北京市东城区人民法院刑 事 判 决 书（2018）京0101刑初292号公诉机关北京市东城区人民检察院。被告人张桂杨，男，1966年8月22日出生于江苏省兴化市，公民身份号码：×××，汉族，大学文化，住江苏省镇江市润州区，原系惠民兴业（北京）投资基金管理有限公司总裁、基金经理。因涉嫌犯非法吸收公众存款罪，于2016年11月24日被羁押，同年12月30日被逮捕；现羁押于北京市东城区看守所。辩护人刘卫东，北京市冠衡律师事务所律师。辩护人周雨杨，北京乾成（广州）律师事务所律师。北京市东城区人民检察院以京东检公诉刑诉[2017]632号起诉书指控被告人张桂杨犯非法吸收公众存款罪，于2017年9月14日向本院提起公诉，并分别于同年11月22日、2018年1月11日以京东检公诉刑追诉[2017]12号追加起诉决定书、京东检公诉刑追诉[2018]1号追加起诉决定书追加起诉。本院于2018年1月31日作出（2017）京0101刑初573号刑事判决，被告人张桂杨提出上诉。北京市第二中级人民法院于2018年5月22日作出（2018）京02刑终165号刑事裁定，撤销原判、发回重审。北京市东城区人民检察院于2019年8月27日以京东检二部刑追诉[2019]7号追加起诉决定书追加起诉。本院依法组成合议庭，公开开庭审理了本案。北京市东城区人民检察院指派检察员陈涛出庭支持公诉，被告人张桂杨及其辩护人刘卫东、周雨杨到庭参加了诉讼。本案现已审理终结。公诉机关指控：被告人张桂杨伙同王乃全（在逃）于2013年至2015年间，在本市东城区安定门外大街208号三利大厦9006室等地，由张桂杨担任惠民兴业（北京）投资基金管理有限公司（以下简称惠民兴业公司）总裁、基金经理，并利用王乃全成立的惠民兴业公司等数十家公司，未经有关部门依法批准，向社会公开宣传并发售“香河天成商务综合体项目基金”、“北京七环-南台小区安置房基金”、“江苏镇江政府BT项目（姚桥安置房）基金”等，并与投资人签订《合伙协议》等材料，承诺在一定期限内还本付息，吸收资金共计人民币5.06亿余元。被告人张桂杨于2016年11月24日被南京铁路公安处镇江站派出所民警抓获。部分涉案相关财产已查封、冻结。公诉机关提供了书证，证人证言，被告人的供述与辩解，鉴定意见，辨认笔录等证据，认为被告人张桂杨的行为构成非法吸收公众存款罪，提请依照《中华人民共和国刑法》第一百七十六条第一款，对被告人张桂杨判处刑罚。庭审中，被告人张桂杨对起诉书指控的事实及罪名均表示异议，辩称其并未在惠民兴业公司担任任何职务，也从未从公司领取过工资和提成，证据中指认其进行接待及办理投资手续的证人其均不认识，相关证言均为编造，其投资惠民兴业公司发行的基金项目1300万元，王乃全还向其进行过大笔的个人借款，到目前为止还有约1350万元没有结清，自己是王乃全非法吸收公众存款犯罪的受害者。后期确实也接待过其他投资人，劝说他人在公司不能按期返利时不要急于报警等待公司业务回暖，对于惠民兴业最终造成大量投资人损失也有一定帮助作用。辩护人的辩护意见认为，张桂杨不是惠民兴业的员工或总裁，其不具备非法吸收公众存款的主体资格，也未实施非法吸收资金的具体行为，且张桂杨与惠民兴业公司之间签订过免责协议，其对于公司行为亦不承担法律责任。关于其是否从惠民兴业公司的募集资金行为中获利及获利的具体数额也没有明确的证据支持，因此张桂杨不构成本罪。