北京市西城区人民法院民 事 判 决 书（2019）京0102民初15739号原告：中国银河证券股份有限公司，住所地北京市西城区金融大街****。法定代表人：陈共炎，董事长。委托诉讼代理人：严浩，北京市天元律师事务所律师。委托诉讼代理人：沈永东，北京市天元律师事务所律师。被告：刘玉芳，男，1951年1月9日出生，汉族，户籍地辽宁省沈阳市皇姑区。原告中国银河证券股份有限公司（以下简称银河证券公司）与被告刘玉芳融资融券交易纠纷一案，本院立案受理后，适用普通程序公开开庭进行了审理。原告银河证券公司委托诉讼代理人严浩、沈永东到庭参加诉讼，被告刘玉芳经本院公告送达开庭传票，无正当理由拒不到庭，本院依法缺席审理。本案现已审理完毕。原告银河证券公司向本院提出诉讼请求：1、刘玉芳向银河证券偿还融资本金31565835.78元及融资利息（依据8.35%的融资年利率，计算至刘玉芳实际清偿融资本金之日止，暂计算至2019年1月23日融资利息为5685675.44元）；2、刘玉芳向银河证券公司支付融资罚息（依据每日万分之日的罚息率，自2019年1月2日起算，计算至刘玉芳实际清偿融资本金和融资利息之日止，暂计算至2019年1月23日融资罚息为人民币391140.57元；3、刘玉芳承担银河证券公司为提起本案诉讼律师费100000元；4、刘玉芳承担本案诉讼费、财产保全费5000元、公告费等全部费用。事实和理由：2015年12月2日，刘玉芳作为甲方、银河证券公司作为乙方，签署了《融资融券合同》及《融资融券交易风险揭示书》。刘玉芳开通融资融券信用账户后多次买卖股票，进行了融资融券交易。2018年7月10日，刘玉芳的信用账户日终清算后，信用账户维持担保比例约为124%，低于《融资融券合同》约定平仓维持担保比例130%。当日日终清算后，银河证券随即通知刘玉芳追加担保物，提高维持担保比例。银河证券公司又于2018年7月11日向刘玉芳发送“维持担保比例低于130%的补仓通知”，告知刘玉芳应当在2018年7月11日15：00之前足额追加担保物，以确保信用账户在该日日终清算后维持担保比例不低于140%。2018年8月3日，银河证券公司继续通知刘玉芳追加担保物，提高维持担保比例。因为刘玉芳未在规定期限内足额追加担保物，2018年8月3日起，银河证券公司对刘玉芳的信用账户进行了强制平仓。至2018年8月9日，银河证券公司最终完成了对刘玉芳的信用账户的强制平仓。并告知了刘玉芳强制平仓的结果。刘玉芳的信用账户的担保物被完成全部平仓处置后，仍然不足以偿还对银河证券公司融资融券债务，包括融资本金和融资利息。刘玉芳除应当向银河证券公司偿还融资本金和融资利息外，还应当承担相应的罚息，以及银河证券为提起本案诉讼花费的包括诉讼费、律师费、财产保全费等在内的全部费用损失。然而，迄今为止，刘玉芳仍然未偿还且拒绝履行对银河证券公司的全部融资融券债务，已构成违约，遂诉至贵院，恳请贵院支持银河证券公司的全部诉讼请求。被告刘玉芳既未做出答辩，亦未参加本院庭审。原告银河证券公司向法庭提交以下证据材料：1、《融资融券合同》及《融资融券风险揭示书》，2、银河证券公司官网公布融资融券融资利率标准，3、2016年7月11日银河证券公司《融资融券业务关于调整补仓维持担保比例和取消执行暂缓平仓规则的公告》，4、2018年7月10日，银河证券公司电话通知刘玉芳追加担保的电话录音及文字稿，5、2018年7月11日《维持担保比例低于130%补仓通知》，6、2018年8月9日《债务追偿通知》，7、强制平仓委托记录及成交记录（表格），8、刘玉芳信用账户历史成交流水，9、刘玉芳信用账户资金流水明细（对账单），10、刘玉芳个人账户资料，11、st凯迪停复牌情况公告，12、诉讼委托代理协议，律师费发票及支付凭证。被告刘玉芳未向法庭提交证据材料。