四川省德阳市中级人民法院 民 事 判 决 书 （2020）川06民初120号 原告：大连银行股份有限公司成都分行，住所地：成都市锦江区滨江西路8号。 法定代表人：韩萍，该行行长。 委托诉讼代理人：周世明，四川衡平律师事务所律师。 委托诉讼代理人：金笛，四川衡平律师事务所律师。 被告：云南天高镍业有限公司，住所地：云南省曲靖市师宗县大同街道大同工业园区。 诉讼代表人：云南天高镍业有限公司破产管理人。 委托诉讼代理人：许子，云南天高镍业有限公司破产管理人工作人员。 委托诉讼代理人：于庆，云南天高镍业有限公司破产管理人工作人员。 原告大连银行股份有限公司成都分行（以下简称大连银行成都分行）与被告云南天高镍业有限公司（以下简称天高镍业公司）抵押权纠纷一案，本院于2020年3月10日立案受理后，依法组成合议庭对本案进行审理。2020年5月26日，本院对本案公开开庭进行了审理，原告大连银行成都分行委托诉讼代理人周世明、金笛，被告天高镍业公司委托诉讼代理人许子、于庆到庭参加诉讼。现已审理终结。 大连银行成都分行向本院起诉请求：判决确认原告对抵押设备及设备所属的产能指标转让款，在借款本金3945.98万元、截止2018年3月31日的罚息12489032.59元及2018年4月1日到实际结清之日的罚息（计算方式为本金×0.5‰×天数）、执行证书公证费1000元及本案全部诉讼费的债权范围内享有优先受偿权。事实与理由：2015年4月24日，天高镍业公司提供其厂区内包含2×450m³炼铁高炉及配套上料系统、除尘系统等设备抵押，并与原告签订《最高额抵押合同》约定：主债权为自2015年4月24日至2016年4月24日期间在人民币9600万元的最高余额内，大连银行成都分行与广汉市天成不锈钢制品有限公司（以下简称天成公司）签订的借款合同、银行承兑汇票承兑合同等项下的债权，担保范围包括主债权本金及利息、罚息、复利、违约金、损害赔偿金、汇率损失及实现抵押权的费用（包括但不限于诉讼费、律师费、评估费等），抵押权的效力及于抵押物的从物、从权利、附属物、添加物、孳息、抵押物的代位物，以及因抵押物损毁、灭失或被征收而产生的保险金、赔偿金、补偿金。《最高额抵押合同》和《动产抵押登记书》所附的“抵押物清单”及评估公司出具的评估报告载明抵押物净值12170.06万元。四川省成都市蜀都公证处对前述《最高额抵押合同》办理了公证并赋予强制执行效力。2015年4月28日原告在工商局领取抵押物的《动产抵押登记书》。2015年7月23日，原告与天成公司签订《商业汇票承兑协议》两份，后原告按约开立合计人民币8000万元的银行承兑汇票，敞口人民币4000万元，均于2016年7月6日到期，天成公司未将银行承兑汇票敞口补足，原告于当日对外垫付人民币39999807.56元。2017年11月20日，天高公司与云南德胜钢铁有限公司（以下简称德胜钢铁公司）签订《炼铁产能转让协议》，将110万吨炼铁产能转让给德胜钢铁公司。2017年12月经云南省工信委发布公示同意转让。截止2018年4月25日，天成公司尚欠垫款资金39459818.6元。2018年5月25日，四川省成都市蜀都公证处出具执行证书确认执行标的数额。2018年8月德阳市中级人民法院作出（2018）川06执325号《执行案件受理案件通知书》对原告申请强制执行天成公司、天高镍业公司一案立案执行。2018年9月21日德阳市中级人民法院受理天高镍业公司破产重整案，指定北京市金杜律师事务所担任管理人，前期原告已向管理人申报债权并获确认。担保期间，因抵押财产拆除而获得的炼铁产能指标转让款属于抵押财产毁损、灭失而获得的经济补偿，天高镍业公司转让产能指标获得的转让款属于抵押财产毁损、灭失的补偿金，原告作为担保物权人依法应当对该转让款享有优先受偿权。综上，特诉至法院，请求判如所请。 天高镍业公司辩称：1.原告的优先受偿权范围应当以人民法院裁定确认金额为准，原告申报金额为54830417.94元，人民法院裁定确认金额为54830417.94元，债权性质为财产担保债权。2.原告对抵押设备所属的产能指标转让款不享有优先受偿权，产能指标不在合同约定抵押物范围内，该指标与机器设备彼此独立，不属于抵押物的从物、从权利、附属物、添附物，其转让款不是抵押财产的代位物，抵押权的效力不及于产能指标，被告未对该指标进行权利质押，故原告无权主张对产能指标转让款享有优先受偿权。综上，请求驳回天行公司的诉讼请求。 当事人围绕诉讼请求依法提交了证据，本院组织当事人进行了证据交换和质证。本院审查认为，对双方提交的四川中联恒通资产评估有限公司出具的川中联恒通评资字【2015】第022号《云南天高镍业有限公司机器设备抵押评估项目资产评估报告》《最高额抵押合同》《动产抵押登记书》《民事裁定书》《最高额保证合同》《综合授信协议》《公证书》《商业汇票承兑协议》《执行案件受理通知书》《云南天高镍业有限公司管理人关于云南天高镍业有限公司拟拆除高炉及配套设施的告知函》《云南天高镍业有限公司管理人关于云南天高镍业有限公司拟拆除高炉及配套设施的情况说明》及附件、《内资企业登记基本情况表》《关于印发部分产能严重过剩行业产能置换实施办法的通知》《部分产能过错行业产能置换实施办法》《关于部分钢铁建成项目同意有期限备案的通知》《关于印发云南省推动钢铁行业转型升级实现持续规范发展工作方案的通知》及附表、《云南天高镍业有限公司转型升级改造产能置换方案公示》《云南德胜钢铁有限公司转型升级改造项目产能置换方案公示》《钢铁行业产能置换实施办法》《决定书》等证据真实性、合法性、关联性予以确认，但能否达成各自证明目的，需结合全案证据及事实综合认定。对原告提出追加德胜钢铁公司为本案第三人，并调取德胜钢铁公司与天高镍业公司签订的《炼铁产能转让协议》及相应价款支付凭证的申请，因与本案案涉纠纷所涉待证事实及争议焦点无关联，本院不予准许。 根据当事人陈述和经审查确认的证据，本院认定事实如下： 2015年4月13日，四川中联恒通资产评估有限公司为天高镍业公司拟办理机器设备抵押贷款提供价值参考，出具川中联恒通评资字【2015】第022号《云南天高镍业有限公司机器设备抵押评估项目资产评估报告》，载明“评估对象和评估范围：天高镍业公司位于云南省曲靖市师宗县大同工业园××区内的40项机器设备”“采取成本法，得出在评估基准日2015年3月17日评估结论如下：资产评估总价人民币12170.06万元。”该评估报告后附《固定资产—机器设备评估明细表》，其中列明40项机器设备，未包含炼铁产能指标。 2015年4月24日，天高镍业公司与大连银行成都分行签订《最高额抵押合同》，约定天高镍业公司为天成公司于2015年4月24日至2016年4月24日期间对大连银行成都分行所负债务，在人民币96000000元的最高余额内承担担保责任，担保范围包括主债权本金、利息、复利、罚息、违约金、损害赔偿金、汇率损失以及实现抵押权的费用等，抵押物详见《抵押物清单》，抵押权的效力及于抵押物的从物、从权利、附属物、添附物、天然及法定孳息、抵押物的代位物，以及因抵押物损毁、灭失或被征收而产生的保险金、赔偿金、补偿金。该合同后附《抵押物清单》，其中列明40项机器设备，未包含炼铁产能指标。 2015年4月28日，双方就抵押财产在师宗县工商行政管理局办理动产抵押登记，《动产抵押登记书》所附《抵押物明细表》列明40项机器设备，未包含炼铁产能指标项目。 另查明，2015年4月起，天成公司先后与大连银行成都分行签订《综合授信协议》《商业银行承兑协议》，约定大连银行成都分行为天成公司开立总金额8000万元的银行承兑汇票。2018年5月25日，成都市蜀都公证处出具（2018）川成蜀证执字第369号执行证书，确认被执行人及执行标的。 