广东省广州市越秀区人民法院民 事 判 决 书（2019）粤0104民初986号原告：李克利，男，1961年12月4日出生，汉族，住广州市越秀区。委托诉讼代理人：常文斌、廖宇哲，广东卓信律师事务所律师。被告:中国建设银行股份有限公司广州越秀支行，住所地广州市越秀区东华南路166、168号首层、夹层、二至四层。负责人：石猛，行长。委托诉讼代理人：王丹、罗藤，广东华之杰律师事务所律师。被告：上海清科凯盛投资管理有限公司，住所地上海市杨浦区昆明路518号1406室。法定代表人：王强。被告：广州君麟实业发展有限公司，住所地广州市越秀区大沙头绿荫路2号盛贤大沙头旧货市场4楼E35号铺。法定代表人：黄惠征，董事长。委托诉讼代理人：汤玮，该公司员工。第三人：广州昌麟投资合伙企业（有限合伙），住所地广州市天河区天河北路233号2201-8房。执行事务合伙人：上海清科凯盛投资管理有限公司原告李克利与被告中国建设银行股份有限公司广州越秀支行（以下简称:建行越秀支行）、上海清科凯盛投资管理有限公司（以下简称:清科公司）、广州君麟实业发展有限公司（以下简称:君麟公司）、第三人广州昌麟投资合伙企业（有限合伙）（以下简称:昌麟合伙企业）侵权责任纠纷一案，本院于2019年1月3日立案后，依法适用普通程序，公开开庭进行了审理。原告的委托诉讼代理人常文斌、廖宇哲，被告建行越秀支行的委托诉讼代理人王丹、罗藤，被告君麟公司的委托诉讼代理人汤玮到庭参加诉讼。被告清科公司、第三人昌麟合伙企业经本院依法传唤，公告期满无正当理由拒不到庭，依法作缺席审理。本案现已审理终结。原告起诉请求判令：1.三名被告共同赔偿原告本金468250元及损失（从2017年1月27日起以468250元为基数按人民银行公布的同期银行贷款利率计算至款项还清之日止，暂计至2018年11月30日为41579.95元）。2、三名被告承担本案所有诉讼费。事实和理由：原告系中国建设银行股份有限公司广州东山支行（现已并入越秀支行，以下简称:建行越秀支行）的VIP客户。2014年8月，该行客户经理谢某某向原告极力推荐由被告清科公司发行的“广州专业市场投资基金”（以下简称:清科凯盛基金），称该基金产品是被告建行越秀支行设计开发，建行越秀支行承诺保底兑付，并且会全程监管资金流向。2014年12月，原告在被告建行越秀支行完成了“清科凯盛基金”认购的全部流程，并于2014年12月1日转账支付了50万元投资款。2016年6月，合同约定的兑付期限届满后，原告却发现该理财产品此前承诺的还本付息并不能兑现。原告于是找建行讨要说法，银行领导当时承诺其会敦促被告君麟公司尽快清偿所有投资款本息，并多次组织原告和被告君麟公司召开沟通会。2017年1月26日，原告收到了125000元。在建行省分行和被告建行越秀支行的协调下，2017年3月、4月被告君麟公司又向包括原告在内的投资人公开承诺在2017年7月31日之前支付剩余的75%资金。但原告至今未收到任何款项。与此同时，原告和其他受害人经过调查发现，建行越秀支行推销的所谓“清科凯盛基金”根本没有合法设立，完全属于违规理财产品。广东省银监局于2017年7月13日出具的《信访事件告知书》认定，“清科凯盛基金”不属于建行总行批准代销的第三方理财产品，被告建行越秀支行下属网点工作人员涉嫌违规推荐，被告建行越秀支行及建行中山二路支行存在对员工行为和营业场所管理不到位的问题。而被告清科公司于2016年7月16日出具的《公告》则显示，清科凯盛基金所募集的1.955亿元资金里有1.14亿元用于归还被告君麟公司在被告建行越秀支行的银行贷款，其中本金还款7000万元，利息还款4400万元。原告认为，被告建行越秀支行与被告君麟公司、被告清科公司恶意串通，以偿还被告君麟公司在被告建行越秀支行的贷款本息为目的，明知清科凯盛基金属于虚假理财产品，仍然违规向原告推销，最终导致原告财产损失，依法应当向原告共同承担侵权损害赔偿责任。被告建行越秀支行辩称,不同意原告提出的诉请及事实理由，理由如下：一、原告因投资“清科凯盛基金”，与清科公司、昌麟合伙企业之间构成合伙协议法律关系，若原告因昌麟合伙企业未兑现合伙收益产生的财产损害，应当向清科公司凯盛投资管理有限公司、昌麟合伙企业或广州盈运合伙企业(有限合伙)（以下简称：盈运合伙企业）主张侵权责任。建行不是合伙协议的当事人，也没有在任何涉案文件上签章，原告向建行主张侵权责任没有事实依据，应予驳回。二、昌麟合伙企业作为原告资金收款人、入伙的合伙企业，盈运合伙企业作为对外投资的主体和委托贷款的委托人和抵押权人，属于必要共同被告，法院应依据《民事诉讼法》第一百三十二条和最高人民法院关于适用《中华人民共和国民事诉讼法》的解释第七十三条的规定，依职权追加昌麟合伙企业和盈运合伙企业为本案被告，农商行为第三人。