经本院庭审质证，原告银河证券公司提交的证据材料符合有效证据形式要求，已形成完整证据链，故本院对原告银河证券公司提交的证据的真实性、关联性、合法性均予以确认。本院查明事实如下：一、2015年12月2日，刘玉芳作为投资者与银河证券公司签订《融资融券合同》，作为每笔融资融券业务的法律文件之一的《银河证券公司融资融券业务风险揭示书》中载明：融资融券具有财务杠杆放大效应，在有机会以约定的担保物获取较大的收益，但也有可能在短时间内蒙受巨额损失；融资融券交易具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等各种风险，而且还具有其特有的投资风险较大的风险；客户进行融资融券交易期间，如果不能按照约定的期限清偿债务，或上市证券价格波动导致维持担保比例低于平仓线，且不能按照约定时间足额追加担保物时，将面临被本公司强制平仓的风险。强制平仓将由本公司根据合同约定，自主选择平仓的时间、品种、价格、数量等，客户无权就此提出异议或索赔；《融资融券合同》特别提示：乙方确认向甲方说明融资融券交易的风险，不保证甲方获得收益或承担甲方投资损失；甲方确认已充分理解本合同内容，自行承担风险和损失。刘玉芳本人在打印的风险揭示书上签字确认，表明已经知晓、理解并愿意自行承担参与融资融券交易的风险及造成的后果。二、《融资融券合同》约定：融资融券业务是指银河证券公司向刘玉芳出借资金供其买入上市证券或出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动；维持担保比例是指刘玉芳信用账户内的担保物价值与其融资融券债务之间的比例，其中平仓维持担保比例为130%，补仓维持担保比例为140%（注：2016年7月11日，银河证券公司发布《融资融券业务关于调整补仓维持担保比例和取消执行暂缓平仓规则的公告》将原合同约定的150%的补仓维持担保比例调整为140%）。强制平仓是指出现法定或《融资融券合同》约定的情形时，银河证券公司对刘玉芳担保物予以处置的行为。刘玉芳应当按照约定的标准按时、足额偿还向银河证券公司融入的资金和证券、融资利息、融券费用及中国证监会、证券交易所、证券登记结算公司、证券金融公司、国家税务机关规定的证券交易手续费、税费、逾期利息及其他相关费用；甲方应当在维持担保比例低于平仓维持担保比例之日（T日）起一个交易日（T+1日收盘前）足额追加担保物，若T+1日清算后维持担保比例未达到补仓维持担保比例，乙方有权于T+2日起对甲方信用账户进行强制平仓操作并收回相应债权。银河证券公司在实施强制平仓后有权根据刘玉芳信用账户状况及资信状况决定是否调整刘玉芳授信额度或提前解除本合同；一方严重违反本合同约定，未履行相应业务，对对方造成损失的，一方有权在通知对方后自行解除合同；刘玉芳到期未归还银河证券公司融资负债、融券负债或经银河证券强制平仓后仍不足以清偿债务的，乙方按照甲方未偿还债务余额的万分之五的日罚息率计收罚息；刘玉芳应当清偿债务的范围，包括但不限于向银河证券公司借入的资金和证券、融资利息和融券费用、证券交易手续费、罚息、损失赔偿金、实现债权的费用及其他费用；每笔融资、融券合约的存续期限从甲方实际使用资金或证券之日起计算，存续期限最长不超过180日，且不得超过本合同期限，融券合约期限同时受标的券期限限制；银河证券公司通过手机短信、电子邮件、传真及电话等方式向刘玉芳发送通知（包括但不限于）：补仓、强制平仓、授信额度变更、提前了解合约、终止合同；银河证券公司在营业场所和公司网站以公告的方式通知刘玉芳（包括但不限于）：标的证券范围、可充抵保证金证券范围及折算率、补仓维持担保比例、平仓维持担保比例、取保维持担保比例保证金比例、融资利率（融券费率）、各项风险阀值、权益补偿方案及其他业务规则、合同内容等事项的变更。三、根据银河证券公司官网的公告，银河证券公司融资融券自2015年3月4日起，融资年利率为8.35%。