地产开发公司及大亚湾分公司均系中国工商银行陕西省分行设立的全民所有制企业，实际出资人均为陕西省工行。2001年6月26日，经国务院授权、依当时的《企业国有资产监督管理暂行条例》行使出资者权利的中国工商银行陕西省分行与中国华融资产管理公司西安办事处签订《移交协议》，约定将工银公司、大亚湾分公司整体移交华融西安办，由此西安办成为大亚湾分公司实际出资人，至此，陕西省工银房地产开发公司已不是大亚湾分公司的出资人，仅为名义出资人。2004年2月13日，工银房地产公司大亚湾分公司、上海桑园置业有限公司与中国华融资产管理公司西安办事处所签订《协议书》，桑园公司兼并大亚湾分公司，由此桑园公司成为大亚湾分公司出资人、实际控制人，该分公司与陕西省工银房地产开发公司之间民事法律关系全部解除。由于协议第六条4项约定各方对大亚湾分公司的经营活动及商业秘密，不得在任何场合以任何方式披露等因素，大亚湾分公司工商登记始终未作实质变更。基于上述理由，大亚湾分公司股权已不是陕西工银房地产开发公司的财产，申请人依据《民事诉讼法》第227条的规定，提出上述异议请求。 奥星制药公司破产管理人称，第一、截至目前，陕西省工银房地产开发公司系持有工银房地产大亚湾分公司100%股权的出资人。上述事实已被咸阳中院及陕西省高院生效法律文书确认，现国家企业信用公示系统仍显示大亚湾分公司系内资企业法人，注册资本为1000万元，其唯一的出资人为工银房地产。第二、桑园置业无证据证明其系大亚湾分公司的出资人和实际控制人，其请求于法无据。第三、根据《公司法》及相关司法解释的规定，其变更出资人应办理相应的转让及变更登记手续，而现工商信息显示工银房地产公司大亚湾分公司100%股权的持有人仍系主体有效存续的工银房地产公司，无证据证明其与工银房地产公司之间民事法律关系解除。综上，桑园置业的异议请求不成立。 本院查明，奥星制药公司与工银房地产公司股权转让纠纷一案，本院（2013）陕民初字第00148号民事判决书判决：一、被告工银房地产公司在本判决生效后十日内支付原告奥星制药公司9957800元。二、驳回原告奥星制药公司的其他诉讼请求。案件受理费81504元，保全费4500元，由工银房地产公司承担。工银房地产公司不服该判决提出上诉后，陕西省高级人民法院经审理作出（2014）陕民二终字第00109号民事判决书判决：驳回上诉，维持原判。案件受理费48955元由工银房地产公司承担。上述判决生效后，奥星制药公司申请依法执行，本院对该案立案执行。在该案执行中，本院于2015年1月5日作出（2015）咸中执字第00003号执行裁定书裁定：冻结、划拨、扣留、提取被执行人陕西省工银房地产公司名下所有的银行存款1015万元或投资权益、股权或查封、扣押同等价值的其他财产。本院于2015年6月10日作出（2015）咸中执字第00003-1号执行裁定书裁定终结（2014）陕民二终字第00109号民事判决的本次执行程序。 2020年3月4日，因申请执行人陕西奥星制药有限公司发现被执行人有可供执行的财产，本院作出（2020）陕04执恢11号恢复执行通知书，对本案恢复执行。同日作出（2020）陕04执恢11号执行裁定书，裁定：一、冻结、划拨被执行人陕西工银房地产开发公司或其分公司、项目部的银行存款1025万元或扣留、提取、查封、扣押其相应价值的收入或其他财产。二、财产查封扣押后，十日内不履行法律文书确定的义务，本院将对查封扣押的财产进行评估、拍卖，所得价款用于清偿债务。 2020年3月6日，本院向惠州市市场监督管理局大亚湾分局作出（2020）陕04执恢11号协助执行通知书，请求惠州市市场监督管理局大亚湾分局协助事项为：冻结被执行人陕西工银房地产开发公司持有陕西工银房地产开发公司大亚湾分公司100%的股权。