即使认定张桂杨应当承担刑事责任，其所应当承担的责任范围明显要比目前在逃的王乃全要小得多，且目前扣押冻结的资产有较为充裕的变现返投条件，能够弥补大部分投资人的损失，且家属积极退赔部分投资人损失，也应对张桂杨予以大幅度的从轻处罚。经审理查明：被告人张桂杨伙同王乃全（在逃）于2013年至2015年间，在本市东城区安定门外大街208号三利大厦9006室等地，由张桂杨担任惠民兴业公司总裁、基金经理，并利用王乃全成立的惠民兴业公司等数十家公司，未经有关部门依法批准，向社会公开宣传并发售“香河天成商务综合体项目基金”、“北京七环-南台小区安置房基金”、“江苏镇江政府BT项目（姚桥安置房）基金”等，并与投资人签订《合伙协议》等材料，承诺在一定期限内还本付息，吸收资金共计人民币5.06亿余元。被告人张桂杨于2016年11月24日被南京铁路公安处镇江站派出所民警抓获。部分涉案相关财产已查封、冻结。在本院审理期间，被告人张桂杨在家属的配合下，退赔人民币50万元。认定上述事实，有公诉机关提供并经法庭当庭质证的下列证据：1、被告人张桂杨在公安机关的供述，2013年1月，我在本市东城区工商局注册成立北京中金瀚星投资管理中心，经营范围是投资咨询。惠民兴业公司的法人是王乃全，经营范围是私募股权。同年3月，我以个人及北京中金瀚星公司名义与惠民兴业公司签订了《居间服务协议》以及《免责协议》，内容是我给惠民兴业公司介绍三方理财公司，王乃全按照三方理财公司投资资本的0.5%给我提成，但我没有给王乃全介绍过任何理财公司以及客户。惠民兴业公司与投资人签订“投资合伙人协议”，以“香河天成商务综合体项目”、“香河南台小区安置房项目”、“江苏镇江姚桥安置房项目”来吸收投资。这些项目都在中国基金会注册过，形式为有限合伙人，年化收益为11%-13%，我都去现场考察过，并见过当地政府的红头文件。我自己投资了500万元到南台小区，惠民兴业公司也投资了。2、证人L某的证言，2013年10月初，我接到上海姆桑财富管理中介的电话，说他们那有个好产品可以增值，公司叫惠民兴业，办公地址在北京的安定门三利大厦。随后我分三次向惠民兴业—香河天成商务综合体项目基金投资，共计人民币600万元，返息132万元。惠民兴业公司的法人是王乃全，项目负责人是张桂杨，我的所有业务都是张桂杨办理的。辨认笔录证实，L某辨认出张桂杨。3、证人孙某的证言，2013年9月初，我在信托理财网上看到惠民兴业—香河商务综合体基金项目的介绍说明，预期年化收益率为16%，投资期限为18个月，每半年分配一次收益，我投资了300万元。张桂杨是惠民兴业公司的基金经理，我和张桂杨进行过多次的电话沟通。听惠民兴业的沈中华律师说，张桂杨负责给投资人兑付利息。同时有证人孙某提供的投资确认书、募集说明书、还款协议、承诺书及交易明细等材料，其中有关于张桂杨是香河商务综合体基金经理、惠民兴业公司总裁的明确记载。4、证人冯某的证言，2013年10月，我通过网上介绍，拨打电话咨询惠民兴业公司，该公司自称是做政府项目的，主要做香河天成商务综合体项目基金，主管领导是张桂杨，我到该公司实地看了，并分三笔投资共计1550万元，收到返利571.5万元。辨认笔录证实，冯某辨认出张桂杨。5、证人黄某的证言，2013年8月，我在网上看见了惠民兴业公司的投资项目，于是我去了东城区安定门外大街208号三利大厦9006室，接待我的是销售总监张桂杨，他向我介绍了项目、收益等，当天我就与他签署了《北京市天成惠民股权投资中心（有限合作）合伙协议》，并投资了300万元。合同约定每半年返息，年化利率为16%。