三、根据原告提交的案涉投资文件显示，案涉产品《募集说明书》所载《风险提示》、签约文件中的《风险申明书》以及《有限合伙协议》第九条《分配与亏损分担》等内容均表明已向原告明示投资风险，且原告签字确认同意在合伙企业终止后投资所得扣除费用后方进行分配，且同意合伙企业不支付利息，同时自愿承担亏损。据此，原告在投资入伙时已经知悉入伙风险，且该产品没有承诺保本和最低收益，原告是具有相应投资经验的完全民事行为能力人，对投资入伙具有较高的辨别能力，其明知投资风险的情况下自愿投资入伙，理应自行承担投资风险，其主张侵权责任没有事实和法律依据。原告不仅对投资入伙具有充分辨识能力，且明确知悉投资风险，更书面确认分配规则和同意合伙企业不支付利息、自愿承担亏损。原告在本案中未提交《风险申明书》明显回避，违反诚实信用原则，以上均证明原告依法应当自行承担投资风险，其主张投资本息损失没有事实和法律依据。四、首先，建行在客观上没有对原告实施侵权行为；其次，建行在主观上也没有与其他被告存在共同加害之故意；再次，原告有权要求昌麟及盈运合伙企业向君麟公司追偿贷款并处置委托贷款项下的抵押物实现自身权益，故在没有处置抵押物回收分配前原告所主张的损害后果没有发生或不确定；最后，原告所主张的损失，是因清科公司及其发起设立的昌麟及盈运合伙企业没有向君麟公司追收贷款（包括没有处置抵押物进行追收）导致，与建行不存在因果关联性。原告以《侵权责任法》第八条共同实施侵权行为为由要求建行承担侵权责任缺乏事实和法律依据，应予驳回。五、原告是具有投资经验的完全民事行为能力人，对投资产品具有较高的辨别能力且具有较高的风险承受能力，其进行投资未尽充分审慎义务，同时怠于行使向清科公司、盈运合伙企业的权利，故即使假设原告存在确定财产损失，原告自身对其财产受损负有主要过错。根据《侵权责任法》第二十六条的规定，因原告对损害的发生存在主要过错，应当相应减轻侵权人的责任。本案中，原告投资未尽充分审慎义务，同时怠于行使权利，故即使假设原告存在确定财产损失，原告对其财产受损负有主要过错。根据《侵权责任法》第二十六条的规定，因原告对损害的发生存在主要过错，应当相应减轻侵权人的责任。六、原告所进行投资存在投资风险，且没有承诺保本保息，故其主张的全部利息均无事实和法律依据；但根据原告提交的证据7、证据8内容显示，君麟公司承诺的均是偿还本金，因此，原告诉请主张的本金应为人民币37.5万元，且其主张其余利息均无事实依据，依法应予驳回。因此，原告关于投资利息的主张没有事实依据，且2017年1月26日收到的人民币12.5万元为君麟公司偿还的投资本金。被告君麟公司辩称,不同意原告的诉讼请求，理由如下：1、君麟公司承担侵权责任的构成要件不成立，原告要求被告君麟公司承担侵权责任没有事实和法律依据；2、被告君麟公司不应当基于《委托还款协议》和《承诺函》承担责任；3、本案归根到底是被告清科公司违约使用募集资金，挪用委贷资金所引发的；4、假如法院支持了原告涉诉讼请求，可能造成一债二偿的问题，即君麟公司既依据《委托打款借款合同》承担违约责任，又向投资者承担侵权责任。君麟公司应以偿还农商行债务或由农商行拍卖、变卖抵押物偿债的方式彻底解决纠纷。被告清科公司未答辩，未提交证据。第三人昌麟合伙企业未作陈述，未提交证据。经审理查明,被告清科公司于2014年4月23日取得中国证券投资基金业协会（以下简称：证券基金业协会）授予的私募投资基金管理人资质。2014年8月，被告清科公司发布《上海清科凯盛投资管理有限公司广州专业市场投资基金募集说明书》，载明：该协议各方依据《合伙企业法》共同设立广州盈运投资合伙企业、广州翔泓投资合伙企业等系列有限合伙企业；项目公司君麟公司；普通合伙人、管理人为清科公司；该基金由被告清科公司发起成立，所募集资金将用于广州盛贤四大专业市场偿还银行贷款及升级改造，面向社会特定合格投资者招募有限合伙人；基金类型固定收益类；基金期限18个月；投资方式广州农商银行委托贷款；预期收益：50万元≤认购金额＜300万元，预期年化收益率10.5%，300万元≤认购金额＜500万元，预期年化收益率11.5%，认购金额≥500万元，预期年化收益率12.5%；满12个月支付一次利息，到期一次性归还本金及剩余利息，资金监管中国建设银行广州东山支行；基金交易结构显示：首先由普通合伙人被告清科公司和作为有限合伙人的各投资人将资金投入到清科凯盛·广州专业市场投资基金，再由清科凯盛·广州专业市场投资基金将款项投资到盛贤四大专业市场，再由盛贤四大专业市场偿还贷款到建行东山支行，再由建行东山支行进行资金监管，并转移抵押物到清科凯盛·广州专业市场投资基金，而盛贤四大市场的收益归入清科凯盛·广州专业市场投资基金；位于广州海印商圈大沙头的盛贤四大专业市场累计26845.16m2的物业抵押，经深圳市世联土地房地产评估有限公司评估总价值26.44亿元；中国建设银行对基金投资进行全程资金监管，基金管理人管控融资方预留印鉴，严格监管项目方资金使用专户，基金管理人监管项目回款账户，保障资金安全及按时归集等。