山东省青岛市中级人民法院刑 事 判 决 书（2018）鲁02刑初48号公诉机关山东省青岛市人民检察院。被告人郑某，男，1980年12月27日出生于四川省攀枝花市，汉族，研究生文化，某基金管理有限公司原基金经理，住上海市浦东新区。因涉嫌犯利用未公开信息交易罪于2017年6月20日被刑事拘留，同年7月26日被逮捕。现羁押于青岛市第一看守所。辩护人陈会欣，北京市求实律师事务所律师。被告人孙某某，男，1982年5月29日出生于辽宁省鞍山市，汉族，大学本科文化，无业，户籍地上海市嘉定区，住上海市浦东新区。因涉嫌犯利用未公开信息交易罪于2017年6月21日被刑事拘留，同年7月26日被逮捕。现羁押于青岛市第一看守所。辩护人王宁，山东海之源律师事务所律师。辩护人徐敏，北京市求实律师事务所律师。被告人邓某某，女，1984年2月12日出生于江西省乐安县，汉族，大学本科文化，某金融股份有限公司上海分公司原投资经理，户籍地江西省抚州市乐安县，住上海市宝山区。因涉嫌犯利用未公开信息交易罪于2017年6月27日被取保候审。辩护人武雷、郑玉，君合律师事务所上海分所律师。山东省青岛市人民检察院以青检公二刑诉［2018］3号起诉书指控被告人郑某、孙某某、邓某某犯利用未公开信息交易罪一案，于2018年1月22日向本院提起公诉。本院遵照最高人民法院指定管辖决定于2018年4月8日立案受理，并依法组成合议庭于同年12月20日公开开庭审理了本案。山东省青岛市人民检察院指派检察员李曦出庭支持公诉，被告人郑某及其辩护人陈会欣、被告人孙某某及其辩护人王宁、徐敏、被告人邓某某及其辩护人武雷、郑玉到庭参加诉讼。本案审理期间，青岛市人民检察院以补充证据为由建议延期审理一次，经山东省高级人民法院批准，延长审理期限三个月。现已审理终结。山东省青岛市人民检察院指控：1、2013年4月27日至2016年8月1日，被告人郑某任某基金管理有限公司（以下简称某公司）基金经理期间，利用其担任职务而掌握的“某一周期基金”、“某二周期基金”及“某三基金”的股票投资决策、交易等信息，使用其控制的“李某1”证券账户进行股票交易，趋同成交股票数量（22只）占“李某1”账户两市总成交股票数量（45只）的48.89%；趋同成交金额人民币1331.60万元（以下币种均为人民币），占“李某1”账户两市总成交金额2787.66万元的47.77%；趋同交易盈利4.16万元。2、2014年9月，被告人郑某、孙某某、邓某某合谋利用郑某所任职务而掌握的“某一周期基金”、“某二周期基金”及“某三基金”的股票投资决策、交易等信息，由被告人郑某为主推荐股票、被告人邓某某负责对外招揽客户、被告人孙某某为主操作客户证券账户，进行股票交易，交易盈利三人均分。2014年9月1日至2016年8月1日，被告人孙某某控制“孙某某”证券账户进行股票交易，与被告人郑某管理的“某一周期”、“某二周期”、“某三”3只基金存在趋同，趋同成交股票数量（42只）占该账户两市总交易股票数量（245只）的17.14%；趋同成交金额4678.90万元，占该账户两市总成交金额27590.69万元的16.96%；趋同交易亏损44.69万元；控制“宣某2”、“周某2”等10个证券账户操作股票交易，与被告人郑某管理的“某一周期”、“某二周期”、“某三”3只基金存在趋同，账户组趋同成交股票数量总和（284只）占账户组两市总成交股票数量总和（708只）的40.11%；趋同成交金额总和80814.27万元，占账户组两市总成交金额总和227312.25万元的39.53%；趋同交易亏损937.60万元。