杭州市富阳区人民法院 民 事 裁 定 书 （2020）浙0111破48号之二 申请人：杭州富阳日兴耐磨材料有限公司管理人。 2020年10月9日，本院根据杭州富阳日兴耐磨材料有限公司（以下简称日兴公司）的申请，裁定受理日兴公司破产清算一案，并于同日指定浙江康城律师事务所为管理人（以下简称管理人）。2021年1月19日，本院裁定自2021年1月19日起对日兴公司进行重整。 2021年2月4日，管理人向本院提出申请称，日兴公司第二次债权人会议依照债权分类，设有普通债权组、出资人组，对日兴公司《重整计划（草案）》进行了分组表决。经表决，出席会议的普通债权组债权人过半数同意《重整计划（草案）》，其所代表的债权额占该组债权总额的三分之二以上，且出资人组亦表决同意《重整计划（草案）》中的出资人权益调整方案【其中普通债权组同意比例100%、出资人组同意比例100%】。管理人认为提交的《重整计划（草案）》，已由债权人会议表决通过，表决程序正当，请求本院裁定批准日兴公司重整计划（附后）。 本院认为：日兴公司债权人会议依照债权分类及债权申报情况（无担保债权、税款债权和职工债权）对《重整计划（草案）》进行分组表决，并由出资人对《重整计划（草案）》中的出资人权益调整方案进行表决，普通债权组、出资人组均表决通过了《重整计划（草案）》。管理人申请批准日兴公司重整计划符合法律规定，应予准许。依照《中华人民共和国企业破产法》第八十六条之规定，裁定如下： 一、批准杭州富阳日兴耐磨材料有限公司重整计划； 二、终止杭州富阳日兴耐磨材料有限公司重整程序。 本裁定为终审裁定。 审 判 长 方新平 审 判 员 马嶙侃 审 判 员 黄赛琼 二〇二一年二月七日 法官助理 柴建水 书 记 员 裘冰颖 附：《日兴公司重整计划》 杭州富阳日兴耐磨材料有限公司 重 整 计 划 ︵ 草 案 ︶ 编制人：杭州富阳日兴耐磨材料有限公司管理人 编制时间：二〇二一年二月四日 目录 特别说明 前言 概要 正文 第一章债务人的基本情况 第二章债务人的经营方案、重整依据和范围 第三章债务人的偿债能力分析 第四章债权的分类和调整 第五章债权的受偿方案 第六章出资人（股东）权益的调整方案 第七章重整计划的执行期限与监督期限 第八章其他事项 、 特别说明 1、根据《中华人民共和国企业破产法》第八十一条第二款规定，管理人负责管理财产和营业事务的，由管理人制作重整计划草案。 2、根据《中华人民共和国企业破产法》第八十四条第二款规定，本重整计划草案由各类别表决组分组表决。经出席债权人会议的同一表决组的债权人过半数同意，并且其所代表的债权额占该组债权总额的三分之二以上的，即为该组通过重整计划草案；各表决组均通过重整计划草案的，重整计划即为通过。 3、本重整计划（草案）经债权人会议通过及人民法院裁定批准后，或债权人会议未能通过但人民法院裁定批准，对债务人和全体债权人均有约束力。 4、本重整计划（草案）如未获得债权人会议通过且未获得人民法院裁定批准，或者已通过的重整计划（草案）未获批准，根据《中华人民共和国企业破产法》的规定，人民法院裁定终止重整程序，并且宣告债务人破产。 前言 杭州富阳日兴耐磨材料有限公司（以下简称“债务人”或“日兴公司”）以日兴公司不能清偿到期债务，且明显缺乏清偿能力为由向杭州市富阳区人民法院（以下简称“富阳法院”）申请对日兴公司进行破产清算，2020年10月9日，富阳法院出具（2020）浙0111破申38号民事裁定书，裁定受理债务人破产清算一案，并于同日指定浙江康城律师事务所担任债务人的管理人。 管理人接受指定后，依法接管日兴公司、发布公告、接受债权申报，2020年12月8日，日兴公司第一次债权人会议在富阳法院召开，会议表决通过了《财产管理和变价方案》、《破产财产分配方案》、《非现场表决方案》。2020年12月15日，管理人通过日兴公司微信公众号和全国企业破产重整案件信息网发布《杭州富阳日兴耐磨材料有限公司破产重整投资者招募公告》，公开招募意向重整投资人（以下简称“投资人”），重整招募期至2021年1月28日止。