浙江省慈溪市人民法院 刑 事 判 决 书 （2019）浙0282刑初1476号 公诉机关浙江省慈溪市人民检察院。 被害人沈某、陈某1、陆某1、袁某1、范某、邹某1、陈某2、陆某2、袁某2、蔡某、孙某的委托代理人（一）邹全军，男，1969年3月14日出生于浙江省余姚市，汉族，高中文化，农民，家住余姚市。 委托代理人（二）沈新明，男，1955年12月30日出生于浙江省慈溪市，汉族，高中文化，农民，家住慈溪市。 被告人张姣姣，女，1988年2月24日出生于浙江省慈溪市，汉族，大学本科文化，系上海中云资产管理有限公司慈溪分公司负责人，家住慈溪市，因涉嫌犯非法吸收公众存款罪于2018年8月22日被慈溪市公安局取保候审，2019年8月21日被再次取保候审。 辩护人陈晶晶，浙江麦田律师事务所律师。 浙江省慈溪市人民检察院以慈检刑诉（2019）1278号起诉书指控被告人张姣姣犯非法吸收公众存款罪，于2019年11月1日向本院提起公诉，并建议本案适用简易程序审理。本院于同日立案，经审查认为不宜适用简易程序，于同年12月13日转为普通程序，并依法组成合议庭，公开开庭审理了本案。在审理过程中，由于不可抗拒的原因，本院于2020年1月23日中止审理，同年5月29日恢复审理。浙江省慈溪市人民检察院指派检察员吕丛杰出庭支持公诉，被害人沈某、蔡某等人的委托代理人邹全军、沈新明、被告人张姣姣及其辩护人陈晶晶到庭参加诉讼。现已审理终结。 浙江省慈溪市人民检察院指控： 2012年，毛某某（另案处理）注册成立上海中云资产管理有限公司（下称：中云资产公司），另注册上海中云股权投资基金管理有限公司（下称：中云基金公司）,2015年1月中云基金公司取得私募基金管理人（股权类）资质。2015年5月，上海中云资产管理有限公司慈溪分公司（下称：中云资产慈溪分公司）注册成立，被告人张姣姣为负责人，实际经营地址浒山街道环城南路某号，经营范围：资产管理、投资管理、创业投资、实业投资、电子商务（不得从事增值电信、金融业务）、投资咨询、财务咨询、企业管理咨询、市场信息咨询和调查（不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验）、商务咨询（咨询类项目除经纪）。 2015年5月至2018年5月期间，被告人张姣姣在明知中云资产慈溪分公司不具备私募基金管理人资质及“中云一号”、“中云十号”等基金长时间未获得相关部门备案批准的情况下，假借中云基金公司的名义，违反私募基金销售的相关规定，通过制作电子屏进行公开宣传、夸大投资收益等方式公开销售上述“中云一号”、“中云十号”等私募基金开展吸存业务，并将募集到的款项汇入毛某某指定的上海中云基金公司账号，该钱款被毛某某用于支付员工工资、公司开销、购置车辆及挪至毛某某名下其他公司所用。 截至案发，中云资产慈溪分公司共向54名投资人销售“中云一号”、“中云十号”等私募基金，销售金额人民币8507万元。其中投资人蔡某、陆某1、沈某、袁某1、周某、陈某1、邹某1、邹某2、袁某2、金某2（代理其父母金某1、陈某3操作）、范某、陈某2（包含陆某2、孙某）、计某、盛某、冯某1（包含其父母冯某2、盛某1）、邹某3（包含其母亲张某）等16人，共计投资资金人民币1530万余元，共计实际损失金额人民币1328.7961万余元。 2018年8月20日，被告人张姣姣至慈溪市投案，并如实供述了上述犯罪事实，现被告人张姣姣已退回赃款人民币40万元。 为证明上述事实，公诉机关向法庭提供了相应的证据。