江苏省昆山市人民法院民 事 判 决 书（2020）苏0583民初8131号原告：昆山市国科创业投资有限公司，住所地江苏省昆山市玉山镇登云路**汇金财富广场**楼**，统一社会信用代码913205837311608172。法定代表人：唐烨，该公司执行董事。委托诉讼代理人：范静，江苏友杰律师事务所律师。被告：昆山玄烨投资管理有限公司，住所地江，住所地江苏省昆山市花桥镇花安路****楼**信用代码91320583302089901L。法定代表人：宁皓，该公司负责人。被告：宁皓，男，1977年11月17日生，汉族，住安徽省阜阳市颍**。原告昆山市国科创业投资有限公司（以下简称国科公司）与被告昆山玄烨投资管理有限公司（以下简称玄烨公司）、宁皓股权转让纠纷一案，本院于2020年5月28日立案后，依法适用普通程序，依法组成合议庭，并于2021年1月20日公开开庭进行了审理。原告委托诉讼代理人到庭参加诉讼，二被告经公告送达开庭传票，未到庭参加诉讼。本案现已审理终结。原告国科公司提出诉讼请求：1.判令被告昆山玄烨投资管理有限公司向原告支付股权转让款2226.25万元及逾期利息（自2019年12月2日起至实际履行之日止，按同期全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率计算）；2.被告宁皓承担连带清偿担保责任；3.本案的诉讼费用由上述两被告共同承担。事实和理由：原告在庭审中明确，诉请1金额为（原始投资额1300万-补偿金额0-现金分红0）×（1+投资年限4.75年×15%）得出。2015年3月10日，原告与二被告、昆山阳澄湖文商旅集团有限责任公司、昆山伟通投资管理中心（有限合伙）五方共同签订《苏州中德宏泰电子科技有限公司增资协议》，对目标公司即苏州中德宏泰电子科技有限公司（下称宏泰公司）进行增资，原告已按协议约定履行全部合同义务。现目标公司未能如《苏州中德宏泰电子科技有限公司增资协议》第六章第十四条约定在2018年12月31日前向中国证券监督管理委员会递交首次公开发行A股股票申请及申报上市材料并且获得受理，因此本协议约定的股权回购条件已成就。2019年12月2日，原告已依据《苏州中德宏泰电子科技有限公司增资协议》第六章第十四条约定向玄烨公司发出回购通知书要求目标公司控股股东即玄烨公司回购原告持有的目标公司全部股份份额。但玄烨公司未能在原告发出回购通知后30日内完成购买，即根据协议约定视为玄烨公司同意购买原告出售的股权份额，且须向甲方支付协议约定的股权转让款。根据《苏州中德宏泰电子科技有限公司增资协议》第十三条约定“玄烨公司承诺，2015年扣除非经常损益后经审计的净利润不低于1800万元，2016年扣除非经常损益后经审计的净利润不低于2300万元，2017年扣除非经常损益后经审计的净利润不低于3000万元。如目标公司在以上三年内任意一年未能完成上述当年度目标业绩额则原告有权要求玄烨公司予以甲方现金补偿，如玄烨公司未能履行补偿义务，原告有权要求宁皓履行补偿义务。”；第十四条约定“回购价格为原告转让股权的原始投资额-原告已获补偿金额-原告已获得现金分红）×（1+投资期满年数n×15%），则按协议约定每年不低于15%投资回报计算回购股权的回购价款应为1300万×（1+4.75×15%）=2226.25万元。且依据《苏州中德宏泰电子科技有限公司增资协议》第六章第十四条约定宁皓对上述股权转让款承担连带清偿担保责任。原告为此提起诉讼。被告玄烨公司、宁皓未作答辩。本院经审理查明：2015年3月10日，国科公司作为甲方、昆山市工业资产经营有限责任公司作为乙方、宁皓作为丙方、玄烨公司作为丁方、昆山伟通投资管理中心（有限合伙）作为戊方共同签订《苏州中德宏泰电子科技有限公司增资协议》，载明本次增资前，宏泰公司注册资本为3000万元，实收资本3000万元，其中宁皓300万元（股权比例10%）、玄烨公司1700万元（股权比例56.66%）、昆山伟通投资管理中心（有限合伙）500万元（股权比例16.67%）、昆山市工业资产经营有限责任公司500万元（股权比例16.67%）。第五条约定，签约各方同意增加甲方为公司新股东，甲方对目标公司以现金形式增资1300万元，增资后甲方占股10%；甲方投资款1300万元中，333.33万元作为新增注册资本，占注册资本的10%，剩余966.67万元作为溢价出资，计入资本公积金。