被告人邓某某控制“魏某”证券账户进行股票交易，与被告人郑某管理的“某一周期”、“某二周期”、“某三”3只基金存在趋同，趋同成交股票数量（28只）占该账户两市总交易股票数量（125只）的22.4%；趋同成交金额4167.02万元，占该账户两市总成交金额24258.66万元的17.18%；趋同交易盈利8.59万元。为证实上述指控，公诉人当庭讯问了被告人，宣读并出示了发破案经过、到案经过、某公司任职证明、基金交易指令、涉案证券账户及银行账户交易流水、中国证券监督管理委员会行政认定意见函、上海证券交易所和深圳证券交易所趋同数据，利安达会计师事务所出具的司法鉴定意见书，证人李某1、宣某1、周某1、赵某1等人证言及辨认笔录，被告人郑某、孙某某、邓某某供述和辩解等证据。公诉机关认为，被告人郑某作为基金管理公司从业人员，利用因职务便利获取的未公开信息，违反规定，伙同被告人孙某某、邓某某从事与该信息相关的证券交易活动，情节特别严重，其行为触犯了《中华人民共和国刑法》第一百八十条第四款之规定，应当以利用未公开信息交易罪追究刑事责任。在共同犯罪中，郑某、孙某某、邓某某作用相当，均系主犯。孙某某自动到案并如实供述犯罪事实，构成自首，可以从轻或减轻处罚。郑某、邓某某到案后如实供述犯罪事实，构成坦白，可以从轻处罚。三名被告人均表示认罪认罚，且邓某某主动退缴赃款95万元，建议依法从宽处罚。被告人郑某、孙某某、邓某某对公诉机关指控的犯罪事实和罪名均无异议，并当庭表示认罪认罚。郑某另提出“其构成自首；虽然交易金额巨大，但没有非法获利，未侵害基金持有人和股票投资者的利益，社会危害性较小，请求减轻处罚”的辩解意见。被告人郑某的辩护人除提出与郑某相同的辩护意见外，另提出“郑某无前科劣迹，系初犯，自愿认罪认罚，悔罪态度好，并愿意积极缴纳罚金，请求按照法律规定利用未公开信息交易罪情节严重情形对郑某从宽处罚，并适用缓刑”的辩护意见。被告人孙某某的辩护人提出“孙某某的犯罪行为不属于法律规定的情节特别严重情形；孙某某在共同犯罪中起次要和辅助作用，系从犯；有自首情节；无违法所得，社会危害性较小；无前科劣迹，系初犯，自愿认罪认罚，悔罪态度好，并愿意积极缴纳罚金，请求从轻、减轻处罚并适用缓刑”的辩护意见。被告人邓某某的辩护人提出“邓某某在证监会调查期间即如实交待了犯罪事实，其对自己行为性质的辩解不影响如实供述的成立，之后在接到公安机关电话通知后主动投案，当日即交待了全部犯罪事实，具有自首情节；邓某某不具有利用未公开信息交易犯罪主体身份，在共同犯罪中起辅助作用，系从犯；邓某某等人交易金额虽然较高，但并无获利，不应属于法律规定的情节特别严重情形；系初犯，主观恶性较小，自愿认罪认罚，主动预缴罚金，请求从轻、减轻处罚并适用缓刑”的辩护意见。经审理查明：被告人郑某自2013年4月27日至2016年8月1日担任某公司发行的某某一周期开放式证券投资基金（以下简称某一周期基金）基金经理，2013年12月21日至2016年8月1日担任某公司发行的某某二周期开放式证券投资基金（以下简称某二周期基金）基金经理，2015年2月11日至2016年8月1日担任某公司发行的某某三混合型证券投资基金（以下简称某三基金）基金经理，负责上述三只基金的投资决策。2013年4月27日至2016年8月1日，被告人郑某利用职务便利获取的某一周期基金、某二周期基金及某三基金投资信息，使用其实际控制的李某1证券账户进行股票交易，先于、同步或者稍晚于某一周期基金、某二周期基金及某三基金买入或卖出相同股票22只，趋同交易金额1331.60万元，获利41632.72元。