河南省郑州市金水区人民法院民 事 裁 定 书(2018)豫0105民特69号申请人：中国信达资产管理股份有限公司上海市分公司，住所地：上海市静安区北京西路****。负责人：张载明。委托代理人王鹏飞、孙晓平，河南尤扬律师事务所律师。被申请人：上海华信国际集团有限公司，住所地：中国，住所地：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路****楼**法定代表人：李勇。委托代理人寿欣玥，被申请人处法务人员。申请人中国信达资产管理股份有限公司上海市分公司（以下简称申请人）与被申请人上海华信国际集团有限公司（以下简称被申请人）实现担保物权纠纷一案，本院于2018年12月29日立案后，依法适用特别程序进行了审查。现已审查终结。申请人称，2016年12月27日，申请人与山东华信国际控股有限公司（下称“山东华信”）、上海中能联合商业有限公司（下称“上海中能”）签署《债权收购暨债务重组协议》，由申请人出资10.06亿元受让山东华信持有的对上海中能1006324797.20元不良债权并进行重组。重组协议约定，债务重组宽限期为36个月，其中第一年重组宽限补偿金年率为8%/年，第二年为8.5%/年，第三年为9%/年。自债务重组之日起满12个月、24个月、30个月和36个月时，债务人偿还重组债务全额比率应分别不低于20%、40%、60%和100%。如债务人未按约定按时、足额支付任何一期款项的，申请人有权选择宣布未到期重组债务和重组宽限补偿金立即到期，并自债务人违约之日起按其全部未还金额每日万分之五计算违约金。2016年12月27日，申请人与海南华信国际控股有限公司（下称“海南华信”）、被申请人签署《债权收购暨债务重组保证合同》，由海南华信、被申请人为本案重组债务提供连带保证。同日，申请人与被申请人签订《股权质押协议》，由被申请人持有的华信期货股份有限公司（曾用名华信万达期货股份有限公司）31675.063万股股份为上述债务提供质押担保。担保范围为主债权的本金、利息、主合同中规定的因债务人违约而应支付的罚息、复利、违约金、赔偿金、债务人应向债权人支付的费用、债权人实现债权和担保权利而发生的费用等款项。2017年2月7日，申请人向山东华信支付了10.06亿元转让价款，取得本案债权和担保权利。2017年2月8日，申请人和被申请人在河南省工商行政管理局办理了质押登记手续（质权登记编号：（豫）股质登记设字[2017]第20号）。2018年3月6日，因债务人未按重组协议约定履行还款义务，申请人又与华信国合控股有限公司（原山东华信）、上海中能、被申请人、海南华信签订《债权收购暨债务重组协议的补充协议》，补充协议约定债务人应于2018年2月6日偿还的债务重组本金201264959.44元及截止本补充协议签订日因迟延履约产生的违约金2827772.68元，最迟递延至2019年2月6日前偿还，下一期债务重组宽限补偿金应于2018年11月6日支付，并约定债务人若能在2018年5月6日前偿还上述债务重组本金和违约金，则重组宽限补偿金率不变，否则重组宽限补偿金率上浮25bps。同日，海南华信、被申请人分别与申请人补充签订《保证合同》和《股权质押协议》，继续对本案《债权收购暨债务重组协议》及补充协议项下的债务承担担保责任。2018年11月6日，上海中能再次违约，未能按期支付当期应付债务重组宽限补偿金等款项。2018年12月11日，申请人依据《债权收购暨债务重组协议》约定宣布全部重组债务提前到期，依法可以就上海华信提供的质押财产实现担保物权。为维护申请人的合法权益，特向本院提出实现担保物权申请，请求：1、准许拍卖或变卖被申请人上海华信国际集团有限公司持有的31675.063万股华信期货股份有限公司股份；2、裁定申请人中国信达资产管理股份有限公司上海市分公司对上述股份变价后所得价款在被申请人担保范围内（债务重组本金1006324797.20元，截至2018年12月17日欠付的重组宽限补偿金66773843.31元，违约金24826294.81元，之后按照还款协议约定计算至全部清偿之日止的重组宽限补偿金、违约金，以及实现债权和质权而发生的所有费用）优先受偿；3、本案申请费用由被申请人承担。被申请人递交书面意见称，对申请人的重组宽限补偿金、违约金及实现债权而发生的费用的金额存在异议，认为申请人所述的重组宽限补偿金、违约金两项利率叠加后其实际利率已超出法律规定上限，且可能进一步增加，在此基础上计算出的金额不应确认。