山东省青岛市市南区人民法院 民 事 判 决 书 （2019）鲁0202民初7985号 原告：沈佳熙，男，1981年10月7日出生，汉族，住上海市闵行区。 委托诉讼代理人：杨飞，北京市盈科（呼和浩特）律师事务所律师。 被告：青岛九州商品现货交易中心有限公司，住所地青岛市市**镇江北路**337F。 法定代表人：赵林帆，职务执行董事。 委托诉讼代理人：刘雪，青岛九州商品现货交易中心有限公司工作人员。 被告：青岛九州商品现货交易中心有限公司市南分公司，，住所地青岛市市**东海西路**** 主要负责人：尚延程，职务经理。 委托诉讼代理人：刘雪，青岛九州商品现货交易中心有限公司工作人员。 原告沈佳熙与被告青岛九州商品现货交易中心有限公司（以下简称“九州公司”）、被告青岛九州商品现货交易中心有限公司市南分公司（以下简称“九州市南分公司”）合同纠纷一案，本院于2019年10月9日立案后，依法适用简易程序，公开开庭进行了审理。原告沈佳熙的委托诉讼代理人杨飞、被告九州公司的委托诉讼代理人刘雪、被告九州市南分公司的委托诉讼代理人刘雪到庭参加诉讼。本案现已审理终结。 沈佳熙向本院提出诉讼请求：1．确认沈佳熙在九州市南分公司交易平台的全部交易无效；2．九州公司、九州市南分公司共同向沈佳熙返还未转出资金1052083元；3．九州公司、九州市南分公司共同承担本案案件受理费。事实和理由：2016年5月份通过九州公司、九州市南分公司虚假宣传并声称青岛九州文交所系经国家批准的合法的交易平台，采用“互联网+金融”的方式进行邮币卡投资在网上收集股民，并组织其进入YY语音交流群，名称华山论剑，频道号81686994、QQ群，九州公司、九州市南分公司的销售人员在该频道讲解相关股票知识、鼓吹能够盈利欺骗投资人。欺骗包括沈佳熙在内的群成员购买邮币卡，在九州公司销售人员的诱导下，沈佳熙在九州公司处开户，账号80×××18，开户时九州公司、九州市南分公司并未向沈佳熙提供任何合同，也没告知其中的风险，也没让沈佳熙签署开户申请表、开户协议书、风险揭示书等相关文件。后在九州市南分公司销售人员的诱导下，向账户注入资金，随后在九州市南分公司销售人员的推荐下，沈佳熙购买了610053世博大熊猫、660045黑金猴贺年片、610070个2鲜花套票等邮币卡票，自沈佳熙购买后开始不断跌停，在此情况下，九州公司、九州市南分公司的销售人员在QQ群内一直诱导沈佳熙持仓，要求沈佳熙不要抛售，且沈佳熙想卖也无法卖出。沈佳熙经过多方咨询，才知自己上当受骗。2016年5月12日至2016年9月23日期间，沈佳熙向九州公司一共转入1364200元，出金312117元。截止起诉之日，已亏损1052083元，账户市值剩余15082元。沈佳熙本以为所从事的交易均为合法的现货交易行为，且交易真实。但沈佳熙经过多方咨询得知，九州市南分公司开展的这种名为现货交易实为期货交易，是需要国家行政许可的行为。但九州公司、九州市南分公司均未获得相关的期货交易许可资质。在交易管理上，由九州公司向沈佳熙等所有开户客户提供“九州文交所钱币邮票交易中心-客户端”，提供行情分析报价、挂牌交易商品、标准化合约等各类交易信息；组织机构采取会员制，通过会员招揽和维护客户；在资金的进出方面于平安银行、农业银行等银行签订数据接口和结算方面的协议，由银行提供数据结算服务，协助九州公司统一收取、划拨和分配客户交易保证金。该交易具有集中交易、标准化合约、试行保证金制度、交易方式为双向T+0交易、做市商机制，允许在建仓后平仓了结交易而无需实物交割等特征，视为期货交易。而且，该交易行为所涉交易资金并未入市交易。九州公司、九州市南分公司明知其未经国家期货监督管理机构批准，无法期货交易经营权，仍未个人客户提供实质上的非法期货交易服务，严重违法。九州市南分公司系九州公司的分公司，九州公司通过九州市南分公司采取招揽、诱骗、欺骗、喊单等方式诱导沈佳熙进行九州公司的非法期货交易，九州公司、九州市南分公司应对沈佳熙的损失金额承担共同承担返还责任。 九州公司、九州市南分公司共同辩称，九州公司、九州市南分公司是依法成立的邮币卡现货买卖平台，九州市南分公司的经营范围中也明确包含集邮用品和文化用品。