浙江省温州市瓯海区人民法院民 事 裁 定 书（2017）浙0304破58号之四申请人：温州市瓯海民政橡胶有限公司管理人（浙江震瓯律师事务所）。2019年12月23日，温州市瓯海民政橡胶有限公司管理人向本院提出申请，称2019年12月20日召开温州市瓯海民政橡胶有限公司第十二次债权人会议，依照债权分类对重整计划草案进行分组表决，出资人表决组、对债务人的特定财产享有担保权的债权表决组、普通债权表决组、投资人组均通过了重整计划草案。现管理人提请本院批准重整计划，并终止重整程序。本院认为：温州市瓯海民政橡胶有限公司的重整计划草案已经债权人会议表决通过，根据企业破产法的有关规定，各表决组均通过重整计划草案时，重整计划即为通过。经审查该重整计划内容合理可行，没有违反法律规定，应予批准。申请人的申请符合法律规定，本院予以准许。依照《中华人民共和国企业破产法》第八十六条之规定，裁定如下：一、批准温州市瓯海民政橡胶有限公司重整计划；二、终止温州市瓯海民政橡胶有限公司重整程序。本裁定为终审裁定。审判长  夏旭丽审判员  郑 拓审判员  黄雯思二〇一九年十二月二十六日书记员  郑菲菲附：温州市瓯海民政橡胶有限公司重整计划温州市瓯海民政橡胶有限公司重整计划二〇一九年十二月二十日前言温州市瓯海区人民法院根据债权人黄建勤的申请，于2017年9月28日作出（2017）浙0304破申81号《民事裁定书》，裁定受理温州市瓯海民政橡胶有限公司破产清算一案，并于2017年9月29日作出（2017）浙0304破58号《决定书》，指定浙江震瓯律师事务所担任温州市瓯海民政橡胶有限公司管理人。破产案件办理期间，管理人严格按照《中华人民共和国企业破产法》的规定履行相应职责，对债务人实施了接管；通知已知债权人申报债权，开展债权登记、审查工作；召开了债权人会议。2019年7月24日，经出资额占温州市瓯海民政橡胶有限公司十分之一以上的出资人钱爱琴的申请，温州市瓯海区人民法院作出（2017）浙0304破58号之三《民事裁定书》，裁定对温州市瓯海民政橡胶有限公司进行重整。温州茂成鞋材有限公司愿意作为投资人对温州市瓯海民政橡胶有限公司重整，并于2019年12月17日与管理人签订了投资协议，缴纳了200万元保证金。管理人根据与投资人沟通的结果，制定了本重整计划草案。释义《破产法》指《中华人民共和国企业破产法》瓯海法院指温州市瓯海区人民法院债务人指温州市瓯海民政橡胶有限公司债权人指符合《破产法》44条规定的，债务人的某个、部分或全体债权人。管理人指温州市瓯海区人民法院指定担任温州市瓯海民政橡胶有限公司管理人的浙江震瓯律师事务所。投资人指温州茂成鞋材有限公司有财产担保债权指《破产法》第82条第1款第1项所述的就债务人的特定财产享有担保权的债权。职工债权指《破产法》第82条第1款第2项所述的债务人所欠职工的工资和医疗、伤残补助、抚恤费用，所欠的应当划入职工个人账户的基本养老保险、基本医疗保险费用，法律、行政法规规定应当支付给职工的补偿金。税收债权指《破产法》第82条第1款第3项所述的债务人欠缴的税款。普通债权指《破产法》第82条第1款第4项所述的债权人对债务人享有的普通债权。确认债权指经债权人会议核查并经法院裁定确认的无异议债权。破产费用指《破产法》第41条规定的，破产案件的诉讼费用以及管理、变价和分配债务人财产的费用等。共益债务指《破产法》第42条规定的，人民法院受理破产案件后，管理人为全体债权人的共同利益，管理债务人财产时所负担或产生的债务以及因债务人财产而产生的有关债务。或有债务指潜在的，债权人尚未申报的债权。