2014年9月，被告人郑某、孙某某、邓某某合谋利用郑某所掌握的某一周期基金、某二周期基金及某三基金投资信息，由郑某为主推荐股票，邓某某负责招揽客户，孙某某为主操作客户证券账户，进行股票交易，交易盈利三人均分。自2014年9月1日至2016年8月1日，孙某某操作宣某2、周某2、陈某2、姚某、应某2、詹某、赵某1、高某及赵某2等9个证券账户进行股票交易，邓某某将从郑某处获得的股票交易信息推荐给吴某进行股票交易，先于、同步或者稍晚于某一周期基金、某二周期基金及某三基金买入或卖出相同股票284只,趋同交易金额80814.27万元，亏损9609234.41元。期间，郑某、孙某某、邓某某决定将从客户收取的部分盈利放入孙某某证券账户，由孙某某操作进行股票交易，先于、同步或者稍晚于某一周期基金、某二周期基金及某三基金买入或卖出相同股票42只，趋同交易金额4678.90万元，亏损446946.71元。被告人邓某某利用从被告人郑某处获取的股票交易信息使用其实际控制的魏某证券账户进行股票交易，先于、同步或者稍晚于某一周期基金、某二周期基金及某三基金买入或卖出相同股票28只，趋同交易金额4167.02万元，获利85896.72元。2017年6月19日、20日、23日，被告人郑某、孙某某、邓某某分别到公安机关投案，如实供述了犯罪事实。案发后，公安机关扣押了郑某、孙某某、邓某某随身携带的手机、银行卡、驾驶证、身份证、交通卡、护照等物品及郑某现金2300元；冻结了孙某某、魏某、赵某2、赵某1、吴某证券账户及银行账户。郑某、孙某某亲属分别代为退缴10万元，邓某某主动退缴95万元。上述事实，有经庭审举证、质证并确认的下列证据证实：（一）书证1、青岛市公安局出具的发破案经过、抓获经过证实，本案案发及郑某、孙某某、邓某某的归案情况。2、某公司工商登记资料、投资、交易管理制度证实，某公司基本情况及该公司投资、交易有关规定等情况。3、基金合同生效公告证实，某一周期基金、某二周期基金、某三基金三只基金合同生效情况。4、郑某入职材料、承诺书、基金经理注册资料、授权书、郑某使用电脑IP、MAC地址材料、郑某担任基金经理下达债券投资指令的说明、委托指令拆单组合情况等证实，郑某被聘任为某公司某一周期基金、某二周期基金、某三基金基金经理情况，承诺遵守公司制度、劳动合同约定保密义务和竞业禁止义务情况，以及郑某履行职务等情况。5、某公司基金下单指令、成交情况、基金购买股票确认单证实，郑某任基金经理期间，某一周期基金、某二周期基金、某三基金的交易情况。6、证券账户开户资料及交易资料证实，李某1、孙某某、魏某、高某、陈某2、应某2、赵某2、赵某1、宣某2、周某2、詹某、姚某、吴某证券账户开户情况及股票交易情况。7、银行账户交易明细证实，郑某、孙某某、邓某某、李某1、魏某、姚某、陈某2、周某1、应某2、邬某、赵某2、赵某1、周某2、詹某、宣某2、高某、吴某等人银行账户资金往来情况。8、孙某某、邓某某等人交易电脑IP地址及MAC地址证实，孙某某、邓某某等人操作证券账户交易的相关情况。9、周某2、宣某2情况说明分别证实，其证券账户开立后由其女儿周某1、宣某1使用的事实。10、上海证券交易所法律部及深圳证券交易所市场监察部出具的趋同交易情况、趋同盈利情况统计表、明细表证实，涉案期间，李某1、孙某某、魏某、宣某2、周某2、陈某2、姚某、应某2、詹某、赵某1、高某、赵某2、吴某证券账户与某公司某一周期基金、某二周期基金、某三基金趋同交易及盈利情况。