湖北省武汉东湖新技术开发区人民法院执 行 裁 定 书（2020）鄂0192执异29号异议人（案外人）：恒泰证券股份有限公司，住所地：内蒙古自治区呼和浩特市新城区海拉尔东街满世尚都办公商业综合楼。法定代表人：庞介民，董事长。委托代理人：王景，北京市中银律师事务所律师。委托代理人：曹欢欢，北京市中银律师事务所律师。申请执行人：德州传茂热能科技有限公司，住所地：山东庆云经济开发区西环2899号。法定代表人：张传财，董事长。被执行人：崇阳县凯迪绿色能源开发有限公司，住所地：崇阳县天城镇工业区。法定代表人：吴育松，董事长。本院在执行德州传茂热能科技有限公司（以下简称：传茂公司）与崇阳县凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称：崇阳凯迪公司）买卖合同纠纷执行实施一案中，恒泰证券股份有限公司（以下简称：恒泰公司）于2020年4月28日向本院提出执行异议申请，请求撤销（2019）鄂0192执2533号之六执行裁定书和协助冻结存款通知书和（2019）鄂0192执2533号之七执行裁定书和协助扣划存款通知书，解除对崇阳凯迪公司在平安银行11014802616000账户的存款人民币222196.11元的冻结和扣划措施。本院受理后，依法组成合议庭进行审查，现已审查终结。异议人恒泰公司称，崇阳凯迪公司名下平安银行11014802616000账户系专项计划的资金归集账户，专项用于归集基础资产所产生的电费收入，该账户虽显示户名为“崇阳县凯迪绿色能源开发有限公司”，但因账户仅用于归集依法成立的专项计划基础资产产生的电费收入，而电费收入因基础资产买卖并交割完成，与崇阳凯迪公司的资产发生隔离，属于专项计划持有人的收益，且经登记取得公示效力，可对抗第三人，故该款项不能作为崇阳凯迪公司的资产进行冻结和扣划。法院冻结、扣划该账户内的资金侵犯异议人的合法权益，违背了资产证券化的运行规则。故请求撤销（2019）鄂0192执2533号之六执行裁定书和协助冻结存款通知书和（2019）鄂0192执2533号之七执行裁定书和协助扣划存款通知书，解除对崇阳凯迪公司在平安银行11014802616000账户的存款人民币222196.11元的冻结和扣划措施。恒泰公司为支持其异议请求和理由，向本院提交以下证据：一、恒泰公司作为管理人与崇阳凯迪公司作为原始权益人、资产服务机构于2015年10月31日签订的《平银凯迪电力上网收费权资产支持专项计划（二期）基础资产买卖协议》（以下简称《基础资产买卖协议）；二、恒泰公司作为管理人与平安银行股份有限公司北京分行（以下简称：平银北京分行）作为监管银行、崇阳凯迪公司作为原始权益人、资产服务机构之一、凯迪生态环境科技股份有限公司（以下简称：凯迪生态公司）作为差额支付承诺人于2015年10月签订的《平银凯迪电力上网收费权资产支持专项计划（二期）监管协议》；三、深圳证券交易所于2015年10月28日出具的《关于恒泰证券“平银凯迪电力上网收费权资产支持专项计划（二期）”符合深交所挂牌条件的无异议函》；四、中国证券投资基金业协会于2015年12月2日出具的《资产支持专项计划备案确认函》（备案编码：044151117001）；五、恒泰公司与崇阳凯迪公司于2015年11月11日签订的《交割确认函》；六、国网湖北省电力公司于2015年10月16日出具的《关于的复函》；七、中国人民银行征信中心于2018年7月19日出具的《动产权属统一登记-初始登记》（登记证明编号：04772044000570581748）。本院查明，传茂公司与崇阳凯迪公司买卖合同纠纷一案，本院作出的（2019）鄂0192民初3091号民事判决已经发生法律效力。传茂公司于2019年10月31日向本院申请强制执行。本院受理后，因崇阳凯迪公司未履行生效法律文书确定的义务，本院于2020年1月3日依据（2019）鄂0192执2533号之六执行裁定书及协助冻结存款通知书，冻结崇阳凯迪公司在平安银行11014802616000账户的存款人民币222196.11元；于2020年3月21日依据（2019）鄂0192执2533号之七执行裁定书及协助扣划存款通知书，扣划崇阳凯迪公司在平安银行11014802616000账户的存款人民币222196.11元。另查明，崇阳凯迪公司作为原始权益人、资产服务机构与作为管理人的恒泰公司达成的应收上网电量电费收益权转让意向后，崇阳凯迪公司向国网湖北省电力公司进行相关事宜请示，国网湖北省电力公司于2015年10月16日回复崇阳凯迪公司，同意崇阳凯迪公司依法转让应收上网电量电费收益权。2015年10月31日，恒泰公司与崇阳凯迪公司签订《基础资产买卖协议》，约定：鉴于：1、恒泰公司系经中国证监会核准成立的具备证券公司客户资产管理业务资格的证券公司，拟发起设立“平银凯迪电力上网收费权资产支持专项计划”（以下简称：专项计划）。........4、崇阳凯迪公司系一家依法成立，专营生物质发电、发电销售上网等业务的有限责任公司，并合法拥有崇阳凯迪公司资产及相应生物质电力上网收费权。