公诉机关认为，被告人张姣姣非法吸收公众存款，扰乱金融秩序，数额巨大，其行为已构成非法吸收公众存款罪。被告人张姣姣有自首情节。提请本院依照《中华人民共和国刑法》第一百七十六条、第六十七条第一款之规定，予以惩处。 委托代理人邹全军的代理意见：1.2015年10月12日至2017年12月14日期间，被害人邹某1与上海中云资产管理有限公司慈溪分公司负责人张姣姣签订了多份《中云基金·中云一号》委托投资基金合同。在签好合同后，被害人邹某1把基金款汇入被告人张姣姣指定的基金专用帐号（当时是通过张姣姣提供的ＰＯＳ机，户名：中云股权慈溪，商户号：484336459330001，终端号：33707089）。几天后，被告人张姣姣把盖由上海中云股权投资基金管理有限公司公章、法人许某、韩某签印的合同交给被害人邹某1。2.被害人邹某1认购认缴了中云一号基金110万元，每笔基金投资三个月为一期。至2018年4月中旬，因急需用钱，向被告人张姣姣提出赎回申请，被告人张姣姣以向总公司申请为由拖延赎回要求。在认购前，被告人张姣姣多次承诺总公司在慈溪分公司有2000万元的保证金。到2018年5月，被告人张姣姣出国跑路、失联。后经多次了解、核查银行交易流水，发现被害人邹某1认购的110万元委托投资基金合同，未按合同约定的投资项目进行投资，其中的52万元被汇入杭州坤涞美商贸有限公司，其实是被被告人张姣姣个人挪用、挥霍，还有58万元汇入毛某某指定的上海中云股权基金公司帐户，该钱被毛某某、被告人张姣姣共同挪用、非法侵占，甚至用于购买车辆及挪用至毛某某名下的其他公司所用，很显然，被告人张姣姣的行为是欺诈行为。3.请求法庭核实，被告人张姣姣提供的基金合同的来源及合同上的公司印章、法人签印的真实性。4.对被害人邹某1认缴的基金款110万元进行司法会计审计，核实投资基金的流向，对被告人张姣姣的个人帐户进行审计。5.依据被告人张姣姣的犯罪事实，被害人邹某1的52万元投资基金被被告人张姣姣个人挪用、挥霍，对被告人张姣姣以集资诈骗罪定罪处罚，并退还赃款。6.请求拘传同案犯邹某3、许某、韩某到庭。 委托代理人沈新明的代理意见：1.被告人张姣姣不是个人犯罪。对被告人张姣姣其人，其等被害人都是熟悉的，实施犯罪时还是一个小姑娘，凭她一己之力是不可能将其等人的钱款骗走的。未经国家证监委批准，共同犯罪行为人张姣姣、邹某3、许某、韩某违反国家金融管理法规，明知没有能力、条件受托经营管理中云基金·中云一号投资基金产品的情况下，与被害人签订基金委托合同，以非法占有为目的，共同使用诈骗方法非法集资，且事前结伙、分工明确，各行其事。认定依据有《中云基金·中云一号委托基金投资合同》、银行汇款凭证、资金确认单。2.被告人张姣姣及其同伙实施的是集资诈骗罪。根据上海市黄浦区人民检察院的起诉书，指控毛某某涉嫌集资诈骗罪，经上海市黄浦区人民法院审理，毛某某犯集资诈骗罪，判处有期徒刑十四年。现根据慈溪市人民检察院指控的事实，可认定被告人张姣姣与毛某某是共同犯罪行为人。被告人张姣姣作为上海中云资产管理有限公司慈溪分公司负责人，2015年5月至2018年5月，公开销售“中云一号”等基金投资产品，实际是虚构的投资项目，将募集到的款项汇入毛某某指定的上海中云基金公司帐号，被告人张姣姣及毛某某、许某、韩某使用诈骗方法非法集资后共同分赃，个人配资炒股及用于犯罪活动，数额特别巨大。请经济侦查大队核实被告人张姣姣实际分赃款。