目录一、债务人基本情况……………………………………………………1二、债务人偿债能力及重整必要性分析…………………………5三、重整具体实施方案……………………………………………9四、出资人权益调整方案………………………………………13五、债权分类、调整和清偿方案………………………………13六、重整计划的执行和执行监督……………………………15七、特殊事项说明…………………………………………16八、重整计划无法执行情况下债务人资产处置程序………16一、债务人基本情况（一）债务人工商登记情况债务人温州市瓯海民政橡胶有限公司成立于1994年4月29日，原为温州市瓯海民政橡胶厂，后于2009年改制，企业性质由股份合作制变更为私营有限责任公司，住所地为温州市瓯海区娄桥瓯海大道1108号，法定代表人为钱爱琴，公司注册资本为500万元，钱爱琴、蒋胜国各出资250万元，各占注册资本50%，经营范围为销售橡胶制品。（二）已清查的债务人资产情况1、现金截止至2019年11月29日，管理人账户中债务人现金余额为4,166,725.63元。管理人履职期间，共收入6,443,983.03元，分别为债务人持有的浙江永嘉恒升村镇银行股份有限公司2.2727%股权的分红2,587,500元、温州市瓯海中心区建设管理办公室支付温州市瓯海区娄桥街道瓯海大道1108号的土地及房产被征收的过渡费757,918.7元、债务人持有的浙江永嘉恒升村镇银行股份有限公司2.2727%股权的处置款3,080,000元及存款利息18,564.33元；共支出2,277,257.40元，分别为：缴纳土地出让金400,000元，支付评估费62,950元，支付国商大厦建设款1,780,907元，支付土地测绘费33,400.4元。2、土地使用权债务人原坐落于温州市瓯海区娄桥街道瓯海大道1108号的土地及房产被征收后，取得了位于娄桥街道河庄村的土地使用权。管理人于2018年8月20日与温州市国土资源局签订了《国有建设用地使用权出让合同》，土地出让金1,032,800元已经全额缴纳。现已经办理不动产权登记证，证号为浙（2019）温州市不动产权第0095296号，土地使用权面积为5985平方米，权利类型为国有建设用地使用权，权利性质为出让，用途为工业用地。根据上海八达国瑞房地产土地估价有限公司于2018年5月28日出具的房地产估价报告，以2018年5月15日为价值时点，债务人名下坐落于娄桥街道河庄村的安置土地使用权评估价值为2,290万元，有效期为一年。经管理人申请，上海八达国瑞房地产土地估价有限公司于2019年11月29日向管理人出具了《关于延长估价报告有效期的函》，该函载明由于近期工业用地价格较稳定，该评估报告有效期延长一年，即至2020年5月27日止。对外投资债务人持有温州泰盛商务股份有限公司4.76%股权，对应出资额为476万元，已经全部实缴。另外，债务人已向温州泰盛商务股份有限公司另行投资3,972,646元用于建设温州市泰盛商务股份有限公司开发的国商大厦。2019年7月16日，债务人向柯朝晖借款8,950,962元用于支付国商大厦建设款及延迟缴纳建设款的滞纳金。管理人于2019年11月11日向温州市泰盛商务股份有限公司缴纳了国商大厦建设款1,780,907元。至此，民政橡胶公司总共向温州市泰盛商务股份有限公司投资19,464,515元。已查清的债务人资产合计46,531,240.63元，其中管理人账户中余额为4,166,725.63元、债务人名下的土地使用权按照评估价计算其价值为2290万元、债务人持有的温州泰盛商务股份有限公司的股权按照实际已经投入款项计算价值为19,464,515元。已清查的债务人负债情况1、有财产担保债权情况经管理人审查，报请债权人会议核查及瓯海法院裁定确认的有财产担保债权共1户1笔，债权金额为8,430,000元。债权人为浙江温州鹿城农村商业银行股份有限公司蒲鞋市支行，债务人以其原坐落于温州市瓯海区娄桥街道瓯海大道1108号的土地及房产提供抵押担保，其后，该土地及房产被征收。温州市鹿城区人民法院于2016年4月5日作出（2015）温鹿商初字第5769号民事判决，该判决第三项判令浙江温州鹿城农村商业银行股份有限公司蒲鞋市支行对债务人提供的坐落于温州市瓯海区娄桥街道瓯海大道1108号房产的赔偿金、补偿金及其他补偿安置权益在最高额843万元内享有优先受偿权。