2021年1月6日，投资人向管理人提交《重整报价意向书》，出资630万元对日兴公司进行重整，并按要求支付了50万元保证金，同时向管理人申请缩短重整招募期。 因日兴公司名下资产瑕疵巨大，为快速推进破产程序，满足资产价值处置利益最大化原则，最大程度保护全体债权人合法权益，2021年1月8日，管理人向全体债权人及股东寄送了《关于是否缩短招募期的征求意见函》，全体债权人及股东向管理人回函，表示同意将招募期缩短至2021年1月15日。故在征得全体债权人及股东同意的前提下，日兴公司招募期缩短至2021年1月15日。2021年1月18日，投资人将剩余重整投资款580万元打入管理人账户，日兴公司重整投资款全部到位。2021年1月19日，全体债权人同意日兴公司重整。 2021年1月19日，根据日兴公司的申请，富阳法院裁定自2021年1月19日起对日兴公司进行重整。 管理人展开多轮与出资人、债权人的真诚沟通、交流，在充分听取、吸收各方意见和建议的基础上，在充分进行法律风险评估和论证、可行性预判和分析的条件下，制定重整计划（草案），现提交债权人会议审议表决。 概要 本概要目的是使债权人快速了解重整计划（草案）的主要内容，详情敬请仔细阅读重整计划（草案）。概要如下： 一、偿债资金来源及重整范围。 投资人张云龙出资630万元，通过持有日兴公司100%股权的方式取得重整资产的控制权，重整资产的范围包括：日兴公司位于富春街道宵井村的租赁土地使用权、无证厂房及附属物。 二、普通债权清偿率。 在破产费用、共益债务、管理人报酬等按照本重整计划（草案）确定的清偿方案100%清偿后，本案普通债权清偿率为39.23%。 三、债权调整及清偿方案。 因日兴公司无抵押债权、职工债权、税收债权，故本次表决仅设普通债权组，对本重整计划（草案）进行表决。 四、出资人权益调整。 鉴于日兴公司已严重资不抵债，生产经营和财务状况均已陷入困境，全体股东无偿让渡日兴公司100%股权。本次表决设出资人组，对上述事项进行表决。 五、不在重整资产范围的财产，取得后根据情况依法追加分配。 以下财产不列入重整资产范围，包括但不限于：重整资产移交文件签订之日前的占有使用费、其他可能回收的资产，以及上述重整资产范围外的其他财产，这些资产无需向投资人移交接管。前述资产变现或实现所得，在支付变现或实现费用后，根据重整计划的规定，用于追加分配给债权人。 六、日兴公司破产期间依法进行资产处置等清理工作，因重整企业存续将进行所得税汇算清缴，届时可能产生企业所得需缴纳企业所得税。后续如因日兴公司企业所得税汇算清缴产生所得税纳税义务，则相关税费由投资人承担。 七、本重整计划经全体债权人依照《中华人民共和国企业破产法》规定的程序表决通过，并经富阳法院依法裁定批准后，分配方案由管理人负责执行。 正文 第一章债务人的基本情况 一、债务人工商登记情况。 债务人成立于2008年9月18日，注册资本为人民币1000万，经营范围包含：钕铁硼废料加工；再生物资回收（含生产性废旧金属）（法律、行政法规禁止经营的项目除外，法律、行政法规限制经营的项目取得许可证后方可经营），法定代表人为孙文火。截止本草案出具之日，债务人股权情况为：孙文火出资510万元，持股比例51%，徐金民出资490万元，持股比例49%。 （一）债务人的负债情况。 截至2021年1月15日，管理人共收到6家债权人的债权申报，申报总金额16025455.45元。管理人初步确认债权金额为10365058.32元，待确认债权1家，待确认金额为3558397.13元。 （二）债务人的资产情况。 1.列入重整范围的资产。 （1）租赁土地使用权。 日兴公司名下无土地，日兴公司所在土地系向富阳区富春街道宵井村股份经济合作社租赁，日兴公司租赁的土地面积为26337.69平方米（约39.5亩），租赁期限截止至2021年12月31日。管理人已付清截至2020年12月31日的租金，并向富阳区富春街道宵井村股份经济合作社送达了《要求继续履行合同通知函》。 （2）无证房产。 债务人有位于富阳区富春街道宵井村的砖混结构等厂房共计9744.46平方米及地上附属物（详见下表），系日兴公司自行搭建，无产权。 