江苏省无锡市新吴区人民法院民 事 判 决 书（2019）苏0214民初6662号原告：林子奈,男,1987年8月23日生，汉族,住浙江省苍南县。委托诉讼代理人：鲍国忠、吴浩锋，均系江苏锡州律师事务所律师。被告:无锡锡南铸造机械股份有限公司,住所地江苏省无锡市新吴区。法定代表人：崔吉辉，该公司董事长。委托诉讼代理人：施潇勇，北京市君泽君（上海）律师事务所律师。委托诉讼代理人：江涛，北京市君泽君（上海）律师事务所实习人员。被告:朱斌,男,1990年6月14日生，汉族,住江苏省无锡市新吴区。委托诉讼代理人：施潇勇，北京市君泽君（上海）律师事务所律师。委托诉讼代理人：江涛，北京市君泽君（上海）律师事务所实习人员。被告：张蓉，女,1967年1月10日生，汉族,住江苏省无锡市新吴区。委托诉讼代理人：施潇勇，北京市君泽君（上海）律师事务所律师。委托诉讼代理人：江涛，北京市君泽君（上海）律师事务所实习人员。被告:朱旭东,男,1967年4月2日生，汉族,住江苏省无锡市新吴区。委托诉讼代理人：施潇勇，北京市君泽君（上海）律师事务所律师。委托诉讼代理人：江涛，北京市君泽君（上海）律师事务所实习人员。原告林子奈诉被告无锡锡南铸造机械股份有限公司（以下简称锡南公司）、朱斌、张蓉、朱旭东股票回购合同纠纷一案，本院于2019年11月1日立案受理后，依法适用简易程序，公开开庭进行了审理。原告林子奈及其委托诉讼代理人鲍国忠，被告锡南公司、朱斌、张蓉、朱旭东的共同委托诉讼代理人施潇勇、江涛到庭参加诉讼。本案现已审理终结。原告林子奈向本院提出诉讼请求：1、判令锡南公司、朱斌、张蓉、朱旭东支付林子奈1611132元回购林子奈持有的锡南公司的176000股股份；2、本案诉讼费用及保全保险费3400元由锡南公司、朱斌、张蓉、朱旭东承担。事实与理由：锡南公司系新三板挂牌公司，林子奈在2016年4月13日至2016年6月5日期间，以均价8.636元的价格购买锡南公司的股份，至2018年6月5日，林子奈持有锡南公司176000股股份；2018年6月7日，锡南公司召开临时股东大会，拟向全国中小企业股份转让系统申请股票终止挂牌并承诺锡南公司及其实际控制人朱斌、张蓉、朱旭东会就终止股票挂牌和回购股份的相关事宜和异议股东充分沟通和协商；林子奈没有参加此次临时股东大会，属于异议股东；锡南公司股票摘牌后，林子奈与锡南公司、朱斌、张蓉、朱旭东多次协商，但未达成一致意见；锡南公司公告称回购价格原则上不低于该股东取得公司股份时的成本价格，林子奈是以均价8.636元价格取得股份，至今持有该股份3年有余，林子奈认为锡南公司、朱斌、张蓉、朱旭东应按照购买价上浮6%的价格回购，现诉至法院，请求依法裁判。被告锡南公司、朱斌、张蓉、朱旭东共同辩称，根据法律规定，公司不得收购本公司股份，对于除外情况，应当经股东大会决议；锡南公司终止其股票在转让系统挂牌，并非法律规定的例外情形，锡南公司无法定或约定回购林子奈所持股票的义务；朱斌、张蓉、朱旭东作为锡南公司的实际控制人，并无法律上的需回购股票的义务；朱斌、张蓉、朱旭东通过《保护措施公告》向异议股东做出相关承诺，《无锡锡南铸造机械股份有限公司关于拟申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的提示性公告》（以下简称《锡南公司终止挂牌公告》），其为“提示性公告”，应以《保护措施公告》为准，《保护措施公告》承诺并不构成朱斌、张蓉、朱旭东回购异议股东所持股票的要约，应进一步洽谈，具体价格等以协商确定为准，因此朱斌、张蓉、朱旭东无法定或约定回购林子奈所持股票的义务；林子奈诉讼请求的回购价格极不合理，远超锡南公司股票的公允价值；综上，请求驳回林子奈的诉讼请求。