2、职工债权无。3、税收债权经管理人审查，报请债权人会议核查及瓯海法院裁定确认的税收债权为1户1笔，债权金额为23,955.85元。该笔债权已由案外人蒋彩飞清偿。4、普通债权经管理人审查，报请债权人会议核查及瓯海法院裁定确认的普通债权共9户9笔，债权金额25,481,888.34元，具体如下：序号债权人名称债权额债权性质浙江温州鹿城农村商业银行股份有限公司蒲鞋市支行3,619,911.71普通债权罗建波11,208,000.00普通债权温州市瓯海恒隆小额贷款股份有限公司2,386,636.50普通债权黄建勤5,050,670.13普通债权柯成茶500,000.00普通债权周云奏2,570,296.00普通债权温州市丰隆煤炭有限公司105,000.00普通债权温州市强城润滑油贸易有限公司26,000.00普通债权温州市地方税务局瓯海分局15,374.00普通债权合计25,481,888.34其中，案外人蒋彩飞已经清偿债权人温州市地方税务局瓯海分局的普通债权15,374元，尚未清偿的普通债权金额合计为25,466,514.34元。另外，债权人柯朝晖于2018年9月3日向管理人申报了一笔债权，债权额为300万元，经审查，管理人认为其申报的债权依据不足，故对其申报的债权不予确认。2019年11月26日，债权人柯朝晖向管理人提交了补充资料，并将债权申报数额调整为405万元。债权人**銮于2019年12月4日向管理人申报了一笔债权，债权金额为1,889,166.67元，根据法律规定债权人**銮可向管理人主张取回权，债权人**銮确认作为债权申报。经管理人审查，管理人对债权人柯朝晖、**銮补充申报的债权予以确认。6、或有债务（1）债务人出资476万元，持有温州泰盛商务股份有限公司4.76%股权，另投入建设款3,972,646元。根据瓯海区人民法院作出的（2014）温瓯商初字第461号《民事判决书》及（2015）温瓯商初字第491号《民事调解书》的内容，柯朝晖享有该股权30%的股权权益。根据柯朝晖享有的股权权益及其缴纳的建设款，预估债务人对柯朝晖所负的或有债务为3,013,939.8元。（2）温州市地方税务局瓯海分局申报的税收债权和普通债权合计39,329.85元已由案外人蒋彩飞清偿，案外人蒋彩飞可能要求返还代偿款所产生的债务。（3）可能存在的其他或有债务。上述或有债务预计3,053,269.65元。综上，债务人负债合计42,888,950.66元，其中有财产担保债权8,430,000元；普通债权34,458,950.66元（瓯海法院裁定确认的普通债权25,466,514.34元，补充申报的管理人已经审查确认的普通债权5,939,166.67元、或有债务3,053,269.65元）。（四）共益债务债务人在破产期间共发生共益债务8,950,962元。债务人对温州泰盛商务股份有限公司的投资为用于建设温州泰盛商务股份有限公司开发的“国商大厦”。2019年6月份，温州泰盛商务股份有限公司通知管理人，“国商大厦”准备开始摸文，如未在期限内缴纳欠缴的建设款及延迟缴纳建设款滞纳金的，将取消摸文资格。为此，管理人主持召开了第七次债权人会议，会议决议通过向柯朝晖借款的方式用于支付国商大厦建设款及延迟缴纳建设款的滞纳金。2019年7月16日，债务人向柯朝晖借款8,950,962元用于支付国商大厦建设款及迟延缴纳建设款的滞纳金。二、债务人偿债能力及重整必要性分析（一）清算条件下债务人资产变现预计可回收款项1、假定债务人名下坐落于娄桥街道河庄村的土地使用权能按照其评估价2,290万元实现其价值，扣除税费2,553,350元（其中增值税及附加5.6%、土地增值税3%、企业所得税2.5%、印花税0.05%）后，可回收款项为20,346,650元。