申请人对此异议表示，申请人申请请求事项第二项主张的重组宽限补偿金金额是截止至2018年11月6日为66773843.31元，自2018年11月7日起同时计算重组宽限补偿金、违约金，对二者总计超出年利率24%的部分不予主张，故被申请人的异议与申请人的诉求没有冲突。本院经审查认为，2015年10月10日起至2016年5月24日期间，山东华信与上海中能签订多笔购销合同，由山东华信向上海中能供应二甲苯、轻质燃油、沥青等多种商品，合计发票金额为1006324797.2元，上海中能未向山东华信支付货款。2016年10月9日，山东华信与上海中能签订《债权债务确认书》，主要内容为：截至2016年10月9日，上海中能应付山东华信账款1006324797.21元，双方对此债权债务情况确认无误。2016年12月27日，申请人与山东华信、上海中能签署编号为【信沪-A-2016-018-01】号《债权收购暨债务重组协议》，主要载明：上海中能尚未偿还山东华信到期债务人民币1006324797.2元，山东华信与申请人一致同意，申请人向山东华信支付上述标的债权收购款为人民币1006000000元，自权利转移日起，标的债权由申请人所有，且申请人与上海中能对债务进行重组，重组金额为1006324797.2元，重组宽限期为36个月，自付款日起算。自债务重组之日起满12个月、24个月、30个月和36个月时，债务人偿还重组债务全额比率应分别不低于20%、40%、60%和100%。其中第一年重组宽限补偿金年率为8%/年，第二年为8.5%/年，第三年为9%/年。如债务人未按约定按时、足额支付任何一期款项的，信达公司有权选择宣布未到期重组债务和重组宽限补偿金立即到期，并自债务人违约之日起按其全部未还金额每日万分之五计算违约金。南洋商业银行电子回单载明：时间为2017年2月7日，付款人户名为申请人，收款人户名为山东华信，用途为收购款，金额为1006000000元。2016年12月21日，被申请人召开股东会会议载明：全体股东一致同意向申请人与上海中能签订的【信沪-A-2016-018-01】号《债权收购暨债务重组协议》项下的全部义务和责任提供连带责任保证，并同意将持有的华信万达期货股份有限公司新增316750630股股份质押给申请人提供质押担保。2016年12月27日，申请人与被申请人签订【信沪-A-2016-018-04】号《股权质押协议》，主要载明：被申请人同意以其持有的华信万达期货股份有限公司316750630股股份为上海中能在【信沪-A-2016-018-01】号《债权收购暨债务重组协议》项下的主债务及其他相关义务、责任提供质押担保，质押担保的范围包括主债权的本金、利息、主合同中规定的因债务人违约而应支付的罚息、复利、违约金、赔偿金、债务人应向债权人支付的费用、债权人实现债权与担保权利而发生的费用等款项。债权人为实现债权与担保权利而发生的费用是指债权人依据主合同、本协议及其他担保合同行使任何权利和权益而发生的所有费用，包括但不限于诉讼费（或仲裁费）、律师费、评估费、拍卖费、差旅费等费用。债务人违反主合同的任何情形或出质人违反本协议的任何约定，申请人有权立即行使质权。2017年2月8日，河南省工商行政管理局出具的豫股质登记设字[2017]第20号股权出质设立登记通知书载明：河南省工商行政管理局于2017年2月8日办理股权出质登记手续，质权自登记之日起设立。出质人为被申请人、质权人为申请人，出质股权数额31675.063万股，出质股权所在公司为华信万达期货股份有限公司。2017年8月10日，河南省工商行政管理局出具的豫股质登记变字[2017]第401号股权出质变更登记通知书载明：河南省工商行政管理局于2017年8月10日办理股权出质变更登记手续，情况如下：出质人为被申请人、质权人为申请人，出质股权数额31675.063万股，出质股权所在公司为华信期货股份有限公司。2018年3月6日，申请人与被申请人、上海中能、华信国合控股有限公司、海南华信签订了编号为【信沪-A-2016-018-01-01】号《债权收购暨债务重组协议的补充协议》，主要载明：鉴于上海中能、被申请人、海南华信未根据《债权收购暨债务重组协议》按期履行还款义务，2018年2月6日，上述各方未按约定偿还债务重组本金201264959.44元，截止本补充协议签订日，因迟延偿还债务重组本金产生的违约金2827772.68元。