文书内容贵州省贵阳市中级人民法院裁 定 书（2018）黔01破12号之五申请人：贵州国源矿业开发有限公司管理人，地址贵阳市观山湖区世纪城D组团购物中心1幢2单元6层1号-8号。负责人：归东，贵州富迪律师事务所律师。2019年8月28日，贵州国源矿业开发有限公司管理人（以下简称管理人）向本院提出申请，称本院受理的贵州国源矿业开发有限公司（以下简称国源矿业）重整案于2019年8月23日下午召开国源矿业重整案第二次债权人会议,对《贵州国源矿业开发有限公司重整计划草案》（以下简称《重整计划草案》）进行表决；因《重整计划草案》涉及出资人权益调整事项，国源矿业重整案于2019年8月26日下午召开出资人组会议，对《重整计划草案》涉及的出资人权益调整事项进行表决。第二次债权人会议共设有三个表决组：有财产担保债权组、金融类普通债权组和非金融类普通债权组，表决结果如下：1.有财产担保债权组：该组债权人共1家，债权总额为3,466,473,400.00元。该债权人出席了本次会议并同意《重整计划草案》。因此，出席会议的该表决组的债权人100%同意重整计划草案，并且其所代表的债权额占该组债权总额亦为100%。2.金融类普通债权组：该组债权人共1家，债权总额为4,089,860,183.00元。金融类普通债权人出席了本次会议并同意《重整计划草案》。因此，出席会议的该表决组的债权人100%同意重整计划草案，并且其所代表的债权额占该组债权总额亦为100%。3.非金融类普通债权组：该组债权人共443家，债权总额为164,894,961.79元。共有406家非金融类普通债权人出席了本次会议。同意《重整计划草案》的普通债权人共405家，占本组出席会议债权人人数的99.75%，超过半数；同意《重整计划草案》的非金融类普通债权人所代表的债权额为157,134,615.68元，占本组债权总额的95.29%，达到三分之二以上。另外,在2019年8月26日召开的国源矿业出资人组会议上，应到出资人2家，均参加会议，参与本次表决的出资人所持的表决权总数为609,500,000股，表决同意的出资人所持的表决权为609,500,000股，占全部参与表决的出资人所持表决权的100%，达到出席会议的出资人所持股份数额的三分之二以上，出资人组表决通过了《重整计划草案》涉及的出资人权益调整事项。因债权人会议各表决组均表决通过《重整计划草案》，管理人请求法院批准《贵州国源矿业开发有限公司重整计划》，终止国源矿业重整程序。本院认为，管理人在法定期限内向本院以及债权人会议提交的《重整计划草案》经债权人会议各表决组以及出资人组表决通过，内容合法且具有可执行性。各债权人组表决参会程序合法，通过情况符合相关法律规定的标准，《贵州国源矿业开发有限公司重整计划》已依法表决通过。综上，管理人申请本院批准《贵州国源矿业开发有限公司重整计划》并终止重整程序，符合法律规定。据此，依照《中华人民共和国企业破产法》第八十六条之规定，裁定如下：批准《贵州国源矿业开发有限公司重整计划》；终止贵州国源矿业开发有限公司重整程序。本裁定为终审裁定。审判长  刘晓玲审判员  吴 霞审判员  刘永菊二〇一九年八月三十日法官助理居丽卿书记员龙珍珍附：重整计划贵州国源矿业开发有限公司重整计划贵州国源矿业开发有限公司管理人二〇一九年七月目录释义除非重整计划中另有明确所指，下列名词的含义为：            贵阳中院或法院              指              贵阳市中级人民法院                  《企业破产法》              指              自2007年6月1日起施行的《中华人民共和国企业破产法》                  国源矿业或公司              指              贵州国源矿业开发有限公司                  管理人              指              贵州国源矿业开发有限公司管理人                  重整计划              指              国源矿业重整计划                  重整投资人或贵能投资              指              贵州贵能投资股份有限公司，该公司系本案的重整投资人                  债权人              指              符合《企业破产法》第四十四条规定的，国源矿业的某个、部分或全体债权人                  出资人或股东              指              截至2018年10月31日在贵州省市场监督管理局备案的章程修正案记载的2名股东                  西藏润达              指              西藏润达能源有限公司，国源矿业2名股东之一                  有财产担保债权              指              《企业破产法》第八十二条第一款第一项规定的，对债务人特定财产享有担保权的债权                  职工债权              指              《企业破产法》第八十二条第一款第二项规定的，债务人所欠职工的工资和医疗、伤残补助、抚恤费用，所欠的应当划入职工个人账户的基本养老保险、基本医疗保险费用，以及法律、行政法规规定应当支付给职工的补偿金                  税款债权              指              《企业破产法》第八十二条第一款第三项规定的，债务人所欠的税款                  普通债权              