广西壮族自治区南宁市青秀区人民法院 民 事 判 决 书 （2018）桂0103民初5062号 原告：于凤娟，女，1981年11月30日出生，汉族，住江苏省灌云县。 委托诉讼代理人：荆华，上海申渝律师事务所律师。 被告：南宁大宗商品交易所有限公司，住所地广西壮族自治区南宁市青秀区合作路9号文莱园区商务写字楼B段B1-108号，统一社会信用代码：91450100664813637E。 法定代表人：陈仕岳，该公司董事长。 委托诉讼代理人：黄梦奇，北京德和衡（上海）律师事务所律师。 委托诉讼代理人：莫远锋，广西金桂北斗律师事务所律师。 原告于凤娟与被告南宁大宗商品交易所有限公司（以下简称南商所）合同纠纷一案，本院立案后，依法适用普通程序，公开开庭进行了审理。原告于凤娟的委托诉讼代理人荆华，被告南商所的委托诉讼代理人黄梦奇、莫远锋到庭参加诉讼。本案现已审理终结。 原告于凤娟向本院提出诉讼请求：1.确认于凤娟在南商所商品发售客户端的开户及交易账户下的全部交易无效；2.南商所返还于凤娟的邮币卡申购款644967.22元；3.本案诉讼费由南商所承担。事实与理由：南商所系一家电子交易平台。2016年起，由南商所工作人员介绍，向于凤娟推荐邮币卡交易，并称该投资十分安全，回报高。2016年8月11日，于凤娟在没有进行过任何模拟操作、也未收到风险提示、未签书面协议的情况下，南商所就为于凤娟开设了南商所商品发售客户端账户27×××14。于凤娟入金后，购买了一批分析师推荐的邮币卡产品。但是原告买入后，邮币卡产品价格就处于不断下跌状态，对方却称能涨回让于凤娟继续加仓。可是，持仓一年多时间，于凤娟购买的邮币卡产品就一直处于亏损状态。2017年6月14日，南商所单方宣称现货发售要全部退市，强制让投资者进行提货或出金，但是南商所的多数邮币卡产品却根本无法进行正常买卖交易。经统计，自2016年8月起至今，于凤娟已实际损失了644967.22元。于凤娟后查询并了解此类交易相关政策，才知道南商所经营的邮币卡电子盘交易是不合法的。南商所作为交易场所开展邮币卡交易，采取连续竞价等集中交易方式，俨然是违反国发（2011）38号和国办发（2012）37号文件规定的。此外，投资者申购邮币卡的价格也是被操控的，是南商所及合作方利用虚拟资金注入电子盘，使投资者购入邮币卡价格远远高于实物市场价值，交易市场根本无法保证价格机制来源的公开、公正和透明。南商所交易软件采取类似股票证券的交易形式，但南商所并没有取得相应的证券交易资质，南商所将邮币卡进行虚拟的等额拆分，违反了相关规定，且南商所擅自关闭交易软件，于凤娟已无法登陆。南商所通过一系列违法违规行为获取不正当利益，严重损害投资者的合法权益。综上，于凤娟的开户行为和交易行为均应被认定为无效，南商所理应返还于凤娟的全部邮币卡申购款。为维护自己合法权益，于凤娟特诉至人民法院，请求判如所请。 被告南商所辩称，1.案涉邮币卡交易涉及四方当事人，应当依法追加其他当事人参加诉讼；2.南商所仅为交易平台的提供方，没有参与具体的邮币卡交易，对于凤娟买卖邮币卡而产生的后果不应承担任何法律责任；3.案涉交易是现货交易，不属于非法期货（证券）交易；4.南商所不是与于凤娟进行交易的相对人，仅负责提供信息平台及帮助交易双方完成货物交付，没有向于凤娟返还任何款项的义务；5.于凤娟作为一名完全民事行为能力人、投资者，应对自己的投资行为负责。综上，于凤娟在南商所平台上进行的交易合法有效，请求驳回于凤娟的诉讼请求。 根据当事人陈述和经审查确认的证据，本院认定事实如下：南商所于2007年7月12日设立，类型为有限责任公司，经营范围包括：提供化工产品（除危险化学品）、农产品、林产品、钢铁产品、有色金属（除国家专控产品）、成品油（凭许可证在有效期内经营，具体项目以审批部门批准的为准）、矿产品（除国家专控产品）、文化艺术品的交易服务（以上项目除国家有专项规定）等。 