甘肃省兰州市城关区人民法院民 事 判 决 书（2020）甘0102民初276号原告：华龙证券股份有限公司。法定代表人：陈牧原。委托诉讼代理人：陈富云。委托诉讼代理人：师勇。被告：蒋晓曼。原告华龙证券股份有限公司（以下简称：“华龙证券公司”）与被告蒋晓曼融资融券交易纠纷一案，本院于2020年1月7日立案后，依法适用简易程序公开进行了审理。原告华龙证券公司委托诉讼代理人陈富云、师勇到庭参加诉讼，被告蒋晓曼经本院传票传唤，无正当理由拒不到庭参加诉讼。本案现已缺席审理终结。原告向本院提出诉讼请求：1、判令蒋晓曼向华龙证券公司偿还融资本金197286.06元；2、判令蒋晓曼向华龙证券公司支付融资利息7954.95元（以实际合约期内每笔本金为基数，自2016年7月19日至2018年7月12日，按年利率8.6％计算，减去已支付利息）；3、判令蒋晓曼向华龙证券公司支付逾期利息24554元（自2018年7月12日至2019年12月15日按年利率8.6％计算），并支付自2019年12月16日起按年利率8.6%计算至实际清偿之日止的利息；4、判令蒋晓曼向华龙证券公司支付融资本金罚息51392元（以合约到期后未偿还本金为基数，按日万分之五计算，自2018年7月12日起计算至2019年12月15日），并支付自2019年12月16日起至实际清偿日止的本金罚息；5、判令蒋晓曼向华龙证券公司支付融资利息罚息2072元（以合约到期后未偿还融资利息为基数，按日万分之五计算，自2018年7月12日起计算至2019年12月15日），并支付自2019年12月16日至实际清偿日止的利息罚息；6、判令蒋晓曼承担本案的案件受理费、保全费。事实与理由：2013年9月9日，蒋晓曼在华龙证券公司乌鲁木齐扬子江路证券营业部申请办理融资融券业务，营业部工作人员向蒋晓曼讲解了融资融券业务相关规章制度及业务流程，并向其充分揭示风险，蒋晓曼在《华龙证券乌鲁木齐扬子江路营业部个人投资者风险承受能力评估问卷》、《华龙证券乌鲁木齐扬子江路营业部个人投资者风险承受能力揭示书》、《融资融券业务心理和知识测试问卷》、《业务规则、流程、合同内容及风险揭示讲解记录表》、《融资融券业务投资者教育讲解记录表》上签字确认。同日，蒋晓曼签署了《华龙证券股份有限公司融资融券业务申请表（个人）》、《华龙证券信用资金账户开户申请表（个人）》，申请开展融资融券业务，并在《华龙证券有限责任公司融资融券交易风险揭示书》上签字确认，双方签署了《华龙证券有限责任公司融资融券合同》，蒋晓曼在华龙证券开通了证券交易信用资金账户（账号：91×××25）。《融资融券合同》约定蒋晓曼向华龙证券公司提供资金或者证券作为担保物，华龙证券公司向蒋晓曼出借资金供其买入上市证券并卖出（即融资交易），后蒋晓曼通过现金或卖券的方式偿还融资负债。合同对双方的权利义务、信用账户管理、担保物与标的证券管理、融资业务、追加担保物与强制平仓、债务清偿及违约责任等方面做了明确约定。蒋晓曼在开通融资融券业务后持续进行融资交易。92015年4月8日，蒋晓曼申请将信用额度从120万调整为220万元；2018年1月19日收盘后，蒋晓曼信用账户维持担保比例低于平仓线130％，截至2018年1月22日蒋晓曼未提高维持担保比例至关注线以上，且未在通知期限内足额追加担保物，根据《融资融券合同》的约定，华龙证券公司有权进行强制平仓。2018年1月22日开始，华龙证券公司对蒋晓曼信用账户中担保品千山药机（证券代码：300216）进行强制平仓措施，强制平仓结束后，被告尚有1笔合约未偿还（包括融资本金、利息以及罚息等），上述合约于2018年7月12日到期，合约到期后经华龙证券多次催告蒋晓曼始终未予偿还融资负债，故诉至本院。被告蒋晓曼未到庭参加诉讼，其向本院提交书面答辩意见称：其于2013年9月开立融资融券账户，担保物远远高于融资警戒线水平，其使用自有资金和从华龙融资买入千山药机（证券代码：300216），该股票于2017年12月停牌，公司出让控股权。千山药机股票于2018年1月18日开盘后连续五个跌停板。