指              《企业破产法》第八十二条第一款第四项规定的，对债务人享有的普通债权                  金融类普通债权              指              国源矿业因银行贷款形成的普通债权，区别于非金融类普通债权                  非金融类普通债权              指              除金融类普通债权之外的普通债权                  确定债权              指              经法院裁定确认的管理人编制的债权表中所记载的债务人、债权人均无异议的债权                  暂缓债权              指              已向管理人申报但涉及未决诉讼或仲裁的债权、债权人或债务人尚未核查完毕的债权、债权人对管理人出具的审查结论提出异议而由管理人进行复核的债权                  预计债权              指              重整计划未预留的债权                  不予确认债权              指              管理人经过审查后对债权人申报的债权全额不予确认的债权                  并购重组税款              指              根据《审计报告》，因国源矿业历史上煤矿并购重组而预计可能发生的税款                  中天华评估公司或评估机构              指              北京中天华资产评估有限责任公司                  《资产评估报告》                                指                    北京中天华资产评估有限责任公司出具的《贵州国源矿业开发有限公司重整项目所涉及的全部资产资产评估报告》（中天华资评报字[2019]第1336号）                  《偿债能力分析报告》              指              北京中天华资产评估有限责任公司出具的中天华咨报字[2019]第2050号《偿债能力分析报告书》                  天职会计事务所或审计机构              指              天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）                  《审计报告》              指              天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《净资产专项审计报告》（天职业字[2019]30623号）                  民生贵阳分行              指              民生银行股份有限公司贵阳分行                  《选择权确认函》              指              由非金融类普通债权人反馈于管理人的统一格式的说明文件，文件中载明非金融类普通债权人就其非金融类普通债权30万元以上部分选择现金清偿或延期清偿的决定                  重整计划的通过              指              根据《企业破产法》第八十六条第一款之规定，债权人会议各表决组均通过重整计划时，重整计划即为通过                  重整计划的批准              指              根据《企业破产法》第八十六条第二款或第八十七条第三款之规定，重整计划获得法院裁定批准                  重整计划的执行期限              指              根据《企业破产法》第八十一条第（五）项的规定，在国源矿业重整计划中规定的重整计划执行期限及法院裁定延长的重整计划执行期限                  重整计划执行的监督期限              指              根据《企业破产法》第八十一条第（六）项、第九十条之规定，重整计划中载明的管理人监督重整计划执行的期限                  元              指              人民币元      正文近年来，受经济下行、煤炭产业产能释放、煤炭价格走低及传统化工产能过剩等因素影响，国源矿业陷入经营困境和财务困境，且日趋严重，以致国源矿业连年亏损、难以清偿到期债务。2018年10月31日，贵阳中院根据西藏润达的申请，依法裁定受理国源矿业重整一案，并于同日指定管理人开展相关工作。2019年4月4日，贵阳中院决定更换国源矿业重整案管理人，改由北京市中伦（深圳）律师事务所与贵州富迪律师事务所联合担任国源矿业管理人，归东为新任管理人负责人。国源矿业的重整工作得到了贵阳中院的高度重视和大力支持。贵阳中院在重整各个环节中严格把关和监督，并在重大事项上给予直接指导，确保重整程序依法合规地开展，切实保障各方主体的合法权益。在重整过程中，管理人依法履行职责，高效有序推进国源矿业重整工作。目前，管理人已基本完成国源矿业的债权审查、财产调查工作，委托相关中介机构完成资产评估及偿债能力分析等各项基础工作，并以公开方式遴选了重整投资人。管理人根据《企业破产法》等法律法规的规定，结合国源矿业的实际情况，在充分兼顾债权人、公司职工和重整投资人等各方利益的基础上，制定本重整计划。