被告人张姣姣于2015年10月12日至2016年3月3日转移、挪用中云资金认购认缴投资款52万元，占有中云公司于2018年8月汇给张姣姣100万元，另分赃获得40万元，被告人张姣姣共非法占有192万元。3.请求法庭拘传同案犯邹某3、许某、韩某到庭。由于遗漏同案犯，致使本案事实不清，适用法律错误，不能有力打击犯罪和维护法律尊严，无法保护受害人的利益。4.本案“非吸”是被告人张姣姣个人犯罪还是中云股权公司单位犯罪。如属被告人张姣姣个人犯罪，被告人张姣姣应承担退赃责任。从目前来看，被告人张姣姣无退赔意愿。如属单位犯罪，单位法人及相关经办人应成为被告，承担退赔赃款责任。综上，被害人认为本案事实不清、遗漏共同犯罪行为人，请求法庭退回重新侦查、补侦犯罪证据。 被告人张姣姣对起诉书指控的犯罪事实及罪名均无异议，并表示自愿认罪。 辩护人陈晶晶对起诉书指控被告人张姣姣涉嫌非法吸收公众存款罪的定性不持异议，就量刑情节辩护如下：1.被告人张姣姣主观恶性较小。被告人张姣姣大学毕业后进入平安银行工作，从事拉存款业务，对金融知识尤其是私募基金并不了解，后经同事介绍接触并考察了上海中云资产管理公司，轻信了上海中云资产管理有限公司的介绍。被告人张姣姣的初衷是想找个好工作，其本人及其母亲盛某、表妹冯某1一家均有投资，同其他被害人一样，被告人张姣姣的亲属也存在损失，这说明被告人张姣姣并没有意识到行为的违法性。甚至上海总公司那边无法兑付时，被告人张姣姣还带着受害人一起去上海维权，跟毛某某谈返还本金事宜。由此可见，被告人张姣姣主观恶性较小，且其本人及家属在本案中同样是受害者。2.虽然本案没有区分主从犯，但从本案实际情况来看，跟其他同案犯相比，被告人张姣姣在本案中的地位和作用相对较小。首先，理财基金产品的设计、发起、决策都不是被告人张姣姣，慈溪分公司的筹备工作也是上海总公司负责。其次，投资人的投资款都汇入上海总公司的帐号，并没有汇入被告人张姣姣的个人帐户中，被告人张姣姣对投资款没有支配使用权。说起来张姣姣是慈溪分公司的负责人，实质上就是业务员。故请求法庭量刑时酌情考虑。3.关于犯罪金额。根据最高人民检察院《关于办理涉互联网金融犯罪案件有关问题座谈会议纪要》第十一条规定，负责或从事吸收资金的犯罪嫌疑人自身及近亲属所投资的资金金额不应计入犯罪嫌疑人的吸收金额。故对被告人张姣姣的母亲盛某、二妈妈盛某1、二爸爸冯某2、表妹冯某1一家的投资金额应当予以扣除。另外，关于投资款到期后本金不取出，继续签订新合同进行投资的，实际上只实施了一次吸收行为，不应累计计算。4.被告人张姣姣具有自首情节。5.被告人张姣姣到案后已退赃40万元，悔罪态度较好。6.被告人张姣姣系初犯、偶犯。被告人张姣姣犯罪之前一贯遵纪守法、表现良好，此次犯罪完全是自身法律意识淡薄造成。综上，请求法庭对被告人张姣姣减轻处罚，并适用缓刑。 经审理查明： 2012年，毛某某（另案处理）注册成立上海中云资产管理有限公司（下称：中云资产公司），为吸收客户投资，后另注册成立上海中云股权投资基金管理有限公司（下称：中云基金公司）,并取得私募基金管理人（股权类）资质。2015年5月，中云资产公司在慈溪注册成立上海中云资产管理有限公司慈溪分公司（下称：中云资产慈溪分公司），被告人张姣姣为负责人，实际经营地址浒山街道环城南路125-127号，经营范围：资产管理、投资管理、创业投资、实业投资、电子商务（不得从事增值电信、金融业务）、投资咨询、财务咨询、企业管理咨询、市场信息咨询和调查（不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验）、商务咨询（咨询类项目除经纪）。 