第六个跌停板时，其曾与华龙证券乌鲁木齐营业部相关人员商量不要挂单卖出，但营业部坚持按交易规则执行，强行平仓，当天股价从跌停到涨停，由于其账户在较低价位卖出，累计亏损超过600多万元。现其家中亲人患有重病，其本人每月工资只有2000多元，因此只能每月向原告还款1000元，同时希望能减免所有利息、罚息、诉讼费等。原告为证明其诉讼请求向本院提交如下证据：第一组证据：《关于核准华龙证券有限责任公司融资融券管业务资格的批复》证监许可［2012］618号、蒋晓曼身份证复印件一份，证明原告华龙证券经证监会许可，具有从事融资融券业务的资质，被告蒋晓曼系完全民事行为能力的自然人，具有独立承担民事责任的能力；第二组证据：《华龙证券个人投资者风险承受能力评估问卷》、《华龙证券乌鲁木齐扬子江路营业部个人投资者风险承受能力揭示书》、《融资融券业务心理和知识测试问卷》、《业务规则、流程、合同内容及风险揭示讲解记录表》、《融资融券业务投资者教育讲解记录表》各一份、《华龙证券股份有限公司融资融券业务申请表（个人）》、《华龙证券信用资金账户开户申请表（个人）》各一份、《华龙证券有限责任公司融资融券交易风险揭示书》，证明原告华龙证券已经依据行业规范和尽职原则，向客户蒋晓曼完全讲解了融资融券业务规则、流程，并进行了客户风险承受能力调查；第三组证据：《华龙证券有限责任公司融资融券合同》、华龙证券网站公布融资利率截图2份、信用证券账户卡以及开户凭证6份、《华龙证券最高信用额度调整申请表》，证明2013年9月9日双方签订融资融券合同，约定蒋晓曼以其信用账户中的资金和证券为担保，向华龙证券申请融入资金进行证券交易，蒋晓曼在华龙证券开通信用账户用于融资融券交易.合同35条约定当信用担保比例低于平仓线时，蒋晓曼应当在维持担保比例低于平仓线之日（Ｔ日）起一个交易日内（Ｔ＋1日收盘前）足额追加保证金或自行减少负债，否则华龙证券有权实行强制平仓措施；合同39条约定强制平仓约定及时间；合同第59条约定了息费率标准；合同第63条约定了罚息标准为日万分之五；合同第十四章约定通知方式为电话、邮件、短信以及通知的送达；合同第十七章约定违约责任；合同第十八章约定管辖法院为华龙证券所在地。双方开展融资融券业务交易的事实。根据合同约定，融资利率按照华龙证券网站公布利率为准，华龙证券网站公布的融资利率自2013年1元1日起至今一直为8.6%／年的事实。蒋晓曼为履行融资融券合同开通证券信用账户并开通交易各项权限，2015年4月8日，蒋晓曼申请调整最高额信用额度，后蒋晓曼信用额度从120万元调整为220万元的事实；第四组证据：《华龙证券股份有限公司乌鲁木齐红山路证券营业部信用账户对账单》（2013年9月9日-2019年11月14日）、华龙证券关于平仓线、关注线、警戒线的公告网站截图、《华龙证券股份有限公司乌鲁木齐红山路证券营业部信用账户对账单》（2018年1月19日）、《华龙证券股份有限公司乌鲁木齐红山路证券营业部信用账户对账单》（2018年1月22日），蒋晓曼融资融券交易的明细，融资负债处明确载明被告蒋晓曼尚有1笔合约未偿还，拖欠融资本金数额合计197286.06元，原告华龙证券在网站公告的融资融券交易平仓线为130%，关注线为150%；警戒线为140%的、终止线为115%；2018年1月19日（Ｔ日）收盘后，蒋晓曼账号为91×××21的证券信用账户维护担保比例为1.27，低于双方约定的平仓线130%；下一个交易日2018年1月22日收盘后，蒋晓曼上述证券信用账户维护担保比例为1.14，低于约定的平仓线130%；蒋晓曼在合同约定的Ｔ＋1个交易日内未追加担保或减少负债，使维护担保比例达到关注线150%之上，违反合同约定，蒋晓曼构成违约，华龙证券有权进行强制平仓的事实；第五组证据：2018年1月18日风险警示通知通话录音、2018年1月19日维保比例低于130%、强制平仓风险通知通话录音，2018年1月22日强制平仓通知、2018年1月23日强制平仓开始通知通话录音各一份、《华龙证券