2014年，原告与被告清科公司签订《广州昌麟投资合伙企业（有限合伙）之有限合伙协议》，约定：原告作为有限合伙人入伙第三人昌麟合伙企业以认缴出资额为限对该有限合伙企业的债务承担责任。被告清科公司对于该有限合伙企业的债务承担无限连带责任，有限合伙人同意并授权普通合伙人有权决定以该有限合伙企业对被投资企业进行股权或债权投资的方式进行投资等。同时，原告与被告清科公司签订《广州昌麟投资合伙企业（有限合伙）入伙协议》，约定：原告承诺认缴出资50万元作为有限合伙人加入第三人昌麟合伙企业。2014年12月1日，原告向第三人昌麟合伙企业在中国建设银行的账户（账号44×××14）汇款50万元。2014年12月11日，被告清科公司和第三人昌麟合伙企业共同向原告出具《出资证明函》，其中确认了原告对第三人昌麟合伙企业的前述出资，并约定预期年化收益10.5%，起息日期2014年12月2日。2015年1月30日，中国证券投资基金业协会发布《5家私募投资基金管理人注销登记的公告》，载明：目前，上海清科凯盛投资管理有限公司（登记编号：P1000537）等5家机构向该会申请注销私募投资基金管理人登记。根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的有关规定，考虑到以上5家机构在登记后未开展私募投资基金管理业务，承诺注销登记后不再开展新的私募投资基金业务，维护好投资者合法权益，该会决定注销以上5家机构的私募投资基金管理人登记。该会重申，从事私募投资基金管理业务的机构应当按照中国证监会《私募投资基金监督管理暂行办法》和该会《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的有关规定，到该会办理登记，真实、准确、完整的填报登记信息；注销登记的机构应当妥善处置好现有业务，维护好投资者合法权益，不得再从事私募投资基金管理业务等。2015年6月1日，被告君麟公司向被告清科公司发出《关于终止合作的函》，载明：君麟公司因清科公司严重违反《合作框架协议》，挪用监管账户资金一事致送该函。双方于2014年8月18日签订《合作框架协议》，约定君麟公司向清科公司及清科公司关联企业融入资金并以此清偿君麟公司对外债务。此后，君麟公司与清科公司关联企业签订了《抵押合同》、《委托贷款借款合同》及其他相关协议。目前，上述资金的监管账户由清科公司掌控，而清科公司已为该项目募集资金约1.9亿元。但是，清科公司至今仅将其中7000万元用于偿还君麟公司欠建行的债务本金，而剩余资金1.2亿元则被挪作他用，清科公司挪用资金的违约行为严重损害了君麟公司的经济利益。为此，君麟公司要求立即终止合作并解除《合作框架协议》及其他所有相关合同或协议。2015年12月31日，被告清科公司、被告君麟公司共同向投资人发布《广州专业市场投资基金公告》，载明：被告君麟公司（项目方）本应于2016年1月31日前兑付所有投资人的投资收益，被告君麟公司在上述期间，已采取积极措施，包括调整项目招商策略，多渠道筹资等，尽可能筹措资金兑付投资人前期的投资收益。碍于目前整体经济环境恶劣，项目销售及招商进展缓慢，与预期差距较大，外部资金筹措受阻，致暂未能于2016年1月31日前兑付投资人前期收益。经被告清科公司与被告君麟公司多次沟通协商，被告君麟公司将成立专向服务组，接待投资人来访及解答投资人疑问；被告君麟公司承诺会想方设法多个渠道筹措资金，于基金到期日或到期日前，向所有投资人兑付全部本金及投资收益；截至目前，该基金对应之抵押物情况正常，无任何变更等。2016年4月21日，被告清科公司（委托方）、第三人昌麟合伙企业（委托方）、被告君麟公司（受托方）、原告（受益方）共同签订《委托还款协议》，其中约定：原告于2014年12月1日签订《广州昌麟投资合伙企业（有限合伙）之有限合伙协议》，原告出资50万元投入被告清科公司设立的有限合伙制基金。被告清科公司通过委托广州农村商业越秀支行所发放的委托贷款，将从原告及其他投资人所募集的资金借贷给被告君麟公司，用于广州市大沙头31号盛贤综合市场的升级改造，该商场已经装修完毕，招商工作也在进行中，因大环境疲软等因素影响，招商工作未如期完成，不能按时归还贷款本息；为充分保障各方权益，经协商，就被告君麟公司受被告清科公司、第三人昌麟合伙企业委托，代为向原告支付投资款本息事宜达成该协议：根据《合伙协议》的预定，截止至2016年6月30日，被告清科公司、第三人昌麟合伙企业应向原告支付的投资款本息为582849元，其中本金500000元，利息82849元；被告君麟公司承诺，会从其他渠道筹措资金来归还农商行的委托贷款，再经由合伙企业的账