2015年3月，我再次来到三利大厦惠民兴业办公室找张桂杨，与他协商之后，他给我写了一份《情况报告》，向我说明了公司现在的情况，并承诺于2015年4月向我兑付剩余本金及收益。但到期后他迟迟没给我剩余的本息。辨认笔录证实，黄某辨认出张桂杨是向其介绍香河商务综合体基金项目的人。6、证人裴某的证言，2013年11月，段小鹏向我介绍了惠民兴业公司的情况，说香河商务综合体基金项目收益稳定且较高，随后我投资了100万。我签订的合作协议为北京天成惠行股权投资中心合作协议，约定期限为1年，投资期限为12个月，预期年化收益为12%，惠民兴业公司将半年一次向投资人分配投资收益，基金到期后将本金及剩余收益划转至对方的收益账户。7、证人杨某的证言，2013年7月初，我接到电话说那有个好的投资产品，后我就去了三利大厦，在那见到张桂杨，他向我们介绍了天成广场项目，也带我们去香河实地考察，于是我就和张桂杨签了合同，合同协议是年化16%，承诺半年返息一次，我通过银行转账的形式合计投资了2650万元，返利约500万元。签合同时张桂杨没问过我的收入情况，也没有跟我提这项基金有风险，他说这基金肯定保本，即使出事了也可以把香河基金项目的房子卖了抵钱。辨认笔录证实，杨某辨认出张桂杨是向其介绍惠民兴业-香河商务综合体基金项目的人。8、证人马某1的证言，2014年9月，我的母亲刘荣香经人介绍在一格财富投资咨询有限公司购买了该公司推荐的北京七环南台小区安置房基金理财产品，合同是我母亲和惠民兴业公司签订的，投资金额30万元，年化收益11%，可2015年10月到期后公司一直没有兑付本金和利息，实际损失30万元。9、证人马某2的证言，2013年9月，我在网上看见了惠民兴业公司的介绍，说这个公司是做政府项目的，有国企背景，于是我就投了50万元到香河天成商务综合体项目，后来返了6.25万元。当时接待我的是个女业务员，主管领导是张桂杨。辨认笔录证实，马某2辨认出了张桂杨。10、证人王某1的证言，2013年3月，广州好投投资有限公司的工作人员向我介绍了惠民兴业公司，随后我共计投资了1700万元。我所有的业务都是张桂杨给办理的。辨认笔录证实，王某1辨认出张桂杨。11、证人朱某1的证言，我是一格财富公司的法人,负责公司全面工作。2013年时，我以个人名义与惠民兴业公司合作推荐过客户，后来我注册成立了一格财富公司，与惠民兴业公司的王乃全谈的合作事宜、与张桂杨签订的居间合作协议。2014年1月至2016年1月间，一格财富公司与惠民兴业公司合作，为该公司发行的基金产品提供咨询、推荐等服务，其中有北京七环南台小区安置房项目、香河盛世嘉园房地产项目等。一格财富公司将投资理财的宣传海报放在公司门口，有客户来咨询时就由业务员介绍投资项目，达成意向的客户与惠民兴业公司签订北京惠民兴安资本管理中心（有限合伙）合伙协议，预期收益为11.5%，惠民兴业公司为该中心普通合伙人，客户将资金直接汇至惠民兴安资本管理中心的账户，由该中心出具入账收据以及后期兑付客户的本金和利息，惠民兴业公司按照协议给其公司支付居间服务费，其个人账户共收取了佣金270余万元。张桂杨是惠民兴业公司的总裁，负责项目发行，他把王乃全签好字的项目合同给我，我再去找客户签。12、证人陆某的证言，河北香河盛世房地产公司的股东是王林、郭某，营业范围是房地产开发。我虽然是法人，但只是挂名，什么都不负责，王乃全才是负责人。2015年3、4月，王乃全说他的惠民兴业公司资金周转出现问题，投资人的钱要不回来，希望我帮忙安抚投资人，并找香河政府要钱。