增资后，目标公司的注册资本由3000万元增至3333.33万元，公司股权结构为宁皓300万元（股权比例9%）、玄烨公司1700万元（股权比例50.994%）、昆山伟通投资管理中心（有限合伙）500万元（股权比例15.003%）、昆山市工业资产经营有限责任公司500万元（股权比例15.003%）、国科公司333.33万元（股权比例10%）。第十四条约定，签约各方同意，如目标公司未能在2018年12月31日前向中国证券监督管理委员会递交首次公开发行A股股票申请及申报上市材料并且获得受理，则甲方有权在2019年12月31日前要求目标公司控股股东回购届时甲方持有之目标公司的全部或部分股权。上述回购价格按以下条件中价格较高的条款进行：1.甲方每年的投资回报不低于15%，投资回报不重复计利，计算方法如下（投资期满年数为n）：收购价款=（甲方转让股权的原始投资额-甲方己获补偿金额-甲方已取得的现金分红）×（1+n×15%）；2.以各方确定股权退出基准日公司净资产额为计算依据，计算方法如下：收购价款=各方确定股权退出基准日公司净资产额×转让股权比例-甲方已获补偿金额-甲方已取得的现金分红。甲方行使上述退出权利时，如有本协议各方以外的竞买人参与竞买，则甲方有权选择所有竞买人中出价最高者出售股权；如无本协议各方以外的竞买人参与竞买，则公司控股股东应当在甲方行使退出权利时，按照本协议约定价格购买甲方出售的股权份额。控股股东应在甲方发出书面通知要求购买其出售的股权份额后30日内完成购买，如未完成的，也视同同意购买甲方出售的股权份额，须向甲方支付股权转让款，丙方对该股权转让款承担连带清偿担保责任。如甲方选择不行使退出权利，本协议各方不得以任何形式妨碍甲方享有相应的股东权利。第十五条约定，目标公司在新三板成功挂牌并不自然解除甲方的行使退出权以及控股股东的收购义务。2015年3月20日，原告国科公司向宏泰公司支付投资款1300万元。2019年12月2日，原告向被告玄烨公司发出《回购通知书》，载明原告已按协议约定履行全部增资出资义务。现因目标公司即宏泰公司未能如本协议第十四条约定在2018年12月31日前向中国证券监督管理委员会递交首次公开发行A股股票申请及申报上市材料并且获得受理，因此股权回购的条件现已成就。原告根据本协议第十四条约定，要求被告按约在收到本通知书30日内完成回购原告持有的目标公司全部股份份额，如未完成的，视为被告同意购买，需按协议约定向原告支付股权转让款。玄烨公司于2019年12月4日收到该通知书。2019年12月3日，原告向被告宁皓发出《通知书》，载明原告已按增资协议约定履行全部增资出资义务。现因目标公司即中德宏泰未能如本协议第十四条约定在2018年12月31日前向中国证券监督管理委员会递交首次公开发行A股股票申请及申报上市材料并且获得受理，因此股权回购的条件已成就。原告于2019年12月2日根据本协议第十四条约定，要求玄烨公司按约在规定时间内完成回购原告持有的目标公司即宏泰公司的全部股份份额，如规定时间内未完成的，视为玄烨公司同意购买，需按协议约定向原告支付股权转让款。原告根据本协议第十四条约定，要求宁皓对以上股权转让款承担连带清偿担保责任。宁皓于2019年12月11日收到该通知书。2019年12月6日，原告员工通过微信向宁皓发送“通知函1.pdf”、“通知函2.pdf”文档；宁皓回复“收到”。原告要求被告回购股份未果，遂向本院提起诉讼。另查明，根据中国证券登记结算有限责任公司北京分公司的2019年6月28日登记的宏泰公司《前200名全体排名证券持有人名册》中前五位分别为玄烨公司、昆山伟通投资管理中心（有限合伙）、昆山阳澄湖文商旅集团有限责任公司、国科公司、宁皓；持有比例分别为40.9096%、12.0315%、12.0315%、8.0209%、7.2189%。原告在庭审中陈述，1.被告玄烨公司是宏泰公司的控股股东；原告全部出资为1300万元，增资时在宏泰公司持股10%，新三板上市后稀释后的股权占比为8.0209%，原告要求被告回购的是全部股权。2.宏泰公司为了申请A股已下新三板了，但A股没有申请成功。3.并未出现增资协议第十四条所称的其他竞买人，原告按第1款计算金额为22262500元，按第2款计算金额为21181095.9元，故原告按较高的第1种计算方式主张。以上事实，有原告提交的增资协议、对账单、进账单、证券持有人名册、回购通知书及邮寄签收凭证、通知书及邮寄签收凭证、原告员工与宁皓聊天记录及庭审笔录等证据予以证实。