11、中国证券监督管理委员会出具的证监函【2017】297号“关于郑某等人涉嫌利用未公开信息交易案有关问题的认定函”证实，郑某利用担任某公司基金经理的职务便利，掌握了某一周期基金、某二周期基金、某三基金三只基金有关投资决策、交易等方面的未公开信息；涉案李某1、魏某、孙某某、宣某2、周某2、应某2、詹某、陈某2、姚某、高某、赵某1、吴某、赵某2等13个证券账户与郑某管理的某一周期基金、某二周期基金、某三基金三只基金账户在股票交易品种及交易时机上存在关联，即涉案账户先于、同步于或稍晚于某一周期基金、某二周期基金、某三基金三只基金账户买入或者卖出相同股票。12、扣押物品、文件清单、缴款单据证实，公安机关扣押郑某、孙某某、邓某某现金、手机、银行卡、驾驶证、身份证、交通卡、护照，李某1银行卡，以及郑某、孙某某亲属分别代为退缴10万元的情况。13、账户冻结通知书、对账单证实，公安机关冻结孙某某国金证券账户、中信证券账户，魏某国泰君安证券账户，孙某某、赵某2、赵某1、吴某某金融有限公司证券账户，以及上述证券账户对应银行账户等情况。14、户籍证明材料证实，被告人郑某、孙某某、邓某某的身份情况。（二）证人证言1、李某1（郑某同学）证实，其应郑某要求，以其名义开立证券账户和银行账户，交郑某使用，其自己没有投入资金等事实。其还对郑某和孙某某进行了辨认。2、邓某（邓某某弟弟）及魏某（邓某同学）证实，邓某将魏某的股票账户交给邓某某使用，以及按照邓某某的授意帮邓某某操作股票的事实。3、高某证实，其经朋友介绍认识邓某某，并与邓某某商议，将证券账户交与邓某某操作，盈利部分的25%给邓某某。后其两次给邓某某分红。其不知道邓某某操作股票的信息来源。4、吴某证实，其按照邓某某推荐的股票进行交易，并三次将盈利的15%汇入邓某某指定的孙某某银行账户。5、陆某证实，其母亲陈某2将证券账户交给邓某某操作，账户内资金是其和朋友的。因交易股票没有实际获利，其没有给过邓某某好处费。6、詹某证实，其经周某1介绍认识邓某某后，将证券账户交与邓某某操作，并与邓某某口头约定，将盈利的25%作为提成给邓某某，如果股票赔钱，损失由自己承担。其没有给邓某某分过红，也不知道邓某某操作股票的信息来源。7、周某1、黄某证实，周某1通过朋友宣某1介绍认识邓某某后，将其母亲周某2的证券账户交给邓某某由孙某某负责操作买卖股票，并口头约定将盈利的20%作为好处费给邓某某，作为她们的好处费，如果股票赔钱，损失由自己承担。周某2股票账户内的钱都是周某1自己的。后周某1两次给孙某某打款。8、宣某1证实，邓某某找其与其口头约定，由邓某某团队帮其操作证券账户，盈利的15%-20%作为分红给他们。后其将其父亲宣某2的证券账户和密码告知邓某某。账户内的钱都是自己的。其给孙某某账户打过三次分红。9、应某1证实，其将应某2的普通和融资融券证券账户交给邓某某操作，约定账户获利的25%给邓某某，但因一直亏损，其从未付钱给邓某某他们。10、姚某证实，经周某1介绍，其将证券账户交给邓某某操作，口头约定盈利的25%作为好处费，如果亏损由自己承担。11、赵某1证实，其将证券账户交给邓某某，由孙某某操作，账户内有其先后存入的资金。后其将账户盈利的20%分两笔转给孙某某。其还对孙某某进行了辨认。12、赵某2证实，其在中金公司账户股票的买卖操作主要由邓某某找孙某某操作，盈利后其按照邓某某告诉其的金额汇给孙某某感谢费。13、王某2（邓某某丈夫）证实，邓某某曾让其用手机下单操作买卖股票的事实。14、曹某、候某、陈某1、是星涛、李某2、王某1、李某3、郑某（均系某公司工作人员）证实，郑某在公司任基金经理期间的交易指令均由郑某下达，如果郑某不在公司，则通过给候某、陈某1、是星涛、李某2、王某1等备岗基金经理投资指令进行下单操作的事实。