我平时叫张桂杨张总，我听说他在王乃全手下的基金公司做总裁。王乃全收购了一个叫盛世地产的公司，给郭某投了一笔钱，郭某主要负责天成项目。还投了一部分钱给了江苏中顺建设集团。13、证人郭某的证言，香河天成房地产开发公司实际上是我管理经营。2013年11月，我跟王乃全签订了香河天富房地产股权转让协议，股权转让款由天富公司和香河天成房地产开发有限公司共同代为接受，王乃全通过其控制的那个公司将股权转让款陆续汇至天成和天富公司，共计人民币11560万元，到目前为止，尚有17480万元的钱款没有向我支付，而我已将天富公司的股权全部转让至王乃全指定的第三方公司名下。郭某还提供了报案材料、说明材料、委托书等书证以证实王乃全私刻郭某公司印章，天成项目合同上的相关印章系伪造，郭某已经报警，与王乃全关于转让天富公司股权的协议有效，其委托天成公司收取了王乃全支付的1.156亿元对天富公司股权的转让对价。股权转让协议证实，郭某将香河天富房地产开发有限公司31%的股权转让至王乃全名下。14、证人欧阳某的证言、股权确认书、张家界新鑫房地产开发有限公司工商登记材料、银行账户明细，证实张家界新鑫房地产开发有限公司的基本情况，以及王乃全的投资情况及持股情况。15、证人张某的证言，我是涞水县石磊石灰制造有限公司法人，王三顺2016年3月左右以50万元的价格向我购买该公司，同年4、5月份王三顺使用公司名义购买了两套商业用房，位于涞水县得成路**的房屋花费了1350万元，并用于开办涞水县仁和中西医结合医院，该医院已倒闭。另一套房屋位于涞水县楼村乡福山营村公路边，花费1500多万元；王三顺通过一个叫王加成的人给我的农村信用卡账户转入人民币60万元，其中购买石灰公司价格50万元，另外10万元我取出给王三顺，王三顺称是好处费。辨认笔录证实，张某辨认出王乃全就是王三顺。涞水县石磊石灰制造有限公司营业执照、印章移交单、查封决定书、查封清单、国有土地使用权转让合同、不动产登记申请、房屋买卖合同、东城分局冻结通知书、涞水县行政审批局出具的工作说明，证实涞水县石磊石灰制造有限公司的基本情况以及涉案财产被冻结的情况。16、证人向某的证言，我是王乃全表叔。我知道张桂杨是公司的实际操作人，投资人都是他找来的。我听说王乃全在出事之后就躲起来了，张桂杨趁机操控了公司，卷走了好多钱。17、证人何某的证言，我是王乃全的表叔，王乃全被郭某骗了，郭某谎称2100亩农用地可以开发，后以高价卖给了王乃全，天富公司其实就是一个空壳公司。18、委托书、说明、天富公司转让款汇总表、股权转让协议书、补充协议、冻结手续等书证，证实郭某将香河天富房地产开发有限公司的31%股权转让给王乃全，以及目前王乃全所持股权被冻结的情况。19、江苏中顺建设集团镇江有限公司股权转让协议书、江苏中顺建设集团有限公司工商注册材料、股东决定等，证实江苏中顺建设集团镇江有限公司的基本情况；江苏省镇江新区管理委员会及镇江市人大常委会新区工作委员会公文等书证，证实2013年11月7日，镇江新区人大工委会议通过用财政资金补贴回购江苏中顺建设集团有限公司关于镇江新区姚桥安置房项目出资部分的方案；建设工程施工合同、民事判决书等，证实了江苏中顺建设集团有限公司前期参与承包镇江新区姚桥安置房项目（一期C标段）、江苏中顺建设集团有限公司镇江分公司账户收到的镇江瑞成房地产开发有限公司款项，均打入赵德稳、刘刚、贾建民银行账户，赵德稳、刘刚、贾建民三人银行账户未见跟王乃全、惠民兴业之间的往来，赵德稳称自己只是借用江苏中顺建设集团有限公司的资质参与房地产开发，始终是其个人出资，与王乃全、惠民兴业之间并无关系。