广东省深圳前海合作区人民法院民 事 判 决 书（2019）粤0391民初662号原告：黄桂新，女，1966年8月16日出生，汉族，住广东省深圳市宝安区。委托诉讼代理人：王相阳，广东格明律师事务所律师。委托诉讼代理人：郑彬，广东格明律师事务所律师。被告：深圳前海纳鑫投资发展有限公司，住所地：广东省深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司)。法定代表人：许艳，总经理。被告：许艳，女，1977年12月18日出生，汉族，住安徽省池州市贵池区。被告：深圳前海国诚资本管理有限公司，住所地：广东省深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司)法定代表人：陈沛，总经理。委托诉讼代理人：叶子，广东文品律师事务所律师。委托诉讼代理人：郭国荣，广东文品律师事务所律师。被告：陈沛，男，1975年4月11日出生，汉族，住广东省深圳市罗湖区。原告黄桂新诉被告深圳前海纳鑫投资发展有限公司（以下简称纳鑫公司）、许艳、深圳前海国诚资本管理有限公司（以下简称国诚公司）、陈沛合同纠纷一案，本院于2019年1月30日立案后，依法适用普通程序，于2019年10月22日公开开庭进行了审理，原告委托诉讼代理人王相阳，被告国诚公司的委托诉讼代理人叶子、郭国荣到庭参加诉讼，被告纳鑫公司、许艳、陈沛经本院合法传唤未到庭参加诉讼，本院依法按缺席审理。本案现已审理终结。黄桂新向本院提出诉讼请求：1.判令纳鑫公司返还黄桂新投资款300万元及利息（以300万元为基数，按照年利率12%的标准，自2018年11月26日计付至实际清偿之日）；暂计至起诉日2019年1月30日的利息为6万元；2.判令许艳、国诚公司、陈沛对上述债务承担连带责任；3.由四被告承担本案的诉讼费、保全费等诉讼费用。事实和理由：国诚瑞鑫私募股权并购基金为国诚公司发起并募集的股权投资基金，主要投资于纳鑫公司。2017年11月25日，原告与国诚公司签署《国诚瑞鑫私募股权并购基金合同》，约定原告投资上述基金500万元，持有该基金500万元基金份额。许艳向原告出具《个人保证函》，自愿对原告的上述投资本金及收益承担无限连带责任保证。同日，原告与纳鑫公司、国诚公司共同签署《股权回购协议》，对于上述原告所投资的500万元基金份额到期回购事宜在回购标的、回购条件、回购价格等方面作出约定。合同签订后，原告根据合同约定向该基金募集结算专用账户实际支付500万元，并每月收取被告支付的固定收益。现上述基金投资期限已到期，纳鑫公司仅回购原告持有的200万基金份额，对剩余300万基金份额，未按照《股权回购协议》的约定进行回购；经原告多次催告，且向被告发出《履行回购义务并返还投资款的催告函》后，众被告均拒绝履行义务，严重损害原告权益。原告认为，纳鑫公司理应返还原告投资款，许艳作为保证人应对原告的损失承担连带责任，国诚公司在发起上述基金及募集过程中存在欺诈行为，依法应对原告的损失承担连带责任。陈沛为国诚公司的唯一股东，也应承担连带责任。现特向法院提起诉讼，请求依法维护原告个人利益。国诚公司辩称，一是国诚公司发起与募集的过程均合法合规，国诚公司已告知原告投资的风险，且原告已对本投资进行确认，其投资意愿真实，并可以承担投资的后果。发起人在起诉过程中不存在欺诈行为，不应当对纳鑫公司的回购义务承担连带责任。二是国诚公司与纳鑫公司为独立的法人，两者之间不存在关联或者其他的关系，并且国诚公司仅作为纳鑫公司股权回购协议中的合同见证方，并非合同的约束的当事人，不应当对纳鑫公司的回购义务承担连带责任。陈沛书面答辩称，一是陈沛虽为国诚公司唯一股东，但公司的财产与陈沛个人财产独立，不存在财产混同的情形，陈沛不应对本案债务承担连带责任。二是国诚公司注册资本已足额缴纳，更不应对本案债务承担连带责任。综上，陈沛无需对本案债务承担连带责任。恳请法院依法驳回其诉讼请求。当事人围绕诉讼请求依法提交了证据，本院组织当事人进行了证据交换和质证。对当事人无异议的证据，本院予以确认并在卷佐证。