一、国源矿业基本情况（一）国源矿业概况国源矿业于2010年11月8日注册成立，统一社会信用代码为91520000560949433W，注册资本为人民币60,950万元，公司性质为有限责任公司，住所为贵阳市观山湖区世纪城D组团购物中心1幢2单元6层1号-8号，现法定代表人为陈刚。经营范围为矿业投资；矿产品的销售；煤炭的开采及销售。（二）股权情况根据管理人于贵州省市场监督管理局查询的相关工商档案记录，国源矿业前身为贵州国源矿业投资有限公司，系由蔡明跑、吴真来在2010年11月8日出资设立的有限责任公司，注册资本为6,000万元。国源矿业成立之后，经过数次增资和股权变动，截至2018年10月31日，国源矿业注册资本为60,950万元，股东分别为西藏润达和金都，其中，西藏润达持有国源矿业36,570万元的股权份额，占国源矿业总注册资本的60%，金都持有国源矿业24,380万元的股权份额，占国源矿业总注册资本的40%。二、资产负债情况及偿债能力分析（一）资产构成与评估情况国源矿业的资产包括存货、房屋建（构）筑物、机器设备、在建工程、工程物资、土地使用权、采矿权、长期股权投资、电子设备及办公设备、货币资金、对外债权（含应收账款、预付账款和其他应收款）、车辆等。经审计，以2018年10月31日为基准日，国源矿业账面资产总额为5,611,848,421.73元。管理人委托中天华评估公司对国源矿业的全部资产进行评估。根据《资产评估报告》，以2018年10月31日为基准日，国源矿业在模拟破产清算情况下资产评估总值为2,495,961,025.11元。各类财产的账面价值及评估价值详见下表：            资产类型              账面价值（元）              评估价值（元）                                52,370,883.19              16,079,668.60                                3,443,950.43              3,443,950.43                                2,010,798.70              585,765.72                                18,217,101.95              239,500.00                                12,547,206.34              4,715,297.89                                13,167,643.18              4,127,749.02                                2,984,182.59              2,967,405.55                                5,559,477,538.54              2,479,881,356.51                                347,616,703.02              173,613,847.30                                56,059,856.63              22,473,045.75                                734,514.10              -                                5,116,061,535.89              2,268,192,491.91                                39,004,928.90              15,601,971.56                  三、资产总计              5,611,848,421.73              2,495,961,025.11      说明：上列无形资产主要为国源矿业拥有或管理的47处煤矿的采矿权或探矿权。（二）负债情况1.债权申报情况截至2019年7月22日，管理人共受理478家债权人的债权申报，申报债权总额为9,696,211,688.97元，其中：申报有财产担保债权的债权人2家，申报金额为7,556,450,243.00元；申报税款债权的债权人4家，申报金额为20,870,841.68元；申报建设工程价款优先受偿权的债权人31家，申报金额为15,882,094.48元；申报职工债权的债权人共10家，申报金额为91,268,262.14元；剩余申报普通债权的债权人434家，申报金额为2,011,740,247.67元。确定债权情况管理人依法就前述债权申报进行了审查，管理人审查后经法院裁定确认的债权金额合计6,942,463,994.56元，涉及债权人418家，其中：有财产担保债权金额3,466,473,400.00元，涉及债权人1家；税款债权金额合计9,378,676.40元，涉及债权人3家；普通债权金额合计3,466,611,918.16元，涉及债权人416家。此外，经管理人调查确认的职工债权金额为55,492,043.18元；管理人全额不予确认的债权申报金额为1,911,731,713.25元，涉及债权人共计34家。暂缓债权情况因涉及未决诉讼或仲裁原因而暂缓确认的债权1家，申报金额为4,355,589.68元，性质为普通债权；尚未完成债权核查的债权32家，管理人审查确认金额合计783,787,636.95元，性质均为普通债权。