20、中国证券投资基金协会出具的关于惠民兴业公司私募基金管理人登记情况的说明及登记材料，证实惠民兴业公司于2014年5月26日被登记为私募基金管理人，登记信息上记载信息为惠民兴业公司实际控制人和董事长是王乃全，股东是陆某，张桂杨是合规风控负责人，张桂杨的主要工作任务是主持公司日常工作，盘查基金项目，调查、项目设计、发行、投后管理等，并证实惠民兴业公司的主要投资方向、备案基金等情况。21、工商注册资料及公司经营材料等，证实张桂杨在王乃全为实际控制人的多家公司担任法定代表人或者董事等。工商登记材料，证实王乃全名下公司的情况。22、北京七环-南台小区安置房基金居间服务协议、委托授权书、惠民兴业公司出具的一格财富与本公司合作关系的说明、北京一格财富投资咨询有限公司出具的关于北京一格财富投资咨询有限公司与惠民兴业公司合作情况说明等书证，证实惠民兴业公司委托并授权一格财富公司为其所发行的基金产品提供咨询、推荐，签订居间服务协议，一格财富公司不参与惠民兴业公司任何与合作协议无关事项，仅协助为投资者办理签订投资服务协议。投资者的资金由客户直接打款给该项目基金的托管账户，一格财富公司不经手任何投资者的资金。工作说明，证实上述协议中惠民兴业一方的签章是张桂杨的个人签名，但因该协议是复印件，目前无法对签名进行鉴定。23、镇江新区管理委员会《关于提请审议将回购镇江新区姚桥安置房工程江苏中顺建设集团有限公司出资部分纳入新区财政预算的议案》、镇江市人大常委会新区工作委员会《关于财政预算安排回购镇江新区姚桥安置房工程江苏中顺建设集团有限公司出资部分的决定》等书证，证实2013年11月7日，镇江新区人大工委会议通过用财政资金补贴回购江苏中顺建设集团有限公司关于镇江新区姚桥安置房项目出资部分的方案。24、建设工程施工合同，证实江苏中顺建设集团有限公司承包镇江新区姚桥安置房项目（一期C标段）的情况。25、惠民兴业-香河天成商务综合体基金项目募集说明书，证实张桂杨担任惠民兴业公司总裁以及香河商务综合体基金经理。26、北京市鼎鉴律师事务所出具的尽职调查报告，证实该所就惠民兴业（北京）-香河天成商务综合体项目基金在发行过程中的相关事宜发表法律意见的情况。27、合伙协议、付款凭证、银行转账明细、刷卡小票、收据、基金确认函等，证实投资人投资及转款的情况。28、联合控告书、受案登记表，证实投资人孙某向北京市公安局东城分局经侦支队报警以及赵东等35名投资人联合控告惠民兴业公司的情况。29、北京市公安局东城分局经济犯罪侦查支队出具的到案经过、南京铁路公安处镇江站派出所出具的归案情况说明，证实被告人张桂杨被抓获的时间、地点等情况。30、常住人口基本信息，证实被告人张桂杨的身份情况。31、汇款记录，联系笔录证实审理期间家属配合退赔赃款人民币50万元，上述情况已通知公诉机关，公诉机关无异议。在本案发回重审期间，因涉及补充新证据、追加起诉、对部分新掌握的财产线索进行核实等新情况，公诉机关补充了以下证据：1、证人朱某2的证言，我在惠民兴业公司工作，职务是总裁助理，公司的总裁是张桂杨，销售部是张桂杨管理，财务部是瞿赤负责。客户签署的合同，公司会留有一份，由张桂杨负责保管。2、证人王某2的证言，我是惠民兴业公司的员工，2013年9月应聘到公司做业务员，公司的法人是王乃全，张桂杨是公司经理，负责业务，瞿赤管理财务。王乃全是张桂杨的上级，但公司的整体业务都是由张桂杨负责的。