四川省宜宾市叙州区人民法院执 行 裁 定 书（2021）川1521执异2号案外人：李远敏，女，1969年10月5日出生，汉族，住四川省宜宾市叙州区。委托诉讼代理人：李远松，男，1975年2月14日出生，汉族，住四川省高县。系李远敏之弟。委托诉讼代理人：戴家彬，四川博胜律师事务所律师。申请执行人：四川宜宾金江农村商业银行股份有限公司，统一社会信用代码915115007348431629，住所地四川省宜宾市叙州区柏溪街道翠柏大道**。法定代表人：刘建伟，董事长。委托诉讼代理人：王**，四川竹海（江安）律师事务所律师。被执行人：宜宾腾杨林业科技发展有限公司，统一社会信用代码9151152159708869，住，住所地四川省宜宾市叙州区蕨溪镇谷庄村文化桥/div>法定代表人：袁腾杨。被执行人：袁腾杨，男，1969年1月12日出生，汉族，住四川省宜宾市叙州区。被执行人：樊玉华，女，1970年9月28日出生，汉族，住四川省宜宾市翠屏区。被执行人：袁小林，女，1967年5月29日出生，汉族，住四川省宜宾市叙州区。在本院执行四川宜宾金江农村商业银行股份有限公司（以下简称宜宾金江农商行）与宜宾腾杨林业科技发展有限公司（以下简称腾杨公司）、袁腾杨、樊玉华、袁小林金融借款合同纠纷一案中，案外人李远敏对本院诉讼中冻结樊玉华在宜宾金江农商行574600股的股权提出书面异议。本院受理后，依法组成合议庭进行了审查，现已审查终结。案外人李远敏称，法院在执行宜宾金江农商行与腾杨公司、袁腾杨、樊玉华、袁小林金融借款合同纠纷一案中，冻结了樊玉华在宜宾金江农商行100万股的股权。该股权中的一半50万股属案外人所有。案外人与樊玉华是亲戚关系，樊玉华是宜宾金江农商行的员工。2014年11月，宜宾金江农商行设立并对外公开募集股份，樊玉华作为该行员工可以受让购买股份，因案外人不符合认购条件遂通过樊玉华名义购买股份，案外人通过银行转款216万元给樊玉华后宜宾金江农商行收取樊玉华216万元。2014年11月22日，樊玉华取得宜宾金江农商行签发的100万股的股权证（登记时间：2014年11月22日，客户号：xxx，股权证号：xxx，股权账号：xxx）。案外人与樊玉华约定樊玉华为显名股东而案外人为隐名股东，股权的实际权利义务由案外人行使。上述股份2015年5月22日增资配股后变更为1105000股，2016年6月6日增资配股后变更为1149200股。2016年10月28日，樊玉华出于经营需要，经案外人同意，将持有的上述股权的一半即574600股到宜宾金江农商行办理了质押贷款手续。2017年1月1日，案外人与樊玉华就该股权的持有和权利义务重新达成了《综合确定协议》，协议约定：鉴于樊玉华将案外人的股权一半用于质押，对已质押的一半归樊玉华，另外未质押的部分归案外人所有，由樊玉华将一半购股款给付案外人，樊玉华尽快将质押登记解除后变更恢复案外人持股人身份。后因樊玉华未按期解除质押，导致案外人的股权被冻结。综上，案外人认为，上述股权虽登记在樊玉华名下，但上述股权中的一半属案外人所有，请求法院排除对上述股权中574600股的执行并解除冻结。申请执行人宜宾金江农商行称，1.王吉珍与李远敏之间的资金往来、法律关系并不明确。即使樊玉华用王吉珍转账给自己的资金购买了案涉股权，双方形成股权代持关系，委托代持关系仅是一个合同义务关系，不能对第三人产生法律效力；2.股权的登记信息说明樊玉华才是案涉股权的所有权人，根据《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》第二十五条第一款第四项规定，法院执行案涉股权没有错误；3.银行股权变更流程、银保监会的相关管理规定以及认股公告均表明不得以借贷资金和他人委托资金入股。樊玉华与李远敏之间即使存在股权委托代持关系，也违反了相关管理规定，李远敏对此也是明知的；4.李远敏明知自己不具备认购资格，明知要取得股权也需要进行变更登记，未进行变更登记产生的法律后果应当自行承担。综上，法院的执行正确，应当继续予以执行。被执行人樊玉华称，李远敏陈述的是事实，100万股股权确实是李远敏全额出资，被执行人回购一半股权后，另一半股权属李远敏所有，法院应当支持李远敏的异议请求。本院查明，宜宾金江农商行与腾杨公司、袁腾杨、樊玉华、袁小林金融借款合同纠纷一案，本院受理后，依宜宾金江农商行的申请，本院于2018年12月24日以（2018）川1521民初3867号民事裁定及（2018）川1521执保375号《协助执行通知书》，冻结了樊玉华在宜宾金江农商行持有的200万元的股权。经本院主持调解，双方当事人自愿达成协议后，本院于2019年1月16日作出（2018）川1521民初3867号民事调解书：一、腾杨公司定于2019年1月21日前偿还宜宾金江农商行借款本金200万元及利息（含罚息、复利）。利息计算方式，以200万元本金为基数，从2018年7月21日起按双方签订的信公借（xxx号）《流动借款合同》约定的利息计算标准计算至本协议确定的给付之日。