2014年12月至2018年5月，被告人张姣姣作为上海中云资产管理有限公司慈溪分公司的负责人，未经有关部门批准，伙同他人通过制作电子屏向社会公众宣传“中云一号”、“中云十号”等产品，以高额利息回报为诱饵，向社会不特定对象公开吸收资金，并将吸收的款项汇入毛某某指定的账号。截至案发，被告人张姣姣共向54名投资人销售“中云一号”、“中云十号”等产品，销售金额人民币8507万元（其中部分投资款累计计算），其中投资人蔡某、陆某1、沈某、袁某1、邹某3、周某、陈某1、邹某1、邹某2、袁某2、范某、陈某2等21人的被非法吸收投资款合计人民币1500余万元，造成实际损失共计人民币1300余万元。 2018年8月20日，被告人张姣姣至慈溪市投案，并如实供述了上述犯罪事实，现被告人张姣姣已退回赃款人民币40万元。 上述事实，有公诉机关向法庭提交，并经庭审质证、本院确认的下列证据予以证实： 1.被告人张姣姣的供述，供认：其于2014年12月至2018年3月，担任上海中云资产管理有限公司慈溪分公司的负责人，负责慈溪分公司的私募基金销售业务，慈溪分公司总接受40至50人的投资，大部分投资人的投资款已经兑付，目前还有15个人没有兑付，其中盛某、盛某1、冯某2、冯某1四人是其亲戚，另外10来个人，都是朋友介绍过来的，总计有1000万元左右。“中云一号”私募基金在备案过程中，但一直未成功。“中云一号”的资金用于企业流动贷款和股权投资，可以投资任何地方。2017年8月，其用母亲盛某的钱投资了高风险高收益的“中闫一号”私募基金，无保底收益，盈利可占70%，亏损上限20%，后亏了20万，80万元本金于2018年8月打入其的银行卡。其的工资、提成由上海总公司通过民生银行卡、招商银行卡发放给其的。 2.另案处理人毛某某的供述，供认：2012年10月，其是上海中云资产管理有限公司的实际控股人，因其无专业资质，找了有资质的朋友王某某（占股1%）和许某（占股99%）做了名义上的股东。2014年，上海中云股权投资基金管理有限公司成立，其是实际控股人，名义上是许某控股99%、王某某控股1%。其成立中云资产管理有限公司是为了吸收客户投资，因受政策影响，中云资产公司未能拿到基金销售牌照，因而其又成立上海中云股权投资基金管理有限公司，申请了股权类管理牌照。其总公司和分公司通过定期组织客户推介会，宣传公司的产品，公司有的产品已经备案，有的在备案过程中。其公司的产品有“中云一号”、“中云二号”直至“中云十九号”，针对不同的项目名称。“中云一号”是直接投资其公司的产品，从2014年发行持续到2018年，该产品占总销售额的百分之七十，用于兑付投资人的本金、利息及公司的日常开支。客户投资产品，将投资款打到总公司，公司再投资到其他企业及投资股票。到2018年，总公司及分公司大概吸收了十几亿投资款，涉及投资人数五六百人，未兑付资金四五亿元，其在二级市场亏了2亿多。慈溪分公司和宁波分公司一样，都销售总公司的理财产品，慈溪分公司的负责人是张姣姣。在向客户推介公司的理财产品时，都宣讲公司的产品是投到相关企业。“中云一号”未备案成功，但因客户都愿意投资，投资款到期后，他们都继续投资这个产品。各分公司的负责人都知道“中云一号”未备案成功这个事情。分公司的负责人只知道总公司把资金募集起来投资到相关企业，至于总公司对企业投资的具体情况是不掌握的。