广东省深圳市中级人民法院民 事 判 决 书（2020）粤03民终7370号上诉人（原审被告）：深圳丰之银股权基金管理有限公司，住所地：广东省深圳市前海深港合作区前湾一路******（入驻深圳市前海商务秘书有限公司），统一社会信用代码：914403003429376889。法定代表人：冷立昌。委托诉讼代理人：周乐洋，广东商达律师事务所律师。被上诉人（原审原告）：王清芬，女，汉族，1973年4月5日出生，身份证住址：广东省深圳市福田区。委托诉讼代理人：朱砚卿,广东经天律师事务所律师。委托诉讼代理人：廖辉,广东经天律师事务所律师。原审被告：冷立昌，男，汉族，1973年11月10日出生，身份证住址：山东省青岛市。原审第三人：深圳盟星科技股份有限公司，住，住所地：广东省深圳市龙华区福城街道章阁社区大富路****101一社会信用代码：91440300788341926M。法定代表人：MINGZHANG。上诉人深圳丰之银股权基金管理有限公司（以下简称丰之银公司）因与被上诉人王清芬及原审被告冷立昌、原审第三人深圳盟星科技股份有限公司（以下简称盟星公司）委托理财合同纠纷一案，不服广东省深圳市福田区人民法院（2019）粤0304民初48663号民事判决，向本院提起上诉。本院于2020年3月17日立案后，依法组成合议庭进行审理。本案现已审理终结。丰之银公司上诉请求：1.撤销一审判决，改判丰之银公司无须支付王清芬20万元及利息；2.本案的诉讼费用由王清芬承担。事实和理由：一、根据双方签署的《股权委托投资协议书》4.2款的约定:“本协议中甲方并无对乙方资金作出最终保本及承诺收益或弥补乙方投资损失等保证…”，丰之银公司对王清芬委托投资的资金没有做保本保息的承诺，王清芬在投资未结束之前主张退还本金并要求支付利息，缺乏事实依据。二、《股权委托投资协议书》上虽载明投资期限为资金到帐后两年，但协议上载明的是保守期限，所谓保守期限，也即投资的最低期限要求，并非固定的期限，投资期限的长短还须根据实际的投资情况予以确定，根据目标公司的客观情况，该案所涉及的投资尚未终结。王清芬主张投资期限到期，要求退还投资资金缺乏事实依据。三、丰之银公司的投资行为已经完成，合同已经履行并且仍在履行，在投资尚未结束，资金未结算之前，王清芬主张退还投资缺乏事实依据。丰之银公司的投资行为是由其法定代表人冷立昌代表丰之银公司进行的，法定代表人对外代表公司，其是一个代表行为而非代理行为，其代表职权来自法律的授权，故并不需要丰之银公司另外授权也不需要征得王清芬的同意。王清芬辩称，关于保守期限的理解，在合同第一款第1.1（2）中的意思清楚，股份制及挂牌半年，挂牌后锁定期一年，所以保守期限为资金到帐后两年，即投资期限最长是2年。在投资活动中，投资期限越长，资金成本越高，所以保守期限都是指最长期限。冷立昌、盟星公司经本院合法传唤，无正当理由未到庭参加诉讼，亦未发表答辩意见。王清芬向一审法院起诉请求:1.解除2015年9月9日与丰之银公司签署的《股权委托投资协议书》；2.丰之银公司返还投资款20万元及利息（按年息6%计，从2015年9月10日起计，计至还清之日，暂计至2019年7月10日为46000元），冷立昌承担连带责任；3.丰之银公司、冷立昌承担本案诉讼费用。一审法院认定事实：冷立昌系丰之银公司独资股东。2015年9月9日，王清芬（乙方、委托人）和丰之银公司（甲方、受托人）签订《股权委托投资协议书》，约定：乙方出资20万元整，委托甲方投资于深圳盟星科技智能机器人有限公司（目标公司或原始股或新三板项目）。投资期限：股份制及挂牌半年，挂牌后锁定期一年，所以保守期限为资金到账后两年。甲方指定冷立昌尾号为6686的账户为收款账户。本协议项下，甲方依约将乙方的委托资金用于指定新三板项目，经乙方书面或短信同意，可挪作其他新三板项目。甲方必须根据约定的具体投资要求对目标公司进行投资，若该新三板项目实际情况与该投资要求有所不同，则甲方经乙方书面或短信确认后，可继续进行投资。自乙方委托资金转入甲方指定账户之日起，甲方应在1日内完成投资，甲方未能在该期限内完成投资的，应及时与乙方沟通，由双方协商资金的后续处理事宜。在本协议中甲方并无对乙方资金作出最终保本及承诺收益或弥补乙方投资损失等保证，到期后发生目标公司破产或信用危机，股票停牌危机等不可测事件，则甲方承诺将全力代表乙方资金向目标公司追讨损失，惟不保证成功追讨。投资期限内，乙方不可以撤资。若乙方紧急情况需提前撤资，甲方可考虑扣除乙方资金年化6%利息后动用甲方风险基金予以赎回乙方资金等比目标股权。即乙方损失年化6%利息及相应股权收益获得提前撤资的权利。乙方也可自行推荐替代资金赎回股权。上述协议签订当天，王清芬向冷立昌转款20万元，丰之银公司于次日出具一份《收款收据》。丰之银公司、冷立昌向该院提交了《王占良银行往来记录》，显示冷立昌于2015年9月10向王占良转款800万元，交易摘要为“深圳盟星科技股权款”。丰之银公司、冷立昌据此认为王占良转款的该800万元包含王清芬的投资款20万元。工商公开登记信息显示，王占良系深圳市XX致力创业投资合伙企业（有限合伙）的合伙人，占出资比例40%；深圳市XX致力创业投资合伙企业（有限合伙）系盟星公司的股东，占出资比例30%。2019年7月10日，王清芬诉至该院。