结构 建筑面积（单位：平方米） 厂房 简易结构厂房 674.07 彩钢结构厂房 99.18 砖木结构厂房 1816.91 砖混结构厂房 2071.67 钢架结构厂房 4904.14 棚结构厂房 160.49 集装箱 18 附着物 水泥地 / 沥青路面 / 围墙 / 总计 / 2.其他资产。 （1）占有使用费。 管理人接管后，已通知厂区内承租户解除租赁合同，占有人许尊盛尚需向管理人支付占用期间的占有使用费。按照合同约定租金计算，每日占有使用费约为1567元。经测算，截至2021年2月4日，许尊盛应支付的占有使用费为187442元，2021年2月5日至重整资产移交文件签订之日前占用人应继续向管理人支付房屋占有使用费。 （2）其他回收资产。管理人将根据日兴公司实际情况，对日兴公司可能存在的资产展开追收工作。 第二章债务人的经营方案、重整依据和范围 一、债务人的经营方案。 为使日兴公司恢复经营能力和盈利能力，管理人根据投资人提交的方案，在深入调查研究日兴公司的基础上，结合日兴公司的现状，制定如下经营方案： 当前阶段：根据日兴公司厂区布局，采用整体出租或分别出租的形式，以最简洁高效的方式盘活日兴公司名下资产。同时提升管理水平，尽可能引进资信良好、收入效益高的承租方，保证租金收益的前提下，确保厂区的有序经营。 后期阶段：通过产品升级或转换经营模式，结合日兴公司实际情况，以人为本，智能升级，探索适合日兴公司长远发展的可持续性道路。 二、债务人的重整依据。 2021年1月19日，经全体债权人同意，日兴公司进入破产重整程序。同日，根据日兴公司的申请，富阳法院裁定自2021年1月19日起对日兴公司进行重整。 三、重整范围及对价。 投资人将通过持有日兴公司100%股权的方式取得日兴公司重整资产的控制权，重整资产包括：日兴公司位于富春街道宵井村的租赁土地使用权、无证厂房及附属物。 投资人通过持有日兴公司100%股权从而取得前述重整资产控制权所应支付的对价为630万元。该等对价为投资人收购日兴公司承担的负债总额（包括破产费用和共益债务），承担债务的方式为投资人向管理人支付对应额度的货币资金，由管理人用于清偿破产费用、共益债务、管理人报酬和全体债权人的债权等。 四、其他资产的约定 日兴公司的其他资产（重整资产移交文件签订之日前的占有使用费及其他可能回收的资产）不在上述转让范围内，管理人将根据第一次债权人会议表决通过的《财产管理和变价方案》继续开展处置工作，并清偿全体债权人。 第三章债务人的偿债能力分析 一、债务人破产清算条件下的偿债能力分析。 如本重整计划（草案）未获债权人会议表决通过或未获得法院批准或虽经债权人会议表决通过但未获得法院批准，则债务人将依法转入破产清算。在破产清算条件下日兴公司的受偿率分析如下： 日兴公司资产存在重大瑕疵，按照当前法律规定及土地属性，处置流转存在极大的困难，并且严重影响资产的实际变现价值。厂区内均为租赁的集体土地，厂区内建筑物均为自行搭建，无产权。无证集体土地基于当前《土地管理法》的规定和土地属性，处置流转存在极大困难，在破产清算条件下，基本无法按照正常拍卖流程进行资产处置。另外，处置时间也受不确定因素影响，破产清算进程可能变得极为漫长，漫长的破产清算程序可能会带来超过预期的费用。 综上，日兴公司资产处置存在极大的困难，特别是土地和房产无法办理过户登记等瑕疵将严重影响资产的实际变现。即使变价成功，通过清算方式进行多轮拍卖以及缴纳的资产过户税费，也将大大降低普通债权的清偿率。 二、重整条件下的债务人、投资人的清偿能力及清偿资金、经营资金来源。 由于日兴公司高额负债，偿债资金匮乏，资产贬值率高，有效资产利用率低。综上，管理人一直致力于引进有实力的投资人，以免日兴公司破产清算，从而实现全体债权人和其他利益相关方权益的最大化。 （一）日兴公司偿债资金来源。 1、重整投资款。 本次分配，日兴公司偿债资金来源主要为重整投资款，由张云龙出资630万元，作为日兴公司重整投资款，用于清偿破产费用、共益债务、管理人报酬和全体债权人的债权。