九州市南分公司仅仅是为买卖双方提供服务的第三方平台，并未参与到任何一笔买卖交易中，在沈佳熙开户过程中也没尽到了各项风险告知义务且九州公司、九州市南分公司也并没有任何对外工作人员，不存在任何诱导开户的行为。沈佳熙主张的损失并未产生，沈佳熙在九州去的分公司平台向不同的交易相对方购买了邮票，目前其账户内持有邮票藏品：世博大熊猫票5张、黑金猴贺卡片700片。案涉交易为实物邮票，并非沈佳熙声称的“标准化合约交易”。每一笔买卖都在交易之后完成了即时交割，所有权已经在买卖双方之间完成了划转。所有交易都是一比一全款全货交易，不存在任何保证金交易，所有交易也都是沈佳熙自行操作，不存在任何强制平仓、反向对冲。九州市南分公司也并未参与到沈佳熙的任何一笔交易中更不存在做市商的前提。九州市南分公司仅仅在沈佳熙的交易中收取了共计1300.63元的手续费。九州公司并未经营过邮币卡业务，也并未参与到沈佳熙的任何一笔交易中。 本案当事人围绕诉讼请求依法向本院递交了证据，本院组织当事人进行了证据交换和质证。对当事人无异议的证据，本院予以确认并在案佐证。 1．九州公司成立于2014年4月21日。2016年11月16日，公司名称由青岛九州商品交易中心有限公司变更为青岛九州商品现货交易中心有限公司。九州公司的经营范围为：批发、零售及网上销售：工艺品、集邮用品、文化用品、贵金属（黄金除外），燃料油（仅限重油、渣油），铜，铝，钢，煤炭，农副产品（不含国家专营、专控产品）；为以上商品和石化产品（不含危险品）贸易活动提供电子平台交易的经纪服务（不含金融、证券、期货、理财、融资、集资等相关业务）；经济信息咨询（不含金融、证券、期货、理财、融资、集资等相关业务）等。 九州市南分公司系九州公司的分支机构，成立于2015年6月19日。2016年12月2日，该分公司名称由青岛九州商品交易中心有限公司青岛邮币卡分公司变更为青岛九州商品现货交易中心有限公司青岛邮币卡分公司。2017年2月15日，该公司名称变更为青岛九州商品现货交易中心有限公司市南分公司。九州市南分公司的经营范围为：批发、零售及网上销售：工艺品、集邮用品、文化用品、贵金属，橡胶制品，化工产品（不含危险品），铜，铝，钢，煤炭，农副产品（不含国家专营、专控产品）；经济信息咨询（不含金融、证券、期货、理财、融资、集资等相关业务）等。 2．沈佳熙在九州市南分公司网站开户，并绑定银行卡号62×××23。《对公/个人交易明细》显示2016年5月13日至2016年12月7日期间，沈佳熙向九州市南分公司支付14笔，共计金额1364200元，九州市南分公司向沈佳熙支付4笔，共计312117元，差额1052083元（1364200元-312117元）。沈佳熙持有藏品610053世博大熊猫、660045黑金猴贺年片、610070个2鲜花套票等邮币卡票。 本院认为，本案争议的焦点为：一、沈佳熙在九州市南分公司交易平台上进行的交易是现货交易还是期货交易；二、其交易的效力如何认定以及产生的法律后果。 对于第一个焦点问题，根据我国商务部、中国人民银行、中国证券监督管理委员会发布的《商品现货市场交易特别规定（试行）》的规定，商品现货交易是以实物交收为目的，交易对象是实物或以实物为标的仓单、可转让提单等提货凭证，交易方式为协议或单向竞价交易，具有信息、物流等配套服务功能和设施，或互联网交易平台。根据国务院制定的《期货交易管理条例》的规定，期货交易是采用公开的集中交易方式或国务院期货监督管理机构批准的其他方式进行的以期货合约或期权合约为交易标的的交易活动。故认定商品现货市场是否存在非法期货交易活动可参照《关于做好商品现货交易市场非法期货交易活动认定有关工作的通知》（证监办发[2013]111号）中规定的目的要件和形式要件相结合的方式来认定。首先，从交易目的上看，现货市场非法期货交易允许交易者以对冲方式了结交易，而不以实物交割为目的或者不必交割实物。本案中，虽然九州市南分公司具备现货交易的能力，但是沈佳熙在其平台上短期内进行了多笔交易，既有买入也有卖出，均未进行实物交割，其交易的实质目的并非转移实物所有权，而是通过价格涨跌获得收益，因此九州市南分公司允许交易者在交易当日买进、卖出，允许交易者以对冲平仓的方式了结交易而不必进行实物交割，符合非法期货交易的目的要件。其次，从交易形式上看，现货市场非法期货交易一般具备交易对象为标准化合约或交易方式为集中交易两项主要特征。