重庆市江北区人民法院民 事 判 决 书（2020）渝0105民初10757号原告：西南证券股份有限公司，住所地重庆市江北区桥北苑8号，统一社会信用代码91500000203291872B。法定代表人：廖庆轩，董事长。委托诉讼代理人：张显均，国浩律师（重庆）事务所律师。被告：陈亨，男，1989年3月15日出生，汉族，住湖南省涟源市。原告西南证券股份有限公司（以下简称西南证券公司）与被告陈亨融资融券交易纠纷一案，本院于2020年5月28日立案后，依法适用简易程序公开开庭进行了审理。原告西南证券公司的委托诉讼代理人张显均到庭参加诉讼，被告陈亨经本院合法传唤，未到庭应诉，本院依法缺席审理。本案现已审理终结。原告西南证券公司向本院提出诉讼请求如下：1．判令被告立即向原告偿还融资欠款1189504.47元；2．判令被告以1189504.47元为基数自2018年2月9日起向原告支付逾期罚息至付清时止【罚息计算方式为：1189504.47元×逾期天数×逾期罚息率（年）/360，逾期罚息率：按融资利率8.35%再上浮50%计算】；3．判令被告承担本案的诉讼费用。事实及理由：2015年1月20日，原告与被告签订了《融资融券合同》，约定原告给予被告一定授信额度开展融资融券业务。2018年1月25日被告信用资金账号99018XXXX中的融资担保比例不足，经原告及第三方多次通过短信、邮件等方式通知被告，要求维持担保比例。截止2018年2月8日，被告仍未补足，原告遂依照《融资融券合同》的约定对被告账户采取强制平仓操作。被告账户中平仓变现后的资金不足以足额清偿融资负债，截至2018年2月8日，被告尚欠原告融资交易负债总额1189504.47元。为了维护原告的合法权益，特向贵院提起诉讼，请依法判决如所请。被告陈亨未到庭参加诉讼，也未向法庭提交书面答辩意见。本院经审理认定事实如下：2015年1月19日，陈亨填写并签字确认了《西南证券股份有限公司融资融券投资者教育签字页》、《西南证券股份有限公司融资融券业务申请表》、《西南证券股份有限公司客户风险承受能力评估问卷》、《西南证券股份有限公司融资融券交易风险揭示书》等相关资料，确认接受了西南证券公司通过分发资料、授课、当面讲解、知识测试等形式之一对本人实施的投资者教育，本人已全面知晓并理解融资融券投资者教育的全部内容，并愿意承担参与融资融券交易给本人造成的损失。2015年1月20日，陈亨签订《西南证券股份有限公司信用开户申请表（个人）》，主要载明：资金账号99018XXXX，申请人陈亨，客户银行结算账户户名为陈亨，客户交易结算资金存管银行为招商银行，上交所信用股东卡编号为E03100XXXX，深交所信用股东卡编号为060311XXXX。前述文件签署后，陈亨与西南证券公司于当日签订了《融资融券合同》（NO.0032113），主要载明：西南证券公司（乙方）为陈亨（甲方、个人投资者）提供融资融券服务达成如下合同，供双方共同遵守，主要合同条款如下：第三条释义载明：第（五）项融资交易是指甲方以其信用账户中的资金和证券为担保，向乙方申请融资买入交易所上市证券的行为；第（六）项融券交易是指甲方以其信用账户中的资金和证券为担保，向乙方申请融券卖出交易所上市证券的行为；第（七）项偿还融资负债是指甲方融资买入证券后，通过卖券还款或直接还款的方式向乙方偿还融入资金；第（八）项偿还融券负债是指甲方融券卖出后，通过买券还券或直接还券的方式向乙方偿还融入证券；第（十）项保证金是指在甲方融资、融券时，乙方向甲方收取一定比例的保证金。