四川省高级人民法院 执 行 裁 定 书 （2020）川执复218号 复议申请人（案外人）：成都通德文化传播有限公司，住所地四川省成都市锦江区东大街下东大街段********。 法定代表人：吴进良，执行董事。 委托诉讼代理人：李翼宇，北京炜衡（成都）律师事务所律师。 委托诉讼代理人：邓鹰，北京炜衡（成都）律师事务所律师。 复议申请人（案外人）：成都珍耀德企业管理合伙企业（有限合伙），住，住所地四川省成都市温江区成都海峡两岸科技产业园柳台大道西段**/div> 执行事务合伙人：宋建国。 委托诉讼代理人：李翼宇，北京炜衡（成都）律师事务所律师。 委托诉讼代理人：邓鹰，北京炜衡（成都）律师事务所律师。 复议申请人（案外人）：陈光，男，1979年11月4日出生，汉族，住北京市西城区。 委托诉讼代理人：李翼宇，北京炜衡（成都）律师事务所律师。 委托诉讼代理人：邓鹰，北京炜衡（成都）律师事务所律师。 申请执行人：中国信达资产管理股份有限公司四川省分公司，住所地，住所地四川省成都市青羊区金河路**尊城国际********iv> 负责人：林华喆，总经理。 被执行人：四川城嘉物资贸易有限公司，住所地四川省，住所地四川省成都市金牛区金丰路**成都量力钢材物流中心多层商业区****** 法定代表人：栾迎春，职务不详。 被执行人：西林钢铁集团有限公司，住所地黑龙江省伊春市西林区新兴大街。 法定代表人：苗青远，职务不详。 被执行人：西林钢铁集团阿城钢铁有限公司，住所地黑龙江省哈尔滨市阿城区北环路**。 法定代表人：石军，职务不详。 被执行人：深圳品牌实业集团有限公司，住所地广东省深圳市福田区特区报业大厦2206（22B-1）。 法定代表人：吴进良，职务不详。 被执行人：伊春市百佳实业有限公司，住所地黑龙江省伊春市西林区新兴办新民街。 法定代表人：付强，职务不详。 被执行人：通德集团有限公司，住所地四川省成，住所地四川省成都市锦江区福兴街** 法定代表人：吴进良，职务不详。 被执行人：吴进良，男，1963年9月26日出生，汉族，住四川省成都市青羊区。 成都通德文化传播有限公司（以下简称通德文化公司）、成都珍耀德企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称珍耀德合伙企业）、陈光不服四川省成都市中级人民法院（2020）川01执异449号执行裁定，向本院申请复议，本院受理后，依法组成合议庭进行审查，现已审查终结。 四川省成都市中级人民法院在执行申请执行人中国信达资产管理股份有限公司四川省分公司（以下简称信达四川分公司）申请执行被执行人四川城嘉物资贸易有限公司、西林钢铁集团有限公司、西林钢铁集团阿城钢铁有限公司、深圳品牌实业集团有限公司、伊春市百佳实业有限公司、通德集团有限公司（以下简称通德集团公司）、吴进良金融借款合同纠纷一案中，通德文化公司、珍耀德合伙企业、陈光对该院执行通德集团公司持有的西藏藏药集团股份有限公司（以下简称藏药集团）55.01%的股权不服，向该院提出书面异议。 四川省成都市中级人民法院查明，该院依据已发生法律效力的（2016）川01民初1864号民事判决，于2017年12月4日立案受理了信达四川分公司的强制执行申请，执行标的为本金2932万元及利息。执行中，该院作出（2016）川01执保339号执行裁定，裁定冻结被执行人通德集团公司持有的藏药集团55.01%的股权，限额2664万。2019年8月28日，该院作出（2019）川01执恢261号执行裁定，裁定：一、继续冻结被执行人通德集团公司持有的藏药集团55.01%的股权，限额2664万；二、续冻结期限三年，从2019年8月28日起至2022年8月27日止。 另查明，通德文化公司、珍耀德合伙企业、陈光提交的藏药集团营业执照（登记机关为西藏自治区市场监督管理局，落款时间为2019年12月31日）显示：藏药集团注册资本为玖仟万元整，其提交的藏药集团企业信用信息公示报告（生成时间为2020年4月16日）显示：藏药集团注册资本为9000万元，通德集团公司实缴出资额为4950.9万元。此外，通德文化公司、珍耀德合伙企业、陈光还提交了藏药集团的公司章程、验资报告、认购协议、股东大会决议等证据材料。 四川省成都市中级人民法院认为，根据《中华人民共和国公司法》第八十条“股份有限公司采取发起设立方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额。在发起人认购的股份缴足前，不得向他人募集股份。股份有限公司采取募集方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的实收股本总额”和第一百七十八条第二款“股份有限公司为增加注册资本发行新股时，股东认购新股，依照本法设立股份有限公司缴纳股款的有关规定执行”的规定，股份有限公司不论是发起设立、募集设立还是增加注册资本发行新股，其注册资本均应以登记机关登记为准。 本案中，根据查明的事实，登记机关西藏自治区市场监督管理局核发的营业执照显示藏药集团注册资本为9000万元，而通德集团公司实缴出资额为4950.9万元，经核算股权比例为55.01%。故该院（2019）川01执恢261号执行裁定冻结被执行人通德集团公司持有的藏药集团55.01%的股权符合法律规定，通德文化公司、珍耀德合伙企业、陈光的异议理由不能成立，其请求该院不予支持。据此，四川省成都市中级人民法院依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百二十五条、《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》第十七条第一项之规定，于2020年5月7日作出（2020）川01执异449号执行裁定，裁定驳回通德文化公司、珍耀德合伙企业、陈光的异议请求。 通德文化公司、珍耀德合伙企业、陈光向本院申请复议称，一、藏药集团增资扩股符合公司决议流程，系企业自救行为，复议申请人已履行了股东义务，增资合法有效。