预计债权情况预计债权为重整计划未预留的债权，其中包括：《审计报告》中负债情况汇总表记载的尚未超过诉讼时效但未申报的债权根据《审计报告》中负债情况汇总表的记载，尚未超过诉讼时效但未申报的债权包括：①预计职工债权金额为2,743,289.83元；②预计社保债权金额为1,025,000.00元；③预计税款债权金额为1,629,223.08元。此外，根据天职会计事务所出具的《审计报告》，国源矿业历史上因煤矿并购重组而产生相应税款，审计机构对此也进行了初步的测算；④预计普通债权金额为357,258,470.96元。（2）《审计报告》中负债情况汇总表并未记载且尚未向管理人申报的债权。（3）管理人不予确认，债权人提起债权确认之诉并获得生效法律文书确认的债权。（三）模拟破产清算情况下的偿债能力分析1．模拟破产清算情况下的偿债能力分析结果根据中天华评估公司出具的《偿债能力分析报告》，国源矿业如破产清算，假定其资产均能够按照评估价值变现，在优先清偿破产费用与共益债务、有财产担保债权、职工债权之后，可用于清偿税款债权的财产为293,655,507.16元，税款债权的清偿率为58.62%，不能足额清偿，没有剩余财产清偿普通债权，普通债权的清偿率为0。详细测算情况如下：            序号              项目              计算方式              金额（元）                  一              偿债资产              ①+②              2,596,702,751.34                                ①国源矿业资产评估价值              《资产评估报告》              2,495,961,025.11                                ②重整期间现金收入                            100,741,726.23                  二              破产费用              ①+②+③+④+⑤+⑥+⑦              58,924,371.49                                ①案件受理费用              依法确定              300,000.00                                ②管理人及管理人聘用的经营维护机构执行职务的费用（含预估）                            4,374,190.14                                ③聘用审计机构以及评估机构的费用              合同              5,690,000.00                                ④管理人报酬              依法确定              9,586,628.65                                ⑤预留诉讼费用              预估              1,500,000.00                                ⑥资产处置费用（含各项税费）              预估              25,473,552.70                                ⑦清算期间留守费用              预估              12,000,000.00                  三              共益债务              ①+②+③+④              214,577,897.22                                ①双方均未履行完毕合同所产生的债务（包括预计发生）              合同              39,403,543.30                                ②经营事务已发生的支出                            110,533,502.70                                ③营业事务预计净支出              预估              30,000,000.00                                ④归还贵能投资借款                            34,640,851.22                  四              评估范围内不能作为破产财产分配的资产评估价值                            18,569,377.11                  五              有财产担保债权优先受偿金额              评估              1,943,377,020.40                  六              职工债权              ①+②+③              67,598,577.96                                ①管理人确定债权                            55,492,043.18                                ②预计债权              预留              3,768,289.83                                ③解除全体职工劳动关系所产生的经济补偿金              