户归还给投资者全部投资款本息，还款期限为2016年6月30日前；被告清科公司、第三人昌麟合伙企业自该协议签订之日起10日内，向被告君麟公司移交包括原告在内的所有投资人的投资文件原件及资料原件、有义务协助及配合被告君麟公司处理相关代还款事宜，被告清科公司、第三人昌麟合伙企业作为该协议的见证人和被告君麟公司代还款的担保人；自该协议生效之日起，即由被告君麟公司直接与包括原告在内的投资人协商代还款事宜，原告同意被告君麟公司按照该协议代偿被告清科公司、第三人昌麟合伙企业应支付给原告的投资款本息，收讫被告君麟公司偿还的投资款本息的，则被告清科公司、第三人昌麟合伙企业与原告基于《合伙协议》而形成的合伙法律关系视为全部履行完结，双方互不相欠等。2016年7月16日，被告清科公司发布《公告》，载明：由被告清科公司作为普通合伙人发起并与各投资人（有限合伙人）共同设立的广州盈运投资合伙企业（有限合伙）等四家有限合伙企业，共同募集资金1.955亿，专项投资君麟公司下属的广州盛照综合市场的升级改造；该笔募集资金已于2014年12月底前由广州盈运投资合伙企业（有限合伙）委托广州农村商业银行股份有限公司达道路支行发放予项目方君麟公司用于归还建行贷款7000万元及支付融资利息4000万元，余下8550万元由该贷款担保方超跃公司用于广州盛照综合市场的升级改造，该项目已在2015年9月正式完成改造并推向市场招租；受市场经济大环境影响，加上电商对实体市场的冲击，招租及出售情况都不理想，项目方希望在通过引入商家搞旺市场后能更好的收取租金以及销售，今后会更积极地进行促销，尽快销售回笼资金，预计到今年底能兑付投资人全部本息等。2017年1月3日，被告君麟公司发出《公司公告》，载明：现君麟公司于2017年1月28日前向各位投资人支付投资额本金25%的款项，需请准备相关相应的资料（原件）办理支付手续。余下的投资款项在2017年7月31日前支付完毕。2017年1月26日，原告收到投资款本金125000元。之后，原告至今再没有收到任何投资款本金及收益。2017年3月31日，被告君麟公司向原告出具一份《承诺函》，载明：致尊敬的投资人：本公司已于2017年1月28日前支付各位投资人25%投资本金，公司会继续努力筹措资金，争取在2017年7月31日前支付余下的75%的投资本金，或是协助投资者找到第三方来收购其剩余的75%的投资本金。2017年7月13日，中国银行业监督管理委员会广东监管局（以下简称：广东银监局）向“韦俊安等13人”作出《信访事项告知书》，载明：经查，清科凯盛基金不属于建行总行批准代销的第三方理财产品。越秀支行下属网点负责人和客户经理涉嫌2014年曾向客户推荐该产品：中山二路支行时任副行长刘某向区宗汉推荐，中山二路支行客户经理毕某某向高锦嫦、冯池和、黎瑞蝶推荐，中山二路支行客户经理郭某（已离职）向汪帼娟、王乃卉推荐，高教大厦支行客户经理刘某向王卫、何凤莲、黄标明、黄钰英、刘伟、潘穗等推荐，德政路支行客户经理黄某某向韦俊安推荐；越秀支行存在对员工行为和营业场所管理不到位的问题。该局根据核查情况，将依据监管法规对越秀支行采取相应监管措施，责成其上级行对责任人严肃问责，并进一步加强员工行为和营业场所管理，规范理财和代销业务等。为查明案件事实，本院于2017年11月14日向广东银监局发函，核实该局作出上述《信访事项告知书》的依据及该局在处理清科凯盛基金事件的相关材料。广东银监局曾对被告建行越秀支行及其下属网点工作人员作了询问，广东银监局提供了现场检查询问笔录11份，主要记载有：一、被询问人：郭某，原中山二路支行副行长；陈述主要内容：清科凯盛基金不是建行代销的，当时是支行组织这件事的，中山二路支行的邓某某行长，在东山支行开完会回来告诉客户经理，有一个清科的投资项目，需要高收益产品的客户，就推荐给清科公司，可以给客户推荐，宣传单有一两张，我推荐了客户汪帼娟、王乃卉，客户给我看过转账单，他们是和清科项目工作人员去办理的，该工作人员是原建信人寿的人员。支行没有下达销售任务，没有奖金。产品不能兑付后，支行让我们安抚客户，说可以兑付本金和按2年期利息付息；二、被询问人：刘某某，越秀支行管理人员，分管纪检、信访；陈述主要内容：从2016年7月清科凯盛基金第二次延期兑付没有落实后，陆续有15人来信访，据了解销售行为主要是基金方聘请销售人员，部分是建行辞职人员、部分是曾在建行网点驻点的建信工作人员，他们跟建行网点的客户经理比较熟悉，就把宣传资料给客户经理让他们向客户推荐，据排查大概有十来个客户经理涉及向五六十个客户推荐。2011年君麟公司在建行有不良贷款，该行想办法处置，和很多资产公司解洽过但没有成功，后期引进清科凯盛项目通过发行基金的方式来处置不良。