上海市第一中级人民法院刑 事 判 决 书（2017）沪01刑初51号公诉机关上海市人民检察院第一分院。被告人桂志强，男，1981年6月12日出生于安徽省桐城县，汉族，硕士研究生文化，原系XX公司（以下简称XX公司）国内权益投资部上投摩根行业轮动基金经理助理，户籍地上海市浦东新区；因涉嫌犯利用未公开信息交易罪于2016年6月23日被取保候审。上海市人民检察院第一分院以沪检一分诉刑诉[2017]50号起诉书指控被告人桂志强犯利用未公开信息交易罪，于2017年5月22日向本院提起公诉。本院依法组成合议庭，于同年6月21日公开开庭审理了本案。上海市人民检察院第一分院指派代理检察员陈海燕出庭支持公诉。被告人桂志强到庭参加诉讼。现已审理终结。公诉机关指控：2011年12月至2014年11月，被告人桂志强利用担任XX公司行业轮动基金经理助理，对该基金账户的证券投资行为具有知情权和部分决策权的职务便利，获取该基金账户买卖股票的名称、交易时间等未公开信息，违反规定，与其妻曹某1共同使用实际控制的“曹某2”、“宋某”、“李某”等3个证券账户，先于、同步于或稍晚于其管理的上述基金账户买入或卖出相同股票96只，趋同交易金额共计人民币1.9亿余元（以下所涉币种均为人民币），非法获利307.72万元。2016年6月23日，桂志强主动向公安机关投案，如实供述了上述犯罪事实。为支持上述指控的犯罪事实，公诉机关出示了相应的证据。公诉机关认为，被告人桂志强身为金融机构从业人员，利用因职务便利获取的未公开信息，违反规定，从事相关证券交易活动，情节特别严重，其行为已触犯《中华人民共和国刑法》第一百八十条之规定，应以利用未公开信息交易罪追究刑事责任。鉴于桂志强具有自首情节，还应适用《中华人民共和国刑法》第六十七条第一款之规定。被告人桂志强对于公诉机关指控的事实和罪名均无异议。其当庭辩称，由于对法律规定不了解，误认为其行为只是一般违规行为，而非犯罪行为，请求法院从轻处罚。经审理查明：2011年12月至2014年11月，被告人桂志强利用担任XX公司行业轮动基金经理助理，对该基金账户的证券投资行为具有知情权和部分决策权的职务便利，获取该基金账户买卖股票的名称、交易时间等未公开信息，违反规定，与其妻曹某1共同使用实际控制的“曹某2”、“宋某”、“李某”等3个证券账户，先于、同步于或稍晚于其管理的上述基金账户买入或卖出相同股票96只，趋同交易金额共计1.9亿余元，非法获利307.72万元。2016年6月23日，桂志强主动向公安机关投案，如实供述了上述犯罪事实。以上事实有公诉机关当庭出示并经法庭质证的下列证据予以证实：1.桂志强任职、离职文件，XX公司基金经理、基金经理助理岗位说明书，FM系统ID申请流程，XX公司《投资权限管理制度（公募-专户）》，桂志强基金授权申请表等证据证明：2011年12月12日至2014年11月11日，桂志强担任XX公司行业轮动基金经理助理，XX公司批准其在2012年5月后可对行业轮动基金部分证券组合投资自行做出投资决策。2014年3月14日至2015年3月31日，桂志强担任XX公司民生需求证券基金经理。2.证人曹某1（桂志强前妻）的证言证明：曹某1在桂志强的授意下使用“曹某2”、“宋某”、“李某”三个账户炒股，并按照桂志强的指示交易股票。3.证人宋某、王某的证言证明：宋某于2013年3月将证券账户交给曹某1，并将证券账户的密码和关联的银行卡卡号、密码都告诉了曹某1。4.证人洪某、李某的证言证明：2013年1月初至2014年1月初，洪某将李某账户借给桂志强使用，洪某及李某都没有操作过该账户。5.曹某2提供的情况说明证明：曹某2的账户由桂志强实际操作。6.