预估              8,338,244.95                  七              可偿付税款债权的财产              一-二-三-四-五-六              293,655,507.16                  八              税款债权                            500,976,469.48                                ①确定债权                            9,378,676.40                                ②预计债权              预留              1,629,223.08                                ③预测并购重组税款                            489,968,570.00                  九              税款债权的清偿率              七/八              58.62%                  十              可偿付普通债权的财产              一-二-三-四-五-六-八              -207,320,962.32                  十一              需偿付普通债权              ①+②+③+④              6,135,109,995.35                                ①确定债权                            3,466,611,918.16                                ②有财产担保债权中担保财产不足覆盖部分                            1,523,096,379.60                                ③暂缓债权              预留              788,143,226.63                                ④预计债权              预留              357,258,470.96                  十二              普通债权清偿率              十/十一              0%      说明：（1）破产费用管理人执行职务已经发生的费用为600,431.23元，管理人聘请的经营维护机构人员执行职务已发生的费用为773,758.91元，两项合计1,374,190.14元。此外，在模拟破产清算情况下，管理人执行职务的费用预估为3,000,000.00元。管理人聘请评估机构以及审计机构的费用分别为3,710,000.00元以及1,980,000.00元，两项共计5,690,000.00。根据协议约定，管理人已经支付了前述金额的70%即3,983,000.00元，尚有1,707,000.00元余款没有支付。根据《最高人民法院关于审理企业破产案件确定管理人报酬的规定》第二条的规定，管理人报酬以债务人最终清偿的财产价值总额，按比例分段确定。在模拟破产清算情况下，债务人最终清偿的财产价值总额为653,325,730.94元，故管理人报酬依法计算为9,586,628.65元。资产处置费用25,473,552.70元以及清算期间留守费用12,000,000.00为在模拟破产清算情况下处置债务人资产而预计将要发生的必要的费用与成本。（2）共益债务根据相关双方均未履行完毕合同已经发生的共益债务20,512,013.20元，剩余18,891,530.10元为相关双方均未履行完毕合同项下预计发生的共益债务。营业事务预计净支出30,000,000.00元为《偿债能力分析报告》出具之日至法院批准重整计划之日期间预计因经营行为将要产生的净支出金额。（3）评估范围内不能作为破产财产分配的资产18,569,377.11元主要包括了国源矿业的增值税进项税额以及长期待摊费用等无法于清算状态下变现的资产，进而也无法用于偿还债权人的债权的资产。（4）在假设清算状态下，国源矿业解除全体职工劳动关系所产生的经济补偿金预估为8,338,244.95元，该部分经济补偿金纳入职工债权中予以计算。经管理人调查确认，国源矿业职工债权金额为55,492,043.18元，其中4,916,305.91元已经予以先行支付。（5）暂缓债权中涉及诉讼/仲裁的债权，管理人按照其申报金额予以预留。暂缓债权中尚未完成债权核查的债权，管理人按照管理人审查确认的金额予以预留。（6）有财产担保债权确认金额为3,466,473,400.00元，担保财产的评估价值为1,943,377,020.40元。（7）《偿债能力报告》出具之后，另有3家债权人向管理人申报了3笔普通债权，金额共计76,139.00元。经过管理人审查，管理人对于其中1家债权人申报的债权不予确认，其申报金额为37,739.00元。管理人对于剩余2家债权人的债权予以确认，确认金额合计38,400.00元。该2家债权人的债权列入暂缓债权中予以计算。2．实际破产清算的清偿率可能低于预估国源矿业如破产清算，税款债权能够获得上述清偿率的前提是：表格中所列财产均能够按照评估价值变现，且破产费用能够控制在评估机构预测的范围内。但根据国源矿业的实际情况，以及破产财产处置实践经验，国源矿业如果破产清算，财产的实际变现价值将会大打折扣，并且处置时间也受诸多不确定因素影响，破产清算进程可能变得极为漫长。