2016年，建行曾经召集相关客户经理召开会议说清科凯盛基金这件事，由我和钟行主持，“这个事情是支行让大家做的，责任在支行不在个人”这种说法，一方面为了安抚信访人，另一方面为了安抚客户经理，当时建行省分行成立了处置小组，处置小组明确这个事情责任在支行，跟客户经理没关系，没有将客户经理推荐非建行代销产品定性为飞单责任；三、被询问人：钟某某，建行越秀支行副行长；陈述主要内容：2016年其分管风险，参与君麟公司不良贷款的追收，2016年春节前根据支行的要求，其与书记主持召开了关于清科凯盛基金问题的会议，主要是对客户经理情绪进行安抚，当时是说“在这个事情上只要是按支行的要求做相关工作，那么就不会追究责任”；四、被询问人：毕某某，建行农林下路支行客户经理；陈述主要内容：2014年9月，中山二路支行的邓行开完会回来，跟客户经理说东山支行有一个清科的投资项目，主要用于海印电器城商场的升级改造，让客户经理介绍VIP客户给项目组去跟进，签约起点50万，投资期限一年半，其将客户推荐给清科公司，清科项目人员到支行的营业场所将资料拿给客户，全程都是清科人员为她服务，其没有参与，建行没有下达销售任务。2016年12月26日，越秀支行所有经手这个项目的客户经理集中在一起开会，会议由越秀支行的领导刘书记、钟行长参加。钟行说这个事因为是支行要求客户经理做，所以是支行的责任不是客户经理的责任，因为做的都是建行的VIP客户，支行会想办法落实解决这个问题，并在会议上通知我们，2017年春节前连本带利可以兑付给客户，但兑付的收益没有之前说的高，因为这个项目投资失败，只能按照投资者投入时间的一年定期利率3.25%计算，要求客户经理给客户打电话落实，结果春节前没有兑付。其主要涉及的客户邓丽霞出资100万元、陈小明出资123万元、高锦嫦出资90万元、冯池和出资56万元、黎瑞蝶出资50万元、何锦馨出资50万元，客户经理卖理财产品没有绩效的；五、被询问人：刘某，建行高教大厦支行客户经理；陈述主要内容：2014年，我代领导去东山支行开会，会议由行长助理杨某主持，跟客户经理说要做清科凯盛基金这个项目，资金主要用于归还项目方欠建行东山支行的不良贷款，也用于盛贤项目的升级改造，而且每个网点都布置了相应的任务，大约几百万，会议上还发放了清科项目工作人员的名单，哪一个负责哪几个网点，有意向的客户可以找清科项目人员跟进服务，会议上没有发放宣传单。我回来向桂行长汇报，他听了也说要做。因为杨某说这个项目很稳妥，所以我妈妈何凤莲也出资90万元购买基金。宣传单是清科项目工作人员在网点拿给客户经理的，由客户经理约客户来，客户有意再由清科项目工作人员跟进做详细讲解，如果客户有意向在支行签约，转账不在支行转账，尽量吸收行外资金。个人金融的领导说这是建行东山支行自己的项目又有抵押物，所以下达了任务积极向客户推荐；2016年12月26日，建行让卖过的客户经理、负责人回支行开会，刘书记、钟行长说责任不在客户经理在支行。我推荐金额合计745万元，王卫400万元，黄钰英55万元，潘穗50万元，林飞岳50万元，黄标明50万元，刘伟50万元，何凤莲90万元；六、被询问人：黄某某，原德政路支行客户经理；陈述主要内容：其向韦俊安推荐清科凯盛基金产品，并给韦俊安看了宣传单，签约是其和同事带客户去中山二路，清科的人接待并介绍，介绍后客户现场签协议，再回柜面汇款，其认为该项目是建行东山支行自己的项目所以向客户推介。支行没有对推荐行为发放奖金，没有下派销售任务；七、被询问人：陈某某，原建行德政路支行行长，现建行东方文德广场行长；陈述主要内容：黄某某经理可能推荐过清科凯盛产品，有几个顾客买了；八、被询问人：邓某某，建行中山二路支行行长；陈述主要内容：2014年支行通知所有网点负责人和个人客户经理开会，由杨某主持，毕某某也参加了，会议内容是让客户经理介绍客户给清科的经理认识。后面所有情况其都不知情，其未介绍任何客户给清科的工作人员，没有发放过宣传资料，支行也不允许在网点销售产品；九、被询问人：刘某，原建行中山二路支行副行长，现就职于建行高教大厦支行；陈述主要内容：2014年，建行东山支行召集下属网点负责人开会，个金部的老总谈（谭）某某主持，邓某某行长也在场，会议内容是讲清科凯盛基金是个比较好的项目可以向客户推荐，没有下达指标，会有一些压力，有投资意向的客户可以让清科公司去跟进，清科项目的人会到网点来。我没有向区宗汉推荐该产品，只是问过他，他就跟清科项目的人洽谈，后来定下了投资。他过往也有投资类似产品的经历，曾做过一个两年期的信托产品；十、被询问人：肖某，原德政路支行副行长；陈述主要内容：其没有卖过清科凯盛产品，2014年其刚从公司下网点没有客户基础。另查明,涉案清科凯盛基金募集的投资人中的17人于2017年向本院起诉[案号：（2017）粤0104民初21169号案等17案]，现包括本案原告在内的其他投资人陆续向本院起诉。