目前张云龙已向管理人账户汇入全额重整投资款。 2、应收账款。 应收账款主要包括占有使用费和其他回收资产，将在实际催收到位并扣除破产费用、共益债务等款项后按照普通债权比例另行分配。 （二）偿债方式。 以日兴公司偿债资金，扣除破产费用和共益债务、管理人报酬等必要费用后，重整投资款在重整计划草案批准之日起30个工作日内以现金形式清偿完毕；应收账款在款项实际催收到位之日起30个工作日内以现金形式清偿完毕。 第四章债权的分类和调整 截至2021年1月25日，管理人共收到6家债权人的债权申报，申报总金额16025455.45元。管理人完成审查的债权总金额为10365058.32元，尚未完成审查的申报金额为3558397.13元。债务人的债权分类与调整如下∶? 一、债权的分类。 1、对债务人的特定财产享有担保权的债权组。 有财产担保债权系对债务人特定资产享有抵押权或质押权的债权。 本案无抵押权，故不设置有财产担保的债权组。 2、职工债权组。 职工债权系债务人所欠职工的工资和医疗、伤残补贴、伤残补助、抚恤费用，所欠的应当划入职工个人账户的基本养老保险、基本医疗保险费用以及法律、行政法规规定应当支付给职工的补偿金。 本案无职工债权，故不设置职工债权组。 3、税收债权组。 因债务人并无拖欠税收行为存在，本案无税收债权，故不设置税收债权组。 4、普通债权组。 普通债权是指不能优先受偿的债权。本组债权人共计6家，债权申报金额为16025455.45元，具体为∶（1）确认债权人共5家，债权确认金额共计10365058.32元;（2）待确认债权1家，申报金额3558397.13元。? 本组债权按照重整计划确定的债权清偿率进行清偿。 第五章债权的受偿方案 各组债权按照以下方案，以人民币为单位，以货币方式受偿。 一、普通债权组。 自本重整计划（草案）获得富阳法院批准之日起30个工作日内按照39.23%的比例进行清偿。 序号 债权编号 普通债权人名称 债权确认金额 受偿金额 1 1 杭州富阳富仑小额贷款有限公司 7306649.97 2866398.78 2 2 浙江民泰商业银行股份有限公司杭州富阳支行 756484.35 296768.81 3 3 程志清 1100000 431530 4 4 杭州富阳明德化工原料有限公司 601924 236134.79 5 5 杭州萧山永固化工防腐设备厂 600000 235380 6 6 杭州富阳诚信融资担保有限公司 3558397.13 1395959.19 合计 13923455.45 546217.57 债务人在破产重整条件下的普通债权受偿率 39.23% 备注：债权编号1—5的债权人，债权已经富阳法院裁定书确认，债权编号6的债权人目前因有未决诉讼，为待定债权，该债权人可分配金额将予以提存，待满足分配条件时再进行分配。以上普通债权的清偿顺序为先行清偿本金，再行清偿利息、违约金和/或其他性质的债权，如债权人最终受偿的债权数额不足以收回本金的，则视为该债权人在债务人重整清偿中未获得利息收益。 二、未按破产法规定申报的债权。 债权人未在日兴公司第二次债权人会议召开日前依法申报债权的，依据破产法的规定，在重整计划执行期内，该等债权人不得行使任何权利，在重整计划执行完毕后，该等债权人向债务人主张权利的，按相关法律、司法解释、重整计划进行认定和清偿。 申报的债权如已超过诉讼时效，管理人将不予确认。 三、破产费用与共益债务。 1、破产费用。 本案的破产费用主要包括案件受理费、重整程序期间管理人开展工作的正常开支、聘请中介机构产生的费用及管理人报酬。截至本重整计划（草案）提交本次债权人会议之日，已发生案件受理费28606元，评估费10000元，测绘费14195.2元，管理人执行职务费用共计72612.69元（其中62612.69元已实际产生，10000元为初步估计需支出费用，包括但不限于集体土地使用权租金、诉讼费、快递费、债权分配银行转账手续费）。