而漫长的破产清算程序可能会带来超过预期的费用。基于以上因素，国源矿业税款债权在破产清算状态下的实际受偿率可能比《偿债能力分析报告》预计的更低。出资人权益调整方案（一）出资人权益调整的必要性国源矿业已经严重资不抵债，生产经营和财务状况均已陷入困境，如果国源矿业破产清算，现有资产将无法满足各类债务的清偿，出资人权益为零。为挽救国源矿业，避免破产清算的风险，出资人应和债权人共同努力，并分担实现公司重生的成本。因此，在本重整计划中，将对出资人权益进行调整。（二）出资人组的构成根据《企业破产法》第八十五条第二款规定，重整计划涉及出资人权益调整事项的，应当设出资人组，对该事项进行表决。截至2018年10月31日，西藏润达持有国源矿业36,570万元的股权份额，占国源矿业总注册资本的60%，金都持有国源矿业24,380万元的股权份额，占国源矿业总注册资本的40%。故出资人组由西藏润达与金都组成。（三）出资人权益调整方案内容西藏润达与金都在国源矿业所享有的股东权益调整为零，其持有的国源矿业全部股权将无偿让渡用于重整投资人有条件受让和清偿金融类普通债权，其中：51%的国源矿业股权由重整投资人有条件受让，其余49%的国源矿业股权用于清偿金融类普通债权。重整投资人受让国源矿业股权的条件为：由重整投资人按照本重整计划的要求于法院裁定批准重整计划之日起一个月内向国源矿业提供偿债资金不少于207,298,743.15元，并付至管理人账户。该款项用于清偿破产费用、共益债务、职工债权、税款债权以及非金融类普通债权30万元以下部分（不含30万元以上部分的偿债资金）。因非金融类普通债权人选择30万元以上部分予以现金清偿而导致的偿债资金的增加，亦由重整投资人在法院裁定批准重整计划之日起一个月内补足并付至管理人账户。四、债权分类方案根据《企业破产法》的相关规定和债权审查确认情况，重整计划设有财产担保债权组、职工债权组、税款债权组、金融类普通债权组与非金融类普通债权组，有关债权分类如下：（一）有财产担保债权组有财产担保债权人为1家，经法院裁定确认的有财产担保债权金额为3,466,473,400.00元。（二）职工债权组职工债权共计55,492,043.18元。（三）税款债权组税款债权人共计3家，债权金额共计9,378,676.40元。（四）金融类普通债权组金融类普通债权人为1家，债权金额为4,089,860,183.00元。（五）非金融类普通债权组非金融类普通债权人共计443家，债权金额共计164,894,961.79元。五、债权调整方案（一）有财产担保债权调整方案有财产担保债权全额延期清偿，不占用重整投资人提供的偿债资金。具体延期清偿的安排为：延期清偿金额。有财产担保债权以法院裁定确认的债权金额作为本金，本金自重整计划批准之日起十五年内清偿完毕。其中：前十二年不偿还本金，自第十三年开始，于三年之内清偿完毕。具体的清偿金额与清偿比例由重整投资人与有财产担保债权人沟通协商确定。重整计划批准之日作为计算延期清偿期限的起始日，至次年的同日满一年，依次类推计算十五年的延期清偿期限。延期清偿期间的利息安排。债权延期清偿期间，债务人应支付利息。具体的利息计算方式、付息方式、利率等内容由重整投资人与有财产担保债权人沟通协商确定。（二）职工债权调整方案职工债权不作调整，按最终确认的该类债权数额清偿，清偿率为100%。预计职工债权依法得到确认的，该预计债权在重整计划执行完毕之后由国源矿业以其经营所得支付，从而不占用重整投资人提供的偿债资金，重整计划亦不对该部分债权予以预留。（三）税款债权调整方案税款债权不作调整，按经法院裁定确认的该类债权数额清偿，清偿率为100%。预计税款债权依法得到确认的，该预计债权在重整计划执行完毕之后由国源矿业以其经营所得支付，从而不占用重整投资人提供的偿债资金，重整计划亦不对该部分税款予以预留。（四）金融类普通债权调整方案已经由法院裁定确认的金融类普通债权的金额为3,355,976,600.00元，该部分以原股东让渡的国源矿业49%的股权予以清偿，不占用重整投资人提供的偿债资金。金融类普通债权中尚有733,883,583.00元属于暂缓债权，经法院裁定确认后，将一并纳入前述股权清偿的范围，但不再增加用于清偿金融类普通债权的股权比例。（五）非金融类普通债权调整方案根据《偿债能力分析报告》，国源矿业在模拟破产清算情况下的普通债权清偿率为0。为了实现护债权人的权益最大化，重整投资人于法院裁定批准重整计划之日起一个月内向国源矿业提供不少于207,298,743.15元的偿债资金以用于清偿破产费用、共益债务、职工债权、税款债权并用于提高非金融类普通债权人的清偿率。具体清偿方式包括：每家非金融类普通债权人30万元以下部分每家非金融类普通债权人30万元以下部分予以全额现金清偿。每家非金融类普通债权人30万元以上部分对于每家非金融类普通债权人30万元以上部分，债权人有权选择按照5%的清偿率获得一次性现金清偿或者延期清偿。债权人未作出选择的，视为按照现金清偿方案受偿。（1）现金清偿债权人选择其债权30万元以上部分按照5%的清偿率获得一次性现金清偿的，所增加的偿债资金由重整投资人在法院裁定批准重整计划之日起一个月内补足并付至管理人账户，债权人按此方案获得清偿之后，未获清偿的部分不再清偿。（2）延期清偿债权人选择其30万元以上部分延期清偿的，自重整计划批准之日起六年内清偿50%，其中：前五年不进行清偿，第六年最后一个月内进行清偿，债权人按此方案获得清偿之后，未获清偿的部分不再清偿。非金融类普通债权延期清偿期间，债务人不支付利息。重整计划批准之日作为计算延期清偿期限的起始日，至次年的同日满一年，依次类推计算六年的延期清偿期限。暂缓债权与预计债权（1）暂缓债权暂缓债权中每家非金融类普通债权人30万元以下全额清偿部分的现金清偿份额将予以提存。