3、证人桑某的证言，我是惠民兴业公司的员工，2013年3月应聘到公司做业务员，瞿赤管理公司财务，公司的大老板是王乃全，还有一个老板级的人员是张桂杨。4、证人雷某的证言，我是郭某聘用的律师，王乃全和郭某在2013年底左右签订过一个收购天成项目的协议，之后又签订协议收购天富公司，王乃全收购的目的是看中了公司租赁的农用地的开发前景。后来王乃全、郭某、王乃全名下的汇鑫房地产公司和郭某名下的香河天成房地产公司签订过一个四方协议，内容是王乃全以5.7亿元收购天成综合体项目，但各方均未履行，协议后来也就作废了。王乃全2014年接手了河北建设集团香河盛世房地产公司以及该公司盛世家园项目，盛世家园项目又叫南台小区项目，王乃全接手之前，该项目已经开发了一期，当时有一些回迁户都已经入住了，一期开发时，盛世公司找了施工方垫资，并且引入了银夏中房集团的资金1.4亿元，目前有大量欠款，王乃全一直让王某3具体负责该项目。雷某还提供了收据、转账支票存根、协议书、委托书、香河县政府公文、汇总表等书证以证实其以上内容。5、证人王某3（香河盛世项目负责人）的证言，证实王某32014年认识王乃全，后加入香河盛世家园项目，王乃全从河北建设集团接手时，该项目已开发一期，但有大量欠款，王乃全前后大致投资了3000万元，现该项目因欠款被查封，二期也无法开发。同时在案还有东城分局协助查封通知书、协助冻结财产通知书、房屋产权说明材料等书证，证实涉案的相关部分香河盛世项目房产及相关公司股权均被查封、冻结的情况。6、北京中逸会计师事务所出具的审计报告，证实前后几次审计结果相加，本案涉及的报案人人数为201人、投入资金金额为5.06亿余元及根据投资人口述及投资人提供的单据和银行流水确定的收回投资资金金额等情况。7、银行账户情况查询、工作说明等材料，证实了北京中金瀚星公司账户自2013年6月至2014年10月曾单方向收到过北京古道人家旅游有限公司、惠民兴业公司、北京实航惠行建材销售有限公司等三家实际由王乃全控制的公司打入的7200余万元大额资金，后北京中金瀚星公司账户在同一时期向张桂杨个人账户单方向转款4800余万元，该个人账户后又分多笔向张桂杨其他个人账户进行多次转款，数额达四五千万。以及民警经向银行核实被告人张桂杨在江苏银行、平安银行、民生银行的账户余额情况。8、工作说明、委托合同、证明材料、收据等书证，证实民警经走访了解到天富公司租赁农用地近2000亩，之前确实有过以租代征的情况，可以通过政府转换为建设用地，具有较高开发利益。天富公司后将2000亩土地委托给香河县农业高新技术管委会进行再承包。后来因为相关土地一直无人管理，香河县政府将该批土地再次转包给了他人，政府之前收取的天富公司2000万元新农村建设预付款也进行了退还。9、合作框架协议、钱旺镇政府证明材料、工作记录等书证，证实2014年1月，钱旺镇与光大华璞建设发展（北京）有限公司签订了《关于在平香线南延等路段沿线修路植树造林及土地整理的合作框架协议》。涉及地块150亩，地块流转金及地上物补偿款共计700万元。到目前为止，还未签订土地流转合同。钱旺镇人民政府党委书记答复称该协议仅为框架协议，并未形成正式合同，且框架协议中涉及到的项目土地为一般农田，仅凭此协议无法对土地进行开发，目前，土地权属仍为钱旺镇集体所有，2014年双方签订框架协议后，光大华璞公司确依合同支付700万元，钱旺镇收到钱款后已如期向农民发放补偿款，现土地仍为荒置状态，光大华璞公司未依照上述协议对土地开展任何实际工作，也未依照协议按期支付土地流转金，目前钱旺镇认为此协议已经失效，正欲通过法律诉讼与该公司解决上述协议。