安徽省合肥市蜀山区人民法院民 事 判 决 书(2019)皖0104民初8447号原告：上海浅湖投资管理有限公司，住所地上海市崇明区横沙乡富民支路58号D1-3285室（上海横泰经济开发区），统一社会信用代码91310230341989240T。法定代表人：李帆，该公司执行董事。委托诉讼代理人：龙以水，该公司员工。委托诉讼代理人：郭田芳，北京盈科（上海）律师事务所律师。被告：国购投资有限公司，住所地安徽省合肥市蜀山区肥西路66号汇金大厦，统一社会信用代码913401005545806760。法定代表人：袁启宏，该公司董事长。被告：国购产业控股有限公司，住所地中国（上海）自由贸易试验区东园路18号10楼，统一社会信用代码913101153013579860。法定代表人：袁启宏，该公司董事长。被告：袁启宏，男，1970年7月23日出生，汉族，住安徽省合肥市蜀山区。三被告共同委托诉讼代理人：张薛，安徽美林律师事务所律师。三被告共同委托诉讼代理人：**龙，安徽美林律师事务所律师。原告上海浅湖投资管理有限公司（以下简称上海浅湖公司）与被告国购投资有限公司（以下简称国购投资公司）、国购产业控股有限公司（以下简称国购控股公司）、袁启宏公司债券交易纠纷一案，本院于2019年8月23日立案后，依法适用简易程序，公开开庭进行了审理。原告上海浅湖公司的委托诉讼代理人郭田芳、三被告共同委托诉讼代理人张薛、**龙到庭参加诉讼。本案现已审理终结。原告上海浅湖公司向本院提出诉讼请求：1、被告一偿付“16国购02”债券回售本金人民币99000元；2、被告一偿付第3个计息年度利息人民币7227元；3、被告一支付逾期利息人民币3234.02元，暂计算日期自2019年3月17日至2019年7月31日（实际应支付逾期利息金额自2019年3月17日起按逾期天数以人民币106227元为基数，按年利率8%支付至实际清偿之日）；4、被告一支付前期律师费人民币3000元及后期律师费、诉讼保全保险费人民币500元以及差旅费等全部费用；5、被告二在前述第1、2、3、4项诉讼请求范围内对被告一的债务向原告承担连带保证责任；6、原告对被告三质押的16650万元国购投资股权的折价、拍卖、变卖价款优先受偿；7、本案案件受理费、财产保全费等全部诉讼费由三被告承担。庭审时，原告申请将第4项诉请明确为被告一支付前期律师费人民币3000元及后期律师费4425.65元、诉讼保全保险费人民币500元以及差旅费1422.5元；将第7项诉请明确为本案案件受理费、财产保全费由三被告承担。事实与理由：2016年3月15日，被告一公开发行公司债权〔第二期〕，债券简称：16国购02，债券代码：112354，发行规模为6亿元，可超额配售不超过4亿元，债券期限为5年期品种（附第3年末公司上调票面利率选择权及投资者回售选择权），票面金额为100元，票面利率为7.3%，起息日为2016年3月17日，付息日为2017年至2021年每年的3月17日（如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2017年至2019年每年的3月17日），到期日为2021年3月17日（如投资者行使回售选择权，2019年3月17日为该债券本金及最后一期利息的到期日），计息期限为2016年3月17日至2021年3月16日（若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的计息期限为2016年3月17日至2019年3月16日），兑付日为2021年3月17日（如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为2019年3月17日）。2019年1月28日、29日和30日，被告一发布三次关于本案项下债券票面利率调整及投资者回售实施办法的提示性公告，约定在该债券存续期的第3年末，将票面年利率调整为8.0%，并在债券存续期内后2年内固定不变，同时约定投资者可选择不回售、部分回售或全部回售该债券，回售申报期为2019年1月28日至2019年2月1日。另，本案项下债券在发行时为无担保债券，2018年12月27日，被告三以其持有的被告一国购投资的16650万元股权出质为该债券提供质押担保，2019年1月19日，被告二出具《担保函》为该债券提供连带责任保证。2018年8月起，原告开始通过二级市场买卖本案项下债券，截至该债券回售申报起始日2019年1月28日，原告共持有该债券面值总额为人民币99000元，且原告在回售申报期内行使了回售选择权，将持有的全部该债券予以了回售。2019年3月18日，被告一发布《关于“16国购02”公司未能按时兑付利息及回售本金的公告》，称其由于现金流短缺、筹融资渠道受限等原因，无法按时筹措资金用于偿付该债券的利息及回售本金且至今仍未偿付。综上，原告买入并有效持有被告一发行的本案项下债券并在债券回售申报期内及时行使了回售选择权。而被告一却未能按照《募集说明书》的约定，按时足额支付回售本金及利息，已经构成违约并给原告造成了损失。因此，根据相关法律法规规定，为维护原告的合法权益，特向贵院提起诉讼，望贵院判如所请。被告国购投资公司辩称：一、对原告第一项、第二项诉请的本金99000元和利息7227元无异议。