待其债权经法院裁定确认之后，其可以按照本重整计划的规定获得相应的清偿份额。暂缓债权中的非金融类普通债权人选择30万元以上部分现金清偿的，重整投资人为此相应增加的偿债资金将由管理人予以提存。待其债权经法院裁定确认之后，其可以按照本重整计划的规定获得相应的清偿份额。暂缓债权中非金融类普通债权人选择30万元以上部分延期清偿的，待其债权经法院裁定确认之后，按照重整计划规定的非金融类普通债权延期清偿的具体安排受偿。预计债权预计债权中的非金融类普通债权依法得到确认的，现金清偿的部分将在重整计划执行完毕之后由国源矿业以其经营所得支付，从而不占用重整程序中重整投资人提供的偿债资金，重整计划亦不对该部分债权予以预留。延期清偿部分按照重整计划规定的非金融类普通债权延期清偿的具体安排受偿。六、选择不同偿债方案下的偿债资金量分析假设所有非金融类普通债权人均选择30万元以上部分延期清偿，则重整投资人应向国源矿业提供的207,298,743.15元偿债资金；假设所有非金融类普通债权人均选择30万元以上部分现金清偿，则重整投资人将向国源矿业提供的偿债资金将增加至214,047,274.72元。假设非金融类普通债权人中部分选择延期清偿、部分现金清偿，则重整投资人向国源矿业提供的偿债资金量在207,298,743.15元至214,047,274.72元区间内根据债权人的选择据实计算，管理人报酬亦相应进行调整。七、债权受偿方案（一）清偿期限和方式在重整计划经贵阳中院批准后，国源矿业对各类债权的清偿期限和清偿方式如下：1．有财产担保债权有财产担保债权人与重整投资人应当就有财产担保债权的延期清偿相关事宜协商一致，并于法院裁定批准重整计划之日起一个月内向管理人出具经有财产担保债权人与重整投资人共同确认的《确认函》，该《确认函》应载明双方就有财产担保债权的延期清偿相关事宜所达成的主要内容。职工债权以及税款债权职工债权自法院裁定批准重整计划之日起三个月内由国源矿业以货币方式清偿。经由法院裁定确认的税款债权自法院裁定批准重整计划之日起三个月内由国源矿业以货币方式清偿。3．普通债权（1）金融类普通债权在重整投资人按照本重整计划的要求向国源矿业提供资金207,298,743.15元之后，民生贵阳分行应当解除对国源矿业股权的质押，并由管理人向贵阳中院申请按照重整计划规定将国源矿业全部股权过户给重整投资人以及金融类普通债权人。（2）非金融类普通债权非金融类普通债权30万元以下部分自法院裁定批准重整计划之日起三个月内由以货币方式清偿完毕。非金融类普通债权人应当就其非金融类普通债权30万元以上部分作出现金清偿或者延期清偿的选择，并以《选择权确认函》的形式提交管理人。非金融类普通债权现金清偿部分自法院裁定批准重整计划之日起三个月内由以货币方式清偿完毕。暂缓确认的非金融类普通债权，待其债权经法院裁定确认之后，可以根据其选择的清偿方式按照本重整计划规定的同类债权的清偿方案受偿。在确认之前，现金受偿的部分由管理人予以提存。（二）获得清偿的前提条件债权人如果已经申请相关法院对国源矿业的财产采取保全措施的，在实际获得清偿之前应当自行向相关法院申请解除对前述财产的保全措施，否则不得获得清偿。（三）分配财产的提存及处理1．对于已经选择现金清偿方式的暂缓债权，管理人将提存相应的分配财产。自重整计划裁定执行完毕之日起满三年，债权人仍不能受领分配的，由管理人将提存的分配财产向30万元以上部分的普通债权人按债权额同比例追加分配。2．按照重整计划的规定应获得现金清偿的普通债权人未能在管理人指定的时间内受领分配的，管理人将予以提存。债权人自重整计划执行完毕之日起满二个月仍不领取的，视为放弃受领分配的权利，提存的分配财产向30万元以上部分的普通债权人按债权额同比例追加分配。八、债务人经营方案国源矿业是2013年首批获得贵州省煤矿企业兼并重组主体资格的民营企业，根据贵州省煤矿企业兼并重组工作领导小组办公室发出的黔煤兼并重组办〔2014〕26号文件、黔煤兼并重组办〔2015〕77号文件以及黔煤兼并重组办〔2016〕16号文件，国源矿业兼并重组批复保留矿井共计18处（下称“保留矿井”），规划产能为960万吨/年。国源矿业名下保留矿井在未来经营发展中所面临的主要问题为：1.大部分保留矿井的采矿许可证以及安全生产许可证均已过期，急需办理前述证照的续期工作；2.大部分保留矿井的拟预留矿区范围与其所在地其他规划建设用地存在重叠或冲突的情况，重叠的区域需要调整；3.保留矿井分布于贵州省内9个市（县），且基本属于规划产能在45至90万吨/年中型矿井，加之多数保留矿井勘探程度较低的情况，国源矿业的产能优势较难发挥。基于前述国源矿业的主要问题，贵能投资将按照“分类处置，少投入、快产出、自身积累、滚动发展”的思路，在把国源矿业资源较少、开采条件较差的矿井进行置换的基础上，重组并建设大型矿井以提高集中度，并预计用七年至八年的时间将国源矿业建设成为每年产量超千万吨的现代化煤炭企业，具体经营计划如下：（一）已经投入生产的煤矿对于已经投入生产的煤矿，贵能投资将及时启动证照续期工作。贵能投资计划于2019年内完成永安煤矿生产规模45万吨/年的设计工作，并恢复粗糠田煤矿规划产量30万吨/年的建设与验收投产工作。此外，贵能投资将着手恢复河边煤矿正常的生产并将产能提升到30万吨/年，长盛煤矿生产规模将变更为30万吨/年并最终验收投产。贵能投资预计在三年内将前述煤矿的总产量提升到约150万吨/年；（二）拟整合的煤矿启动河边片区煤矿的勘探程序，并整合金沙县河边煤矿、天生桥煤矿、长盛煤矿以及大园田煤矿为一个矿权，而后划分为二个生产规模为120万吨/年的煤矿井区进行建设，生产规模合计240万吨/年；龙泉煤矿探矿权过户手续办理完毕之后启动勘探程序，并合并相邻的大方县东关乡宏富德煤矿（拟建规模45万吨/年）以及竹园乡龙泉煤矿（拟建规模90万吨/年）为一个矿权，随后分井区进行建设，总生产规模预计将达到240万吨/年；对粗糠田煤矿进行补充勘探，验收投产后即启动改造工作，改造完成之后的生产规模将达到120万吨/年。