北京市朝阳区人民法院民 事 判 决 书（2018）京0105民初4490号原告：张颖，女，1976年9月4日出生，汉族，住北京市丰台区。委托诉讼代理人：刘疆，北京市浩东律师事务所律师。被告：雄狮双子（北京）投资管理有限公司，住所地北京市怀柔区。法定代表人：张莉，投资总监。被告：何山，男，1976年10月21日出生，汉族，住河北省廊坊市广阳区。原告张颖与被告雄狮双子（北京）投资管理有限公司（以下简称雄狮公司）、何山委托理财合同纠纷一案，本院受理后，依法适用普通程序，公开开庭进行了审理。原告张颖委托诉讼代理人刘疆、被告雄狮公司法定代表人张莉、被告何山到庭参加了诉讼。本案现已审理完毕。原告张颖向本院提出诉讼请求：1.雄狮公司、何山返还投资款333172.05元及利息（利息以60万元为基数，自2014年7月11日起至实际给付之日止，按中国人民银行同期贷款利率四倍计算）；2.雄狮公司、何山承担律师费20000元；3.诉讼费用由雄狮公司、何山承担。事实和理由：2013年7月何山找到张颖说与妻子张莉共同经营一家公司，基于对何山的信任，张颖将60万元委托给何山及雄狮公司进行理财，合同期限自2013年7月11日至2014年7月10日，合同签订之初何山承诺为保本投资。2016年4月，张颖电话与何山沟通投资事宜，何山告知投资款仅剩30万元，但依旧承诺当初是保本投资。2016年6月，张颖资金困难，要求本金归还20万元，2016年6月2日，何山从期货账户中转出19万元、股票账户转出1万元给张颖。2016年8月20日，张颖再次与何山联系，双方约定2017年归还剩余40万元投资本金，但2017年何山、雄狮公司仍未履行返还本金义务。后，张颖查询得知，截至2014年7月11日合同到期之时，张颖账户尚有60万元，雄狮公司、何山隐瞒这一事实，继续操作账户，造成了张颖损失，应对张颖损失予以赔偿。此外，双方签订的合同，被告没有相关资质，不符合证券法的规定，所以合同是无效的。该合同是保底合同，保底条款违反了合同法的公平原则，也违反了市场经济规律和资本市场规律，因此，双方签订的合同应属无效，故诉至法院，要求支持张颖的诉讼请求。被告雄狮公司答辩称：不同意张颖的诉讼请求，不同意支付款项。我方与张颖签订的是非保本合同，合同明确约定张颖选择非保本理财方式。合同履行中一年产生了大约16万元亏损，合同到期后和张颖沟通合同要不要续签的问题，张颖问合同有无变化，我方称除了初始资金因亏损存在变化，其他内容没有变化。由于张颖与何山存在很深交情，所以没有续签合同，公司继续帮她委托管理期货的投资。不同意张颖的诉讼请求，仅同意赔偿48906.6元。被告何山答辩称：不同意张颖的诉讼请求，自愿与雄狮公司一同赔偿张颖48906.6元，其他损失不同意赔偿。经审理查明：2013年7月11日，张颖作为甲方与乙方雄狮公司签订《资产管理合作协议》，约定：甲方开立期货账户，该账户委托乙方进行国内期货买卖操作，具体委托期限由2013年7月11日至2014年7月10日，甲乙双方确认委托账户初始资金为60万元，双方约定在委托期限内，甲方不得转移初始资金；在委托期内，为增强双方的透明度，甲方有权查询上述账户的交易情况，甲方不得干扰乙方操作，不得擅自要求乙方改变正常的交易决策；在委托账户交易期结束时，根据双方约定的盈利分配方式或亏损承担方式，盈利时，甲方将相应的利润转进乙方的银行账户，亏损时，如需乙方承担，则乙方将其所承担部分亏损转进甲方银行账户；如果交易过程中，乙方为甲方账户产生超过30%之上的收益，则乙方有权要求触发方式结算，即提前结算收益，双方结算完成之后再行拟定合作计划；为保障双方利益，委托账户的盈亏计算以期货交易结算单为准，（1）利润分成，委托期结束时，甲方获取盈利部分的75%，乙方获取盈利部分的25%。（2）保证本金，委托期结时，本金不足之部分由乙方承担，盈利部分由甲乙双方按照30%：70%比例公配。（3）保证本金保证利息，委托期限结束时，如账户收益超过利息，则超过部分之收益全部归乙方（利息按年计，如提前产生超额收益，则在触发式结算时，按照管理资金总时长占比测算利息），如账户收益未达到约定利息，则不足部分由乙方承担。（4）甲方承担15%的亏损（超过部分由乙方承担），委托期限结束时，亏损超过15%之上的部分由乙方承担，若账户盈利，则盈利部分由甲乙双方按照60%：40%的比例公配，（5）甲乙双方共担风险，共同分配收益，即委托期限结束时，无论盈利部分还是亏损部分由甲乙双方按照50%：50%的比例分配，甲方选择第（1）种作为其委托乙方管理资产的方式。何山作为雄狮公司联系人在《资产管理合作协议》末页签字。同日，张颖在中大期货经纪有限公司开立56172的资产账号，并向账户中注资60万元。账户开立后，雄狮公司、何山进行管理。后账户出现亏损，截至2014年7月11日，该账户中的客户市值权益为429849.99元。2016年6月2日，何山向张颖账户转款20万元，资金来源为从期货账户转出19万元、从股票账户转出1万元。张颖认可前述款项均为偿还《资产管理合作协议》项下的本金。