保证金可以乙方认可的证券充抵；第（十三）（十四）项融资、融券保证金比例是指甲方融资/融券交易时交付的保证金与融资/融券交易金额的比例；第（十五）项保证金可用余额是指甲方用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去甲方未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额；第（十六）项担保物是指甲方提供的，用于担保其对乙方所负融资融券债务的资金或证券，包括甲方提交的保证金、甲方融资买入的全部证券和融资卖出所得全部资金，以及上述资金、证券所产生的孳息等；第（十七）项担保物价值是指甲方信用账户中资金和证券价值的总和，其中的证券价值为该证券当日在证券交易所的收盘价格（长期停牌参考长期停牌股票公允价值）与该证券的证券数量的乘积；第二十二条（二十三）项强制平仓是指当出现本合同约定的情形时，乙方处分甲方担保物来偿还甲方对乙方所负全部或部分融资融券债务的行为，卖出证券归还融资负债，买入证券归还融券负债；如资金不足以买入等量融券证券的，乙方可卖出甲方担保物后买入融券证券。乙方强制平仓金额或数量将合理大于或等于甲方应当清偿的债务。第四条双方声明、保证及权利义务载明：甲方从乙方处融入的资金或证券，仅用于融资买入或融券卖出交易；甲方应按时、足额向乙方偿还融资资金、融券证券、融资利息、融券费用及其他相应费用，并按照规定缴纳与证券交易相关的税费，自行承担融资融券交易带来的风险和损失，不接受包括乙方在内的任何一方以任何形式保证甲方获得投资收益或承担投资损失。当出现本合同约定的须强制平仓的情形时，乙方有权对甲方的担保物实行强制平仓。强制平仓所得资金用于归还甲方向乙方所借的本金、利息和融资、融券费用及其他相应费用，强制平仓所得证券用于归还甲方向乙方所借的证券，强制平仓后仍不足偿还的，乙方有权向甲方追索。第七条保证金、保证金比例、保证金可用余额、担保物、可充抵保证金的有价证券范围和折算率、标的证券范围载明：甲方从事融资融券交易应根据乙方规定的保证金比例，向乙方提交保证金，融资保证金比例=保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100%，融券保证金比例=保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100%，乙方有权根据证券交易所与乙方内部的规定、市场变化以及业务经营需要，调整融资保证金比例、融券保证金比例，并及时在乙方网站及营业部营业场所内公告，相关事项经公告后即对甲、乙双方产生效力。甲方提交的保证金、融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部资金及上述资金、证券所产生的孳息等，整体作为担保物，担保乙方对甲方的融资融券债权。第八条授信额度上限、授信额度、融资融券期限、融资利率、融资费用、逾期罚息载明：融资最长期限不超过180天，融资期限从甲方实际使用资金之日起计算，如标的证券停牌5个交易日及以上的，停牌期间不计入融资期限（但停牌期间之融资利息应持续计算），融资期限从标的证券复牌当日连续计算，停牌前与复牌后融资期限累计不超过180天。乙方根据资金运营成本、市场风险状况、市场需求状况等因素，确定融资利率、融券费率；融资利率、融券费率水平不低于中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率（含本数）。融资利息=融资金额×融资天数×融资利率（年）/360，融资利率（年）=人民银行半年期同期贷款基准利率＋3%。甲方逾期偿还债务的将被收取逾期罚息，逾期罚息=逾期债务金额×逾期天数×逾期罚息率（年）/360，逾期罚息率计收标准：在对应的融资利率和融券费率的基础上加收50%。乙方有权根据自身情况及甲方资信情况、市场波动状况等，在相关法律、行政法规许可的情况下，调整融资利率、融券费率、逾期罚息率、其他相关费率及相应的利息和费用计算公式，并及时在乙方网站或营业部营业场所内公告，相关事项经公告即对甲、乙双方产生效力。