浙江省宁波市中级人民法院 民 事 判 决 书 （2019）浙02民初810号 原告：新时代证券股份有限公司。住所地：北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501。 法定代表人：叶顺德，该公司董事长。 委托诉讼代理人：鲁立，北京市重光律师事务所律师。 委托诉讼代理人：王钊熙，北京市重光律师事务所律师。 被告：宁波银亿控股有限公司。住所地：浙江省宁波保税区发展大厦2809室。 法定代表人：熊续强，该公司董事长。 委托诉讼代理人：毛远哲，浙江太安律师事务所律师。 原告新时代证券股份有限公司（以下简称新时代证券公司）为与被告宁波银亿控股有限公司（以下简称银亿控股公司）公司债券交易纠纷一案，于2019年7月8日向本院提起诉讼。本院于同日受理后，依法组成合议庭适用普通程序进行审理。2019年8月5日，根据原告新时代证券公司的申请，本院依法作出（2019）浙02民初810号民事裁定，对被告银亿控股公司采取了财产保全措施。2019年12月11日，本院组织双方当事人进行了证据交换，并于同日依法公开开庭进行了审理。原告新时代证券公司委托诉讼代理人鲁立、王钊熙，被告银亿控股公司委托诉讼代理人毛远哲到庭参加诉讼。本案现已审理终结。 原告新时代证券公司起诉称：2017年4月26日，被告银亿控股公司在上海证券交易所发行“宁波银亿控股有限公司2017年非公开发行公司债券（第二期）”。本期债券包含两个品种，其中品种二17银控04为3年期固定利率债券，在债券存续期第2年末附发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。涉案债券起息日为2017年4月26日，2018年至2020年每年4月26日为上一个计息年度的付息日，票面利率为年7.4%。 2018年1月8日，原告通过自营席位购买被告银亿控股公司发行的17银控04面值为70000000元的债券。2018年9月4日，原告出售17银控04面值为20000000元的债券。目前，原告持有17银控04面值50000000元的债券。根据《宁波银亿控股有限公司2017年非公开发行公司债券（第二期）募集说明书》（以下简称《募集说明书》）约定，本期债券第二个计息年度付息日为回售支付日（即2019年4月26日），如被告银亿控股公司不能支付回售债券本金或利息，则按本次债券票面利率上浮50%计算逾期利息（即逾期利率为7.4%×150%=11.1%）。 2019年3月13日，原告决定将其持有的面值50000000元的17银控04债券全部回售给被告银亿控股公司，并已按照《募集说明书》约定进行回售申报。2019年4月26日，原告发现其持有的17银控04债券已被成功冻结，但被告银亿控股公司未在2019年4月26日支付相应债券回售款。截至起诉日，被告未按约定向原告支付任何款项。 原告新时代证券公司起诉至法院，请求判令：1.被告银亿控股公司向原告支付“宁波银亿控股有限公司2017年非公开发行公司债券（第二期）”本金50000000元；2.被告银亿控股公司向原告支付债券利息3700000元；3.被告银亿控股公司向原告赔偿以53700000元为基数自2019年4月27日起至实际清偿之日止按年利率11.1%计算的逾期利息；4.本案诉讼费、保全费由被告银亿控股公司负担。 被告银亿控股公司对原告诉请无异议。 原告新时代证券公司为证明其主张的事实，向本院提交了下述证据： 1.《募集说明书》，拟证明2017年4月26日，被告银亿控股公司在上海证券交易所发行17银控04，发行总额10.1亿元，单位面值人民币100元，期限3年，附第2年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。《募集说明书》约定，付息日为2018年至2020年每年的4月26日，若投资人在第2年度末行使回售选择权，则回售分部债券的兑付日为2019年4月26日。 2.17银控04债券购入凭证一份，拟证明2018年1月8日，原告购入票面价值总和为70000000元的17银控04债券，2018年9月4日，原告出售票面价值总和为20000000元的17银控04债券。截至起诉日，原告共持有票面价值总和为50000000元的17银控04债券。 3.《宁波银亿控股有限公司2017年非公开发行公司债券（第二期）品种二票面利率调整公告》一份，拟证明2019年3月6日，被告银亿控股公司行使调整票面利率选择权，自2019年4月26日起，本期债券票面年利率由7.4%上调至8.5%。 4.《宁波银亿控股有限公司2017年非公开发行公司债券（第二期）品种二回售实施办法公告》一份，拟证明2019年3月6日，被告银亿控股公司发布回售实施办法公告，回售登记期为2019年3月8日至2019年3月14日，回售部分债券兑付日为2019年4月26日。 5.《申请回售凭证》一份，拟证明原告于2019年3月13日进行了17银控04债券回售申报。 6．《宁波银亿控股有限公司关于“17银控04”2019年回售情况说明公告》一份，拟证明2019年4月26日，被告银亿控股公司发布回售情况说明公告。截至2019年4月26日，因短期内资金周转困难，被告银亿控股公司未能如期足额支付“17银控04”2019年已经登记回售债券的本金1.2亿元，以及已经登记回售债券本期相应的利息8880000元。 7.中国证券登记结算有限责任公司投资者证券持有信息（沪市）一份，拟证明原告持有票面总金额为50000000元的17银控04债券。 经质证，被告银亿控股公司对原告提交的上述证据无异议。 本院对原告提交的上述证据予以认定。 被告银亿控股公司未提交任何证据。 本院对本案事实认定如下： 一、本案债券的相关情况 2016年10月19日，经上海证券交易所签发的挂牌转让无异议函（上证函[2016]1948号）确认，被告银亿控股公司获准发行不超过50亿元公司债券。2017年4月26日，被告银亿控股公司发行了“宁波银亿控股有限公司2017年非公开发行公司债券（第二期）”。根据《募集说明书》记载：本期债券基础发行规模3亿元，可超额配售不超过9.6亿元；债券面值100元，按面值平价发行；本期债券分两个品种，其中品种二17银控04为3年期固定利率债券，在债券存续期第2年末附发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权；主承销商、债券受托管理人为海通证券股份有限公司。