2、假定债务人对温州泰盛商务股份有限公司享有的投资权益以实际投入金额19,464,515元实现其价值，按照该金额实现价值，债务人持有的股权为平价交易，产生的税费为印花税9,732.26元（印花税0.05%），可回收款项为19,454,783元。3、管理人账户内实际余额4,166,725.63元不需要变现。债务人资产合计为46,531,240.63元，若处置上述资产，预计产生税费2,563,082.26元。债务人资产变现后可用于债权人清偿的款项合计43,968,158.37元。清算条件下普通债权人清偿率测算按照资产现状进行重整普通债权人清偿率测算项目清偿测算（单位：元）项目清偿测算（单位：元）可供分配的财产总额46,531,240.63可供分配的财产总额46,531,240.63减：破产费用及共益债务预计共益债务8,950,962.00减：破产费用及共益债务预计共益债务8,950,962.00案件受理费137,228.10案件受理费137,228.10财产变价税费2,563,082.26财产变价税费0.00管理人报酬1,904,814.10管理人报酬2,058,599.03评估费26,400.00评估费26,400.00预留破产费用10,000.00预留破产费用10,000.00减：有财产担保债权8,430,000.00减：有财产担保债权8,430,000.00减：职工债权0.00减：职工债权0.00减：税收债权0.00减：税收债权0.00可偿付普通债权的款项24,508,754.18可偿付普通债权的款项26,918,051.50需偿付的普通债权34,458,950.66需偿付的普通债权34,458,950.66普通债权清偿率71.12%普通债权清偿率78.12%（二）清算条件下普通债权人清偿率测算及按照资产现状进行重整普通债权人清偿率测算备注：1、破产案件受理费137,228.1元，最终以法院通知为准。2、评估费26,400元在债务人破产案件受理前，鹿城区人民法院对债务人名下位于温州市瓯海区娄桥瓯海大道1108号房产的安置权益进行了拍卖，期间浙江温州鹿城农村商业银行股份有限公司蒲鞋市支行垫付了评估费26,400元。3、预留破产费用10,000元按照实际发生金额进行结算。（三）债务人名下现有资产瑕疵1、债务人名下土地使用权尚未进行开发，土地使用权出让合同中载明，该土地需按照合同约定进行投资开发、已形成工业用地或其他建设用地条件才能进行转让。如直接进行处置，根据相关规定，成交后不能马上办理过户手续，需开发达到土地使用权出让合同中设定的条件后才能进行过户。债务人取得的土地使用权方式系安置取得，该土地所在的园区对债务人入园没有限制，如直接进行处置，园区对受让人有入园条件限制。2、按照土地使用权出让合同的约定，债务人名下土地使用权需在2019年8月20日之前进行开发建设。该土地使用权存在未能在期限内开发而被国土部门收回或需要交纳延期开发违约金的问题。（四）重整必要性分析1、通过重整能解决债务人名下土地不能马上进行交易及交易过程中受入园条件限制问题。2、经管理人与国土部门沟通，为挽救债务危机企业，重整方案通过后，国土部门答应予以办理土地开发建设期限延期手续。3、债务人持有的温州泰盛商务股份有限公司股权中有部分为代柯朝晖持有，由于柯朝晖无法行使取回权，直接进行处置将会扩大与债权人之间的矛盾。4、温州泰盛商务股份有限公司名下开发的国商大厦虽然现在已经竣工验收，且已经进行摸文，但存在以下问题：（1）国商大厦1-3层全体股东共有部分的处理方案尚未确定；（2）国商大厦不动产权证尚未办理，另外，能否按照楼层或单元对不动产权证进行分割尚未确定；（3）债务人持有的股权所对应的权益为国商大厦十八层整层楼的权益，对于商业性质的物业来说，该资产体量较大，处置困难。由于上述问题的存在，将导致直接处置该资产存在巨大的不确定因素。5、通过重整能短时间内对债务人名下所有债务进行清偿，大大提高了清偿效率。6、对债务人实施重整则可以对债务人的现有资源进行利用，提升债务人资产价值，实现债权人权益的最大化。