该涉案基金项下共设立四个合伙企业，包括本案第三人昌麟合伙企业、广州翔泓投资合伙企业（有限合伙）（以下简称：翔泓合伙企业）、广州万利天中投资合伙企业（有限合伙）（以下简称：万利天中合伙企业）、盈运合伙企业。据统计，第三人昌麟合伙企业共募集投资款2225万元，翔泓合伙企业共募集投资款8930万元，万利天中合伙企业共募集投资款2860万元，上述三家合伙企业所募集投资款均相继转账至盈运合伙企业在建行东山支行开立账户（账号44×××49），盈运合伙企业将四家涉案合伙企业所汇集款项归总，从2014年9月23日至2015年3月11日期间，共从前述账户向其在广州农村商业银行股份有限公司达道路支行（以下简称农商行达道路支行）开立账户（账号08×××52）转账19600.7万元。2014年9月25日，盈运合伙企业（甲方，委托人）、广州农村商业银行股份有限公司达道路支行（以下简称农商行达道路支行，乙方，受托人）、君麟公司（丙方、借款人）共同签订合同编号5549033201400008的《广州农村商业银行委托贷款借款合同》，约定：经协商，就甲方委托乙方发放委托贷款给丙方一事达成一致，订立该委托贷款借款合同；贷款金额12亿元，贷款期限18个月，贷款用途广州盛贤四大专业市场偿还银行贷款及升级改造；在委托贷款总额度内，每笔贷款实际贷款期限、实际还款日、贷款金额以借款凭证记载为准，借款凭证为该合同的组成部分，与该合同具有同等法律效力等。上述合同签订后，盈运合伙企业从其名下账户（账号08×××52）共计向农商行达道路支行账户（账号08×××11）转账11笔合计金额19550万元；农商行达道路支行每次收款后，均按照盈运合伙企业的指示，向被告君麟公司发放委托贷款，并出具相应借款凭证。农商行达道路支行向被告君麟公司发放委托贷款共计11次，转账金额合计19550万元，具体资金流向如下：1、2014年9月23日，盈运合伙企业将1.1亿元转至农商行达道路支行账户，2014年9月25日，农商行达道路支行受盈运合伙企业委托将1.1亿元发放给被告君麟公司，借款凭证载明：借款种类委托贷款，借款用途偿还银行贷款及升级改造，年利率12.5%，借款日2014年9月25日，到期日2016年3月25日，根据合同编号5549033201400008的委托贷款借款合同办理此笔贷款，到期请凭此据收回贷款。当日，君麟公司将上述1.1亿元中的7000万元转账给其在建行东山支行开立的账户（账号44×××29），4000万元转账给被告清科公司；2、2014年10月16日，盈运合伙企业将3000万元转账至农商行达道路支行，当日，农商行达道路支行受盈运合伙企业委托将3000万元发放给被告君麟公司，当日，被告君麟公司将该款项转账给超跃公司，转款用途备注工程款；3、2014年10月21日，盈运合伙企业将514.5万元转账至农商行达道路支行，次日，农商行达道路支行受盈运合伙企业委托将500万元发放给被告君麟公司，当日，被告君麟公司将该款项转账给超跃公司，转款用途备注工程款；4、2014年10月30日，盈运合伙企业将1002万元转账至农商行达道路支行，2014年11月3日，农商行达道路支行受盈运合伙企业委托将1000万元发放给被告君麟公司，当日，被告君麟公司将该款项转账给超跃公司，转款用途备注工程款；5、2014年11月7日，盈运合伙企业将701.4万元转账至农商行达道路支行，2014年11月10，农商行达道路支行受盈运合伙企业委托将700万元发放给被告君麟公司，当日，被告君麟公司将该款项转账给超跃公司，转款用途备注工程款；6、2014年11月25日和11月26日，盈运合伙企业分别将514.5万元、200.4万元转账至农商行达道路支行，2014年11月27日，农商行达道路支行受盈运合伙企业委托将750万元发放给被告君麟公司，次日，被告君麟公司将该款项转账给超跃公司，转款用途备注工程款；7、2014年12月15日，盈运合伙企业将400.8万元转账至农商行达道路支行，次日，农商行达道路支行受盈运合伙企业委托将400万元发放给被告君麟公司，当日，被告君麟公司将3999000元转账给超跃公司，转款用途备注工程款；8、2014年12月18日，盈运合伙企业将450.9万元转账至农商行达道路支行，次日，农商行达道路支行受盈运合伙企业委托将450万元发放给被告君麟公司，当日，被告君麟公司将该款项转账给超跃公司，转款用途备注工程款；9、2014年12月19日，盈运合伙企业将1060万元转账至农商行达道路支行，2014年12月22日，农商行达道路支行受盈运合伙企业委托将1050万元发放给被告君麟公司，当日，被告君麟公司将该款项转账给超跃公司，转款用途备注工程款；10、2014年12月29日、2015年1月14日，盈运合伙企业分别将265万元、200万元转账至农商行达道路支行；2015年1月15日，农商行达道路支行受盈运合伙企业委托将450万元发放给被告君麟公司，当日，被告君麟公司将该款项转账给超跃公司，转款用途备注工程款；11、2015年3月10日，盈运合伙企业将240万元转账至农商行达道路支行，次日，农商行达道路支行受盈运合伙企业委托将250万元发放给被告君麟公司，当日，被告君麟公司将该款项转账给超跃公司，转款用途备注工程款。