涉案债券起息日为2017年4月26日，2018年至2020年每年4月26日为上一个计息年度的付息日，票面利率为年7.4％。 《募集说明书》中“声明部分”约定：投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会议规则以及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、受托管理人等主体权利义务的相关约定。 关于债券回售，《募集说明书》第一节“发行概况”第（二）条“本期债券基本条款”约定：对于本期债券品种二，发行人在通知本期债券持有人是否调整本期债券票面利率、调整方式（加/减调整幅度）以及调整幅度后，投资者有权选择将持有的本期债券全额或部分按面值回售给发行人；若投资者行使回售选择权，则本期债券第2个计息年度付息日为回售支付日，发行人将按照交易所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。 关于债券的还本付息方式，《募集说明书》第一节“发行概况”第（二）条“本期债券基本条款”约定：本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 关于违约责任，《募集说明书》第四节“增信机制、偿债计划及其他保障措施”第三条“违约责任”约定：被告银亿控股公司保证按照本募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人支付本次公司债券利息及兑付本次公司债券本金，若被告银亿控股公司不能按时支付本次公司债券利息或本次公司债券到期不能兑付本金，对于逾期未付的利息或本金，被告银亿控股公司将根据逾期天数按逾期利率向债券持有人支付逾期利息，逾期利率为本次公司债券票面利率上浮50％。 二、原告新时代证券公司的债券持有情况 2018年1月8日，原告新时代证券公司通过自营席位购买被告银亿控股公司发行的17银控04面值为70000000元的债券。2018年9月4日，原告出售17银控04面值为20000000元的债券。目前，原告持有17银控04面值50000000元的债券。 三、本期债券的后续情况 2019年3月6日，被告银亿控股公司发布《宁波银亿控股有限公司2017年非公开发行公司债券（第二期）品种二票面利率调整公告》一份，载明：自2019年4月26日起，本期债券票面年利率由7.4%上调至8.5%。 2019年3月6日，被告银亿控股公司发布《宁波银亿控股有限公司2017年非公开发行公司债券（第二期）品种二回售实施办法公告》一份，确定回售登记期为2019年3月8日至2019年3月14日，回售部分债券兑付日为2019年4月26日。 2019年3月13日，原告新时代证券公司就其所持有的本期债券进行了回售申报。 2019年4月26日，被告银亿控股公司发布《宁波银亿控股有限公司关于“17银控04”2019年回售情况说明公告》一份，载明截至2019年4月26日，因短期内资金周转困难，被告银亿控股公司未能如期足额支付“17银控04”2019年已经登记回售债券的本金1.2亿元，以及已经登记回售债券本期相应的利息8880000元。 被告银亿控股公司至今未向原告新时代证券公司支付回售债券本金50000000元及利息3700000元。 本院认为：案涉《募集说明书》是确定涉案债券发行过程中发行人与投资者之间权利义务的载体，合法有效，相关各方应当遵守。 根据《募集说明书》，本期债券赋予第2年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。2019年3月13日，原告作为债券持有人已经按约行使回售选择权，被告银亿控股公司应当于2019年4月26日向原告支付回售债券本金50000000元及利息3700000元。但被告银亿控股公司未按期向原告支付回售债券本金50000000元及利息3700000元，已经构成违约，应当承担相应的违约责任。《募集说明书》约定，“被告银亿控股公司保证按照本募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人支付本次公司债券利息及兑付本次公司债券本金，若被告银亿控股公司不能按时支付本次公司债券利息或本次公司债券到期不能兑付本金，对于逾期未付的利息或本金，被告银亿控股公司将根据逾期天数按逾期利率向债券持有人支付逾期利息，逾期利率为本次公司债券票面利率上浮50％”，该约定合法有效。原告要求被告银亿控股公司支付债券本金50000000元，并支付原告债券利息3700000元，并支付以尚欠债券本息53700000元未履行部分为基数自2019年4月27日起至实际付清日止按年利率11.1%计算的逾期利息，于法有据，本院予以支持。 综上，依照《中华人民共和国合同法》第六十条第一款、第一百零七条之规定，判决如下： 一、被告宁波银亿控股有限公司支付原告新时代证券股份有限公司“宁波银亿控股有限公司2017年非公开发行公司债券（第二期）”债券本金50000000元，于本判决生效之日起十日内付清； 二、被告宁波银亿控股有限公司支付原告新时代证券股份有限公司债券利息3700000元，于本判决生效之日起十日内付清； 三、被告宁波银亿控股有限公司支付原告新时代证券股份有限公司以尚欠债券本息53700000元未履行部分为基数自2019年4月27日起至实际付清日止按年利率11.1%计算的逾期利息，于本判决生效之日起十日内付清。 如被告未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条及相关司法解释之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息（加倍部分债务利息=债务人尚未清偿的生效法律文书确定的除一般债务利息之外的金钱债务×日万分之一点七五×迟延履行期间）。 案件受理费315526元，财产保全费5000元，合计320526元，由被告宁波银亿控股有限公司负担。 如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于浙江省高级人民法院。 （此页无正文） 审 判 长  王 岚 审 判 员  水红东 人民陪审员  陈武昌 二〇一九年十二月十八日 书 记 员  谢 倩