根据崇阳凯迪公司与国网湖北省电力公司就崇阳凯迪公司上网电量购售业务签订的《购售电合同》、《年度购售电协议》，崇阳凯迪公司每年生产约定数量的上网电量统一出售给国网湖北省电力公司，收取上网电费收入从而拥有相应电力上网收费权。......7、2015年10月15日，国网湖北省电力公司书面同意崇阳凯迪公司为融资之目的向第三方转让基于电力发电和上网所产生的电力上网收费权，并承诺会依法依规与崇阳凯迪公司签署《年度购售电协议》及其他相关合同。.......恒泰公司与崇阳凯迪公司就恒泰公司代表专项计划购买崇阳凯迪公司所拥有的特定期间内的电力上网收费权相关事宜，经友好协商一致，达成本协议，以资共同信守。.....第一条定义本协议中词语或简称的定义与《计划说明书》及《标准条款》中关于定义的规定相一致，可直接参见《计划说明书》及《标准条款》的定义部分。......2.1恒泰公司按本协议的约定以专项计划募集资金向崇阳凯迪公司购买基础资产，即管理人依据本协议的约定，因受让而拥有自专项计划设立之日上月起特定期间内的崇阳凯迪公司生物质电力上网收费权，为专项计划及/或其资产支持证券持有人获取稳定的投资收益。2.2专项计划募集资金扣除恒泰公司代崇阳凯迪公司偿付的中国进出口银行湖北省分行的贷款、燃料专项账户资金及其他相关费用之后，划拨至崇阳凯迪公司指定的账户，用于崇阳凯迪公司的日常经营开支，前述经营行为产生的收益按本协议约定划入专项计划账户，用于专项计划的利益分配。.......3.1崇阳凯迪公司同意按照本协议约定的条款和条件向恒泰公司出售并转让基础资产，恒泰公司同意按照本协议约定的条款和条件向崇阳凯迪公司购买并受让基础资产。3.2双方确认，专项计划基础资产的转让价款合计为人民币【】元。......3.5以满足下列条件为前提，恒泰公司应于本协议生效之日在划付恒泰公司代崇阳凯迪公司偿付由原始权益人承担的设立专项计划产生的前期费用后，以银行转账的方式一次性将第3.2条约定的款项按以下顺序划付：（1）截至专项计划设立日尚未偿还中国进出口银行的全部贷款本金和利息以及其他相关费用；（2）燃料专项账户资金；（3）剩余数额划付至崇阳凯迪公司指定账户，具体为：崇阳凯迪公司名下中国进出口银行湖北省分行账户、武汉凯迪电力股份有限公司名下平安银行北京朝阳门支行账户、崇阳凯迪公司名下中国银行崇阳支行账户。......5.6崇阳凯迪公司认可监管银行按照《监管协议》的约定将电费收入划入专项计划账户后，自划转紫日资金实际到账之时起即对当天划转的该笔款项丧失所有权，该笔款项即成为专项计划资产，属专项计划所有。......16.7本协议自各方法定代表人或授权代表签字（或签章）并加盖公章之日生效，并于专项计划资产分配完毕之日终止......2015年10月，恒泰公司作为管理人与平银北京分行作为监管银行、崇阳凯迪公司作为原始权益人、资产服务机构之一、凯迪生态公司作为差额支付承诺人签订的《平银凯迪电力上网收费权资产支持专项计划（二期）监管协议》，约定：.......2.1.1各方同意在监管银行处开立如下账户（资金归集账户和回售准备金账户统称为监管账户）：（1）资金归集账户户名：崇阳凯迪公司，账号：11014802616000，开户行：平安银行北京朝阳门支行。该资金归集账户由原始权益人开立，将专项用于归集基础资产所产生的电费收入，不得接收和保存其他资金。......再查明，对于崇阳凯迪公司从事生物质发电业务而依照相关法律法规和合同约定而享有的特定期间内获得电费收入所对应的电力上网收费权，恒泰公司和崇阳凯迪公司于2018年7月19日在中国人民银行征信中心做了“应收账款转让”的动产权属统一登记—初始登记（到期日2024年7月18日，转让财产价值413680362.13元）。本院认为，《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》第二十五条第一款第（五）项规定：其他财产和权利，有登记的，按照登记机构的登记判断；无登记的，按照合同等证明财产权属或者权利人的证据判断。根据恒泰公司与崇阳凯迪公司签订的《基础资产买卖协议》、《监管协议》、《动产权属统一登记-初始登记》等交易材料，可以认定恒泰公司以支付对价的方式，受让取得崇阳凯迪公司因从事生物质发电业务而依照相关法律法规和合同约定而享有的特定期间内获得电费收入所对应的电力上网收费权。恒泰公司和崇阳凯迪公司就电力上网收费权形成的债权转让关系是双方当事人之间的真实意思表示，于法有据。本院冻结、扣划崇阳凯迪公司在平安银行11014802616000账户的存款人民币222196.11元的措施损害了恒泰公司的合法权利，恒泰公司对案涉执行标的提出的执行异议，符合法律规定，本院予以支持。据此，依据《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》第二十五条第一款第（五）项、第十七条的规定，裁定如下：中止对崇阳县凯迪绿色能源开发有限公司在平安银行11014802616000账户的存款人民币222196.11元的执行。如不服本裁定，可以自本裁定书送达之日起十五日内向本院提起执行异议之诉。审判长  焦质成审判员  余 杰审判员  吴 晶二〇二〇年八月二十四日书记员  刘凤仙