林子奈、锡南公司、朱斌、张蓉、朱旭东围绕诉讼请求依法提交了证据，对当事人无异议的证据，本院予以确认并在卷佐证。林子奈提供的郑岚与朱斌的微信聊天记录，与本案缺乏关联性，不予确认；林子奈提供的郑岚与平安证券的微信聊天记录，无法确定对话人为平安证券人员，且与本案缺乏关联性，不予确认；锡南公司提供的青岛华通科工投资有限责任公司（以下简称华通公司）增资款支付凭证，与本案缺乏关联性，不予确认。就本案事实，根据当事人陈述和经审查确认的证据，本院认定如下：2016年4月13日至2016年6月2日，林子奈通过平安证券股份有限公司浙江分公司买卖锡南公司股票，共计买入锡南公司股票185000股，卖出9000股，至2016年6月2日剩余锡南公司股票176000股。2018年5月23日，锡南公司发布《锡南公司终止挂牌公告》（公告编号：2018-013），载明，为适应公司发展战略的调整，经统筹考虑，审慎研究，锡南公司拟申请在全国中小企业股份转让系统终止挂牌；锡南公司于2018年5月23日召开第二届董事会第七次会议，审议通过了《关于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的议案》、《关于授权董事会办理公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌相关事宜的议案》，并提交2018年第三次临时股东大会审议；锡南公司拟于股东大会审议通过后10个转让日内向全国中小企业股份转让系统提交终止挂牌申请，具体终止挂牌时间以全国中小企业股份转让系统批准的时间为准；锡南公司及实际控制人将就锡南公司申请终止挂牌相关事宜与锡南公司全体股东进行充分沟通与协商，并将会采取有效措施，保证全体股东的合法权益得到充分、有效的保护；为保护锡南公司可能存在的异议股东的利益，锡南公司及实际控制人承诺在一定期限内以不低于该股东取得锡南公司股份时的价格收购该异议股东所持有的公司股份，具体价格、回购方式及回购主体以双方协商确定为准；详见锡南公司于全国中小企业股份转让系统指定信息平台（××）上披露的《关于拟申请股票终止挂牌对异议股东权益保护措施的公告》（公告编号：2018-014）。2018年5月23日，锡南公司及董事会发布《锡南公司关于拟申请股票终止挂牌对异议股东权益保护措施的公告》（公告编号：2018-014），载明，……，二、实际控制人承诺及相关说明，鉴于锡南公司拟向全国中小企业股份转让系统申请股票终止挂牌，锡南公司及实际控制人将就锡南公司申请终止挂牌相关事宜与锡南公司全体股东进行充分沟通与协商，为充分保护锡南公司异议股东（异议股东包括未参加本次审议终止挂牌事项股东大会的股东和虽参加股东大会但未投赞成票的股东）的权益，锡南公司控股股东、实际控制人朱旭东先生、张蓉女士、朱斌先生郑重承诺，由朱旭东、张蓉、朱斌或指定的第三方与异议股东进一步洽谈，可对异议股东所持锡南公司股票进行回购，具体价格及回购方式、回购主体以双方协商确定为准；……，（二）回购价格，为保护锡南公司可能存在的异议股东的利益，由实际控制人朱旭东、张蓉、朱斌或指定的第三方与异议股东进一步洽谈，可对异议股东所持锡南公司股票进行回购，回购价格原则上不低于该股东取得锡南公司股份时的成本价格，具体价格及回购方式、回购主体以双方协商确定为准；（三）回购有效期限异议股东需在锡南公司2018年第三次临时股东大会会议召开后60个自然日内（2018年8月6日17:30前）向锡南公司提出书面回购申请；……，若因异议股东自身原因导致上述期限内未向锡南公司提交书面申请的，则视为同意继续持有锡南公司股份，公司控股股东、实际控制人有权不再继续履行回购义务；（四）特别提示及联系方式，异议股东可就回购事宜与锡南公司联系，……，邮寄方式：仅限EMS，特此公告。