根据本院审查确认的有效证据及当事人当庭陈述，本院认定以下事实：1、根据国诚公司出具的《简要基金说明书》及《国诚瑞鑫私募股权并购基金计息说明》，国诚瑞鑫私募股权并购基金投资标的为专项投资于深圳市龙华区观澜下新塘片区城市更新项目，基金管理人为国诚公司，基金目标募集规模8000万元；实际认购金额300万元（含）至800万元（不含），基准收益（年化）为12%；本基金投资并持有纳鑫公司不超过20%的股权及深圳观澜下新塘项目拆迁改造对应收益权，深圳市融标投资发展有限公司承诺在本项目退出后，受让本基金持有的纳鑫公司股权，受让后股权占比不超过20%。基金于2017年12月16日封闭，第一个计息周期为2017年12月16日至2017年12月20日（含），第二个计息周期为2017年12月21日至2018年3月20日（含），之后每三个月作为一个计息周期，第五个计息周期为2018年9月21日至2018年12月15日（含），基金结束日期为2018年12月15日。2、基金投资者黄桂新、基金管理人国诚公司和基金托管人中泰证券股份有限公司（以下简称中泰公司）于2017年11月25日签订《国诚瑞鑫私募股权并购基金合同》（合同编号：GCRX-009），约定黄桂新按合同约定申购、赎回和转让基金份额，国诚公司独立管理和运用基金资产，中泰公司监督基金管理人对基金资产的投资运作和保管私募基金财产。3、根据黄桂新于2017年11月25日与回购方纳鑫公司、见证方国诚公司签订的《纳鑫公司股权回购协议》，约定纳鑫公司回购标的为黄桂新所持有的国诚瑞鑫私募股权并购基金500万份的基金份额，在满足以下三个条件之日起5个工作日，黄桂新有权要求纳鑫公司按约回购：（1）自黄桂新本基金投资款支付到本基金指定账户之日起，且本基金成立满12个月后的10个工作日内，本基金未按《国诚瑞鑫私募股权并购基金合同》的约定向黄桂新分配本金及收益；纳鑫公司原股东许艳未溢价受让本基金所持有的纳鑫公司的股份；（2）自本基金投资款支付到被投资项目指定账户之日起，且本基金成立满12个月内，黄桂新持有的全部本基金出资份额未转让给第三方并办理完变更登记手续，黄桂新仍合法持有本基金份额；（3）自本基金投资款支付到本基金指定账户之日起，且本基金成立满12个月内，乙方已履行《国诚瑞鑫私募股权并购基金合同》约定的全部义务，并未有任何触犯法律法规的行为发生。回购价格为500万元（1+业绩比较基准12%×投资期限）－已分配金额。如纳鑫公司未按约向黄桂新支付回购价款，每逾期一天，还应按照未付金额的日万分之五支付延迟付款违约金。4、根据保证人许艳于2017年11月25日出具的《国诚瑞鑫私募股权并购基金个人保证函》，许艳承诺对黄桂新的国诚瑞鑫私募股权并购基金投资本金500万元及按12%/年的收益率计算的全部收益提供无限连带责任保证。担保期限是基金成立之日起到投资期满10个工作日内。5、根据基金投资人黄桂新与基金管理人国诚公司于2017年11月25日签订的《基金认购/申购/赎回申请表》，黄桂新申请金额（认购、申购）为500万元，申请份额（赎回）为500万份。6、根据中国农业银行业务凭证，黄桂新于2017年11月27日向国诚瑞鑫私募股权并购基金转账五次，每次转账100万元，共计500万元，转账附言为黄桂新认购国诚瑞鑫基金。7、国诚公司于2017年12月16日出具《国诚瑞鑫私募股权并购基金认购确认书》，主要内容为：国诚公司确认收到认购人黄桂新国诚瑞鑫私募股权并购基金认购资金500万元，认购的基金份数为500万份。8、转让方黄桂新分别于2018年12月17日、2018年12月24日与受让方纳鑫公司、基金管理人国诚公司签订两份《基金份额转让申请函》，纳鑫公司向黄桂新回购国诚瑞鑫私募股权并购基金两次，每次回购100万份，转让金额100万元，基金份额共计200万份，转让金额共计200万元。9、根据深圳信用网变更信息查询，纳鑫公司2017年12月18日出资人变更为：张星怡出资额10万元、出资比例0.813%，许艳出资额990万元、出资比例80.477%，国诚公司出资额230.134万元、出资比例18.71%；2018年6月7日出资人变更为：张星怡出资额10万元、出资比例0.387%，许艳出资额990万元、出资比例38.322%，国诚公司出资额1583.31万元、出资比例61.29%。