（四）本重整计划草案项下普通债权人清偿率根据上述测算，清算条件下普通债权人清偿率为71.12%，按照资产现状进行重整普通债权人清偿率为78.12%，经管理人、债权人与投资人多次沟通协商，投资人同意补足债权人未能得到清偿部分，即对所有债权人进行100%清偿。较清算而言，提高清偿率28.88%，较按照资产现状进行重整而言，提高清偿率21.88%。三、重整具体实施方案（一）重整指导思想和原则重整方案以“有效利用资源，最大保护权益”为指导思想，重视发挥投资人在重整中的积极作用，实现社会公共利益最大化，最大可能的体现破产法的挽救价值。（二）投资人引入情况及投资人简介1、投资人引入情况管理人自接管债务人以来即高度重视招募投资人的工作。现已有意向投资人温州茂成鞋材有限公司愿意参与债务人重整，具体内容已展开在本重整计划中。2、投资人简介投资人温州茂成鞋材有限公司系一家制造、加工、销售建筑、家具用金属配件的企业，具有较雄厚的资金实力。重整方案保留债务人的主体资格，投资人零对价受让债务人股东的100%股权。股权变更登记可能产生的税费、债务人可能存在的历史欠税及按照本重整方案清偿债务过程中产生的税费均由投资人承担。本重整计划由法院裁定批准后，债务人股权变更至投资人名下。债务人名下坐落于娄桥街道河庄村的土地使用权、债务人对温州泰盛商务股份有限公司享有的投资权益及债务人可能享有的其他权利归重整后的债务人。债务清偿方案投资人注入资金对债务人所有债务进行100%清偿，破产费用、共益债务亦由投资人承担。所需清偿的债务及支付的共益债务、破产费用合计为45,021,104.44元（不包含补充申报的管理人已审查确认的债权及或有债务），具体如下：1、共益债务8,950,962元债务人向柯朝晖借款8,950,962元用于支付温州泰盛商务股份有限公司开发的国商大厦的建设款及延迟缴纳建设款的滞纳金，其中建设款为740万元，延迟缴纳建设款的滞纳金为1,550,962元。根据《破产法》规定，共益债务由债务人财产随时清偿，根据投资人与柯朝晖协商结果，由投资人与柯朝晖另行协商处理。破产费用2,173,628.1元破产费用包括破产案件受理费137,228.1元（以法院通知为准）、管理人报酬2,000,000元（为投资人、债权人与管理人协商确定结果）、评估费26,400元、预留破产费用10,000元。支付时间分别为：破产案件受理费137,228.1元，在重整计划经法院批准裁定后10日内支付。管理人报酬2,000,000元，在重整计划经法院批准裁定后10日内支付1,000,000元,在重整计划经法院批准裁定后20日内支付1,000,000元。评估费26,400元，在重整计划经法院批准裁定后10日内支付。预留破产费用10,000元，在重整计划经法院批准裁定后20日内支付。有财产担保债权8,430,000元在重整计划经法院批准裁定后10日内支付。法院裁定确认的普通债权25,466,514.34元在重整计划经法院批准裁定后10日内支付12,733,257.17元，在重整计划经法院批准裁定后20日内支付12,733,257.17元。6、补充申报的管理人已审查确认的债权及或有债务，由投资人与债权人自行协商清偿方案或按照本重整计划100%清偿。具体清偿时间按照法律规定或投资人与债权人协商结果确定。根据上述债务清偿方案，清偿所有债务并支付破产费用的资金总共为36,070,142.44元。投资人已经支付200万元保证金、管理人账户余额为4,166,725.63元，投资人需另行向管理人账户付款金额为29,903,416.81元。投资人付款时间分别在本重整计划通过并依法经裁定批准后次日内支付第一期资金20,326,885.27元，在本重整计划通过并依法经裁定批准后15日内支付第二期资金9,576,531.54元。（四）经营方案1、组建管理团队、提高运营管理水平债务人股东蒋胜国涉及刑事犯罪及债务人自身陷入民间借贷担保危机系债务人破产的主要原因。