曹某还对郑某进行了辨认。（三）被告人供述1、郑某供称，其在任某公司基金经理期间，经孙某某联系，并通过孙某某认识邓某某后，三人约定由其负责推荐股票、邓某某负责找客户和资金、孙某某负责股票下单和投资，所得利润三人平均分配。后其陆续向孙某某、邓某某推荐了利用职务上的便利，获取的某一周期基金、某二周期基金、某三基金投资信息。期间，孙某某给其分过红，大部分汇到了李某1的银行账户上，10万元汇到其岳母邬某账户，给其现金17万余元。另外，其与孙某某、邓某某还决定将400多万元操作盈利用孙某某本人的证券账户按约定方式进行操作。孙某某操作的客户有宣某1、周某1等八九人。2012年，其让同学李某1帮忙开立证券账户由其使用，并利用其在某公司任职获取的基金交易信息控制李某1证券账户进行股票买卖。2016年8月份证监局调查之后，其将李某1将证券账户内的798800元提出用于日常花销。2、孙某某供称，经邓某某提议，其联系郑某后，三人约定由邓某某招揽客户，由郑某提供在某担任基金经理所掌握的基金投资信息，由其操作这些客户的证券账户来赚取利润后分成。后邓某某陆续联系宣某2、周某2、陈某2、赵某1、詹某、应某2、高某、姚某、赵某2等客户，由其开始跟进郑某的信息进行操作下单。另外，邓某某将从郑某处得到的信息告知吴某，由吴某本人进行操作交易。当这些账户盈利达到20%左右时，邓某某就通知客户给其三人分红，共计有600余万元。其中的400余万元，经其与郑某、邓某某商议决定放到其名下的股票账户继续操作。到2016年4月8日，其将此账户剩余的1116000元提出分配。3、邓某某供称，2014年下半年，其与孙某某商量找郑某合作，利用郑某基金经理的职务便利掌握的基金股票投资信息一起做股票投资赚钱。经三人商议，其主要负责招揽客户，郑某负责推荐股票标的，孙某某主要负责操作账户股票交易，盈利后收取客户25%左右的分红由三人均分，如果亏损由客户自己负责，不收取客户费用。期间，其招揽的客户有吴某、高某、赵某1、陈某2、詹某、应某2、宣某2、周某2、姚某、赵某2等。其中吴某是其给她推荐股票，她自己操作，收盈利部分的15%。在孙某某操作账户忙不过来的时候，会让其帮着下单。在收取客户分红后，其与郑某、孙某某决定将大约三四百万元放到孙某某证券账户进行股票交易。因股灾亏损，最后三人将该账户剩余的钱均分。操作过程中，其所得的分红款共有110-120万元左右。另外，2014年底其让其弟弟借魏某的证券账户由其使用。期间，孙某某、其弟弟邓某、其丈夫王某2也帮其操作过该账户。（四）鉴定意见利安达会计师事务所出具的利安达综字[2017]京2019号司法鉴定意见书证实，2013年4月27日至2016年8月1日，宣某2、周某2、陈某2、姚某、应某2、詹某、赵某1、吴某、高某及赵某2等10人证券账户与某一周期基金、某二周期基金、某三混基金趋同交易股票284只，累计趋同股票交易金额80814.27万元,累计趋同买入亏损9609234.41元；2014年9月1日至2016年8月1日，孙某某证券账户与三只基金趋同交易股票42只，趋同股票成交总金额为4678.90万元，趋同买入亏损446946.71元；2014年11月14日至2016年8月1日，魏某证券账户与三只基金趋同交易股票28只，趋同股票成交总金额为4167.02万元，趋同买入盈利85896.72元；2013年4月27日至2016年8月1日,李某1证券账户与三只基金趋同交易股票22只，趋同股票成交总金额为1331.60万元，趋同买入股票获利41632.72元。