关于客户的部分投资款流向杭州坤涞美商贸有限公司和上海钰桐包装材料有限公司，毛某某称在2014年12月之前，其拥有上海善渡股权基金管理有限公司50%的股权，另外一位合伙人在操作相关帐户，具体情况不清楚。 3.证人赵某的证言，证明：其是上海中云资产管理有限公司总经理，中云公司的实际控制人是毛某某。中云公司自己的产品以及代销其他公司的产品主要是“中云一号”、“中云十二号”、“中云现金管理”，其中“中云十二号”、中云当代私募股权是在中基协现金管理的，“中云一号”、“中云现金管理”是没有办理备案的。中云公司只有中云股权投资基金管理有限公司在中基协备案，可以从事私募股权类产品。目前公司未兑付有1亿多，其发展客户未兑付有1600万左右，公司实际控股人是毛某某。 4.证人喻某的证言，证明：2016年8月，其经中云公司老板毛某某的介绍，到中云公司担任副总裁，主要负责中云公司私人银行部的筹建。2016年12月，赵某加盟中云公司，其将私人银行部交予赵某，其转型负责投行并购。中云资产公司对外募集资金主要有两个部门，分别是私人银行部和财富中心，主要是靠业务员打电话联系客户找资源，“中云一号”是赵某搞的，实际上没有具体项目，资金打到中云公司自己账号，由公司支配，也就是自融资金池。“中云十号”、“中云十二号”资金打到公司账户，也是资金池，中云达升项目也是没有备案托管的，投资款打到中云公司后，由中云公司跟达升公司签订借款协议，其他其就不太清楚了。中云当代一号、鄂信钻石这两个项目比较正规，在中基协登记备案的。 5.证人刘某的证言，证明：其是上海中云资产管理有限公司总裁。公司的实际控制人是毛某某，他担任公司的董事长，因为当时证监会对私募企业有规定，法人必须通过从业资格考试，就让许某担任法人，她是负责投行部的。四家分公司（宁波、慈溪、杭州、湖北）募集资金销售产品。未兑付的产品有“中云一号”、“中云当代”、“中云达升物流”、“中云十二号”。“中云一号”实际是中云公司的资金池，“中云当代”和“中云达升”具体用于厦门当代集团和宁波达升物流公司的借款。公司的很多业务人员都是从公募基金、银行以及基金销售公司过来的，他们手里本来就有客户资源，另外公司通过开答谢会、茶艺会之类的宣传活动、公司产品的宣讲活动进行推介，联系客户的方式主要是通过打电话问询。2018年中云公司开始无法兑付，大概有2亿元左右。募集的资金主要用途是兑付本息，支付公司房租、员工工资及业务提成，公司的办公宣传费用等。达升和当代集团两个项目的募集款，还采购了四五辆汽车。 6.证人韩某的证言，证明：其是上海中云行政总监，公司实际控制人是毛某某，日常管理是总裁刘某，公司的具体业务模式不太清楚，有私人银行和财富中心，这些部门业务员可以提取佣金。2018年以来公司出现兑付危机，钱都是按照毛某某的要求进行操作的。 7.证人许某的证言，证明：其是中云资产管理有限公司的法定代表人，毛某某是这个公司的实际控制人、董事长。公司主要是对外发售私募基金，有四家分公司，分别为：宁波分公司、慈溪分公司（负责人张姣姣）、杭州分公司、湖北分公司。公司主要产品有“中云一号”、“中云宁波达升物流”等。“中云一号”是中云公司的资金池。募集的资金规模和资金去向，其不清楚，是毛某某亲自负责。2018年2月起，公司经营出了问题，造成客户无法兑付，其不清楚有多少资金及多少客户未兑付。 8.证人陈某4的证言，证明：谢艳明是杭州坤涞美商贸有限公司法人代表，也是老板，公司于2015年1月注册成立，经营装饰用皮革制品的贸易。