管理人报酬依据《最高人民法院关于审理企业破产案件确定管理人报酬的规定》，暂定638995元，具体由富阳法院结合管理人履职过程中的实际工作量和具体工作业绩及富阳法院指定的管理人业绩考评确定，于债权人受领清偿款时同步清偿。 2、共益债务。 债务人自进入破产程序以来，为维持债务人继续营业而产生的费用为共益债务，包括应支付的劳动报酬、社会报酬以及其他债务等。日兴公司需承担的共益债务为向富春街道宵井村股份经济合作社支付的集体土地使用权租金72268元（暂计算至2021年2月4日，2021年2月5日至重整资产移交文件签订之日前的租金仍需按实承担）。 综上，债务人实际需承担的破产费用和共益债务暂合计836676.89元。 根据《中华人民共和国企业破产法》第四十三条之规定，破产费用和共益债务由债务人财产随时清偿。 第六章出资人（股东）权益的调整方案 鉴于日兴公司实际已严重资不抵债，日兴公司股东所持有的股东权益按公司法规定应劣后于债权人，在债权人权益均无法得到保障的情况下，现有股东对于日兴公司享有的出资权益均归为零（日兴公司的注册资本为人民币1000万元）。因此，投资人支付的对价款应全额用于清偿债权，而无需向出资人支付任何款项，根据工商登记显示的现有出资人须配合办理公司股权变动等相关手续，在本重整计划（草案）通过后，现有出资人须以零元对价的形式签订股权转让协议，转让所有股权。 根据破产法第85条第2款规定，重整计划（草案）涉及出资人权益调整事项的，应当设出资人组，对该事项进行表决。日兴公司重整计划将涉及出资人权益调整，故设出资人组对出资人权益调整方案进行表决。日兴公司重整案出资人组由截至2020年10月9日在工商登记的日兴公司股东组成。重整计划之出资人权益调整方案对在前述日期前后至本重整计划规定的股份变更登记手续办理完毕前取得日兴公司股份的主体同样具有效力。 出资人权益调整方案如下：全体股东无偿让渡日兴公司的股权，由投资人以零元的对价受让日兴公司的股权及日兴公司的土地租赁权及无证厂房，并与日兴公司出资人签订股权转让协议并协助办理相关手续。若在重整计划批准之日起60日内出资人未协助与投资人签订相关文件协议的，申请法院协助执行。 第七章重整计划的执行期限与监督期限 一、重整计划的执行期为重整计划获得人民法院裁定批准之日起3个月，期满日下列事项全部完成： 1、出资人权益按计划调整完毕； 2、普通债权按计划偿付完毕。 二、协助执行。 在重整计划执行过程中，涉及有关单位协助执行的，日兴公司或相关主体可向富阳法院提出申请，请求富阳法院向有关单位出具协助执行的法律文书。 三、重整计划执行的监督期限。 本重整计划的执行由管理人负责监督。 本重整计划的监督期限系自本重整计划经债权人会议通过并由人民法院裁定批准之日起至完成日的全部期间。 第八章其他事项 一、本重整计划（草案）经过各表决组有效通过后，由管理人依法申请富阳法院裁定批准。? 二、本重整计划（草案）经富阳法院裁定批准后生效。重整计划对债务人、债务人原股东、投资人以及全体债权人均有约束力。? 三、由于部分债权尚在审查，因诉讼未决，在债权额经法院生效裁决确认，或者在管理人确认和调整债权前，根据其申报金额预留份额，但不予清偿。在债权额经法院生效裁决确认后，或者在管理人确认和调整债权后，管理人依据其债权类别与数额对该部分债权人按照重整计划进行清偿。 四、本重整计划（草案）经富阳法院裁定批准后，原日兴公司的债权人均无权向投资人以及新日兴公司主张权利，如有债权人需要主张权利，均应按破产程序向管理人申报债权，并按本重整计划规定行使相关权利。 五、本重整计划规定的有关方的权利和义务的效力及于该方权利义务的承继方或受让方。按照重整计划减免的债务，自重整计划执行完毕时起，债务人不再承担清偿责任。 六、日兴公司破产期间依法进行资产处置等清理工作，因重整企业存续将进行所得税汇算清缴，届时可能产生企业所得需缴纳企业所得税。后续如因日兴公司企业所得税汇算清缴产生所得税纳税义务，则相关税费由投资人承担。 七、本重整计划的修改与补充需要报富阳法院批准。 上述重整计划（草案），请各表决组予以审阅并表决。 杭州富阳日兴耐磨材料有限公司管理人 二〇二一年二月四日