2013年2月25日，清理整顿各类交易场所部际联席会议作出清整联发〔2013〕3号《关于广西壮族自治区清理整顿各类交易场所检查验收相关事宜的复函》，同意继续保留包括南商所在内的广西7家交易所。2013年6月4日，广西壮族自治区人民政府办公厅作出桂政办发〔2013〕55号《广西壮族自治区人民政府办公厅关于保留广西北部湾产权交易所股份有限公司等12家交易场所经营资格的通知》，同意保留包括南商所在内的12家交易场所的经营资格。2014年12月25日，广西壮族自治区商务厅作出桂商电商函〔2014〕28号《自治区商务厅关于支持南宁大宗商品交易所发展电子商务的批复》，支持南商所发展电子商务业务。 2016年6月，于凤娟在南商所经营的电子交易平台办理网上开户，并获得交易账号27×××14。2016年8月至2017年2月，于凤娟在电子交易平台执行邮币卡买卖操作，其银行账户交易明细显示入金929410元，出金284442.78元，出入金的差额为644967.22元。 2017年6月14日，南商所在其官方网站发布《关于等商品停止交易的公告》，通知现货发售义务自2017年6月19日15:00后全部停止交易，《八十七神仙卷套票》等43个商品自2017年6月20日9时30分起停止交易。 后，于凤娟以案涉交易行为应属无效为由诉至本院，并提出诉请如前。诉讼中，经本院就案涉交易行为的效力向于凤娟进行释明，于凤娟坚持认为案涉交易行为无效，且不变更本案诉讼请求。 另查明，南商所电子交易平台的开户流程为：1、阅读协议及风险提示，2、填写开户信息，3、签署入市协议，4、获取交易代码。 开户流程第一步“阅读协议”部分有《南商所商品交易所商品现货挂牌交易规则（试行）》，其中第三条规定：“现货托管交易”是指会员对其持有的公开发行的商品，可向南商所申请托管，经过一定的封闭期且达到南商所上市交易条件后，南商所将该商品上市交易，会员可以选择持有、转让或买入的交易模式。现货托管交易流程包括商品的托管申请、鉴评入库、申购、交易、结算、交收等。第四条：“电子交易合同”是指会员通过南商所的托管交易系统对上市商品进行交易订立的现货买卖合同。第三十二条：现货托管交易实行全款全货交易，并即时完成货款划拨和货权转移，买方会员当日买入并持有的托管商品在交易当日可以转让。第三十四条：交易流程：（一）买卖双方均为会员，买卖双方在交易时间内通过托管交易系统进行交易申报；（二）买方和卖方的报价在托管交易系统达成一致，电子交易合同成立并生效；（三）根据电子交易合同和相关交收、结算规则，卖方向买方转移所交易商品的货权，买方向卖方划转对应的资金；（四）南商所按相关标准收取已达成交易的买卖双方的交易服务费。第三十五条：买方需在交易前备足全额货款及交易服务费；卖方需在交易前备足商品。第三十八条：交易过程中，买卖双方进行交易申报，托管交易系统即时冻结其交易账户内相应数量的全额货款和对应的货权以及交易服务费。……买卖双方交易成功后，托管交易系统将对应全额货款划拨至卖方交易账户，同时卖方向买方转移货权。南商所收取买卖双方的交易服务费。上述协议下方是提示阅读选项，提示内容如下：“我已认真阅读并完全理解《南商所商品交易所商品现货挂牌交易规则（试行）》，并已对交易市场其他交易制度和规则有了全面了解，同意遵守交易市场各项管理制度。”该提示内容前有勾选方框，客户需勾选后方能进行“申请开户”操作。 