系统登录记录，桂志强电话记录、出差记录、研报记录，上投摩根行业轮动基金“桂志强组合”指令报表，XX公司提供的交易数据光盘，东莞证券提供的李某证券对账单，桂志强招商银行卡交易流水，曹某1招商银行卡交易流水，东北证券宋某证券账户开户资料，东莞证券李某证券账户开户资料，德邦证券曹某2证券账户开户资料，证交所有关账户趋同交易比对数据、司法鉴定意见书等证据证明：桂志强在担任XX公司行业轮动基金经理助理期间，利用对该基金账户5,000万元以内证券投资具有决策权及对所有投资信息具有知情权的职务便利，获取该基金账户投资决策、股票名称、交易执行等未公开信息，违反规定，使用或指使其前妻曹某1使用所控制的“曹某2”、“宋某”、“李某”等3个证券账户，先于、同步或稍晚于其管理的上述基金账户买入或卖出相同股票96只，趋同交易金额共计1.90亿余元，非法获利307.72万元。7.公安机关出具的案发经过证明：2016年6月23日，桂志强主动向公安机关投案，如实供述了上述犯罪事实。另查明，案发后，侦查机关查封了被告人桂志强位于上海市浦东新区XX路XX弄XX号XX室的房产；桂志强在审理期间向本院退缴违法所得50万元。本院认为，被告人桂志强身为证券公司的从业人员，利用因职务便利获取的未公开信息，违反规定，从事与该信息相关的证券交易活动，其行为已构成利用未公开信息交易罪，且情节特别严重。公诉机关指控的事实及罪名成立。桂志强主动投案并如实供述犯罪事实，具有自首情节，可依法从轻或者减轻处罚；案发后，侦查机关查封了桂志强名下房产，审理期间，桂志强退缴部分违法所得，量刑时酌情予以考虑。综合桂志强的犯罪情节以及上述从宽处罚等情节，依法对其减轻处罚。据此，依照《中华人民共和国刑法》第一百八十条第四款及该条第一款、第六十七条第一款、第五十三条、第六十四条之规定，判决如下：一、被告人桂志强犯利用未公开信息交易罪，判处有期徒刑二年，并处罚金人民币三百一十万元。（刑期从判决执行之日起计算。判决执行以前先行羁押的，羁押一日折抵刑期一日，即自2017年8月18日起至2019年8月17日止。罚金自本判决发生法律效力第二日起一个月内向本院缴纳。）二、违法所得予以追缴。如不服本判决，可在接到判决书的第二日起十日内，通过本院或者直接向上海市高级人民法院提出上诉。书面上诉的，应当提交上诉状正本一份、副本一份。审 判 长  李长坤审 判 员  巩一鸣人民陪审员  王瑞方二〇一七年八月十八日书 记 员  罗林骏附：相关法律条文一、《中华人民共和国刑法》第一百八十条证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者从事与该内幕信息有关的期货交易，或者泄露该信息，或者明示、暗示他人从事上述交易活动，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。……证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、基金管理公司、商业银行、保险公司等金融机构的从业人员以及有关监管部门或者行业协会的工作人员，利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开的信息，违反规定，从事与该信息相关的证券、期货交易活动，或者明示、暗示他人从事相关交易活动，情节严重的，依照第一款的规定处罚。二、《中华人民共和国刑法》第六十七条犯罪以后自动投案，如实供述自己的罪行的，是自首。对于自首的犯罪分子，可以从轻或者减轻处罚。其中，犯罪较轻的，可以免除处罚。……三、《中华人民共和国刑法》第五十三条罚金在判决指定的期限内一次或者分期缴纳。期满不缴纳的，强制缴纳。对于不能全部缴纳罚金的，人民法院在任何时候发现被执行人有可以执行的财产，应当随时追缴。由于遭遇不能抗拒的灾祸等原因缴纳确实有困难的，经人民法院裁定，可以延期缴纳、酌情减少或者免除。四、《中华人民共和国刑法》第六十四条犯罪分子违法所得的一切财物，应当予以追缴或者责令退赔；对被害人的合法财产，应当及时返还；违禁品和供犯罪所用的本人财物，应当予以没收。没收的财物和罚金，一律上缴国库，不得挪用和自行处理。