其公司对公帐户只有一个，户名：杭州坤涞美商贸有限公司，帐号：20×××39，开户机构是浙江余杭农村商业银行股份有限公司运河支行兴旺街分理处。公司还有ＰＯＳ机是关联到法人谢艳明，中国银行余杭支行6217866800004268424。其公司肯定没有跟上海中云资产管理有限公司这样的投资公司有业务往来，其公司只跟做软包的店面才有经济业务往来，且月结客户也只有2至3万元的帐目往来，10万元以上的业务是不涉及的。 9.被害人邹某3的陈述，证明：其是上海中云资产管理有限公司慈溪分公司的员工，张姣姣是公司经理。其的工资收入包括底薪和提成，提成由张姣姣代发。慈溪分公司的房屋租赁、办公设备都是上海总公司出面办理，租金是上海总公司直接打给房东，分公司主要业务是帮助上海中云资产管理有限公司销售基金，其中销售最多的是“中云一号”私募投资基金。客户资金通过刷ＰＯＳ机，2017年下半年之前以刷ＰＯＳ机为主，ＰＯＳ的钱宝，编号848336459330001至33707089。2017年下半年以后，全部是银行转帐，客户以个人名义转入上海中云股权投资基金管理有限公司帐户，上述ＰＯＳ机、中云股权公司帐户都是中云总公司提供。直至案发，慈溪尚有22位投资人，总计1400余万元投资款未兑付。慈溪分公司通过电子屏流动广告向社会公众宣传产品，对上门来的客户介绍产品销售基金。 10.被害人蔡某、陆某1、沈某、袁某1、邹某3、周某、陈某1、邹某1、邹某2、袁某2、范某、陈某2、计某、冯某1的陈述，证明：2014年12月至2018年5月期间，其等人通过被告人张姣姣认购“中云一号”等理财产品的具体金额、返还利息及至案发前未兑付的金额情况。 11.证人金某2的证言，证明：从2015年8月起，其以父母金某1、陈某3的名义共投资了10万元，利息收至2018年4月。利息拿回16358.47元，实际损失83641.58元。 12.证人盛某的证言，证明：2014年12月左右，其女儿张姣姣经朋友介绍在慈溪329国道那里开了一家私募基金投资公司。2015年5月，其投资7万元买了基金，把自己的农业银行卡（尾号5618）交给张姣姣，让她办的。以后每月可收到利息455元，到2018年3月，投资公司发生了问题，其的本金和利息都拿不出来了。 13.中云基金·中云一号私募股权投资基金基金认购确认单、中云基金·中云一号私幕股权投资基金基金合同、认购合同书，证明：被害人蔡某、陆某1、沈某、袁某1、邹某3、周某、陈某1、邹某1、邹某2、袁某2、金某1、陈某3、范某、陈某2、计某、冯某1等人投资“中云一号”等理财产品的时间、数量、时限、投资收益率。 14.银行卡账户历史明细清单、银行交易流水、银行交易明细、银行客户业务回单等银行资料，证明：被害人蔡某、陆某1、沈某、袁某1、邹某3、邹某2、袁某2、金某1、陈某3、范某、陈某2、陆某2、孙某、计某、冯某2、冯某1投资“中云一号”、“中云十号”，将投资款汇出的具体时间、金额及利息收入情况，其中被害人使用帐户与被害人邹某3提供的ＰＯＳ机刷卡帐户印证。 15.上海中云资产管理有限公司慈溪分公司受害人资金出入涉及帐号情况、投资人资金明细表、公安机关向钱宝科技公司调取的部分投资款的流水，证明：慈溪受害人的投资款流向帐户及帐户名、帐号、时间、金额、各被害人的返利情况。其中被害人邹某1于2015年10月12日，经自己的建设银行帐户（尾号分别为59773、90×××70）通过第三方平台钱宝汇入上海中云股权投资基金管理有限公司共人民币32万元，2016年3月3日，经建设银行帐户（尾号为90×××70）通过钱宝汇入上海中云股权投资基金管理有限公司共人民币20万元；2018年8月4日，被告人张姣姣的母亲盛某经其的农业银行帐户通过钱宝汇入上海中云股权投资基金管理有限公司共人民币100万元。 