（五）电子数据1、某公司数据光盘、成交记录、操作日志证实，该公司基金交易的情况，以及郑某担任公司基金经理期间，由郑某及其备岗人员所下的股票指令情况。2、公安机关调取的涉案证券账户交易数据证实，涉案证券账户的交易情况。3、上海证券交易所、深圳证券交易所涉案证券账户股票交易明细、相关人员银行账户资金往来明细证实，涉案证券账户交易情况及资金往来情况。根据审理查明的事实、证据和相关法律规定，对公诉机关的指控意见、各被告人及辩护人提出的辩解、辩护意见综合评判如下：（一）关于本案犯罪事实是否属于利用未公开信息交易情节特别严重情形的问题。经查，《中华人民共和国刑法修正案（七）》将第一百八十条增加一款规定了利用未公开信息交易罪，并规定此罪的量刑标准依照内幕交易、泄露内幕信息罪处罚。《最高人民法院、最高人民检察院关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释》将证券交易成交额在二百五十万元以上或者获利七十五万元以上等情形，认定为内幕交易、泄露内幕信息情节特别严重。最高人民法院发布的指导案例61号：马乐利用未公开信息交易案，明确了刑法第一百八十条第四款规定的利用未公开信息交易罪援引法定刑的情形，应当是对第一款内幕交易、泄露内幕信息罪全部法定刑的引用，即利用未公开信息交易罪应有“情节严重”“情节特别严重”两种情形和两个量刑档次。另外，影响证券市场股票价格波动的因素众多，行为人利用未公开信息交易无论是否获利，均破坏了公平、公正的证券市场秩序和国家的金融管理秩序，具有严重的社会危害性。根据上述法律、司法解释及指导案例，虽然目前没有关于利用未公开信息交易罪“情节特别严重”认定标准的专门规定，但本案三名被告人趋同交易金额达8亿余元，且在犯罪过程中实际获取了违法所得，依法应当认定为利用未公开信息交易情节特别严重情形。故，公诉机关指控三名被告人利用未公开信息交易情节特别严重的公诉意见成立，予以采纳；被告人郑某所提“虽然交易金额巨大，但没有非法获利，未侵害基金持有人和股票投资者的利益，社会危害性较小，请求减轻处罚”的辩解意见及其辩护人所提“请求按照法律规定利用未公开信息交易罪情节严重情形对郑某从宽处罚”的辩护意见，被告人孙某某辩护人所提“孙某某的犯罪行为无违法所得，社会危害性较小，不属于法律规定的情节特别严重情形”的辩护意见，以及被告人邓某某辩护人所提“邓某某等人交易金额虽然较高，但并无获利，不应属于法律规定的情节特别严重情形”的辩护意见均不成立，不予采纳。（二）关于被告人郑某、孙某某、邓某某的自首问题。经查，被告人孙某某主动到案并如实供述犯罪事实，构成自首。被告人郑某、邓某某主动到公安机关投案，第一次接受讯（询）问时未如实供述全部犯罪事实，后经教育，当日即如实供述了全部犯罪事实，并在开庭时表示认罪认罚，可以认定为自首。故，公诉机关关于被告人孙某某构成自首的出庭意见，以及被告人郑某及其辩护人所提“构成自首”的辩解、辩护意见，孙某某辩护人所提“有自首情节”的辩护意见，被告人邓某某辩护人所提“邓某某在证监会调查期间即如实交待了犯罪事实，其对自己行为性质的辩解不影响如实供述的成立，之后在接到公安机关电话通知后主动投案，当日即交待了全部犯罪事实，具有自首情节”的辩护意见均成立，予以采纳；公诉机关关于郑某、邓某某构成坦白的出庭意见不成立，不予采纳。（三）关于被告人孙某某辩护人所提“孙某某在共同犯罪中起次要和辅助作用，系从犯”的辩护意见，以及被告人邓某某辩护人所提“邓某某不具有利用未公开信息交易犯罪主体身份，在共同犯罪中起辅助作用，系从犯”的辩护意见。