同时附有锡南公司异议股东回购申请书。林子奈未参加股东会。2018年6月29日，全国中小企业股份转让系统发出“关于锡南公司股票终止挂牌的公告”（股转系统公告[2018]759号），载明，近期，锡南公司（证券简称：锡南铸机；证券代码：831809；主办券商：招商证券）向我司提交了终止股票挂牌的申请。根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》的规定，我司现决定自2018年7月4日起终止其股票挂牌。特此公告。后锡南公司、朱旭东、张蓉、朱斌未能回购林子奈的锡南公司股票，林子奈遂诉讼来院。另查明，2019年6月11日，林子奈与锡南公司董事会秘书陆海燕互加微信。2019年6月13日：陆：快递已收到。林：好的。2019年6月17日：林：正式的回购协议出来了没？股份交割税是咋计算，你倒是问下，看怎么处理。2019年6月20日：林：收到了，需要到场吗？陆：可以到场，也可以不参加。2019年7月15日：林：回购协议走了吗？陆：我要发给你确认下。林：好的。陆：[发出锡南铸机股份转让协议（个人、无利息约定）（空白）]2019年7月29日：陆：[发出锡南铸机股份转让协议（个人、无利息约定）（空白）]。2019年9月24日，林子奈的委托诉讼代理人鲍国忠与朱旭东电话联系：……鲍：是朱总啊？朱：嗯。鲍：我是你们二级市场吕爱明和林子奈委托的律师，他们跟我说，就是原来退市的时候承诺回购的事情啊，一直没有给他们处理，所以他们想委托我这边处理。朱：你那个发个短信给我。鲍：发个短信给你是吧。朱：嗯。鲍：好的好的。2019年10月8日，鲍国忠与锡南公司法律顾问吴怡辰电话联系：鲍：你好，是吴怡辰律师吗？吴：对，我是，你好。鲍：你好，我是那个就是有几个人委托我，就是包括那个林子奈、吕爱明委托我，就是那个锡南铸机的股票回购的事情；原来你发短信给我说是国庆节前会寄给他们，但是刚才那个林子奈回复我说他没有收到这个回购协议啊。吴：哦，哦，是这样子的，我要让那个行政查一下好吧，……。鲍：你能明天给我一个回复吗？吴：呃，我来问一下，然后给你回复。2019年10月15日，鲍国忠与陆海燕电话联系：陆：嗯，……最好跟我们朱总联系吧。鲍：但是朱总的那个律师叫吴怡辰啊？陆：嗯，吴怡辰。鲍：她原来跟我说，就是国庆节前就把这个回购的事情的这个协议啊寄给我的当事人，但是到现在我们都没有收到回购的协议，所以我觉得就是跟她们联系，经常没有下文呢，所以我想我只能跟你们崔总碰个头，这个事情到底怎么弄，对不对？陆：崔总的话，他是公司的事情，回购的事情是和股东的事情，他本身不是股东。鲍：按照那个就是公告上面应该公司和实际控制人都是要承担回购的这个义务的。陆：那他也不是实际控制人呀，他是……原来的朱总才是实际控制人。……陆：看他如果有空的话再回复给你，然后再看之后该怎么处理好吧？鲍：好的好的，再见。2019年10月22日15时41分，鲍国忠与陆海燕电话联系：鲍：我就是上次打电话给你的那个律师，就是代表那个吕爱明、林子奈、虞燕萍；吕爱明呢，他前几天跟我说，拿到一份就是你们寄给他的协议，是寄到那个老的地址去了，他刚刚拿到；……。……鲍：另外一个就是那个林子奈，和那个就是虞燕萍的这个回购协议，我们一直没有收到啊。陆：嗯，……没有收到。鲍：哎。陆：啊，那……我要不问一下那个……我们……。鲍：上次你就说问的。陆：之前朱总一直在国外出差啊。