湖北省武汉市中级人民法院民 事 判 决 书（2019）鄂01民初9725号原告：天风证券股份有限公司，住所地：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四楼。法定代表人：余磊，该公司董事长。委托诉讼代理人：龚蕾、姜雪，北京市君泽君（上海）律师事务所律师。被告：郴州市金贵银业股份有限公司，住所地：湖南省郴州市苏仙区白露塘镇福城大道1号（湖南郴州高新技术产业园内）。法定代表人：曹永贵，该公司董事长。委托诉讼代理人：王多姿，该公司员工。原告天风证券股份有限公司（以下简称天风证券公司）与被告郴州市金贵银业股份有限公司（以下简称金贵银业公司）公司债券交易纠纷一案，本院立案后，依法适用普通程序，公开开庭进行了审理。原告天风证券公司委托诉讼代理人龚蕾到庭参加诉讼。被告金贵银业公司经传票传唤无正当理由拒不到庭参加诉讼，本院依法缺席审理。本案因处理金贵银业公司的管辖权异议，相应审限已扣除。本案现已审理终结。原告天风证券公司向本院提出诉讼请求：一、判令被告向原告支付本金4080万元；二、判令被告向原告支付自2018年11月3日起至2019年11月2日期间的利息人民币3080400元；三、判令被告向原告支付自2019年11月4日起至实际清偿之日止的逾期利息（以本息4388.04万元为基数，按照年利率9.815%计算）；四、判令被告承担本案的诉讼费、保全费和保全担保费。事实与理由：2014年11月3日，被告金贵银业公司公开发行“郴州市金贵银业股份有限公司2014年公司债券”（以下简称“14金贵债”），债券基本情况为：期限为5年，起息日为2014年11月3日，付息日为2015年至2019年每年的11月3日；兑付日期为2019年11月3日。如遇法定节假日或休息日则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间兑付款项不另计息；计息期限为2014年11月3日至2019年11月2日；债券存续期前3年票面利率为7.05%，经2017年上调票面利率后，存续期后2年票面利率7.55%；14年金贵债采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付；若被告金贵银业公司未按时支付本金和/或利息，或发生其他违约情况时，对于逾期未付的利息或本金，被告金贵银业公司将根据逾期天数按逾期利率向债券持有人支付逾期利息，逾期利率为债券票面利率上浮30%。原告是“14金贵债”的债券持有人，持有债券票面金额为4080万元。根据《郴州市金贵银业股份有限公司公开发行2014年公司债券募集说明书》，本息应于2019年11月3日兑付。因该日为休息日，故被告金贵银业公司实际应于2019年11月4日向原告兑付本金人民币4080万元，并支付2018年11月3日至2019年11月2日期间的利息308.04万元及之后的逾期利息。由于被告金贵银业公司未能履行本息兑付义务，已构成违约，原告特诉至法院，请求判如所请。被告金贵银业公司书面辩称：一、由于金贵银业公司与金贵银业公司的控股股东因受金融去杠杠、资管新政、银行抽贷等因素影响，公司资金流动性非常紧张，客观上无法兑付到期债务，因此，金贵银业公司并非主观上故意违约，而是客观上履约不能。二、天风证券公司要求金贵银业公司支付债券本金4080万元及2018年11月3日至2019年11月3日期间的利息3080400元，金贵银业公司没有异议。三、天风证券公司要求支付自2019年11月4日起至实际清偿之日止的逾期利息，金贵银业公司对其计算的基数43880400元及按年利率9.815%的计算标准和方式有异议。依照《募集说明书》第五条“发行人违约责任”相关约定，基数应为逾期未付本金4080万元或者逾期未付利息380.04万元而不是两者之和，逾期利率应为7.05%*130%=9.165%。四、金贵银业公司对天风证券公司要求支付财产保全担保费的诉请有异议，其请求没有事实和法律依据，请求法庭依法驳回。当事人围绕诉讼请求依法提交了证据，本院组织当事人进行了证据交换和质证。对天风证券公司提交的《郴州市金贵银业股份有限公司公开发行2014年公司债券募集说明书》、《郴州市金贵银业股份有限公司公开发行2014年公司债券发行结果公告》、《郴州市金贵银业股份有限公司公开发行2014年公司债券票面利率公告》、《郴州市金贵银业股份有限公司关于“14金贵债”公司债券上调票面利率暨债券持有人回售实施办法的第一次提示性公告》、《郴州市金贵银业股份有限公司关于“14金贵债”无法按时兑付的公告》、《中国证券登记结算有限责任公司投资者证券持有信息（深市）》（2份，打印日期分别为2019年10月21日和2020年7月23日）、《保险单明细表》、增值税专用发票及中信银行客户回单、《郴州市金贵银业股份有限公司关于新增诉讼及诉讼事项的进展公告》（2020年5月15日发布）、《郴州市金贵银业股份有限公司关于诉讼事项的进展公告》（2020年7月24日发布）等证据，本院予以确认并在卷佐证。根据当事人陈述和经审查确认的证据，本院认定事实如下：2014年10月29日，金贵银业公司发布《郴州市金贵银业股份有限公司公开发行2014年公司债券募集说明书》（以下简称《募集说明书》），就公开发行“郴州市金贵银业股份有限公司2014年公司债券”（以下简称“14金贵债”）事宜做出说明。2014年10月31日、2014年11月5日、2017年9月15日，金贵银业公司分别发布《郴州市金贵银业股份有限公司公开发行2014年公司债券票面利率公告》、《郴州市金贵银业股份有限公司公开发行2014年公司债券发行结果公告》、《郴州市金贵银业股份有限公司关于“14金贵债”公司债券上调票面利率暨债券持有人回售实施办法的第一次提示性公告》。