湖北省嘉鱼县人民法院民 事 判 决 书（2016）鄂1221民初362号原告：杨战春。被告：湖北省嘉鱼县盛宇染织有限公司（以下简称盛宇染织公司）。住所地：嘉鱼县工业园区。法定代表人：曾上教，该公司董事长。被告：湖北省嘉鱼盛宇家纺股份有限公司（以下简称盛宇家纺股份公司）。住所地：嘉鱼县工业园区。法定代表人：曾上教，该公司董事长。被告：盛宇集团有限公司（以下简称盛宇集团公司）。住所地：浙江省苍南县灵溪镇沪山路。法定代表人：曾上教，该集团公司总裁。三被告委托代理人：冯兴发，嘉鱼县司法局法律援助中心律师。原告杨战春诉被告盛宇染织公司、盛宇家纺股份公司、盛宇集团公司民间借贷纠纷一案，本院受理后，依法由审判员赵守国适用简易程序公开开庭进行了审理，原告杨战春、三被告的委托代理人冯兴发到庭参加了诉讼。本案现已审理终结。原告诉称，2011年3月，被告盛宇集团公司以旗下盛宇染织公司等为依托成立盛宇家纺股份公司，并积极推动盛宇家纺股份公司上市，遂以温州盛驰投资发展中心（个人合伙，代表人李鹤）的名义，定向募集资金，包括原告在内的嘉鱼盛宇家纺股份公司和盛宇染织公司的职工参加了募集活动，其中原告出资15万元。盛宇集团公司承诺如果盛宇家纺股份公司不能上市，则盛宇集团公司退还本金和支付税后20%收益，盛宇家纺股份公司、盛宇染织公司均有责任偿还前述款项。至今，被告盛宇家纺股份公司无上市可能，为此依法向人民法院提起诉讼，要求被告偿还投资款15万元及按约定支付利息。原告为证明其诉称的事实成立并支持其主张，向本院提供了如下证据：1、原告公民身份证复印件1份，用以证明原告的身份；2、私募股权投资协议书1份，用以证明被告盛宇集团公司向原告承诺对原告投资按每年20%向原告支付收益，如盛宇家纺股份公司第一次不能上市，原告可以要求盛宇集团公司一次性退还股本和支付每年的20%收益；3、担保协议1份，用以证明被告盛宇染织公司用其土地资产为原告投资担保；4、收款收据1份，用以证明原告将15万元交给了被告；5、“公司内部人员私募资金缴存明细表”，证明原告缴纳给被告15万元及被告已支付原告45000元。三被告辩称，第一，被告当时募集资金准备上市，承诺退还本金和每年的利息属实。第二，由于市场发生了变化，导致被告经济出现危机。被告认可原告的诉求，但目前缺乏偿还能力，履行义务有困难。被告向本院提供与原告证据5相同内容的明细表，证明被告已向原告支付本金45000元。对原、被告提供的证据，经庭审质证，双方均不持异议，本院予以采信。本院根据当事人的陈述及采信的证据，认定案件事实如下：被告盛宇集团公司在嘉鱼县开设有湖北省嘉鱼县盛宇染织有限公司和湖北省嘉鱼盛宇家纺股份有限公司，法定代表人均为曾上教。2011年，盛宇集团公司为推动盛宇家纺股份公司上市，向内部职工募集资金。由于按规定小额现金不能直接入股，故被告法定代表人曾上教授意盛宇集团公司财务负责人李鹤成立“温州盛驰投资发展中心”，以私募的方式向投资人募集资金，募集的资金再以盛驰投资发展中心为主投资人全额定向投入盛宇家纺股份公司。盛驰投资发展中心于2011年3月2日在温州市工商行政管理局登记注册，经营范围为对盛宇家纺股份公司的投资，负责人为李鹤。2011年4月9日，原告与被告盛宇集团公司及温州盛驰投资发展中心共同签订了一份“私募股权投资协议承诺书”。该协议内容为：一、今收到杨战春同志人民币壹拾伍万元整，每股10元，合计壹万伍仟股投入温州盛驰投资发展中心（有限合伙）李鹤名下，再以温州盛驰投资发展中心名义投入到盛宇家纺股份公司。股份公司上市前18750万股，上市后25000万股，发行流通6250万股，投入时间2011年3月1日，拟定2014年10月30日股票发行，锁定期一年，2015年10月30日股票解禁流通，共计时间4年8个月。盛宇集团公司承诺每年以税后20%利润，即100万元投入每年利润20万元，如股票到套现当日低于每年税后20%收益，盛宇集团公司以股票或现金补足差额部分，股票价格高于20%收益，全部由投资者受益，投资期间原则上不分红不付息……二、如盛宇家纺股份公司第一次不能如期上市，投资人可要求盛宇集团公司一次性全部退还股本和每年20%利润，也可以自愿继续投资等待上市。三、经盛宇公司和投资人协商，同意将股权作价投入本人（李鹤）名下，本人同意并承诺不收益、分红，不承担风险，收益分红100%由投资人受益，风险100%由盛宇集团公司承担。同日，原告将15万元交给了温州盛驰投资发展中心，盛驰投资发展中心向原告出具了收到15万元“投资款专用收款收据”，随即，该款转交给了盛宇集团公司用于推动盛宇纺织股份公司上市。在此后的两年时间，盛宇家纺股份公司未如期上市。为确保原告等投资款及收益得到保障，2014年11月1日，被告盛宇染织向投资人公司出具了一份“嘉鱼盛宇公司内部职工私募借款担保协议”。该协议内容为：法定代表人曾上教同意用盛宇染织公司名下41.68亩土地（该土地已抵押给商业银行，贷款1600万元）为1845.9万元私募和个人借款担保，该土地启动转让、开发手续时，在清偿银行贷款1600万元后，优先偿还职工私募借款本息；盛宇家纺股份公司、盛宇染织公司如组建新公司，由新组建的公司负责偿还。