16.中国民生银行个人帐户对帐单、招商银行户口历史交易明细表及银行流水整理汇总表，证明：被告人张姣姣及被害人邹某3在上海中云资产管理有限公司慈溪分公司经营、上班期间的工资收入、基金销售提成情况，其中被告人张姣姣工资、提成合计人民币83.801193万元。 17.分公司登记基本情况、房屋租赁合同，证明：上海中云资产管理有限公司慈溪分公司的负责人、营业场所、成立日期、经营范围等情况；上海中云资产管理有限公司向房东赵立辉租赁了慈溪市浒山街道环城南路125-127房屋。 18.投资人名单、POS机刷卡登记，证明：被告人张姣姣销售“中云一号”、“中云十号”等私募资金的对象共有54名及投资人刷卡所用的卡号。 19.搜查笔录及照片、扣押物品、文件清单，证明：2018年8月27日10时25分至11时25分，公安民警依法对慈溪市浒山街道环城南路125-127号上海中云资产管理有限公司慈溪分公司进行搜查，并依法扣押了电脑、摄影机、电话机、传真机、宣传资料等犯罪工具，物证反映被告人张姣姣利用电子屏进行公开宣传、销售“中云一号”、“中云十号”等理财产品，开展吸存业务。 20.杭州坤涞美商贸有限公司帐户的银行明细，证明：杭州坤涞美商贸有限公司帐号20×××39，开户机构浙江杭州余杭农村商业银行股份有限公司运河支行兴旺街分理处，在2015年1月20日至2018年8月11日期间，没有涉及10万元以上的款项进出业务。 21.司法鉴定报告，证明：上海申威联合会计师事务所通过对上中云股权投资基金管理有限公司的审计，认定中云以债代股的方式吸纳资金，承诺以6-13%高息利率，后把大量理财资金用于高额运营费用、场外股票配资业务等违规投资及其他各项占用，最终产生4.26亿元未兑，涉及未兑人378人。 22.到案经过，证明：被告人张姣姣主动投案的经过情况。 23.身份证明，证明：被告人张姣姣的身份情况。 关于被害人委托代理人邹全军、沈新明的代理意见及辩护人陈晶晶的辩护意见，本院综合评判如下： 1.关于犯罪数额问题。 经查，公诉机关指控的被告人张姣姣除其母亲以外的其他亲属均非被告人张姣姣刑法意义上的近亲属，故被告人张姣姣母亲盛某的投资款金额依法不计入被告人张姣姣非法吸收公众存款的犯罪数额，但其他亲属依法不能扣除。投资人在每期投资结束后，利用投资帐户中的资金进行反复投资的金额应当累计计算，但对反复投资的数额应当作出说明。辩护人陈晶晶有关被告人张姣姣母亲的投资款予以扣除的辩护意见，本院予以采纳，其他关于犯罪数额的辩护意见，本院不予采纳。 2.关于被害人邹某1投资资金的流向及被告人张姣姣的投资资金问题。 经查，公安机关调取的上海中云资产管理有限公司慈溪分公司受害人资金出入涉及帐号情况、投资人资金明细表、公安机关向钱宝科技公司调取的部分投资款的流水，相互印证证明被害人邹某1的投入资金均汇入了毛某某实际控制的上海中云资产管理有限公司、上海中云股权投资基金管理有限公司及上述二公司工作人员的个人帐户中，其中的52万元经由被害人邹某1的建设银行帐户通过钱宝汇入毛某某控制的上海中云股权投资基金管理有限公司帐户。上述证据排除被告人张姣姣将被害人投资款占为己有的事实。 另，被告人张姣姣于2017年8月通过其母亲盛某的尾号为5618的农业银行帐户汇入中云股权投资基金管理有限公司的第三方平台钱宝帐户，与被告人张姣姣所供述的投资款印证。 