第十一条强制平仓载明：（一）因各种情形导致的强制平仓包括：维持担保比例低于130%导致的强制平仓。（1）甲方信用账户维持担保比例低于130%时，乙方将于当日（T日）以合同约定的方式通知甲方在约定的期限内补足担保物。（2）甲方未能在下二个交易日（T+2日）之内补充足额担保物致信用账户维持担保比例达到150%以上（含本数），是否达到150%（含本数）以当日清算数据为准。（3）T+3日，乙方将对甲方信用账户内的担保物予以强制平仓。此种情形下，乙方强制平仓额度为平仓至甲方信用账户维持担保比例150%以上（含本数，以当日清算数据为准），若因证券停牌无法完成平仓的，平仓操作可顺延至复牌日。（4）乙方履行本款第一项的通知义务后，甲方应在约定的期限内补足担保物致信用账户维持担保比例达到150%以上（含本数，以当日清算数据为准）并密切关注维持担保比例；如甲方信用账户的维持担保比例在交易时间（盘中）低于120%时，乙方有权即时对甲方信用账户内的担保物予以强制平仓，而不受本款第二项及第三项的时间限制。此种情形下，乙方强制平仓额度为平仓至甲方信用账户维持担保比例150%以上（含本数，以当日清算数据为准），若因证券停牌无法完成平仓的，平仓操作可顺延至复牌日。（五）强制平仓所得资金、证券优先用于清偿甲方对乙方因融资融券所生债务，剩余资金、证券（如有）记入甲方信用资金账户、信用证券账户。（六）执行强制平仓后，乙方应将强制平仓执行结果通知甲方。（七）若甲方担保物被全部平仓后，仍不足以偿还甲方对乙方所负债务的，乙方有权向甲方继续追索。追索过程中，乙方有权禁止甲方从在乙方开立的普通账户中转出资产。（八）如甲方逾期偿还债务，乙方将按照甲方逾期债务金额、逾期罚息率、逾期天数收取罚息。第十七条通知与送达载明：乙方为甲方开通第三方电子邮箱,电子邮箱为：ch0315@swsc.XXX.net。乙方为甲方提供的第三方电子邮件为主通知送达方式；乙方网站及乙方营业部营业场所为发布公告渠道。维持担保比例预警通知：当日收市后维持担保比例低于150%（T日），T日起通知对方。融资融券负债到期预警通知:提前5个交易日通知甲方。乙方按照甲方联络方式履行本合同项下的各项通知义务。在乙方发出通知后，间隔下列时间视为该通知已经送达甲方：以电子邮箱方式发送通知的，以电子邮件发出后即视为通知送达；以短信方式发送通知的，以短信发出后即视为已经通知送达；以乙方网站或乙方营业部营业场所发布信息的，以发布之时起视为通知已经送达。同日，陈亨作为甲方与西南证券公司作为乙方、招商银行股份有限公司作为丙方签订了《西南证券股份有限公司客户信用交易担保资金银行存管协议》，主要载明：甲方同意按照乙方和丙方规定的手续要求，为其信用资金台账申请开通客户信用资金存管服务，并选定丙方作为信用资金存管银行，丙方根据乙方通知，按照甲方申请为甲方开立实名信用资金管理账户等内容。同日，陈亨签署《西南证券股份有限公司融资融券业务第三方邮箱开通确认书》，确认融资融券合同中约定的作为通知送达方式的第三方电子邮箱（邮箱地址为ch0315@swsc.XX.net)已开通，并已收到首封欢迎邮件，可以正常使用。2018年1月25日，因陈亨信用账户（信用资产账号为99018XXXX）的维持担保比例为121.67%，为西南证券公司提供第三方邮箱的供应商北京二六三企业通信有限公司（以下简称北京二六三公司）及西南证券公司于2018年1月25日通过邮件及短信的方式向陈亨发送电子邮件及短信，提示陈亨按规定补足担保物，否则将面临强制平仓的风险。北京二六三公司及西南证券公司于2018年1月26日、2018年1月29日、2018年1月30日、2018年1月31日、2018年2月1日、2018年2月2日、2018年2月5日、2018年2月6日、2018年2月7日、2018年2月8日通过邮件及短信的方式向陈亨发送电子邮件及短信，告知其总负债情况及融资担保比例情况，并提示西南证券公司将对陈亨账户执行强制平仓。