2016年7月11日，银河证券公司在其官方网站发布《融资融券合同业务关于调整补仓维持担保比例和取消执行暂缓平仓规则的公告》，将补仓维持担保比例由150%调整为140%。四、根据银河证券公司提交的负债变动信息、历史成交明细、信用资产明细可以看出，2018年7月10日，刘玉芳的信用账户维持担保比例为124%，低于维持担保比例。2018年7月11日，银河证券公司向刘玉芳发布了《维持担保比例低于130%补仓通知》并通过电话通知刘玉芳，告知其在2018年7月11日15：00之前足额追加担保物，以确保信用证券账户维持担保化例不低于140%，否则，银河证券公司将按照约定对其信用账户内的担保物实施强制平仓。刘玉芳未规定期限内足额追加担保物，维持担保比例始终低于130%。2018年8月3日起，银河证券公司对刘玉芳信用账户进行强制平仓。至2018年8月9日，银河证券公司最终完成了对刘玉芳信用账户的强制平仓，并短信通知了刘玉芳强制平仓的结果。五、刘玉芳尚欠截止到2019年7月8日的融资本金31565835.78元，利息、罚息合计9168689.21元，本息合计40734524.99元。上述事实，还有当事人陈述和庭审笔录在案佐证。本院认为，刘玉芳在银河证券公司开立账户，进行股票交易的融资融券业务，双方签订的《融资融券合同》系双方当事人的真实意思表示，并不违反法律、行政法规的强制性规定，刘玉芳、银河证券公司之间的合同关系合法有效，受法律保护。刘玉芳、银河证券公司均应当依约全面履行合同约定的权利义务。证券交易具有风险，本案中，刘玉芳作为银河证券公司的客户，在《融资融券合同》、《融资融券风险揭示书》中均进行了风险提示，刘玉芳亦签字确认。刘玉芳作为证券交易的投资者，在持仓过程中，应随时关注自己的持仓情况及市场动态，对证券市场可能存在的风险应作出自己的判断，在存在可能导致维持担保比例降低的情况下，应当及时的追加担保物，以避免损失的发生。在履行合同过程中，银河证券公司对刘玉芳的信用账户进行强制平仓的措施，符合合同的约定及法律、法规的规定。刘玉芳对于强制平仓后其信用账户内的负债，应当向银河证券公司偿还，故银河证券公司基于合同的约定向刘玉芳主张偿包括融资本金、利息、罚息的诉讼请求，于法有据，本院予以支持。关于银河证券公司要求刘玉芳承担本案律师费、公告费、保全费的诉讼请求，所示金额与律师费发票、财产保全收费专用票据复印件一致，本院予以支持。综上所述，依照《中华人民共和国合同法》第八条、第六十条第一款、第一百零七条，《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条之规定，判决如下：一、被告刘玉芳于本判决生效后十日内向原告中国银河证券股份有限公司支付融资本息40734524.99元，及2019年7月9日起到实际清偿之日止的融资利息、融资罚息（融资利息、融资罚息按照被告刘玉芳与原告中国银河证券股份有限公司之间签订的《融资融券合同》约定计算）；二、被告刘玉芳于本判决生效后十日内向原告中国银河证券股份有限公司支付律师费100000元。如果被告刘玉芳未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费230513.26元、保全费5000元及公告费（以实际发生额为准）由被告刘玉芳负担。（于本判决生效后七日内交纳）。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，同时按照不服本判决部分的上诉请求数额，交纳上诉案件受理费，上诉于北京市第二中级人民法院。上诉期满后七日内仍未交纳上诉案件受理费的，按自动撤回上诉处理。审 判 长  童 飞人民陪审员  关广凤人民陪审员  付永生二〇一九年八月十五日书 记 员  高毅航