3.关于犯罪主体问题 经查，上海中云资产管理有限公司慈溪分公司成立后，主要销售“中云一号”理财产品，该产品投资人的投资款均汇入上海中云总公司，由总公司控制人毛某某支配、使用，投资款成为总公司的资金池，然后由毛某某个人投入场外股票配资业务及高额运营费用等违规投资，上海中云资产管理有限公司慈溪分公司自设立后一直从事非法吸收公众存款的犯罪活动，依照相关法律规定，应当以自然人犯罪追究刑事责任，不能认定本案为单位犯罪。至于本案所涉及的其他自然人是否构成犯罪，由其他有管辖权的机关处理。 4.关于合同印章真伪等问题。 本院经审理认为，公诉机关提交的证据足以证明被告人张姣姣构成非法吸收公众存款罪的事实，合同印章、签字的真假并不影响对被告人张姣姣犯非法吸收众存款罪的定性，且目前无证据显示被告人张姣姣伪造了合同印章、签字。代理人有关于此的陈述，本院不予采纳。 5.关于被害人委托代理人认为因本案共同犯罪行为人未到案，致本案事实不清，要求退回公安机关补充侦查等意见。 本院经审理认为，本案所涉21名被害人的投资款流向明确，吸收对象及吸收款项的事实清楚，且认定犯罪事实的证据充分，被害人的委托代理人有关于此的代理意见，与法无据，本院不予采纳。对实施金融犯罪案件的被告人，法院在查明事实的基础上，均依法对被告人判处刑罚，并责令其退赔相关被害人的损失，在判决生效后，相关被害人可依法向法院申请强制执行，执行效力及于被告人终身。这是法律赋予司法机关、相关被害人的职责和权利。被害人的委托代理人有关于此的代理意见，本院予以采纳。现有证据反映，毛某某设立上海中云股权投资基金管理有限公司、上海中云资产管理有限公司慈溪分公司，目的是吸收客户投资、销售理财产品和部分私募基金，排除部分合规私募基金外，其中的“中云一号”、“中云十号”就是为上海中云资产管理有限公司等毛某某实际控制的公司运转募集资金或投入场外股票配资业务，故上述理财产品募集款的实际支配者、理财产品的管理者、销售者，依据刑法的相关规定，均被追究相应的刑事责任，而非对上海中云股权投资基金管理有限公司、上海中云资产管理有限公司慈溪分公司追究责任。被害人的代理人提及的被害人是与上海中云股权投资基金管理有限公司签订基金销售合同等的代理意见，本院不予采纳。 本院认为，被告人张姣姣伙同他人，非法吸收公众存款，扰乱金融秩序，数额巨大，其行为已构成非法吸收公众存款罪。公诉机关指控的罪名成立。被告人张姣姣有自首情节，依法从轻处罚。责令被告人张姣姣等人退赔各被害人经济损失；供犯罪所用的工具，予以没收。据此，依照《中华人民共和国刑法》第一百七十六条第一款、第二十五条第一款、第六十七条第一款、第六十四条之规定，判决如下： 一、被告人张姣姣犯非法吸收公众存款罪，判处有期徒刑三年，并处罚金人民币十万元。 （刑期从判决执行之日起计算。判决执行以前先行羁押的，羁押一日折抵刑期一日。并处的罚金限本判决生效之日起一个月内缴纳本院。） 二、责令被告人张姣姣等人退赔蔡某等21名被害人的经济损失（详见本院附件1）；供犯罪所用的电脑、摄影机、硬盘摄录机、电话机、传真机、ＰＯＳ机等，予以没收。 如不服本判决，可在接到判决书的第二日起十日内，通过本院或者直接向浙江省宁波市中级人民法院提出上诉。书面上诉的，应交上诉状正本一份，副本二份。 审 判 长  郑金藕 人民陪审员  倪月青 人民陪审员  蔡杰义 二〇二〇年七月十七日 代书 记员  **云