冻结期限为三年（自2020年3月10日至2023年3月9日）。惠州市市场监督管理局大亚湾分局于2020年3月10日签收上述协助执行通知书及（2020）陕04执恢11号执行裁定书。 2020年3月18日，本院向工银房地产公司大亚湾分公司作出（2020）陕04执恢11号之一执行通知书，告知其本院于2020年3月10日依法冻结了被执行人工银房地产公司持有工银房地产公司大亚湾分公司100%的股权。并以邮寄方式将上述执行通知送达工银房地产公司大亚湾分公司。 本院依据生效的（2018）陕执复43号执行裁定书查明，2015年9月6日，惠州市工商行政管理局颁发《营业执照》显示，陕西省工银房地产开发公司大亚湾分公司，类型为内资企业法人，注册资金1000万元人民币，成立日期1994年1月3日，经营期限为长期。2016年10月17日，陕西省工银房地产开发公司大亚湾分公司工商登记信息显示，该公司成立日期为1994年1月3日，公司类型为内资企业法人，营业期限为1994年1月3日-长期。股东信息显示，股东为：企业法人陕西工银房地产开发公司实缴出资1000万元人民币。 本院认为，本案争议焦点为案外人上海桑园置业有限公司提出的异议请求能否阻挡本院对被执行人工银房地产公司持有工银房地产公司大亚湾分公司股权的强制执行措施。对此综合分析如下： 第一、股权外观主义原则是判断股权权属的基本原则。《公司法》第三十二条第三款规定：“公司应当将股东的姓名或者名称及出资额向公司登记机关登记；登记事项发生变更的，应当办理变更登记。未经登记或者变更登记的，不得对抗第三人。”工商登记是对股权情况的公示，本案中工银房地产公司大亚湾分公司工商登记显示的股东为被执行人工银房地产公司。申请强制执行立案及此次冻结被执行人工银房地产公司持有工银房地产公司大亚湾分公司股权时，工银房地产公司大亚湾分公司并未变更工商登记，故本院对被执行人工银房地产公司持有工银房地产公司大亚湾分公司股权进行冻结并无不当； 第二、案外人上海桑园置业有限公司提供的2001年6月26日中国工商银行陕西省分行与中国华融资产管理公司西安办事处所签订的《移交协议》、2004年2月13日工银房地产公司大亚湾分公司与上海桑园置业有限公司及中国华融资产管理公司西安办事处所签订的《协议书》等，仅为合同各方的内部协议，并不能否认工商登记记载的股东持股情况，上海桑园置业有限公司据此请求排除执行的证据不充分，本院不予支持； 第三、案外人异议审查以形式审查为原则、实质审查为例外原则。民事执行中，在处理案外人异议时，执行机构就案外人主张实体权利之存否的审查判断，在性质上与审判部门依据审判程序所作的权利判断有所区别。强制执行奉行形式化原则，执行机构对案外人权利主张之存否的审查，仅限于形式审查，审查的程序、适用的法律、审查结论的效力均不同于审判程序。案外人异议程序只是对案外人异议的初步审查判断，在价值取向上更侧重于效率，异议审查以迅速、及时处理异议为己任，对程序正义和实体争议的追求无法与审判程序相提并论。结合本案，工银房地产公司大亚湾分公司工商登记显示的股东为被执行人工银房地产公司，本院执行行为并无不当。 综上，依照《中华人民共和国公司法》第三十二条、《最高人民法院〈关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定〉》第八条、第二十五条、《中华人民共和国民事诉讼法》第二百二十七条之规定，裁定如下： 驳回上海桑园置业有限公司的异议请求。 案外人、当事人对裁定不服,认为原判决、裁定错误的,应当依照审判监督程序办理;与原判决、裁定无关的,可以自本裁定送达之日起十五日内向人民法院提起诉讼。 审判长  杨党代 审判员  陈寒瑛 审判员  陈建利 二〇二一年二月一日 书记员  陈艺方