鲍：他在国外出差嘛，但是这个事情该处理的他还是要处理，不能这样一直拖在那里，对不对？陆：嗯。……鲍：你估计什么时候能给我回应呢？陆：我看啊，我记得周五之前吧。鲍：周五之前。陆：嗯。2019年10月22日16时49分，鲍国忠与吴怡辰电话联系：鲍：我是那个就是上次跟你联系的锡南铸机不是有其中几个股东委托我这个就是回购的事情嘛。……鲍：另外就是我的两个当事人，一个叫林子奈一个叫虞燕萍的，他们没有接到这个回购协议的草案。吴：林子奈和虞燕萍是吧？鲍：是的。吴：这两个人的这个情况我不是特别了解这个进展，你让我问问看好吧？鲍：好的好的。2019年10月24日，鲍国忠与陆海燕电话联系：陆：是鲍律师是吧？鲍：哎，你好，陆海燕。……陆：那个林子奈，他们又没有联系方式，之前是给你的哪个联系方式啊，就是给我们小朱总的联系方式啊？鲍：呃，他没有给我，你直接把那个就是材料寄到我这边也可以。陆：嗯，因为我这边，我们小朱总意思是我这边不管了嘛，是他那边管，……跟我们小朱总联系一下吧，因为后续回购的事情有他这边处理。鲍：好的。2019年10月28日，鲍国忠与吴怡辰电话联系：……鲍：因为上个礼拜五呢，我跟那个朱斌联系了一下，朱斌的意思呢，他那个林子奈和这个就是虞燕萍，吕爱明这三个人的回购协议，他说这个处理对的方案已经跟你说过了，说是让我直接跟你联系。吴：嗯嗯嗯，……。……鲍：……，然后林子奈的事情和那个虞燕萍的事情，我想明天上午能不能碰个头？吴：……，林子奈和虞燕萍的这个事情吧，金额也比较大，我想说目前可能我们这边资金实力也不允许做这件事情，那这个是大原则，具体的这个方式嘛肯定还是可以协商，我们再来协商，这个没问题。又查明，2019年5月8日，受华通公司委托，青岛德铭资产评估有限公司（以下简称德铭公司）对锡南公司的股东全部权益价值进行了评估，评估结论：锡南公司于2018年10月31日的股东全部权益价值为60733700元。再查明，2019年12月31日，锡南公司出具的合并资产负债表载明，2019年期末所有者权益（或股东权益）合计54529815.77元。再查明，林子奈起诉时，于2019年10月25日申请进行诉讼保全，并提交中国太平洋财产保险股份有限公司无锡分公司诉讼财产保全责任保险保函，载明，对林子奈申请冻结锡南公司、朱斌、张蓉、朱旭东170万元财产提供担保。本院认为：民事主体间的民事活动，应遵循诚信原则，秉持诚实，恪守承诺；本案中林子奈是通过证券机构购买锡南公司的股票，这与证券机构交易外的公司资本投入或股权转让有根本的区别，其本意是通过股票买卖取得盈利，而非对所购股票的公司进行经营性投资；锡南公司为在全国中小企业股份转让系统中终止股票挂牌，出具提示性公告，明确锡南公司及实际控制人以不低于股东取得股份时的价格收购异议股东所持有的公司股份；在对异议股东权益保护措施的公告中，明确了锡南公司实际控制人，同时再次声明以不低于股东取得股份时的价格收购异议股东所持有的公司股份，这均应视为是对异议股东的保底承诺，虽然公告中有具体价格、回购方式、回购主体由实际控制人或指定的第三方与异议股东进一步洽谈协商，但若协商无果或异议股东同意直接按取得价格出让股票，应可按约定进行交易；且锡南公司及实际控制人已终止锡南公司的股票挂牌，为此造成异议股东股票无法买卖，对此亦应承担相应回赎责任，故朱斌、张蓉、朱旭东提出无法定或约定回购义务的抗辩，不予采信；法律的确规定公司不得收购本公司股份，但同时也规定了除外情形，因此法律并不绝对禁止有限责任公司回购本公司股份，本案中，锡南公司及实际控制人承诺可收购异议股东的股份，应当视为锡南公司及实际控制人对收购股份已有适用除外情形的相应安排，故锡南公司以不得收购本公司股份的理