其中，标准化合约是指除价格、交货地点、交货时间等条款外，其他条款相对固定的合约。合约订立胡，允许交易者不实际履行，而可通过反向操作，对冲平仓方式了结权利义务；集中交易是指由现货市场安排众多买方、卖方集中在一起进行交易，并为促成交易提供各种设施和便利安排，包括集中竞价、连续竞价、电子撮合、匿名交易以及做市商机制等。本案中，九州市南分公司为促成交易不断的向客户终端使用者提供报价，通过电子交易平台同时与众多客户开展买卖行为，存在连续竞价、电子撮合、匿名交易等交易方式，并为促成交易提供各种设施和便利安排（如资金结算、报价等），构成了集中交易的结果。综上，九州市南分公司的交易行为符合现货市场非法期货交易的目的要件和形式要件，应认定为非法期货交易。 对于第二个焦点问题，本院认为沈佳熙与九州市南分公司交易行为是否有效，需先判断《期货交易管理条例》是否为效力性强制性规定。期货交易具有特殊的金融属性和风险属性，直接关系到经济金融安全和社会稳定。《期货交易管理条例》第一条规定:“为了规范期货交易行为、加强对期货交易的监督管理，维护期货市场秩序，防范风险。保护期货交易各方的合法权益和社会公共利益，促进期货市场积极稳妥发展，制定本条例”。非法期货交易场所因不受有效监管，无法实现客户资金封闭运行，投资者面临资金被挪用、自己承担风险、对手欺诈交易等巨大风险，资金案件和投资权益无法得到有效保护，极易引发金融风险，甚至影响社会稳定，有损社会公共利益。因此，《期货交易管理条例》第四条、第六条的规定属于效力性强制性规定。《期货交易管理条例》第四条“期货交易应当在依照本条例第六条第一款设立的期货交易场所、国务院批准的或者国务院期货监督管理机构批准的其他期货交易所进行。禁止在前款规定的期货交易所之外进行期货交易。”同时，《期货交易管理条例》第六条之规定:“设立期货交易所，由国务院期货监督管理机构审批。未经国务院批准或者国务院期货监督管理机构批准，任何单位或者个人不得设立期货交易场所或者以任何形式组织期货交易及其相关活动。”九州公司及九州市南分公司均不具备组织期货交易及其相关活动的业务资格，因此九州市南分公司所开展的上述交易行为未经国务院批准或者国务院期货监督管理机构批准，违反了上述行政法规的强制性规定，应属无效。本院认定沈佳熙在九州市南分公司交易平台上进行的交易无效。 《中华人民共和国合同法》第五十八之规定“合同无效或者被撤销后，因该合同取得的财产，应当予以返还；不能返还或者没有必要返还的，应当折价补偿。有过错的一方应当赔偿对方因此所受到的损失，双方都有过错的，应当各自承担相应的责任”。本案合同无效后，九州市南分公司应返还沈佳熙差额交易款项1052083元。因沈佳熙忽视交易风险，故本院对其利息诉请不予支持。 《中华人民共和国民法总则》第七十四条规定“法人可以依法设立分支机构。法律、行政法规规定分支机构应当登记的，依照其规定。分支机构以自己的名义从事民事活动，产生的民事责任由法人承担；也可以先以该分支机构管理的财产承担，不足以承担的，由法人承担”。本案九州市南分公司系九州公司的分支机构，其民事责任应由九州公司承担。 依照《中华人民共和国民法总则》第七十四条、《中华人民共和国合同法》第五十二条、第五十六条、第五十八条，《中华人民共和国公司法》第十四条、《期货交易管理条例》第四条、第六条规定，判决如下： 一、原告沈佳熙在被告青岛九州商品现货交易中心有限公司市南分公司交易平台上的交易无效； 二、被告青岛九州商品现货交易中心有限公司、被告青岛九州商品现货交易中心有限公司市南分公司于判决生效后十日内共同返还原告沈佳熙差额交易款项1052083元； 三、驳回原告沈佳熙的其他诉讼请求。 如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定加倍支付迟延履行期间的债务利息。 案件受理费14269元，减半收取7134.5元，由被告青岛九州商品现货交易中心有限公司、被告青岛九州商品现货交易中心有限公司市南分公司负担。 如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于山东省青岛市中级人民法院。 审判员 王 鹏 二〇一九年十二月三十一日 书记员 陈思宇