开户流程第二步“填写开户信息”下方有《南商所商品交易所投资人会员交易风险提示书》，主要内容为：鉴于投资人进行交易存在风险并可能导致投资人亏损，请您慎重考虑自身情况是否适合进行此类交易，并确定可以自行承担风险及亏损，同时客观理性地认识到藏品实物交易的风险包括但不限于宏观经济风险、政策法规及市场风险、鉴定评估风险等，上述风险都将可能会导致投资人发生亏损，该等亏损均由投资人自行承担。上述协议下方是提示阅读选项，提示内容如下：“我已认真阅读并完全理解风险告知书及投资者须知中各条款内容，自愿申请成南商所商品交易所会员。”该提示内容前有勾选方框，客户需勾选后方能进行“注册”操作。 还查明，2017年4月12日，南商所发布《关于调整商品交易模式的公告》（南商文〔2017〕19号），公布于2017年4月19日9时30分起实施“T+5”交易模式，原有的“T+0”交易模式将不再沿用。 本院认为，一、关于案涉交易行为的效力问题。本案中，首先，从《南商所商品交易所商品现货挂牌交易规则（试行）》的内容来看，案涉平台的交易方式实行全款全货交易，并即时完成货款划拨和货权转移，该交易方式符合现货交易的方式。其次，从交易对象来看，卖方需在交易前备足商品，交易成功后，卖方向买方转移货权，故案涉交易的对象并非标准化合约。第三，案涉交易采用货款全款交易模式，买卖双方交易成功后，托管交易系统将对应全额货款划拨至卖方交易账户。第四，案涉交易未允许交易者以对冲方式了结交易。综上，案涉交易方式属于现货交易，交易平台的提供者是经批准保留现货交易场所经营资格的南商所，于凤娟认为案涉交易属于非法证券交易，但其提供的证据不足以证明其诉讼主张，应承担举证不能的不利后果，本案亦不存在《中华人民共和国合同法》第五十二条规定的无效情形，故对于于凤娟要求确认其在南商所交易平台的开户及交易行为无效的诉请，本院不予支持。 二、关于于凤娟主张南商所返还申购款644967.22元的诉请。因本院对案涉交易行为认定的效力与于凤娟的主张不一致，经释明，于凤娟明确表示其不变更诉讼请求，故对于于凤娟基于无效主张而提出的返还申购款的诉讼请求，本院不予支持。 综上所述，依照《中华人民共和国民事诉讼法》第六十四条第一款和《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国民事诉讼法〉的解释》第九十条之规定，判决如下： 驳回原告于凤娟的全部诉讼请求。 案件受理费10250元，由原告于凤娟负担。 如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提交副本，上诉于南宁市中级人民法院，同时在上诉期限届满之日起七日内预交上诉案件受理费（开户名称：南宁市中级人民法院，开户银行：中国农业银行南宁市竹溪支行，账号：20×××28。网银转账先选古城支行，再在备注栏注明竹溪支行）。逾期未预交又不提出缓交申请的，则按自动撤回上诉处理。 审 判 长  农微龙 人民陪审员  罗瑞安 人民陪审员  周 娟 二〇一九年十一月二十五日 书 记 员  覃雪婷 附相关法律条文： 《中华人民共和国民事诉讼法》 第六十四条当事人对自己提出的主张，有责任提供证据。 当事人及其诉讼代理人因客观原因不能自行收集的证据，或者人民法院认为审理案件需要的证据，人民法院应当调查收集。 人民法院应当按照法定程序，全面地、客观地审查核实证据。 《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国民事诉讼法〉的解释》 第九十条当事人对自己提出的诉讼请求所依据的事实或者反驳对方诉讼请求所依据的事实，应当提供证据加以证明，但法律另有规定的除外。 在作出判决前，当事人未能提供证据或者证据不足以证明其事实主张的，由负有举证证明责任的当事人承担不利的后果。