鉴于此，各方达成补充协议，债务人应于2018年2月6日偿还的债务重组本金201264959.44元及截止本补充协议签订日因迟延履约产生的违约金2827772.68元，最迟递延至2019年2月6日前偿还，下一期债务重组宽限补偿金应于2018年11月6日支付，债务人若能在2018年5月6日前偿还上述债务重组本金和违约金，则重组宽限补偿金率不变，否则重组宽限补偿金率上浮25bps。同日，申请人与被申请人签订编号为【信沪-A-2016-018-04-01】号《股权质押协议》，主要载明：被申请人同意以其持有的华信期货股份有限公司316750630股股份为上海中能在主合同（《债权收购暨债务重组协议》及《债权收购暨债务重组补充协议》）项下的主债务及其他相关义务、责任提供质押担保。中国建设银行单位客户专用回单载明：时间分别为2017年5月5日、2017年8月4日、2017年11月6日、2018年2月7日，付款人户名均为上海中能，收款人户名均为申请人，金额分别为20126495.94元、20126495.95元、20126495.95元、20126495.95元。申请人与山东华信、上海中能、被申请人、海南华信签订的债权收购暨债务重组协议及补充协议、与被申请人签订的股权质押协议均系各方当事人真实意思表示，合法有效，各方当事人均应按照约定履行义务。申请人依法从山东华信处受让取得对上海中能的债权，并依法取得担保该债权的质押权，且该质押物已经办理了质押登记手续，担保物权设立有效。现因上海中能及被申请人未按约履行义务，申请人申请实现担保物权的条件成就，虽然被申请人对申请请求中的重组宽限补偿金及违约金计算方式存有异议，认为二者叠加后实际利率已超出法律规定上限，但申请人在本案审理过程中明确，申请人对申请请求中计算的重组宽限补偿金及违约金超过年利率24%部分不予主张，故被申请人的异议与申请人的诉求没有冲突，不属于最高人民法院关于适用《中华人民共和国民事诉讼法》解释第三百七十一条有关实质性异议范围。根据申请人与山东华信、上海中能签署的《债权收购暨债务重组协议》、《债权收购暨债务重组补充协议》，债务本金为1006324797.2元，重组宽限期为36个月，自付款日（2017年2月7日）起算，并分别约定了三年的重组宽限补偿金年率、违约金计算方式，确定下一期债务重组宽限补偿金应于2018年11月6日支付，并约定债务人若能在2018年5月6日前偿还上述债务重组本金和违约金，则重组宽限补偿金率不变，否则重组宽限补偿金率上浮25bps。被申请人已按照约定，分别于2017年5月5日、2017年8月4日、2017年11月6日、2018年2月7日支付重组宽限补偿金20126495.94元、20126495.95元、20126495.95元、20126495.95元，自2018年2月8日至2018年11月6日期间未支付重组宽限补偿金。按照双方上述两个协议约定的重组宽限补偿金及违约金计算方式，截止2018年11月6日，被申请人欠付重组宽限补偿金66773843.31元（1006324797.2元×8.75%÷360天×273天）。自2018年11月7日起，应开始计算违约金，并同时计付重组宽限补偿金，二者均按照双方约定的计算方式予以计算，但二者总和应以不超过年利率24%为限。综上，申请人申请实现担保物权的申请符合法律规定，本院予以支持，申请中重组宽限补偿金及违约金过高部分，本院不予支持。依据《中华人民共和国民事诉讼法》第一百九十七条、《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国民事诉讼法〉的解释》第三百七十二条第一项规定，裁定如下：准许拍卖、变卖被申请人上海华信国际集团有限公司持有的31675.063万股华信期货股份有限公司股份；申请人中国信达资产管理股份有限公司上海市分公司对拍卖、变卖被申请人上海华信国际集团有限公司的上述股权所得价款在债务本金1006324797.2元、截止2018年11月6日的重组宽限补偿金66773843.31元以及之后的重组宽限补偿金、违约金（自2018年11月7日起，以1006324797.2元为基数，按照《债权收购暨债务重组协议》、《债权收购暨债务重组补充协议》约定的计算标准计算，但重组宽限补偿金、违约金二者总和以不超过年利率24%为限）范围内优先受偿；三、驳回申请人中国信达资产管理股份有限公司上海市分公司的其他申请。申请费5531425元，由被申请人上海华信国际集团有限公司负担。如不服本裁定，应当在收到本裁定之日起十五日内，向本院提出异议。审判长  张卫国审判员  张 艳审判员  焦玉娟二〇一九年一月二十四日书记员  魏豪仁