还查明，2018年8月24日，本院作出（2018）川06破申9号、10号民事裁定书，裁定受理广汉市钏启包装有限公司、乐山兴企金属制品包装有限公司对天高镍业公司的重整申请。2018年9月21日，本院作出（2018）川06破6-1号决定书，指定北京市金杜律师事务所担任天高镍业公司的管理人。2019年8月23日，天高镍业公司管理人函告大连银行成都分行，通报拟于2019年8月25日启动对2×450m³高炉的拆除工作。2019年8月26日天高镍业公司管理人向大连银行成都分行出具《关于天高镍业公司拟拆除高炉及配套设施的情况说明》，告知案涉高炉及配套设施拆除的背景、必要性、紧迫性及产能指标置换转让等相关情况，并声明设备拆除不影响抵押物价值。同日，本院作出（2018）川06破4-2号民事裁定书，确认大连银行成都分行对天高镍业公司债权金额为54830417.94元，该债权为有财产担保债权。庭审中，双方均确认债权数额以54830417.94元为准。 再查明，天高镍业公司2×450m³炼铁高炉具有110万吨炼铁产能指标，该产能指标已于2017年11月转让给德胜钢铁公司。 本院认为，本案系原告请求确认抵押物优先权而提起的抵押权纠纷，故本案案由应为抵押权纠纷。案涉《最高额抵押合同》系双方当事人真实意思表示，且不违反法律法规强制性规定，应当是合法有效的。天高镍业公司将其所有的40项炼铁高炉及配套设备为天成公司对大连银行成都分行的债务设定抵押，并办理抵押登记，依照《中华人民共和国物权法》第一百八十八条之规定，以生产设备抵押并办理登记的，抵押权自抵押合同生效时设立，并具有对抗善意第三人的效力。据此，大连银行成都分行已经取得对案涉40项炼铁高炉及配套设备的优先受偿权，故对于其要求确认对上述财产享有优先受偿权的请求予以支持。 本案的主要争议焦点在于大连银行成都分行的优先受偿权范围是否及于上述40项炼铁高炉及配套设施所涉110万吨炼铁产能指标。大连银行成都分行认为，产能指标转让是对炼铁高炉拆废损毁的政策性经济补偿，产能指标转让款应当是抵押物损毁获得的补偿金，应当纳入抵押范围优先受偿；天高镍业公司认为，产能指标独立于生产设备，不属于抵押财产范围，不应当优先受偿。本院认为，首先，双方签订的《最高额抵押合同》所附抵押物清单明确载明抵押物范围为40项机器设备，未包含产能指标，签订抵押合同所依据的抵押物价值参考《资产评估报告》也仅针对机器设备成本价值进行评估，并未包含所涉产能指标的价值；其次，产能指标属于一种政策性指标，其取得和流转均须符合政策规定并经行政主管部门审批，属于企业生产经营中具有财产价值的一种无形资产，不因购买生产设备而当然取得，亦不因处分生产设备而当然转移，是独立于机器设备本身而存在的一种财产性权利，并非机器设备之从物或从权利，国家政策允许产能指标单独转让，系基于化解严重过剩产业矛盾、推动特殊行业转型升级而采取的宏观调控措施，产能指标转让影响企业生产经营能力，但并不影响生产设备本身价值，产能指标转让款也不应当视为抵押机器设备所获得的补偿金。据此，大连银行成都分行要求对抵押设备所涉产能指标的转让款享有优先受偿权缺乏事实及法律依据，本院不予支持。 综上，大连银行股份有限公司成都分行要求确认其对云南天高镍业有限公司所有的40项机器设备（详见清单）在54830417.94元范围内享有优先受偿的请求于法有据，其要求确认对案涉产能指标转让款享有优先受偿权的请求于法无据。依照《中华人民共和国物权法》第九条第一款、第一百七十六条、第一百八十条第一款第一项、第一百八十七条，《中华人民共和国担保法》第十四条、第十八条第一款、第二十一条第一款、第三十三条，《中华人民共和国民事诉讼法》第六十四条、第一百五十二条规定，判决如下： 一、确认大连银行股份有限公司成都分行对云南天高镍业有限公司所有的40项机器设备（详见后附抵押物清单）的折价或者拍卖、变卖所得价款在最高额54830417.94元范围内享有优先受偿权； 二、驳回大连银行股份有限公司成都分行的其他诉讼请求。 本案案件受理费291800元，由云南天高镍业有限公司负担。 如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于四川省高级人民法院。 审判长  陈叶兰 审判员  秦 欣 审判员  杨 轩 二〇二〇年八月三十一日 书记员  张映红                            抵押物清单                               1                       D1600-3.0/0.81离心式高炉鼓风机                       D1600-3.0/0.81                       陕西嘉惠风机机电成套制造有限公司                       台套                       3                       2010-7-30                               2                       9-19No.17D 助燃风机                       风机:9-19No.17D,电机: YKK450-4 400kw 10KV IP54等                       西安北方鼓风机有限公司                       台套                       4                       2010-9-10                               3                       2x450m³高炉出铁场除尘系统                       2x450 m³                       湖北江环环保科技有限公司(过磅验收)                       套                       1                       2011-2-22                               4                       2x450 m³高炉槽上槽下除尘系统                       2x 450 m³                       湖北江环环保科技有限公司(过磅验收)       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100t铁水车;65t铁水罐;100t吊具                       秦皇岛奔隆冶金机械有限公司                       套台                       1                       2010-10-28                               10                       100t铁水车                       100t                       广汉市娅鑫机械有限公司                       台                       2                       2010-12-28                               11                       高炉铸铁冷却壁                       HT-150                       交城县正泰机械制造有限公司                       吨                       