若未按本协议确定的给付之日偿还借款本息，上述利息计算至本息付清之日止；二、腾杨公司于2019年1月21日前支付宜宾金江农商行律师服务费1500元；三、袁腾杨、樊玉华、袁小林对上述债务承担连带清偿责任；四、腾杨公司到期不履行本协议第一项确定的付款义务，宜宾金江农商行可以与腾杨公司就宜县林抵证字xxx号的抵押物协商，折价或者申请拍卖、变卖该抵押物所得价款在上述债权数额范围内优先受偿；抵押物折价或拍卖、变卖后，其价款超过债权数额的部分归腾杨公司所有，不足部分由腾杨公司偿还。该调解书生效后，宜宾金江农商行申请执行，本院于2019年2月25日立案受理。另查明，李远敏与李远义、李远松系姐弟关系，王吉珍系三人之母，樊玉华系宜宾金江农商行的职工。2013年10月20日，宜宾金江农商行发出《征邀发起认股公告》，面向社会征邀发起人、募集股本金，发行价格按每股2.16元发行。2013年11月16日，李远义通过王吉珍账户汇入樊玉华个人账户3395000元。2013年11月18日，樊玉华将其中的2160000元作为申购股金款转入宜宾金江农商行募集股金账户。2014年11月22日，樊玉华领取了宜宾金江农商行签发的100万股的股权证，该股权证登记的权利人为樊玉华，股权证号为xxx。2014年12月19日，樊玉华与李远敏签订了《关于农商银行股权证认购的说明》，约定：樊玉华将其在宜宾金江农商行的职工股权利，让由李远敏认购；已认购的股权证号为xxx的母本股100万股的股金款2160000元由李远敏出资；基于认股公告等规则的原因，股权证登记的权利人只能为樊玉华，实质权利人为李远敏，故相关股东大会等一般性业务由樊玉华代李远敏行使，樊玉华不得私自注销、挂失、更改、抵押股权证等有违李远敏意愿的活动；李远敏给予樊玉华的承诺按已约定的办理。同日，樊玉华与李远敏还签订了一份《关于农商行股份权证认购的补充约定》，约定：若今后樊玉华有意向，李远敏在2017年12月30日前应将20万股股权按每股2.16元以现金形式转让给樊玉华，2017年12月30日后若樊玉华放弃转让，则之后的盈亏由李远敏承担，股权不再转让；樊玉华对李远敏股权的分红、配股等年收益不扣压、挪用。上述100万股股权经过增资、配股，至2016年6月6日股权证已显示为1149200股。2017年1月1日，李远敏委托李远松与樊玉华就上述《关于农商银行股权证认购的说明》、《关于农商行股份权证认购的补充约定》签订了一份《综合确定协议》，约定：1.李远敏委托李远松全权代表其行使涉此股权问题上的一切权利、义务；2.李远敏利用樊玉华职工身份认购的宜宾金江农商行的100万股职工股权（股权证号：xxx）经过2年的增资、配股，至2016年6月6日股权证显示为1149200元股。因2016年10月双方为帮助腾杨公司向宜宾金江农商行贷款将上述股权证全部用于质押担保，质押股数574600股，樊玉华已贷款另购60万股转让在李远松名下，故双方协议：上述股权证中的股权574600股属樊玉华所有，另574600股属李远敏所有，2016年的分红、增资部分属李远敏；2017年1月1日起，上述股权证股权的分红、增资部分双方按各自实际股权拥有数享有受益权；质押担保到期后，樊玉华应及时将属于李远敏的股权部分变更给李远敏；双方不得私自挂失、注销、更改、另质押股权证等有违双方意愿的情况；樊玉华不再另要求李远敏转让股权；质押期间诸如股东大会等涉及此协议的业务和新情况，双方应共同参与并相互沟通；之前的认购说明和补充约定只作今后的事实参考用，原则上以新签订的协议为准。本院认为，《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》第二十五条第一款规定“对案外人的异议，人民法院应当按照下列标准判断其是否系权利人：（四）股权按照工商行政管理机关的登记和企业信用信息公示系统公示的信息判断……”。本案中，虽案外人李远敏提供的证据能够证明其是案涉股权的实际出资人，但直至本院冻结案涉股权之前被执行人樊玉华未将案涉股权变更登记到李远敏名下，案涉股权一直登记在被执行人樊玉华名下，故根据上述规定李远敏不是案涉股权的权利人。未经变更登记的股权受让行为虽不必然导致无效的法律后果，但依法不能对抗本案申请执行人宜宾金江农商行。故案外人李远敏据以提出排除强制执行的异议理由不成立，对其异议请求本院不予支持。依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百二十七条、《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》第二十五条第一款第四项、《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国民事诉讼法〉的解释》第四百六十五条第一款第一项之规定，裁定如下：驳回李远敏的异议请求。案外人、当事人对裁定不服，认为原判决、裁定错误的，应当依照审判监督程序办理；与原判决、裁定无关的，可以自本裁定送达之日起十五日内向人民法院提起诉讼。审判长 江 琳审判员 刘秀伟审判员 吴金桃二〇二一年二月三日书记员 赵修群