2017年5月30日，何山以涉案期货账户的资金向张颖账户转款66827.95元。截至2017年5月30日，张颖56172的期货账户中剩余100元。庭审中，张颖称合作中雄狮公司、何山一直说要保本，雄狮公司、何山对此不予认可，称《资产管理合作协议》中含有明确的保本结算方式，但张颖没有选择，其选择的第一种结算方式为非保本情形。张颖向本院提交了其与何山的微信、短信聊天记录，时间跨度为自2015年12月24日至2017年6月。其中2016年8月20日的聊天内容如下，张颖：何山，你看剩下的期货和股票是不是写个文字的东西？何山：不用了吧，因为就转出过一次20万，当初是60万，张颖：我是怕时间长，大家有记忆偏差，别影响了这么多年的感情，何山：好吧，你要是觉得需要，你写一个吧，，张颖：何山，这40万咱们暂定明年底你给我行吗，我真觉得时间太长了，我这缺钱也缺的厉害，四年没收入，岩子在澳洲也不是很好，所以还是有个时间约定吧，行吗？何山：尽量吧，因为现在只有7万，要翻好几倍。2017年5月30日微信聊天记录内容如下，何山：我真的是没有办法，你只能把剩下的钱都取走，我明天看一下，大概6万多，张颖：我把钱都拿走了，那四十万是不是就泡汤了？何山：对，张总，如果现在都取走，就没有机会了，应该损失33.4万。短信聊天记录内容如下，张颖：何山，那剩下的33万4千我们签一份协议行吗？是4年？5年？等你情况好了再归还，你看可以吗？何山：哎，好吧，5年后一次性结清。张颖：好吧，那我起草一个协议，你看看。何山：行。张颖：咱们周日能见个面吗？把协议签了，我下周就走了。何山：这个协议是借款协议啊！你是在开玩笑？张颖：那你起草个协议，我不知道该叫什么。张颖称前述聊天记录可证明雄狮公司、何山承诺对投资本金保本。雄狮公司、何山对此不予认可，称在和非保本的客户合同结束之后，都会说如果将来我们经济状况好转会弥补他们的亏损，但这并非保本承诺，后来张颖要求签订一个借款合同，我方没有答应。庭审中，张颖称《资产管理合作协议》于2014年7月10日到期后，己方未再授权雄狮公司、何山继续操作期货账户，雄狮公司、何山的操作行为属于无权代理，故其应赔偿因此给张颖造成的损失。雄狮公司、何山称合同到期后曾与张颖沟通合同要不要续签的问题，张颖问合同有无变化，我方称除了初始资金因亏损存在变化，其他内容没有变化，张颖口头继续委托我方管理其期货账户，由于张颖与何山存在很深交情，所以没有续签书面合同。雄狮公司、何山称愿意承担后续损失163022.04元中的48906.6元。另外，张颖主张雄狮公司无期货经纪业务许可，其无权从事相关经纪业务，故合同无效，相关款项应予返还。雄狮公司认可己方无相关业务资质的事实。经查，雄狮公司工商登记的经营范围是一般经营项目、投资管理和经济信息咨询。张颖与北京市浩东律师事务所签订《委托代理协议》，张颖支付律师费20000元。本院认为：张颖与雄狮公司于2013年7月11日签订《资产管理合作协议》，其主要内容为张颖全权委托雄狮公司操作其开立的期货账户获取收益。雄狮公司明知无期货经纪业务资质，却接受委托为张颖提供期货经纪服务，其行为扰乱了期货市场的经营秩序，损害了社会公司利益，双方所签《资产管理合作协议》应为无效。合同无效或者被撤销后，因该合同取得的财产，应当予以返还。张颖依据《资产管理合作协议》的约定向涉案期货账户注入的60万元，现雄狮公司已经返还266827.95元，账户中剩余100元，此外的333072.05元已经损失，对于该损失雄狮公司应承担主要责任。同时，鉴于张颖明知雄狮公司无相应经营资质仍与之签订合同亦存在一定过错，本院酌定其承担损失的30%。张颖与雄狮公司未对律师费承担作出约定，现张颖要求雄狮公司、何山承担律师费2万元缺乏事实依据，本院不予支持。何山仅作为雄狮公司的联系人在《资产管理合作协议》上签字，并非本案的合同主体。但庭审中，何山向法庭陈述，其愿意就2014年7月11日之后账户操作产生的损失承担48906.6元，本院不持异议。综上所述，依照《中华人民共和国合同法》第五十二条，《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第十三条、十四条之规定，判决如下：一、被告雄狮双子（北京）投资管理有限公司于本判决生效之日起十日内返还原告张颖投资款233150.44元；二、被告何山对前述第一项被告雄狮双子（北京）投资管理有限公司应向原告张颖承担的付款义务中的48906.6元承担共同给付责任；三、驳回原告张颖其他诉讼请求。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费6310元，由被告雄狮双子（北京）投资管理有限公司负担4797元（于本判决生效后七日内交纳），由原告张颖承担1513元（已缴纳）。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于北京市第三中级人民法院。审判长  李林强审判员  杨 帆审判员  王 茜二〇一八年十月九日书记员  赵玉卿