同时根据2019年10月22日《纳鑫公司公共信用信息报告》，纳鑫公司现股东情况为：国诚公司出资额1583.31万元、出资比例61.29%，许艳出资额1000万元、出资比例38.71%。10、黄桂新于2019年1月28日出具《关于履行回购义务并返还投资款的催告函》，主要内容为黄桂新对纳鑫公司返还300万元投资款及国诚公司致黄桂新本次基金投资受损承担连带责任进行了催告。11、济南仲裁委员会于2019年4月23日受理申请人黄桂新与被申请人国诚公司、中泰公司因基金认购合同发生的争议，黄桂新提出确认《国诚瑞鑫私募股权并购基金合同》（编号：GCRX-009）合法有效及裁决国诚公司支付投资本金、收益等仲裁请求。济南仲裁委员会于2019年8月28日作出裁决：确认《国诚瑞鑫私募股权并购基金合同》（合同编号：GCRX-009）合法有效，对黄桂新的其他仲裁请求不予支持等。本院认为，本案系合同纠纷。本案中《国诚瑞鑫私募股权并购基金合同》《纳鑫公司股权回购协议》《基金份额转让申请函》系当事人之间真实意思表示，依法成立并生效。纳鑫公司承诺附条件回购，约定在满足以下三个条件之日起5个工作日，黄桂新有权要求纳鑫公司按约回购：（1）自黄桂新本基金投资款支付到本基金指定账户之日起，且本基金成立满12个月后的10个工作日内，本基金未按《国诚瑞鑫私募股权并购基金合同》的约定向黄桂新分配本金及收益；纳鑫公司原股东许艳未溢价受让本基金所持有的纳鑫公司的股份；（2）自本基金投资款支付到被投资项目指定账户之日起，且本基金成立满12个月内，黄桂新持有的全部本基金出资份额未转让给第三方并办理完变更登记手续，黄桂新仍合法持有本基金份额；（3）自本基金投资款支付到本基金指定账户之日起，且本基金成立满12个月内，乙方已履行《国诚瑞鑫私募股权并购基金合同》约定的全部义务，并未有任何触犯法律法规的行为发生。现案涉基金存续期间已届满，回购约定条件已成就，但纳鑫公司未依约回购，依法应向黄桂新赔偿损失，故黄桂新有权要求纳鑫公司偿还300万元。关于利息，黄桂新主张利息以300万元为基数，按照年利率12%的标准，自2018年11月26日计付至实际清偿之日，双方虽未约定基金存续期之外的利率，但黄桂新按照年利率12%的主张未超过《纳鑫公司股权回购协议》“如纳鑫公司未按约向黄桂新支付回购价款，每逾期一天，还应按照未付金额的日万分之五支付延迟付款违约金”的约定范围，故本院对黄桂新利息计算的主张，予以支持。许艳承诺对黄桂新的国诚瑞鑫私募股权并购基金投资本金500万元及按12%/年的收益率计算的全部收益承担无限连带责任保证，应对纳鑫公司上述债务承担连带清偿责任。因国诚公司、陈沛不是案涉基金回购义务人，故本院对黄桂新要求国诚公司、陈沛承担连带责任的主张，不予支持。综上，依照《中华人民共和国合同法》第八条、第一百零七条、第一百零九条、第一百一十三条第一款，《中华人民共和国担保法》第十八条、《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条之规定，判决如下：一、被告深圳前海纳鑫投资发展有限公司应于本判决发生效力之日起十日内向原告黄桂新偿还300万元及利息（利息以300万元为基数，按照年利率12%的标准，自2018年11月26日起计算至实际履行之日止）；二、被告许艳对上述债务承担连带清偿责任，被告许艳承担连带责任后，有权向被告深圳前海纳鑫投资发展有限公司追偿；三、驳回原告黄桂新的其他诉讼请求。案件受理费31280元、保全费5000元，由被告深圳前海纳鑫投资发展有限公司、许艳负担。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于广东省深圳市中级人民法院。审 判 长  王琪玮人民陪审员  何佑英人民陪审员  周 峰二〇一九年十二月二十四日法官助理胡仿柳书记员刘欢