二、对原告第三项诉请有异议。原告所计算的逾期违约金是以人民币106227元为基数，逾期天数自2019年3月17日起计算至实际清偿日，利率为年化8%。依据《国购投资有限公司2016年公开发行债权（第二期）募集说明书》第47页第二点违约责任及其承担方式的规定：对于逾期未支付的利息或本金，公司将根据逾期天数按债券票面利率向债券持有人支付逾期利息”，依据《国购投资有限公司关于“16国购02”票面利率调整及投资者回售实施办法第一次提示性公告》第三页记载，该笔债券前三年票面年利率为7.30%，原告提出的年化8%，是未被回售部分债券在存续期限后2年票面年利率。原告即然已经选择了回售，就不应该按照年利率8%来计算逾期违约金，而是年利率7.3%。同时依据《破产法》四十六条规定“未到期的债权，在破产申请受理时视为到期。附利息的债权自破产申请受理时起停止计息。”原告计算的预期天数应该自2019年3月17日起计算至2019年9月19日。三、关于原告提出的律师费用、诉讼保全保险费、财产保全费、差旅费等费用，因《国购投资有限公司2016年公开发行债权（第二期）募集说明书》并未对上述费用或实现债权费用作出约定，这些费用不属于违约后所必然发生的损失，故被告不予承担。被告国购控股公司辩称：一、被告国购控股公司作为担保人，只在被告一确定的债务范围内承担担保责任；二、担保合同是从合同，作为原告和被告一之间的主合同并未明确约定律师费等实现债权的负担。据此，本案既不属于法定对律师费负担有明文规定的案件，主合同中亦未对律师费的负担作出明确约定，对于原告主张的律师费、诉讼保全保险费、财产保全费、差旅费等不应支持。三、被告国购控股公司承担了连带保证责任后，有权向被告一追偿。被告袁启宏辩称：被告袁启宏作为股权质押人，所质押企业已经破产，股权价值为零，被告不承担担保责任。三被告均未提交证据。当事人围绕诉讼请求依法提交了证据，本院组织当事人进行了证据交换和质证。对当事人无异议的证据，本院予以确认并在卷佐证。对有争议的证据和事实，本院认定如下：关于逾期利息如何计算的问题。案涉债券在存续期前3年的票面年利率为7.3％，在第3年末上调票面利率70个基点，即存续期后2年的票面年利率为8.0％；原告虽然在第3年度末前选择了债券回售，但由于被告国购投资公司的违约，致使原告的债券实际未被回收，故原告持有的债券已经延续到第4年度，故逾期利率应当按照第4年度的票面利率8.0％计算。被告国购投资公司辩称根据《中华人民共和国企业破产法》第四十六条“未到期的债权，在破产申请受理时视为到期。附利息的债权自破产申请受理时起停止计息。”的规定，本案逾期利息计算的截至日期应为2019年9月19日，即合肥市中级人民法院裁定“受理申请人国购投资有限公司的重整申请”之日；因本案涉及的是破产重整，故逾期利息计算的截至日期应为2019年9月19日。关于律师费、诉讼保全保险费及差旅费的负担问题。被告国购投资公司在募集说明书中未承诺负担律师费、诉讼保全保险费及差旅费，双方也没有就上述费用进行特别约定，亦没有法律对上述费用的具体负担作出规定，故原告要求被告国购投资公司支付律师费、诉讼保全保险费及差旅费，没有事实和法律依据。本院认为：被告国购投资公司通过公开市场发行债券，应当按照约定支付债权人本息。原告依法持有被告国购投资公司发行的本金为99000元债券并申请回购，但被告国购投资公司逾期未支付回购本金及第3个计息年度的利息7227元，故原告要求被告国购投资公司支付债券回售本金99000元及第3个计息年度的利息7227元的请求，有事实和法律依据，本院予以支持。逾期利息应按照第4年度起的票面利率8.0％计算，自2019年3月17日起以106227元为基数计算至2019年9月19日的金额为4319.88元。原告要求被告国购投资公司支付律师费、诉讼保全保险费及差旅费，因没有事实和法律依据，本院不予支持。被告国购控股公司自愿为原告持有的上述债券提供连带责任保证担保，系其真实意思表示，故被告国购控股公司应对被告国购投资公司应负担的回售本金、第3个计息年度的利息及逾期利息承担连带清偿责任。被告袁启宏自愿用其持有被告国购投资公司的价值为16650万元的股权质押给包括原告在内的债权人，系其真实意思表示，故原告要求对被告袁启宏质押的上述股权享有优先受偿权的请求，有事实和法律依据，本院予以支持。综上，依照《中华人民共和国合同法》第八条、第一百零七条、第一百九十六条、第一百九十七条、第二百零五条、第二百零六条、第二百零七条，《中华人民共和国担保法》第六条、第十八条、第二十一条、第三十一条、第七十二条、第七十五条、第七十八条，《中华人民共和国企业破产法》第四十六条，《中华人民共和国民事诉讼法》第六十四条的规定，判决如下：一、被告国购投资有限公司于本判决生效之日起三十日内一次性支付原告上海浅湖投资管理有限公司债券回售本金99000元、第3个计息年度利息7227元、逾期利息4319.88元；二、被告国购产业控股有限公司对被告国购投资有限公司所负的上述第一项债务承担连带清偿责任，其承担保证责任后有权向债务人追偿；三、原告上海浅湖投资管理有限公司有权对被告袁启宏提供质押的价值为16650万元国购投资有限公司的股权折价或者拍卖、变卖后的价款在上述第一项债权范围内优先受偿，被告袁启宏承担质押担保责任后，有权向债务人追偿；四、驳回原告上海浅湖投资管理有限公司的其他诉讼请求。