本院认为，原告与二被告签订的增资协议明确约定，目标公司（即宏泰公司）未能在2018年12月31日前向中国证券监督管理委员会递交首次公开发行A股股票申请及申报上市材料并且获得受理的，现无证据证明宏泰公司已完成A股上市，原告有权在2019年12月31日前要求目标公司控股股东（即被告玄烨公司）回购原告持有的目标公司全部或部分股权，故原告于2019年12月2日向被告玄烨公司发出《回购通知书》，符合协议约定，被告玄烨公司应在收到通知之日起30日内完成回购。原告认为增资协议第十四条第1款约定的计算方式较高，选择按该方式主张回购款，并无不当，投资年限自实际出资之日2015年3月20日计算至要求回购之日2019年12月2日，为4年又258天，即约4.7年，故回购金额为2216.5万元[1300万×（1+4.7×15%）]。原告要求被告玄烨公司支付该款并按全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率支付利息损失，符合法律规定，本院予以支持；但利息损失应自玄烨公司收到回购通知的30日后即2020年1月4日起计算为宜。被告宁皓承诺对上述股权转让款承担连带清偿责任，应承担相应的担保责任。保证人承担保证责任后，有权向债务人追偿。并无证据证明被告宁皓曾承诺对利息损失一并承担保证责任，原告要求被告宁皓对利息损失承担连带清偿责任，缺乏依据，本院不予支持。综上，依照《中华人民共和国合同法》第一百零七条、第一百零九条、《中华人民共和国公司法》第七十一条、《中华人民共和国担保法》第六条、第十六条、第十八条、第二十一条、第三十一条、《最高人民法院关于适用时间效力的若干规定》第一条、《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条的规定，判决如下：一、被告昆山玄烨投资管理有限公司于本判决生效之日起十日内支付原告昆山市国科创业投资有限公司款项2216.5万元及利息损失（以2216.5万元为基数，自2020年1月4日起按全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率计算至实际给付之日止）。二、被告宁皓对被告昆山玄烨投资管理有限公司结欠原告的款项2216.5万元承担连带清偿责任。保证人承担保证责任后，有权向债务人追偿。三、驳回原告昆山市国科创业投资有限公司的其他诉讼请求。如未按本判决指定的期间履行给付金钱义务的，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费153113元，保全措施申请费5000元，公告费690元，合计158803元，由原告负担692元，被告昆山玄烨投资管理有限公司、宁皓负担158111元。其中，原告预交的案件受理费及保全措施申请费共计158113元，本院予以退还157421元，二被告应当负担的157421元缴纳至本院（户名：昆山市人民法院诉讼费专户，帐号：32250198643600000811186865，开户行：中国建设银行股份有限公司昆山分行营业部）。原告直接交付给第三方的公告费690元，二被告直接支付原告。拒不交纳诉讼费的，本院将依法强制执行。如不服本判决，可以在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数或者代表人的人数提出副本，上诉于江苏省苏州市中级人民法院。同时按照国务院《诉讼费用交纳办法》规定向江苏省苏州市中级人民法院预交上诉案件受理费。审 判 长  陆莺超人民陪审员  刘红珍人民陪审员  顾凤珍二〇二一年四月二十六日书 记 员  沈丹琪附：相关法律条文《中华人民共和国合同法》第一百零七条当事人一方不履行合同义务或者履行合同义务不符合约定的，应当承担继续履行、采取补救措施或者赔偿损失等违约责任。《中华人民共和国合同法》第一百零九条当事人一方未支付价款或者报酬的，对方可以要求其支付价款或者报酬。《中华人民共和国公司法》第七十一条有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购买权。两个以上股东主张行使优先购买权的，协商确定各自的购买比例；协商不成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权。公司章程对股权转让另有规定的，从其规定。《中华人民共和国担保法》第六条本法所称保证，是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的行为。