585                       2010-11-10                               12                       高炉铸铁冷却壁                       HT-150                       交城县正泰机械制造有限公司                       吨                       62.2                       2011-3-1                               13                       非标铸件                                             交城县正泰机械制造有限公司(过磅验收)                       批                       1                       2010-12-20                               14                       高炉液压站                       ISOVG46-NSA8                       北京华德液压工业集团有限责任公司                       套                       2                       2010-11-19                               15                       高炉炉顶液压系统                       囊 式 41L蓄能器组40L×4 AC380V 50H                       北京华德液压工业集团有限责任公司                       套                       2                       2011-4-23                               16                       高炉用耐材                       BFD-S10                       郑州华宇耐材有限公司(过磅验收)                       炉                       2                       2010-11-17                               17                       高炉、烧结波纹补偿器                       矩形3900x3300,300℃ 压力0.25MPa                       首钢设备结构厂北京波纹管制造分厂(过磅验收)                       台                       38                       2010-12-3                               18                       高炉煤气布袋除尘设备                       2x450 m³                       北京蓝昊环保设备有限公司(过磅验收)                       套                       2                       2010-11-20                               19                       热风炉用耐火球                       ¢50(mm)                       河南华西耐火材料有限公司(过磅验收)                       吨                       1860                       2010-11-25                               20                       高炉料仓称量斗                       耐腔衬板：ZGMnl3 (16套）/尼龙（8套）                       扬州正通机械制造有限公司(过磅验收)                       套                       24                       2010-11-29                               21                       高炉风口中小铜套                       ¢620x350x¢370/380等                       汕头华兴治金设备有限公司（过磅验收）                       件                       94                       2010-12-5                               22                       高炉送风装置                       320㎡，1200℃-1250℃ 凤压，260kpa                       徐州华冶机械有限公司（过磅验收）                       套                       1                       2010-12-13                               23                       高炉卷扬设备                       160kw等                       徐州华冶机械有限公司（过磅验收）                       套                       2                       2010-12-21                               24                       热风炉及管道耐火砖                       RN-42                       河南省新密正泰耐材有限公司（过磅验收）                       套                       1                       2010-12-17                               25                       热风炉不定型耐火材料                       WDL-80                       巩义市广和耐火材料有限公司（过磅验收）                       吨                       1886                       2010-12-16                               26                       20/8tLH电动葫芦,10tLD-A型电动单梁起重机,20tLH 电动葫芦,10吨吊钩桥式起重机                       