2018年2月8日，强制平仓后，陈亨总负债1189504.47元。关于双方约定的融资利率，西南证券公司提供了其官网公告，证明该公司在其官网上发布了关于融资年利率自2015年3月2日起下调为8.35%的公告，该利率标准至今未变更，根据双方在《融资融券合同》中的约定，融资利率经公告即对双方发生效力。以上事实，有《西南证券股份有限公司融资融券业务申请表》、《西南证券股份有限公司客户风险承受能力评估问卷》、《西南证券股份有限公司融资融券交易风险揭示书》、《融资融券合同》、《西南证券股份有限公司客户信用交易担保资金银行存管协议书》、《西南证券股份有限公司融资融券业务第三方邮箱开通确认书》、历史收市负债信息情况表、通知详情单、《证明函》、西南证券公司关于两融相关公告的截图等证据及当事人当庭陈述在卷佐证，并经庭审查证属实，足以认定。本院认为，陈亨作为个人投资者，向西南证券公司申请进行融资融券交易，西南证券公司就相应融资融券交易规则和风险向陈亨进行了提示和解释，陈亨对此签署了一系列文件予以确认，并明确其全面知晓并理解相关文件内容，愿意承担融资融券交易的风险和损失。陈亨与西南证券公司签订的《融资融券合同》系双方真实意思表示，合同相关约定符合法律法规，亦不违反证券管理部门相应管理规章，合法有效，双方应当按照合同约定履行各自的义务。合同履行过程中，陈亨融资担保比例不足，西南证券公司多次以电子邮件及短信的方式对陈亨进行通知，陈亨仍未补足担保物，在此情形下，西南证券公司有权依照《融资融券合同》第十一条约定，对陈亨融资交易信用账户的担保物予以强制平仓。2018年2月8日，西南证券公司对陈亨融资交易信用账户进行强制平仓操作后，陈亨尚欠西南证券公司融资总负债为1189504.47元属实。故对西南证券公司要求陈亨偿还融资欠款1189504.47元的诉讼请求，本院予以支持。关于西南证券公司诉请的逾期罚息，根据《融资融券合同》中的约定，西南证券公司向陈亨计收逾期罚息的罚息利率为在融资利率基础上加收50%，而融资利率以中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率（含本数）上浮一定比例确定，并及时在西南证券公司网站或营业部营业场所内公告，相关事项经公告后即对双方产生效力。上述约定系双方真实意思表示，内容未违反法律和行政法规的禁止性规定，合法有效。西南证券公司在其官网上发布了关于融资年利率自2015年3月2日起下调为8.35%的公告，故可以认定双方约定的融资利率为年利率8.35%，逾期罚息利率应在年利率8.35%基础上上浮50%。综上所述，依据《中华人民共和国合同法》第八条、第六十条、第一百零七条、第二百零七条和《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条的规定，判决如下:一、被告陈亨于本判决生效之日起十日内偿还原告西南证券股份有限公司融资欠款1189504.47元;二、被告陈亨于本判决生效之日起十日内偿付原告西南证券股份有限公司逾期罚息（以1189504.47元为基数，自2019年2月9日起至付清之日止，按照年利率8.35%上浮50%计算，利随本清）。如未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费18224.5元，减半收取9112.25元，由被告陈亨负担。如不服本判决，可以在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数或者代表人的人数提出副本，上诉于重庆市第一中级人民法院。本案件申请执行的期限为两年，该期限从法律文书规定的履行期间的最后一日起算。审判长  邓忠明二〇二〇年八月二十四日书记员  刘媛媛