在（2017）粤0104民初21169号案等17案的审理过程中，对于被告君麟公司收到的委托贷款1.955亿元，该笔款项有多少是用于市场升级改造问题，被告君麟公司回复：收到贷款1.955亿元后，有7000万元偿还贷款，其中4000万元转给被告清科公司，据了解被告清科公司将其中约2000万元用于偿还投资人的利息，余下的被被告清科公司挪用，有8000多万元转账给超跃公司，但实际上用于市场升级改造的不到2000万元，其余的被清科公司挪用，被告君麟公司的公章曾经由被告清科公司持有，被告清科公司代管期间，被告清科公司用被告君麟公司公章私自挪用款项。另查明，建行东山支行现已并入被告建行越秀支行，建行东山支行现已终止营业，其权利义务由建行越秀支行承继。本院认为，本案为侵权责任纠纷。关于三被告是否应承担侵权责任，以下围绕本案争议焦点进行分析：一、关于原告的损失问题。1、原告的损失是否实际发生。依照《上海清科凯盛投资管理有限公司广州专业市场投资基金募集说明书》《广州昌麟投资合伙企业（有限合伙）之有限合伙协议》《广州昌麟投资合伙企业（有限合伙）入伙协议》《出资证明函》的约定，在原告投资后的第18个月即可获得投资款本金的返还及收益回报。原告仅于2017年1月26日收回125000元，余下的375000元及收益回报至今仍未收到，可以认定原告的损失已经客观存在，损失已经实际发生。原告投资参与有限合伙，目的是向合伙体提供短期融资并收取投资回报，其投资性质有别于民法规定的合伙经营，被告建行越秀支行认为原告诉求所涉法律关系属合伙协议纠纷，理由不成立，本院不予采纳。2、原告损失数额的确定。原告未能如期收回的投资款的375000元为实际损失,由于本案属于侵权责任纠纷，故原告于2017年1月26日收回的125000元，应认定为原告收回本金，而不应采纳原告先息后本的计算方式，本案原告的本金损失数额应为375000元。依照《上海清科凯盛投资管理有限公司广州专业市场投资基金募集说明书》《广州昌麟投资合伙企业（有限合伙）之有限合伙协议》《广州昌麟投资合伙企业（有限合伙）入伙协议》《出资证明函》的约定，投资期限18个月内的收益回报应以投资款本金为基数按年化收益率10.5%计算，该未能收回的收益回报应为实际损失，投资期限届满后，实际损失应按未能如期收回的投资款本金为基数，按同期银行贷款利率计算利息损失。二、第三人昌麟合伙企业的行为构成侵权，由于原告没有诉请要求其承担赔偿责任，故本院不予调处。在本案中，第三人昌麟合伙企业在收到原告的款项500000元后，未能按期兑付到期投资，原告投资的本金375000元至今无法收回，且存在损失（含收益回报损失及利息损失），第三人昌麟合伙企业侵犯了原告的合法财产权利，由于原告没有诉请要求第三人昌麟合伙企业承担赔偿责任，故本院不予调处。三、被告清科公司的行为构成侵权，被告清科公司应对原告的损失承担赔偿责任。承担侵权责任的构成要件，应当满足以下要件：（1）行为人存在侵权行为，（2）原告有损害事实存在，（3）侵权行为与事实存在因果关系，（4）行为人主观上有过错。《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十三条规定：“私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员从事私募基金业务，不得有以下行为：……（四）侵占、挪用基金财产。”《中华人民共和国证券投资基金法》第八十九条规定：“担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向基金行业协会履行登记手续，报送基本情况。”第九十条规定：“未经登记，任何单位或者个人不得使用“基金”或者“基金管理”字样或者近似名称进行证券投资活动；但是，法律、行政法规另有规定的除外。”依照上述规定，被告清科公司作为清科凯盛基金的募集方，为该基金的管理人，其在募集基金时虽有私募资格，但案涉基金因未登记，且自2015年1月30日被告清科公司被注销管理人资格后，该案涉基金从未也不可能完成登记，另被告清科公司挪用资金财产，侵犯投资人权益，导致投资者的损失，因此，被告清科公司满足了承担侵权责任的构成要件，其作为第三人昌麟合伙企业的普通合伙人，给其他合伙人造成了损失，应当赔偿其他合伙人包括本案原告在内的损失。故被告清科公司应向原告赔偿375000元及相关损失（含收益回报损失及利息损失），赔偿数额应按上述确定的标准计算。