20/8tL；H10tLD-A；20tLH                       四川川起起重设备有限公司                       台                       5                       2010-12-31                               27                       热风炉炉帽                       DN8235*20/16                       石家庄亚鑫封头制造有限公司(过磅验收)                       套                       6                       2011-1-20                               28                       生石灰消化器除尘装置                       XCE-700                       安徽鲁兴环保工程科技有限公司(过磅验收)                       套                       2                       2011-1-27                               29                       冷却塔                       GFNL-1000T                       中大空调集团有限公司(过磅验收)                       套                       1                       2011-3-15                               30                       无密封自控自吸泵                       2G400WFB-ED1                       江苏双轮泵业机械制造有限公司                       套                       4                       2011-3-15                               31                       高中低压供水泵、上塔泵、柴油机应急泵组、排污泵                       DFSS200-5/2等                       上海东方泵业(集团)有限公司                       套                       1                       2011-3-30                               32                       高炉用皮带机                       SKI# DTⅡ 2x450m³                       石家庄市永兴机械有限公司(过磅验收)                       套                       1                       2011-3-30                               33                       A5级QD32/5t-14.5m型吊钩桥式起重机                       QD32/5t-14.5m                       成都畅越机械工程有限公司                       台                       1                       2011-4-7                               34                       高炉炉顶成像设备(监控系统)                       YSG型                       天津市坤腾鹰视电子技术有限公司                       套                       2                       2011-6-23                               35                       高炉三电一体自动化系统成套设备                       PLC                       济南伊斯达自控工程有限公司                       套                       2                       2011-7-14                               36                       高炉循环水泵房阀门                       D314X-10,DN800,             P=1.0MPa等                       昆明利业机电设备有限公司                       批                       1                       2011-7-19                               37                       电动调节阀、电动盲板阀、电动放散阀门、法兰盘                       DT943P-2.5DN1400/             DN400PN2.5等                       昆明利业机电设备有限公司                       套                       39                       2011-9-1                               38                       高炉及热风炉烘炉承揽                                             天津市津南区隆盛烘温节能设备厂                       座                       3                       2011-12-10                               39                       320m³高炉成套技术改造无料钟炉顶设备工程                       320m³                       十四冶建设云南第二建筑安装工程公司                       项                       1                       2012-8-17                               40                       高炉工程(不含土建)                       320m³                       河北冶金建设集团有限公司石家庄分公司                       项                       1                       2010-9-20