经查，被告人郑某、孙某某、邓某某经邓某某提议后，共谋利用郑某所任职务而掌握的未公开信息进行股票交易盈利。在共同犯罪中，郑某负责推荐交易股票信息，孙某某负责操作他人证券账户，邓某某负责招揽客户，三人地位作用相当。郑某除与孙某某、邓某某共同犯罪外，还实际控制李某1证券账户与孙某某一起进行操作。邓某某、孙某某虽然不是基金公司的从业人员，但邓某某除提议与郑某、孙某某共同犯罪外，还利用从郑某处获取的未公开信息，与孙某某一起操作魏某证券账户。综上，三人在单独或共同犯罪中，虽分工或侧重有所不同，但均属积极参与犯罪的主犯。故，公诉机关关于三名被告人均为主犯的出庭意见成立，予以采纳；被告人孙某某、邓某某辩护人所提上述辩护意见不成立，不予采纳。（四）关于郑某辩护人所提“郑某无前科劣迹，系初犯，自愿认罪认罚，悔罪态度好，并愿意积极缴纳罚金，请求对郑某从宽处罚，并适用缓刑”的辩护意见，被告人孙某某辩护人所提“孙某某无前科劣迹，系初犯，自愿认罪认罚，悔罪态度好，并愿意积极缴纳罚金，请求从轻、减轻处罚并适用缓刑”的辩护意见，以及被告人邓某某辩护人所提“系初犯，主观恶性较小，自愿认罪认罚，主动预缴罚金，请求从轻、减轻处罚，并适用缓刑”的辩护意见。经查，现无证据证实被告人郑某、孙某某、邓某某有犯罪前科。本案审理过程中，三人均表示认罪认罚。郑某、孙某某亲属分别代为退缴了10万元。邓某某主动退缴了95万元。上述情节本院在量刑时均酌情予以考虑，但三名被告人犯罪情节特别严重，对国家金融管理秩序的危害性大，依法不符合适用缓刑的条件。故，公诉机关及三名被告人各自辩护人的相关辩护意见成立，予以采纳，所提“适用缓刑”的辩护意见不成立，不予采纳。本院认为，被告人郑某作为基金管理公司从业人员，违反规定，利用因职务便利获取的未公开信息，单独或伙同被告人孙某某、邓某某从事与该信息相关的证券交易活动，情节特别严重，其行为均构成利用未公开信息交易罪。公诉机关指控的罪名成立，本院依法予以支持。在共同犯罪中，郑某、孙某某、邓某某均系主犯，应当按照其所参与的全部犯罪处罚。鉴于三名被告人均系自首，且主动退缴违法所得及部分罚金，依法对其减轻处罚。根据各被告人的犯罪事实、性质、情节和社会危害程度，依照《中华人民共和国刑法》第一百八十条第一、四款、第二十五条第一款、第二十六条第一、四款、第六十七条第一款、第六十一条、第六十三条第一款、第五十二条、第五十三条、第六十四条之规定，判决如下：一、被告人郑某犯利用未公开信息交易罪，判处有期徒刑三年六个月，并处罚金人民币一百二十万元。（刑期从判决执行之日起计算。判决执行之前先行羁押的，羁押一日折抵刑期一日，即自2017年6月20日起至2020年12月19日止；罚金已缴纳人民币60667.28元，剩余部分自判决生效之日起一个月内缴纳。）被告人孙某某犯利用未公开信息交易罪，判处有期徒刑三年三个月，并处罚金人民币一百万元。（刑期从判决执行之日起计算。判决执行之前先行羁押的，羁押一日折抵刑期一日，即自2017年6月21日起至2020年9月20日止；罚金已缴纳人民币10万元，剩余部分自判决生效之日起一个月内缴纳。）被告人邓某某犯利用未公开信息交易罪，判处有期徒刑三年，并处罚金人民币一百二十万元。（刑期从判决执行之日起计算。罚金已缴纳人民币864103.28元，剩余部分自判决生效之日起一个月内缴纳）二、随案移送的被告人郑某人民币2300元及其亲属退缴款中的人民币39332.72元抵顶违法所得上缴国库，其余抵顶罚金。