股份有限公司乌鲁木齐红山路证券营业部信用账户对账单》2018年1月25日、《律师函》一份、短信截图一份、短信截图2份、邮件截图1份，证明在2018年1月18日蒋晓曼信用账户维持担保比例低于关注线150%时，华龙证券就向蒋晓曼明确告知了风险，2018年1月19日，在蒋晓曼信用账户维持担保比例低于130%后，以及达到强制平仓条件、强制平仓操作时，华龙证券均向蒋晓曼通过电话方式进行及时的风险告知和通知；强制平仓后，蒋晓曼未能全额偿还融资债务，尚拖欠融资本金197286.06元，由于蒋晓曼融资负债一直未予偿还，华龙证券委托正天合律师事务所发函并向其通过短信方式送达律师函，并于2019年11月4日华龙证券通知其拟提起诉讼的事实被告蒋晓曼未向法庭提交证据材料。本院查明事实如下：2012年5月7日中国证券监督管理委员会作出证监许可（2012）618号关于核准华龙证券有限责任公司融资融券业务的批复，同意原告增加融资融券业务。2013年1月1日起，华龙证券公司官方网站公告的融资利率为8.6%/年；融资融券交易维持担保比例关注线为150%、警戒线为140%、平仓线为130%、终止线为115%。2013年9月9日，蒋晓曼申请在华龙证券公司乌鲁木齐扬子江路证券营业部开通融资融券交易业务，蒋晓曼作为投资者与华龙证券公司签订《华龙证券有限责任公司融资融券合同》，并签订《华龙证券公司融资融券业务风险揭示书》。合同约定：甲方（原告）向乙方（被告）提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出，甲方在乙方申请开立实名信用证券账户，用于记载甲方委托乙方持有的担保证券的明细数据，甲方自行承担融资融券交易的风险和损失。在交易过程中，当甲方信用账户出现维持担保比例低于约定平仓线时，蒋晓曼应当在维持担保比例低于平仓线之日（T日）起一个交易日内（T+1日收盘前）足额追加保证金或自行减少负债，否则华龙证券有权实行强制平仓措施；蒋晓曼在担保比例低于平仓线且未按合同约定补充保证金或自行减少负债的，致使规定期限到期日（T+1日）终算后的维持担保比例未达到关注线以上的，T+2日进行强制平仓。同时，合同约定合约或合同到期未收取的息费，按利随本清的方式一并结算；蒋晓曼到期未偿还借款、证券的或经乙方强制平仓后仍不能清偿乙方债务的或逾期偿还债务的，华龙证券公司将按日收取罚息，罚息利率为每日万分之五；蒋晓曼应当偿还的债务范围包括向乙方借入的资金和证券、融资利息和融券费用、证券交易手续费、融资融券额度占用费、罚息及其他相关费用；甲方债务的清偿顺序是：先偿还罚息，再偿还息费，最后偿还本金和负债；华龙证券公司通过约定的电子邮箱、录音电话、手机短信、传真等方式中任一方式向甲方发送追加担保物、强制平仓通知以及其他各种通知等信息，均视为乙方即履行了本合同约定的通知义务；华龙证券公司在营业场所和公司网站以公告的方式通知可冲抵保证金有价证券范围和折算率、标的证券的范围和保证金比例、关注线、警戒线、平仓线、取保维持担保比例、融资融券利费率标准及其他公告事项。根据蒋晓曼证券信用账户《华龙证券股份有限公司乌鲁木齐红山路证券营业部信用账户对账单》显示，2018年1月19日（Ｔ日）收盘后，蒋晓曼账号为91×××21的证券信用账户维护担保比例为1.27，低于双方约定的平仓线130%；下一个交易日2018年1月22日收盘后，蒋晓曼上述证券信用账户维护担保比例为1.14，低于约定的平仓线130%；蒋晓曼在合同约定的Ｔ＋1个交易日也即2019年1月22日内未追加担保或减少负债，使维护担保比例达到关注线150%之上。2018年1月23日起华龙证券公司对蒋晓曼信用账户进行强制平仓，至2018年1月25日，华龙证券公司最终完成了对蒋晓曼信用证券账户的强制平仓，并电话通知了蒋晓曼强制平仓的结果。