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费2559元，减半收取1279.50元，诉前保全费1145元，合计2424.50元由被告国购投资有限公司、国购产业控股有限公司、袁启宏负担。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人人数提交副本，上诉于安徽省合肥市中级人民法院。审判员  李中明二〇一九年十二月二十二日书记员  **梅附证据目录清单：原告上海浅湖公司提供如下证据：1、国购投资有限公司2016年公开发行公司债券（第二期）募集说明书打印件、国购投资有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）发行结果公告打印件；2、国购投资有限公司2016年公开发行公司债券临时受托管理事务报告打印件、担保函复印件、股权质押合同、股权出质设立登记通知书；3、国购投资有限公司关于“16国购02”票面利率调整及投资者回售实施办法第一次提示性公告打印件；4、中国证券登记结算有限责任公司投资者证券持有变更信息（深市）、对账单；5、国购投资有限公司关于“16国购02”证券回售申报情况的公告、国购投资有限公司关于“16国购02”公司未能按时兑付利息及回售本金的公告打印件；6、委托代理合同及发票；7、保单保函及发票；8、住宿费发票1张、火车票6张、出租车发票2张、过路费发票1张。附本案适用法律条文：《中华人民共和国合同法》第八条依法成立的合同，对当事人具有法律约束力。当事人应当按照约定履行自己的义务，不得擅自变更或者解除合同。依法成立的合同，受法律保护。第一百零七条当事人一方不履行合同义务或者履行合同义务不符合约定的，应当承担继续履行、采取补救措施或者赔偿损失等违约责任。第一百九十六条借款合同是借款人向贷款人借款，到期返还借款并支付利息的合同。第一百九十七条借款合同采用书面形式，但自然人之间借款另有约定的除外。借款合同的内容包括借款种类、币种、用途、数额、利率、期限和还款方式等条款。第二百零五条借款人应当按照约定的期限支付利息。对支付利息的期限没有约定或者约定不明确，依照本法第六十一条的规定仍不能确定，借款期间不满一年的，应当在返还借款时一并支付；借款期间一年以上的，应当在每届满一年时支付，剩余期间不满一年的，应当在返还借款时一并支付。第二百零六条借款人应当按照约定的期限返还借款。对借款期限没有约定或者约定不明确，依照本法第六十一条的规定仍不能确定的，借款人可以随时返还；贷款人可以催告借款人在合理期限内返还。第二百零七条借款人未按照约定的期限返还借款的，应当按照约定或者国家有关规定支付逾期利息。《中华人民共和国担保法》第六条本法所称保证，是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的行为。第十八条当事人在保证合同中约定保证人与债务人对债务承担连带责任的，为连带责任保证。连带责任保证的债务人在主合同规定的债务履行期届满没有履行债务的，债权人可以要求债务人履行债务，也可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任。第二十一条保证担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。保证合同另有约定的，按照约定。当事人对保证担保的范围没有约定或者约定不明确的，保证人应当对全部债务承担责任。第三十一条保证人承担保证责任后，有权向债务人追偿。第七十二条为债权人质押担保的第三人，在质权人实现质权后，有权向债务人追偿。第七十五条下列权利可以质押：（一）汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单；（二）依法可以转让的股份、股票；（三）依法可以转让的商标专用权，专利权、著作权中的财产权；（四）依法可以质押的其他权利。第七十八条以依法可以转让的股票出质的，出质人与质权人应当订立书面合同，并向证券登记机构办理出质登记。质押合同自登记之日起生效。股票出质后，不得转让，但经出质人与质权人协商同意的可以转让。出质人转让股票所得的价款应当向质权人提前清偿所担保的债权或者向与质权人约定的第三人提存。以有限责任公司的股份出质的，适用公司法股份转让的有关规定。质押合同自股份出质记载于股东名册之日起生效。《中华人民共和国企业破产法》第四十六条未到期的债权，在破产申请受理时视为到期。附利息的债权自破产申请受理时起停止计息。《中华人民共和国民事诉讼法》第六十四条当事人对自己提出的主张，有责任提供证据。当事人及其诉讼代理人因客观原因不能自行收集的证据，或者人民法院认为审理案件需要的证据，人民法院应当调查收集。人民法院应当按照法定程序，全面地、客观地审查核实证据。第二百五十三条被执行人未按判决、裁定和其他法律文书指定的期间履行给付金钱义务的，应当加倍支付迟延履行期间的债务利息。被执行人未按判决、裁定和其他法律文书指定的期间履行其他义务的，应当支付迟延履行金。