三、随案移送的邓某某退缴款中的人民币85896.72元抵顶违法所得上缴国库，其余抵顶罚金四、随案移送的涉案手机、银行卡等作案工具依法没收，其他个人物品依法予以发还（清单附后）。五、未随案移送的查扣账户、物品由查扣机关依法处理。如不服本判决，可在接到判决书的第二日起十日内，通过本院或直接向山东省高级人民法院提出上诉。书面上诉的，应当提交上诉状正本一份，副本二份。审判长  王云超审判员  韩振兴审判员  安 诚二〇一九年一月二十三日书记员  袁升开刘栋附：查扣物品处理清单一、没收物品1、郑某苹果手机一部2、郑某人民币2300元3、孙某某华为手机一部4、李勇银行卡一张，卡号62×××11二、发还物品1、郑某银行卡四张2、郑某驾驶证二张3、郑某身份证一张4、郑某上海交通卡一张5、邓某某护照一本6、邓某某往来港澳通行证一本7、邓某某往来台湾通行证一本附：《中华人民共和国刑法》第一百八十条第一、四款证券交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者泄露该信息，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、基金管理公司、商业银行、保险公司等金融机构的从业人员以及有关监管部门或者行业协会的工作人员，利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开的信息，违反规定，从事与该信息相关的证券、期货交易活动，或者明示、暗示他人从事相关交易活动，情节严重的，依照第一款的规定处罚。第二十五条共同犯罪是指二人以上共同故意犯罪。二人以上共同过失犯罪，不以共同犯罪论处；应当负刑事责任的，按照他们所犯的罪分别处罚。第二十六条组织、领导犯罪集团进行犯罪活动的或者在共同犯罪中起主要作用的，是主犯。三人以上为共同实施犯罪而组成的较为固定的犯罪组织，是犯罪集团。对组织、领导犯罪集团的首要分子，按照集团所犯的全部罪行处罚。对于第三款规定以外的主犯，应当按照其所参与的或者组织、指挥的全部犯罪处罚。第六十七条犯罪以后自动投案，如实供述自己的罪行的，是自首。对于自首的犯罪分子，可以从轻或者减轻处罚。其中，犯罪较轻的，可以免除处罚。被采取强制措施的犯罪嫌疑人、被告人和正在服刑的罪犯，如实供述司法机关还未掌握的本人其他罪行的，以自首论。犯罪嫌疑人虽不具有前两款规定的自首情节，但是如实供述自己罪行的，可以从轻处罚；因其如实供述自己罪行，避免特别严重后果发生的，可以减轻处罚。第六十一条对于犯罪分子决定刑罚的时候，应当根据犯罪的事实、犯罪的性质、情节和对于社会的危害程度，依照本法的有关规定判处。第六十三条犯罪分子具有本法规定的减轻处罚情节的，应当在法定刑以下判处刑罚；本法规定有数个量刑幅度的，应当在法定量刑幅度的下一个量刑幅度内判处刑罚。犯罪分子虽然不具有本法规定的减轻处罚情节，但是根据案件的特殊情况，经最高人民法院核准，也可以在法定刑以下判处刑罚。第五十二条判处罚金，应当根据犯罪情节决定罚金数额。第五十三条罚金在判决指定的期限内一次或者分期缴纳。期满不缴纳的，强制缴纳。对于不能全部缴纳罚金的，人民法院在任何时候发现被执行人有可以执行的财产，应当随时追缴。由于遭遇不能抗拒的灾祸等原因缴纳确实有困难的，经人民法院裁定，可以延期缴纳、酌情减少或者免除。第六十四条犯罪分子违法所得的一起财物，应当予以追缴或者责令退赔；对被害人的合法财产，应当及时返还；违禁品和供犯罪所用的本人财物，应当予以没收。没收的财物和罚金，一律上缴国库，不得挪用和自行处理。