根据上述《募集说明书》和公告内容，可以确认以下事实：一、“14金贵债”基本情况：1、债券名称：郴州市金贵银业股份有限公司2014年公司债券；2、债券代码：112231；3、发行总额：7亿元；4、债券期限：5年；5、债券利率：债券存续期前3年票面利率为7.05%，经2017年上调票面利率后，存续期后2年票面利率为7.55%；6、起息日：2014年11月3日；7、付息日：2015年至2019年每年的11月3日；8、兑付日：2019年11月3日。如遇法定节假日或休息日则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间兑付款项不另计息；9、计息期限：2014年11月3日至2019年11月2日；10、还本付息的期限和方式：采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。二、发行人违约责任：若金贵银业公司未按时支付本期债券的本金和/或利息，或发生其他违约情况时，对于逾期未付的利息或本金，金贵银业公司将根据逾期天数按逾期利率向债券持有人支付逾期利息，逾期利率为债券票面利率上浮30%。2019年11月2日，金贵银业公司发布《郴州市金贵银业股份有限公司关于“14金贵债”无法按时兑付的公告》，公告内容显示：因金贵银业公司目前资金周转困难，不能按期全额兑付“14金贵债”全体债券持有人的本金及利息。截至2019年10月18日，天风证券公司持有“14金贵债”票面金额4080万元，并持有至今。截至本案庭审之日，金贵银业公司尚未兑付上述债券本息。另查明，2020年1月2日，天风证券公司就本案申请财产保全，本院依法作出（2019）鄂01民初9725号民事裁定书。天风证券公司为此向中国大地财产保险股份有限公司武汉中心支公司购买诉讼财产保全责任保险，并已支付保全担保费21940.20元。还查明，“14金贵债”持有人上海海通证券资产管理有限公司因“14金贵债”未能兑付本息已起诉金贵银业公司，上海市黄浦区人民法院就上述案件已分别作出（2020）沪0101民初5090、5091、5092、8301号民事判决。本院认为，本案因公司债券本息兑付事宜引发纠纷，案由系公司债券交易纠纷。金贵银业公司通过发布《募集说明书》公开发行“14金贵债”，天风证券公司合法购买并持有“14金贵债”，由此双方之间形成合法、有效的债券合同关系。《募集说明书》及相关公告构成双方合同的核心内容，对双方当事人均具有约束力。截至约定兑付日，天风证券公司持有“14金贵债”票面金额4080万元。金贵银业公司未依约按时、足额偿付本息构成违约，应当承担相应违约责任。关于风证券公司要求金贵银业公司支付债券本金4080万元及期内未付利息308.04万元（以本金4080万元为基数，以票面利率7.55%为标准，最后一期利息为4080万元×7.55%=308.04万元）的诉讼请求，有相应的事实依据和合同约定，金贵银业公司亦无异议，本院予以支持。关于天风证券公司要求金贵银业公司支付“14金贵债”逾期利息的诉讼请求。依照《募集说明书》关于“发行人违约责任”相关约定，若未按时支付本期债券的本金和/或利息，对于逾期未付的利息或本金，金贵银业公司根据逾期天数按逾期利率向债券持有人支付逾期利息，逾期利息应以逾期未付的本金和利息为基数，逾期利率为票面利率上浮30%，自逾期之日起至实际偿清之日止。本院认为，上述逾期罚息实系违约金，逾期利息应以逾期未付本息之和即4388.04万元为基数，逾期利率应为票面利率（即7.55%）上浮30%，天风证券公司该项诉请有相应的事实和合同依据，本院予以支持。金贵银业公司关于基数应为未付本金和未付利息“二选一”而非“两者之和”、票面利率应为7.05%等答辩主张与事实不符，本院不予认可。关于天风证券公司要求金贵银业公司支付保全担保费的诉讼请求。《中华人民共和国合同法》第一百一十二条规定：“当事人一方不履行合同义务或者履行义务不符合约定的，在履行义务或者采取补救措施后，对方还有其他损失的，应当赔偿损失。”该条中的“其他损失”应指违约方履行义务或者采取补救措施后，守约方还存在因对方违约行为导致其产生的不可避免的损失。就本案而言，首先，本案双方并未约定守约方进行诉讼时支付的保全担保费等费用要由违约方承担；其次，双方已明确约定了违约金条款，而违约金金额中已包含了对守约方损失的赔偿，现天风证券公司未能举证该违约金不足以弥补其损失；再次，根据本案实际情况，保全担保费并非天风证券公司为实现本案债权必须支出的费用。据此，天风证券公司所主张的保全担保费并不属于《中华人民共和国合同法》第一百一十二条规定中“其他损失”的范畴，天风证券公司的该项诉讼请求没有合同约定和法律依据，本院不予支持。金贵银业公司关于此节的答辩主张于法有据，本院予以认可。综上所述，天风证券公司的部分诉讼请求成立，本院予以支持。依照《中华人民共和国合同法》第六十条第一款、第一百零七条、第一百一十三条第一款，《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条规定，判决如下：一、郴州市金贵银业股份有限公司向天风证券股份有限公司支付债券本金4080万元、期内利息308.04万元；二、郴州市金贵银业股份有限公司向天风证券股份有限公司支付自2019年11月4日起至实际清偿之日止的逾期利息（以4388.04万元为基数，按年利率9.815%计算）；以上判项应于本判决生效之日起十日内履行完毕。三、驳回天风证券股份有限公司的其他诉讼请求。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费261202元、保全费5000元，由郴州市金贵银业股份有限公司负担。如不服本判决，可以在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于湖北省高级人民法院。审判长  王日升审判员  陈 敏审判员  胡 劲二〇二〇年八月七日法官助理徐向云书记员徐向云