此次重整之后，投资人将引入有经验的优秀管理人才组建新的管理团队。同时债务人还将改善治理结构，建立新的管理制度与监管措施，严格财务制度，从而增强债务人重整后的竞争力，提升整体的管理水平和经营效率。2、注入运营资金，盘活现有资产重整后的债务人的主要资产为土地使用权、对温州泰盛商务股份有限公司享有的投资权益。本重整计划经裁定批准后，投资人将向债务人注入资金用于运营，盘活资产。3、完善内控体系、提高风控水平投资人将在优化债务人内部结构的同时，加入风险控制部门，引入对风险控制具有丰富经验的人才，完善内控体系、提高风控水平。风险控制水平的提升将成为债务人重整后稳步发展的重要助力，避免未来重蹈覆辙。（五）管理人报酬债务人在清算条件下预计可用于普通债权清偿的款项总额为26,413,568.27元，按照《最高人民法院关于审理企业破产案件确定管理人报酬的规定》第二条的规定需支付管理人报酬为1,904,814.1元。经管理人与投资人、全体债权人协商，确定管理人报酬为2,000,000元，由投资人支付。前期已经产生的公告费、邮寄费、差旅费等管理人前期已经垫付的破产费用计入管理人报酬中。另外，根据《最高人民法院关于审理企业破产案件确定管理人报酬的规定》第十三条的规定，管理人对担保物的维护、变现、交付等管理工作付出合理劳动的，有权向有财产担保债权的债权人收取适当的报酬。管理人向有财产担保债权的债权人浙江温州鹿城农村商业银行股份有限公司蒲鞋市支行收取的报酬，由管理人与浙江温州鹿城农村商业银行股份有限公司蒲鞋市支行另行协商确定。其他1、债务人名下坐落于娄桥街道河庄村的土地使用权，需在2019年8月20日之前进行开发建设，现已经过期，由投资人自行负责办理延期手续，办理延期手续所需支出的所有费用由投资人自行承担，管理人予以协助。2、债务人名下坐落于娄桥街道河庄村的土地使用权现被第三人占用，由投资人自行负责清场，清场发生的费用由投资人自行承担，管理人予以协助。3、现债务人股东蒋胜国、钱爱琴的股权被案外人查封，查封解除及股权变更登记事宜由投资人自行负责处理，管理人予以协助。四、出资人权益调整方案根据《破产法》第八十五条第二款规定，重整计划涉及出资人权益调整事项的，应当设出资人组，对该事项进行表决。债务人注册资本为500万元，钱爱琴、蒋胜国各出资250万元，各占注册资本50%。因债务人资不抵债，现有资产在清偿各类债权后已无剩余财产向出资人分配，钱爱琴、蒋胜国的出资人权益为零。故本重整计划将对出资人的权益进行调整，由投资人零对价受让原出资人持有的债务人全部股权。五、债权分类、调整和清偿方案根据本重整计划，债务人支付破产费用并偿还各类债权所需资金来源为投资人支付的款项及管理人账户中余额。根据《破产法》的规定，本重整计划进行分组表决，分为出资人组、有财产担保债权人组、普通债权人组，对债权的分类、调整和清偿方案如下：（一）有财产担保债权有财产担保债权一笔，债权金额为8,430,000元，以现金方式进行100%清偿。该组债权在本重整计划经裁定批准后10日内以现金方式予以清偿。（二）职工债权本案不存在职工债权，故无需清偿。（三）税收债权债权为零，故无需清偿。普通债权普通债权八笔，债权金额合计为25,466,514.34元，以现金方式进行100%清偿。该组债权在本重整计划经裁定批准后10日内清偿50%、20日内清偿50%。若投资人与债权人另行达成清偿/支付协议的，依照协议支付。补充申报的管理人已审查确认的的债权、或有债务及其他可能存在的或有债务按照《破产法》第九十二条的规定，债权人未依照本法规定申报债权的，在重整计划执行期间不得行使权利；在重整计划执行完毕后，可以按照重整计划规定的同类债权的清偿条件行使权利。若投资人与债权人另行达成清偿/支付协议的，依照协议支付。六、重整计划的执行和执行监督（一）重整计划的执行1、重整计划由债务人负责执行。2、重整计划的执行期限为一年，自法院裁定批准重整计划之日起计算。