《中华人民共和国担保法》第十六条保证的方式有：（一）一般保证；（二）连带责任保证。《中华人民共和国担保法》第十八条当事人在保证合同中约定保证人与债务人对债务承担连带责任的，为连带责任保证。连带责任保证的债务人在主合同规定的债务履行期届满没有履行债务的，债权人可以要求债务人履行债务，也可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任。《中华人民共和国担保法》第二十一条保证担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。保证合同另有约定的，按照约定。当事人对保证担保的范围没有约定或者约定不明确的，保证人应当对全部债务承担责任。《中华人民共和国担保法》第三十一条保证人承担保证责任后，有权向债务人追偿。《最高人民法院关于适用时间效力的若干规定》第一条民法典施行后的法律事实引起的民事纠纷案件，适用民法典的规定。民法典施行前的法律事实引起的民事纠纷案件，适用当时的法律、司法解释的规定，但是法律、司法解释另有规定的除外。民法典施行前的法律事实持续至民法典施行后，该法律事实引起的民事纠纷案件，适用民法典的规定，但是法律、司法解释另有规定的除外。法律文书履行提示人民法院依法作出的生效法律文书，具有国家权威性和强制执行力，当事人应当依法自觉履行生效法律文书所确定的义务，否则人民法院将根据对方当事人的申请依法强制执行，被执行人将面临以下执行风险：一、被执行人未按执行通知履行生效法律文书确定的义务，人民法院有权对其名下财产采取查封、扣押、冻结、拍卖、变卖等强制执行措施，并有权对被执行人及其住所、经营场所进行搜查。二、被执行人未按生效法律文书指定的期间履行给付金钱义务的，应当加倍支付迟延履行期间的债务利息，未按生效法律文书指定的期间履行其他义务的，应当支付迟延履行金。执行费用由被执行人承担。三、被执行人不履行生效法律文书确定的义务，人民法院有权对被执行人或者其法定代理人、有关单位的法定代表人、主要负责人、影响债务履行的直接责任人员采取限制出境措施。四、被执行人拒绝报告、虚假报告财产的，人民法院有权根据情节轻重对被执行人或者其法定代理人、有关单位的主要负责人、直接责任人及实际控制人予以罚款、拘留。五、被执行人以暴力、威胁或者其他方法阻碍执行人员执行公务或者拒不履行人民法院已经发生法律效力的判决、裁定的，人民法院有权对被执行人或者其主要负责人、直接责任人员予以罚款、拘留，构成犯罪的，依法追究刑事责任。六、被执行人不履行生效法律文书确定的义务，人民法院有权对其采取限制消费措施。被执行人及其法定代表人、主要负责人、影响债务履行的直接责任人员、实际控制人不得有以下高消费及非生活和工作必需的消费行为：（一）乘坐交通工具时，选择飞机、列车软卧、轮船二等座以上舱位；（二）在星级以上宾馆、酒店、夜总会、高尔夫球场等场所进行高消费；（三）购买不动产或者新建、扩建、高档装修房屋；（四）租赁高档写字楼、宾馆、公寓等场所办公；（五）购买非经营必须车辆；（六）旅游、度假；（七）子女就读高收费私立学校；（八）支付高额保费购买保险理财产品；（九）乘坐G字头动车组列车全部座位、其他动车组一等以上座位等其他非生活和工作必须的消费行为。七、被执行人有履行能力而拒不履行生效法律文书确定义务的，或者通过伪造证据、暴力、威胁等方法抗拒执行，以虚假诉讼、虚假仲裁或者隐匿、转移财产等方法规避执行的，人民法院有权将其纳入失信被执行人名单，通过报纸、广播、电视、网络、法院公告栏、电子显示屏、新闻发布会等方式向社会公布，并向政府相关部门、金融监管机构、金融机构、承担行政职能的事业单位及行业协会等通报，供相关单位依照法律、法规和有关规定，在政府采购、招标投标、行政审批、政府扶持、融资信贷、市场准入、资质认定等方面，对失信被执行人予以信用惩戒；向征信机构通报，由征信机构在其征信系统中记录。国家工作人员、人大代表、政协委员等被纳入失信被执行人名单的，人民法院有权将失信情况通报其所在单位和相关部门。国家机关、事业单位、国有企业等被纳入失信被执行人名单的，人民法院有权将失信情况通报其上级单位、主管部门或者履行出资人职责的机构。八、被执行人隐藏、转移、故意毁损财产或者无偿转让财产、以明显不合理的低价转让财产，或者与他人串通，通过虚假诉讼、虚假仲裁、虚假和解等方式妨害执行，致使判决、裁定无法执行的，以拒不执行判决、裁定罪依法追究刑事责任。