平仓完成后，被告蒋晓曼尚有一笔合约未偿还，于2018年7月12日到期，拖欠融资本金197286.06元，拖欠融资利息合计7954.95元；截止2019年12月15日逾期利息合计24554元（以未偿还融资本金为基数，自合约到期日2018年7月12日至2019年12月15日逾期利息按8.6%/年计算）；截止2019年12月15日本金罚息51392元（以未偿还融资本金为基数，自合约到期日2018年7月12日至2019年12月15日，按日万分之五计算）；截止2019年12月15日利息罚息2072元（以7954.95元为基数，自合约到期日2018年7月12日至2019年12月15日，按日万分之五计算）。本院认为，蒋晓曼在华龙证券公司开立账户，进行股票交易的融资融券业务，双方签订的《融资融券合同》系双方当事人的真实意思表示，不违反法律、行政法规的强制性规定，原、被告之间的合同关系合法有效，受法律保护。本案中，蒋晓曼作为华龙证券公司的客户，在《融资融券合同》、《融资融券风险揭示书》中均进行了风险提示，蒋晓曼亦签字确认，且在开户交易前华龙证券公司履行了适当性义务。同时，蒋晓曼作为证券交易的投资者，在持仓过程中，应随时关注自己的持仓情况及市场动态，对证券市场可能存在的风险应作出自己的判断，在存在可能导致维持担保比例降低的情况下，应当及时的追加担保物，以避免损失的发生。在履行合同过程中，华龙证券公司对蒋晓曼的信用账户维持担保比例低于关注线及平仓线后及时向蒋晓曼履行了通知义务，要求蒋晓曼增加担保或者减少负债，但蒋晓曼并未依据合同约定履行提高维持担保比例至关注线以上的义务，华龙证券公司根据合同约定时间采取强制平仓的措施，符合合同的约定及法律、法规的规定。蒋晓曼对于平仓后尚欠原告融资本金及利息，为《融资融券合同》约定的逾期负债，华龙证券公司基于合同的约定向蒋晓曼主张偿还融资本金、利息的诉讼请求，于法有据；同时合同约定被告账户经强制平仓后仍不能清偿负债的，应当按照日万分之五的标准支付原告罚息，现原告依据《融资融券合同》约定的主张本金罚息，符合约定，应予支持；对于原告主张的利息罚息，因原告已经主张本金罚息，再次主张利息罚息，有违公平原则，对此本院不予支持。综上所述，依照《中华人民共和国合同法》第八条、第六十条第一款、第一百零七条、第二百零五条第一款、第二百零七条，《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条之规定，判决如下：一、被告蒋晓曼应于本判决生效之日起十日内归还原告华龙证券股份有限公司融资本金197286.06元；二、被告蒋晓曼应于本判决生效之日起十日内支付原告华龙证券股份有限公司合约内未偿还利息7954.95元；三、被告蒋晓曼应于本判决生效之日起十日内支付原告华龙证券股份有限公司合约到期日至2019年12月15日的逾期利息24554元；并以融资本金197286.06元为基数，按年利率8.6%的标准，向原告华龙证券股份有限公司支付自2019年12月16日至本金实际清偿之日止的逾期利息；四、被告蒋晓曼应于本判决生效之日起十日内支付原告华龙证券股份有限公司合约到期日至2019年12月15日的本金罚息51392元；并以融资本金197286.06元为基数，按日万分之五的标准向原告华龙证券股份有限公司支付自2019年12月16日起至本金实际清偿之日止的罚息；五、驳回原告华龙证券股份有限公司的其他诉讼请求。在本判决生效后，如未按判决书指定的期限履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期限的债务利息。案件受理费减半收取2774元，由被告蒋晓曼负担，于本判决生效之日起十日内向原告华龙证券股份有限公司付清。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，同时预交上诉案件受理费，上诉于甘肃省兰州市中级人民法院。在上诉期满七日内未缴纳的，按照自动撤回上诉处理。本民事判决书发生法律效力后，在判决书规定的履行期限届满之日起，权利人向本院申请执行的法定期限为二年，未在法定期限内申请的，视为放弃申请执行的权利。审判员  齐春晖二〇二〇年六月二日书记员  田 毅