如无法如期执行完毕重整计划的，经全体债权人同意，可延长执行期限。重整计划执行期限延长后，重整计划继续执行。按照本重整计划清偿债务后，即视为本重整计划执行完毕，执行期限在执行完毕之日到期。（二）重整计划执行的监督本重整计划执行的监督期限与执行期限一致。监督期限内，债务人应接受管理人的监督，及时向管理人报告重整计划执行情况、公司财务状况、以及重大经营决策、财产处置等事项。监督期届满时，管理人将向瓯海法院提交监督报告，自监督报告提交之日起，管理人的监督职责终止。（三）未执行重整计划之处置根据《破产法》第九十三条第一款，债务人不能执行或者不执行重整计划的，管理人或者利害关系人有权请求瓯海法院裁定终止重整计划的执行，并宣告债务人破产。如本重整计划无法执行，进而导致债务人进行破产清算的，管理人将按照本重整计划《重整计划无法执行情况下债务人资产处置程序》的规定对债务人名下资产进行处置。如因投资人原因导致本重整计划无法执行的，处置资产所得的款项用于向所有债权人进行清偿，债权人得到100%清偿后，剩余的款项返还给投资人。如非投资人原因导致本重整计划无法执行的，处置资产所得的款项优先返还投资人，剩余款项用于向所有债权人进行清偿。七、特殊事项说明（一）重整计划的生效重整计划草案经债权人会议各组表决通过后称为重整计划，为完善重整计划中不涉及各方权利义务变更的内容调整，不属于新的重整计划草案，不需要另行组织表决。重整计划草案获得债权人各表决组表决通过后或者虽部分表决组未能表决通过，但符合《破产法》的相关规定的，管理人将申请瓯海法院裁定批准。瓯海法院裁定予以批准的，重整计划自瓯海法院裁定批准之日起生效。（二）重整计划的效力重整计划草案经瓯海法院裁定批准后，对债务人、债务人的全体股东和全体债权人均具有约束力。本重整计划对相关方权利义务的规定效力及于该项权利义务的承继方或受让方。八、重整计划无法执行情况下债务人资产处置程序（一）债务人名下坐落于娄桥街道河庄村的土地使用权处置1、变价模式债务人名下土地使用权由管理人通过淘宝网（www.taobao.com）司法拍卖平台进行公开处置。2、评估债务人名下土地使用权评估价值为2,290万元，全体债权人同意将该评估报告作为处置该资产的参考依据。3、拍卖细则（1）起拍价及拍卖次数第一次拍卖起拍价按照评估价下调30%起拍；第二次拍卖起拍价按第一次拍卖起拍价下调20%起拍。第一次拍卖、第二次拍卖的保证金为300万元。第二次流拍后，全体债权人同意继续进行拍卖，直至该资产拍卖成交，每次拍卖的起拍价及保证金由管理人按照相关规定确定。（4）因网络司法拍卖本身及过户交易中形成的税费，均由买受人自行承担，可能存在的罚款以及其他未明确的费用均由买受人承担。（二）债务人持有的温州泰盛商务股份有限公司4.76%股权处置1、变价模式债务人持有的温州泰盛商务股份有限公司4.76%的股权由管理人通过淘宝网（www.taobao.com）司法拍卖平台进行公开处置。2、评估由于均为货币投资，全体债权人同意不再另行委托评估机构对该股权价值进行评估，以债务人实际投入温州泰盛商务股份有限公司的19,464,515元款项作为处置该资产的参考依据。3、拍卖细则（1）以债务人投入温州泰盛商务股份有限公司的投资款作为第一次拍卖起拍价；第二次拍卖起拍价按第一次拍卖起拍价下调20%起拍。（2）第一次拍卖、第二次拍卖的保证金为200万元。（3）第二次流拍后，全体债权人同意继续进行拍卖，直至该资产拍卖成交，每次拍卖的起拍价及保证金由管理人按照相关规定确定。（4）因网络司法拍卖本身及过户交易中形成的税费，均由买受人自行承担，可能存在的罚款以及其他未明确的费用均由买受人承担。（三）上述财产变价方案未有规定的，按照《最高人民法院关于人民法院网络司法拍卖若干问题的规定》执行。如管理人在实际处置过程中，发现上述财产变价方案需要调整的，全体债权人授权管理人可在不违反本方案原则的基础上进行调整。温州市瓯海民政橡胶有限公司管理人