四、被告君麟公司的行为构成侵权，被告君麟公司应对原告的损失与被告清科公司共同承担赔偿责任。被告清科公司与被告君麟公司签订《合作框架协议》，约定被告君麟公司向被告清科公司及被告清科公司关联企业融入资金并以此清偿被告君麟公司对外债务。被告君麟公司表示其公司旧公章原本交由被告清科公司持有，可见被告君麟公司与被告清科公司共同参与发起了清科凯盛基金。另外，被告君麟公司作为案涉基金的项目公司，被告清科公司、君麟公司2016年1月29日共同向投资人发布《广州专业市场投资基金公告》，承诺兑付所有投资人的投资收益。在另案中，经本院委托有鉴定资质的第三方鉴定，《委托还款协议》和《承诺函》中被告君麟公司的公章为被告君麟公司2015年1月12日之前使用的公章，被告君麟公司公章的内部管理以及启用新公章并不影响《委托还款协议》和《承诺函》的效力，被告君麟公司亦承诺代为归还投资者全部投资款本息，但被告君麟公司未能按期归还。因此，被告君麟公司的行为构成侵权，其与被告清科公司构成共同侵权，应对原告的损失与被告清科公司共同承担赔偿责任。五、被告建行越秀支行应对原告的损失承担补充赔偿责任。建行东山支行现已并入建行越秀支行且已终止营业，其权利义务由被告建行越秀支行承继。广东银监局向“韦俊安等13人”作出的《信访事项告知书》载明了清科凯盛基金不属于建行总行批准代销的第三方理财产品，被告建行越秀支行存在对员工行为和营业场所管理不到位的问题。该局根据核查情况，将依据监管法规对被告建行越秀支行采取相应监管措施，责成其上级行对责任人严肃问责，并进一步加强员工行为和营业场所管理，规范理财和代销业务等。从《信访事项告知书》的载明情况，广东银监局对被告建行越秀支行及其下属网点工作人员所作的询问笔录，原告购买案涉基金时签订的相关合同，以及原告向第三人昌麟合伙企业账户转账等情况综合分析，清科凯盛基金不属于建行总行批准代销的第三方理财产品，被告建行越秀支行存在对员工行为和营业场所管理不到位，以及对被告清科公司筹措资金过程中缺乏跟踪监督，未能及时发现被基金机构宣传资料冠以“该资金监管账户的监管机构”，在发现他人利用建行名义对外宣传营销时未果断制止或采取法律措施维权的问题，上述问题的出现，与原告的损失之间存在关联，但非主要的、直接的原因。《中华人民共和国共和国侵权责任法》第三十七条规定：“宾馆、商场、银行、车站、娱乐场所等公共场所的管理人或者群众性活动的组织者，未尽到安全保障义务，造成他人损害的，应当承担侵权责任。因第三人的行为造成他人损害的，由第三人承担侵权责任；管理人或者组织者未尽到安全保障义务的，承担相应的补充责任”。因原告的财产损失直接是被告清科公司、君麟公司共同侵权的行为所造成的，被告清科公司、君麟公司是最终的责任承担主体，被告建行越秀支行对原告应承担的责任类似于《中华人民共和国共和国侵权责任法》第三十七条规定的违反安全保障义务所应承担的责任，故参照适用该条法律规定，被告建行越秀支行应对原告的损失承担相应的补充赔偿责任。结合被告建行越秀支行对于原告损失发生的过错程度，本院酌定被告建行越秀支行应对原告的损失承担40%的补充赔偿责任，即在被告清科公司、君麟公司无力赔偿或赔偿不足的情况下，由被告建行越秀支行对原告的损失承担补充赔偿责任。被告建行越秀支行在对原告的损失承担赔偿责任之后，对被告清科公司、君麟公司的追偿可另寻法律途径解决。综上，本案原告购买案涉基金的损失，被告清科公司、君麟公司、建行越秀支行的责任依法按责分担。依照《中华人民共和国侵权责任法》第六条第一款、第十一条、第十二条、第十五条、第十九条、第三十七条规定，判决如下：一、在本判决发生法律效力之日起十日内，被告上海清科凯盛投资管理有限公司、广州君麟实业发展有限公司向原告李克利赔偿375000元及该款损失（从2014年12月2日起至2016年6月1日止以500000元为基数按年利率10.5%计算，从2016年6月2日起至2017年1月26日止以500000元为基数按同期银行贷款利率计算，从2017年1月27日起以375000元为基数按同期银行贷款利率计算至款项还清之日止）；二、被告中国建设银行股份有限公司广州越秀支行对本判决第一项确定的义务在40%的范围内承担补充赔偿责任；三、驳回原告李克利的其他诉讼请求。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。本案受理费8898.3元，由被告上海清科凯盛投资管理有限公司、广州君麟实业发展有限公司负担。如不服本判决，可在本判决书送达之日起十五日内向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于广东省广州市中级人民法院。审 判 长  李金留人民陪审员  周 穗人民陪审员  张雪琼二〇一九年八月二十六日书 记 员  徐颖珺法庭记录钟子浩