通德集团公司对藏药集团的持股比例由55.01%变更为30.94%，因登记机关原因导致工商变更信息未完成，但并不影响增资效力。二、法院协助执行通知书载明冻结藏药集团55.01%股权，除冻结通德集团公司的股份外，还错误冻结了属于其他股东的股份，严重损害了包括复议申请人在内的其他股东的合法权益。三、异议裁定援引《中华人民共和国公司法》第八十条、第一百七十八条并不能得出注册资本应以登记机关登记信息为准的结论，至今通德集团公司出资额没有变化，变更通德集团公司持股比例并不影响其出资额，亦不会导致申请执行人的利益受损。相反，藏药集团两次增资有效提升了净资产价值，保障了公司正常运营，更利于股东和债权人利益的保护。综上，请求：一、撤销（2020）川01执异449号执行裁定；二、中止（2019）川01执恢261号案件的执行；三、查明通德集团公司持有藏药集团的股份及比例后再予执行。 本院认为，本案复议程序审查的焦点是，通德文化公司、珍耀德合伙企业、陈光所提异议的性质。人民法院办理执行异议复议案件应当对当事人、利害关系人、案外人的异议事由及请求进行分辨识别，并准确认定异议性质，正确赋予异议人相应的法定救济程序，从而保障程序的正当性。案件执行过程中，当事人、利害关系人认为执行行为违反法律规定的，可以依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百二十五条规定向负责执行的法院提出执行行为异议。案外人对执行标的主张所有权或者有其他足以阻止执行标的转让、交付的实体权利的，可以依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百二十七条规定向执行法院提出执行标的异议，即实体异议。因此，判断执行行为异议和案外人标的异议的标准，应为异议所依据的基础权利性质及目的。如提出异议的依据为基于法律规定的程序性权利，认为执行行为违反法律规定的，则构成执行行为异议。如异议指向的对象为执行标的物，且所依据的基础权利为所有权或者有其他足以阻止执行标的转让、交付的实体权利，则为案外人标的异议，即实体异议。 本案执行中，通德文化公司、珍耀德合伙企业、陈光并非执行案件当事人，对法院裁定冻结被执行人通德集团公司持有藏药集团55.01%的股权提出异议，结合其异议复议的主要理由，是认为藏药集团增资扩股合法有效，其已成为藏药集团的新增股东，而被执行人通德集团公司持有藏药集团的股份已从55.01%变为30.94%，法院仍然执行通德集团公司持有藏药集团55.01%的股份，侵害了复议申请人作为股东的合法权益，请求“中止执行”并纠正违法行为。从形式上看是针对法院的执行行为，但异议所依据的基础权利是实体权利，实质上指向的是执行标的物，其目的是排除对案涉股份的执行，异议性质应为案外人标的异议，应依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百二十七条规定进行审查处理。但四川省成都市中级人民法院依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百二十五条规定进行审查处理，属适用法律错误，程序不当，应予撤销。依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百二十七条、《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》第二十三条第一款第五项之规定，裁定如下： 一、撤销四川省成都市中级人民法院（2020）川01执异449号执行裁定； 二、发回四川省成都市中级人民法院重新作出裁定。 本裁定为终审裁定。 审 判 长 王用才 审 判 员 茅 勇 审 判 员 张 晖 二〇二〇年八月十四日 法官助理 王 媛 书 记 员 颜 微 附：相关法律条文 1.《中华人民共和国民事诉讼法》 第二百二十五条当事人、利害关系人认为执行行为违反法律规定的，可以向负责执行的人民法院提出书面异议。当事人、利害关系人提出书面异议的，人民法院应当自收到书面异议之日起十五日内审查，理由成立的，裁定撤销或者改正；理由不成立的，裁定驳回。当事人、利害关系人对裁定不服的，可以自裁定送达之日起十日内向上一级人民法院申请复议。 第二百二十七条执行过程中，案外人对执行标的提出书面异议的，人民法院应当自收到书面异议之日起十五日内审查，理由成立的，裁定中止对该标的的执行；理由不成立的，裁定驳回。案外人、当事人对裁定不服，认为原判决、裁定错误的，依照审判监督程序办理；与原判决、裁定无关的，可以自裁定送达之日起十五日内向人民法院提起诉讼。 2.《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》 第二十三条上一级人民法院对不服异议裁定的复议申请审查后，应当按照下列情形，分别处理： （一）异议裁定认定事实清楚，适用法律正确，结果应予维持的，裁定驳回复议申请，维持异议裁定； （二）异议裁定认定事实错误，或者适用法律错误，结果应予纠正的，裁定撤销或者变更异议裁定； （三）异议裁定认定基本事实不清、证据不足的，裁定撤销异议裁定，发回作出裁定的人民法院重新审查，或者查清事实后作出相应裁定； （四）异议裁定遗漏异议请求或者存在其他严重违反法定程序的情形，裁定撤销异议裁定，发回作出裁定的人民法院重新审查； （五）异议裁定对应当适用民事诉讼法第二百二十七条规定审查处理的异议，错误适用民事诉讼法第二百二十五条规定审查处理的，裁定撤销异议裁定，发回作出裁定的人民法院重新作出裁定。 除依照本条第一款第三、四、五项发回重新审查或者重新作出裁定的情形外，裁定撤销或者变更异议裁定且执行行为可撤销、变更的，应当同时撤销或者变更该裁定维持的执行行为。 人民法院对发回重新审查的案件作出裁定后，当事人、利害关系人申请复议的，上一级人民法院复议后不得再次发回重新审查。