贵能投资将在五年内将前述矿井产量提升到约500万吨/年，并将在七年之内完成全部整合与建设工作，建成后前述矿井的总产量将达到约650万吨/年；（三）其他产能较小、分布较为分散的煤矿另行寻觅3块规划产能在120万吨/年或以上的大型矿井，并用国源矿业剩余产能较小、资源较为分散的矿井资源打包予以置换。该3块产能在120万吨/年或以上的大型矿井预计用七年时间全面建成，建成之后的产量将至少达到360万吨/年；通过详细勘探，在公司内外寻找一至两个具备露天开采条件的煤矿，在满足条件的情况下以矿山生态修复的方式，对煤矿浅部资源及残余资源进行回收，快速提升产能和增加公司效益。自第八年起，国源矿业全年产量将达到1,000万吨/年以上，从而保证国源矿业的批复产能得以全部实现，并能最大程度上实现国源矿业效益的最大化。九、重整计划的执行（一）执行主体根据《企业破产法》的规定，经法院裁定批准的重整计划由债务人负责执行，即国源矿业为重整计划的执行人。（二）执行措施本重整计划规定延期清偿的债权，由国源矿业按照本重整计划的规定履行清偿的义务。非金融类普通债权人应选择30万元以上现金清偿或者延期清偿，并以《选择权确认函》的形式提交于管理人。非金融类普通债权人未作出选择的，视为选择现金清偿。按照本重整计划的规定应获得现金清偿的债权人应同时向国源矿业提供用于接收偿债资金的银行账户等资料。因债权人怠于提供相关银行账户等资料，或者由于债权人提供的银行账户信息资料的原因，导致债权人未能实际获得受偿的，该等不利后果由债权人自行承担。（三）执行期限重整计划的执行期限为三个月，自法院裁定批准重整计划之日起计算。如因客观原因导致国源矿业无法在上述期限内执行完毕重整计划的，国源矿业应于执行期限届满前十日内向法院提交关于延长重整计划执行期限的申请，并根据法院的有关裁定予以执行。重整计划提前执行完毕的，执行期限在实际执行完毕之日届满。（四）重整计划执行完毕的标准重整计划执行完毕的标准为：1．根据本重整计划的规定应当支付的重整费用与共益债务已经支付完毕，尚未符合支付条件的重整费用与共益债务已按照本重整计划的规定提存至管理人账户；2．本重整计划规定的现金清偿事项已分配完毕或已按照本重整计划的规定提存至管理人账户；3．本重整计划规定的有财产担保债权延期清偿事宜已经由有财产担保债权人与重整投资人协商一致并向管理人出具《确认函》；4.本重整计划规定的股权清偿以及股权变动事宜，已在公司登记部门办理完变更登记手续；后续资产处置及追加分配根据实际情况进行，不作为重整计划执行完毕的标准。非金融类普通债权人就其债权30万元以上的部分享有现金清偿或者延期清偿的选择权，选择延期清偿的不影响重整计划执行完毕的认定。十、重整计划执行的监督根据《企业破产法》的规定，自法院裁定批准重整计划之日起，在重整计划规定的监督期内，由管理人监督重整计划的执行。重整计划执行的监督期限与执行期限相同。如果国源矿业向贵阳中院申请延长重整计划执行期限，则管理人将同时向贵阳中院提交延长监督期限的申请，并根据贵阳中院的批准情况依法履行监督职责。监督期限届满或者国源矿业提前执行完毕重整计划时，管理人将向法院提交监督报告。自监督报告提交之日起，管理人的监督职责终止。在重整计划执行的监督期限内，国源矿业应接受管理人的监督，对于重整计划的执行情况、公司财务状况，以及重大经营决策等事项，应及时向管理人报告。十一、重整计划的生效与效力（一）重整计划的生效根据《企业破产法》的规定，由债权人会议各表决组对重整计划进行表决。其中：各表决组中由出席会议的债权人过半数同意，并且其所代表的债权额占该组债权总额三分之二以上的，即为该组通过重整计划。各表决组均通过重整计划时，重整计划即为通过。自重整计划通过之日起十日内，管理人将向法院提交批准重整计划的申请。债权人会议各表决组虽未能全部表决通过重整计划，但符合《企业破产法》第八十七条规定时，管理人亦可申请法院裁定批准重整计划。贵阳中院依法裁定批准重整计划后，重整计划生效。如重整计划未获得债权人会议通过并且未依照《企业破产法》第八十七条的规定获得法院批准；或者已经通过的重整计划未获得法院批准的，法院将裁定终止重整程序，并宣告国源矿业破产清算。（二）重整计划的效力经贵阳中院裁定批准的重整计划对国源矿业及其出资人、全体债权人、重整投资人均有约束力。依据《企业破产法》第九十四条的规定，按照重整计划减免的债务，国源矿业不再承担清偿责任。如国源矿业不能执行或不执行重整计划，法院经管理人或利害关系人请求，有权裁定终止重整计划的执行，并宣告国源矿业破产清算。法院裁定终止重整计划执行的，重整计划中作出的债权调整即失去效力。债权人因执行重整计划所受领的清偿仍然有效，债权未受清偿的部分作为破产债权。十二、其他说明事项关于对连带债务人的权利债权人对国源矿业的保证人和其他连带债务人所享有的权利，不受重整计划的影响。关于破产费用与共益债务的数额本重整计划中涉及的破产费用、共益债务，将按照实际发生金额随时优先支付，若超过预留金额且符合法律规定的由重整投资人补足并付至管理人账户。（三）关于对相关债权的清收根据管理人调查，蔡明跑等人因涉嫌职务侵占等行为被公安机关立案侦查，管理人对此高度关注并已向公安机关发函了解相关情况。如果在未来能够追回相关财产的，将在扣除相关破产费用后向选择30万元以上部分现金清偿的普通债权人按债权额同比例追加分配，若全额清偿后仍有剩余的，剩余财产将交还国源矿业。贵州国源矿业开发有限公司管理人2019年7月30日