10、东城分局经侦出具的工作说明，证实民警2018年11月21日对王某3进行询问，该人称王乃全在香河县刘宋镇北务屯村投资了3000万左右建了一个玻璃房子，民警于2018年12月12日至刘宋镇北务屯村村民委员会了解情况，刘宋镇主管北务屯村的佟镇长称北务屯村确有一玻璃房子，为郭某建造，没有土地使用及建造备案，不知道郭某如何建成的，具体建成时间未知。11、情况说明、账户明细、工作记录等，补充证实了江苏中顺建设集团有限公司前期参与承包镇江新区姚桥安置房项目的情况，打款情况；投资人曾提到的江苏贵族幼儿园项目也无法查证属实。12、北京公安局东城分局协助查封通知书、协助冻结财产通知书等材料，证实案件重新审理期间，公安民警按照新发现的部分线索，将涉案的相关部分财产进行核实、查封、冻结的情况。上述证据经法庭质证，本院予以确认。在本案审理期间，被告人及辩护人还向法庭提供了保密及免责协议、委托协议、声明书、担保书、借条等证据（皆为复印件），欲证明张桂杨为惠民兴业公司提供咨询及居间服务工作，惠民兴业公司不发放张桂杨工资，也不承担张桂杨的社保福利待遇，张桂杨对于惠民兴业公司的对外业务行为免责，双方之间存在投资及借贷关系。本院认为，被告人张桂杨无视国法，违反国家金融管理法律规定，伙同他人向社会不特定对象吸收资金，数额巨大，其行为破坏了金融管理秩序，已构成非法吸收公众存款罪，依法应予惩处。公诉机关指控的事实清楚，证据确实、充分，指控的罪名成立。被告人张桂杨及辩护人有关其不构成犯罪的辩解及辩护意见，法庭认为，结合当庭质证的多名证人的证言、辨认笔录、企业登记材料及银行流水等书证可见被告人张桂杨在惠民兴业公司负责基金管理，主持公司日常工作，系惠民兴业公司总裁；在吸储业务运行中亲历亲为与部分投资人进行接洽；其个人控制的银行账户内收到过惠民兴业公司大笔资金，后又有多笔资金转入其个人多个其他账户内。被告人张桂杨身为公司高管，管理公司吸储业务并得到高额回报，其行为已构成非法吸收公众存款罪。辩护人当庭提交了部分证据，但相关证据与查证事实相悖且证据形式不符合法律规定，其真实性及关联性无法印证，本院不予认定。上述辩解及辩护意见，本院不予采信及采纳。鉴于被告人张桂杨在家属的配合下积极退赔部分赃款，本院对其从轻处罚。综上，本院对被告人张桂杨依照《中华人民共和国刑法》第一百七十六条第一款，第二十五条第一款，第二十七条，第五十二条，第五十三条，第六十四条及最高人民法院《关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第一条第一款，第三条之规定，判决如下：一、被告人张桂杨犯非法吸收公众存款罪，判处有期徒刑六年，并处罚金人民币三十万元。（刑期自判决执行之日起计算。判决执行以前先行羁押的，羁押一日折抵刑期一日，即自2016年11月24日起至2022年11月23日止。罚金于本判决生效之日起10日内缴纳。）二、责令被告人张桂杨退赔各投资人的经济损失。三、在案冻结、查封的股权、账户资金及房产等予以提取、变卖，提取款、变价款及在案退赔的人民币五十万元并入退赔项执行。如不服本判决，可在接到判决书的第二日起十日内，通过本院或者直接向北京市第二中级人民法院提出上诉。书面上诉的，应当提交上诉状正本一份，副本二份。审 判 长  白崇伟审 判 员  宋晓鹏人民陪审员  赵力生二〇二〇年八月十七日法官 助理  王 欣书 记 员  袁 梦