庭审中，王清芬、丰之银公司、冷立昌均确认《股权委托投资协议书》中约定的目标公司即深圳盟星科技智能机器人有限公司是指盟星公司。以上事实，有《股权委托投资协议书》、银行转账凭证、《收款收据》、工商登记资料等证据及庭审笔录予以证实。一审法院认为，王清芬与丰之银公司签订的《股权委托投资协议书》系双方的真实意思表示，内容不违反法律、行政法规的强制性规定，合法有效，受法律保护。根据协议书约定，丰之银公司应在委托资金进入指定账户之日起1日内完成对标的公司的投资。本案中，没有证据显示丰之银公司在协议书约定的委托期限内将王清芬的投资款投资于标的公司，丰之银公司已构成违约，应承担相应的民事责任。退一步讲，即便冷立昌于2015年9月10转给王占良款项800万元系投资于标的公司的投资款且包含了王清芬投入的20万元，丰之银公司作为受托人应当亲自处理委托事务，现丰之银公司、冷立昌不能提交证据证明王清芬同意丰之银公司将事务转委托冷立昌办理或事后予以追认，亦未证明存在法律规定的紧急情况，丰之银公司应对其擅自转委托的行为向王清芬承担责任。王清芬主张丰之银公司退还投资款20万元，应予支持；利息应以全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率为标准，自2015年9月10日起计至丰之银公司实际履行之日止。王清芬主张超出部分，该院予以驳回。王清芬要求解除其于2015年9月9日与丰之银公司签订的《股权委托投资协议书》，鉴于王清芬提起本案诉讼时，案涉协议书约定的委托期限已届满，应视为《股权委托投资协议书》已自然终止，王清芬要求解除案涉协议书，该院不予支持。《中华人民共和国公司法》第六十三条规定，一人有限责任公司的股东不能证明公司财产独立于股东自己的财产的，应当对公司债务承担连带责任。冷立昌不能证明自己的财产独立于丰之银公司的财产，应对丰之银公司在本案中的债务承担连带清偿责任。综上，依照《中华人民共和国合同法》第八条、第六十条第一款、第一百零七条，《中华人民共和国公司法》第六十三条，《中华人民共和国民事诉讼法》第六十四条第一款、第一百四十二条之规定，判决：一、丰之银公司应于判决生效之日起十日内向王清芬返还本金20万元并支付利息（以20万元为基数，按全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率标准自2015年9月10日起计至丰之银公司实际履行之日止）；二、冷立昌对丰之银公司在本案中向王清芬所负债务承担连带清偿责任；三、驳回王清芬的其他诉讼请求。如果丰之银公司、冷立昌未按判决指定的期间履行给付金钱义务，应当按照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。本案受理费4990元，保全费1750元，合计6740元（王清芬已预交），由王清芬负担558元，丰之银公司、冷立昌共同负担6182元。二审中，双方当事人均未向本院提交新证据。本院对一审法院认定的事实予以确认。本院认为，本案系合同纠纷。根据王清芬与丰之银公司于2015年9月9日签订的涉案《股权委托投资协议书》的约定，丰之银公司应当于2015年9月10日前将王清芬向其支付的20万元投资款投资于盟星公司。为此，丰之银公司提供了其法定代表人冷立昌与案外人王某某之间的银行往来记录，用以证明其已履行投资义务。但是，王某某仅系案外人深圳市XX致力创业投资合伙企业（有限合伙）的合伙人，出资比例40%，该合伙企业系盟星公司股东，持股比例30%，故在无其他有效辅证的情况下，冷立昌向王某某的转款记录不能证明丰之银公司已依约履行向盟星公司投资的义务。该协议书约定，投资期限为“股份制及挂牌半年，挂牌后锁定期一年，所以保守期限为资金到账后两年”，故按照合同文义及上下文内容，应当理解为委托投资期限最长是“资金到账后两年”，即至2017年9月，丰之银公司关于投资期限至今尚未届至的主张，与合同约定不符，且有悖诚实信用原则，本院不予采信。由于丰之银公司在委托投资期限届满后至今仍未履行约定投资义务，故应当向王清芬返还投资款并支付相应利息。综上，丰之银公司上诉理由不成立，应予驳回。一审判决认定事实清楚，适用法律正确，应予维持。依照《中华人民共和国民事诉讼法》第一百七十条第一款第（一）项的规定，判决如下：驳回上诉，维持原判。二审案件受理费4393元，由深圳丰之银股权基金管理有限公司负担。本判决为终审判决。审判长 康  春  景审判员 李  兴  旺审判员 王  丹  妮二〇二〇年六月十一日本件与原本核对无异书记员 许蓓珣（兼）附相关法律条文：《中华人民共和国民事诉讼法》第一百七十条第二审人民法院对上诉案件，经过审理，按照下列情形，分别处理：（一）原判决、裁定认定事实清楚，适用法律正确的，以判决、裁定方式驳回上诉，维持原判决、裁定；（二）原判决、裁定认定事实错误或者适用法律错误的，以判决、裁定方式依法改判、撤销或者变更；（三）原判决认定基本事实不清的，裁定撤销原判决，发回原审人民法院重审，或者查清事实后改判；（四）原判决遗漏当事人或者违法缺席判决等严重违反法定程序的，裁定撤销原判决，发回原审人民法院重审。原审人民法院对发回重审的案件作出判决后，当事人提起上诉的，第二审人民法院不得再次发回重审。