由于多种原因，至2014年年底，盛宇家纺股份公司未能上市，造成所募集资金不能偿还的严重局面。2014年12月9日，经结算，被告尚欠原告投资本金15万元，应支付收益11万元，合计26万元。为稳定投资人的情绪，被告组织资金按比例进行发放，其中支付给原告45000元（原、被告均认可支付给原告的款项为本金），下欠原告投资本金105000元，收益11万元，合计215000元。至原告起诉之日，被告盛宇家纺股份公司仍然未上市，对所欠原告款项亦未偿还，为此原告向本院提起诉讼，要求被告偿还投资本金15万元及利息，诉讼费由被告承担。在本案审理期间，原、被告就本案有关问题达成一致意见：一、双方同意本案争议按民间借贷纠纷处理，原约定的每年税后20%收益为年利率20%，其他权利义务不变；二、2014年12月支付的45000元为本金；三、盛宇染织公司的担保不影响本案按民间借贷处理；四、双方不要求温州盛驰投资发展中心参与本案诉讼和承担民事责任。本院认为：原告与被告盛宇集团公司及温州盛驰投资发展中心签订的私募股权投资协议是三方自愿签订，内容虽为私募股权投资，但该协议的缔结是以被告盛宇家纺股份公司上市为前提，而被告盛宇家纺股份公司至今尚未上市，按照私募股权投资的法律关系处理与本案事实不符。且在本案审理中，原、被告自愿同意本案争议按民间借贷纠纷处理，按年利率20%支付利息，并就其他问题达成一致。该协议内容不违反法律规定，本院予以认可。“嘉鱼盛宇公司内部职工私募、借款担保协议”系被告盛宇染织公司向内部所有参与募集资金的职工出具的担保承诺，具有法律效力。但在该担保协议中，担保人提供的担保物为被告盛宇染织公司已抵押给商业银行的土地，未与原告依法办理抵押登记，因此，其与原告之间的抵押权尚未设立。对盛宇染织公司作出的该土地启动转让、开发手续时，在清偿银行1600万元后，优先偿还职工包括原告投资款及利息和盛宇家纺公司、盛宇染织公司如组建新公司，由新组建的公司偿还原告债务的承诺问题，本院认为，该承诺的法律事实尚未发生，本院在本案不予作出认定和处理。本案借款人为盛宇集团公司，资金实际使用人为盛宇家纺公司，因此，盛宇集团公司与盛宇家纺公司为共同偿还债务的主体。据此，依照《中华人民共和国合同法》第四十四条第一款、第六十条第一款、《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十六条、《中华人民共和国担保法》第二十一条、《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十二条的规定，判决如下：限被告盛宇集团有限公司、湖北省嘉鱼盛宇家纺股份有限公司于本判决生效之日起三十日内共同偿还原告杨战春借款本金105000元及2011年4月9日至2014年12月9日的利息11万元。并同时从2014年12月10日起，以105000元为基数，至该款项清偿之日止，按年利率20%向原告支付利息。如果未按本判决指定的期间履行金钱给付义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条的规定加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费2200元由盛宇集团有限公司负担1200元，湖北省嘉鱼盛宇家纺有限公司负担1000元。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于湖北省咸宁市中级人民法院。上诉人在提交上诉状时，根据不服本判决的上诉请求数额及《诉讼费用交纳办法》第十三条第一款的规定预交上诉案件受理费。湖北省咸宁市中级人民法院诉讼费专户名称：湖北省咸宁市中级人民法院；开户行：中国农业银行咸宁温泉支行；账号：17-680601040004-550。上诉人在上诉期满后七日内仍未预交诉讼费用的，按自动撤回上诉处理。审判员  赵守国二〇一六年六月二十一日书记员  熊梦玉附：相关法律条文及司法解释《中华人民共和国合同法》第四十四条第一款依法成立的合同，自成立时生效。第六十条第一款当事人应当按照约定全面履行自己的义务。《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十六条借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。《中华人民共和国担保法》第二十一条保证担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。保证合同另有约定的，按照约定。当事人对保证担保的范围没有约定或者约定不明确的，保证人应当对全部债务承担责任。《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十二条法庭辩论终结，应当依法作出判决。判决前能够调解的，还可以进行调解，调解不成的，应当及时判决。