由主张免除责任的抗辩，不予支持；依据法律的基本原则，义务人履行义务时不能对于权利人附加条件，因此锡南公司对外作出的公告中要求在规定期限内提交书面回购申请的要求，不能约束异议股东，异议股东只要在法律规定的期限内主张权利就可行使权利；同时根据林子奈提供的电话录音，可以认定林子奈一直在积极主张其权利；锡南公司提供的德铭公司对锡南公司的权益价值评估，是华通公司单方委托，锡南公司出具资产负债表，亦是锡南公司自行制作的报表，对林子奈均不具有约束力；且公告中明确以不低于取得股份价格收购，因此锡南公司现有的股票价格不能作为回购依据，锡南公司提出林子奈请求回购的价格极不合理的抗辩，不予采纳；林子奈买入锡南公司股票，按购买顺序扣除出卖份额，经本院测算，剩余股票净发生额为1533113.66元，此数额应为股份收购金额，林子奈要求按照购买价上浮6%计算回购额，不予支持；林子奈支出的保全担保保险费用，是其为保证利益实现而支付的费用，根据现行法律不能作为其损失，且亦未约定承担的主体，故林子奈要求锡南公司、朱斌、张蓉、朱旭东承担保全保险费的主张，不予支持。综上所述，林子奈要求锡南公司、朱斌、张蓉、朱旭东支付股权回购款的主张，予以支持；林子奈要求锡南公司、朱斌、张蓉、朱旭东承担保全保险费的主张，不予支持。依照《中华人民共和国民法总则》第七条、第一百三十九条、第一百四十二条、第一百七十六条、第一百七十九条，《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十二条之规定，判决如下：一、无锡锡南铸造机械股份有限公司、朱斌、张蓉、朱旭东于本判决发生法律效力之日起10日内共同支付林子奈股权回购款1533113.66元。二、驳回林子奈的其他诉讼请求。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费19330元，减半收取9665元，保全费5000元，合计14665元（已由林子奈预交），由林子奈负担740元，锡南公司、朱斌、张蓉、朱旭东共同负担13925元（林子奈预交的诉讼费用13955元由本院退还，由锡南公司、朱斌、张蓉、朱旭东在本判决发生法律效力之日起10日内向本院支付）。如不服本判决，可在判决书送达之日起15日内向本院递交上诉状及副本4份，上诉于江苏省无锡市中级人民法院。同时根据《诉讼费用交纳办法》的有关规定，向该院预交上诉案件受理费。审判员  冯卫红二〇二〇年八月十七日书记员  王馨荷本案援引法律条款《中华人民共和国民法总则》：第七条民事主体从事民事活动，应当遵循诚信原则，秉持诚实，恪守承诺。第一百三十九条以公告方式作出的意思表示，公告发布时生效。第一百四十二条有相对人的意思表示的解释，应当按照所使用的词句，结合相关条款、行为的性质和目的、习惯以及诚信原则，确定意思表示的含义。无相对人的意思表示的解释，不能完全拘泥于所使用的词句，而应当结合相关条款、行为的性质和目的、习惯以及诚信原则，确定行为人的真实意思。第一百七十六条民事主体依照法律规定和当事人约定，履行民事义务，承担民事责任。第一百七十九条承担民事责任的方式主要有：（一）停止侵害；（二）排除妨碍；（三）消除危险；（四）返还财产；（五）恢复原状；（六）修理、重作、更换；（七）继续履行；（八）赔偿损失；（九）支付违约金；（十）消除影响、恢复名誉；（十一）赔礼道歉。法律规定惩罚性赔偿的，依照其规定。本条规定的承担民事责任的方式，可以单独适用，也可以合并适用。《中华人民共和国民事诉讼法》：第一百四十二条法庭辩论终结，应当依法作出判决。判决前能够调解的，还可以进行调解，调解不成的，应当及时判决。