甘肃省兰州市城关区人民法院民 事 判 决 书（2020）甘0102民初280号原告：华龙证券股份有限公司。法定代表人：陈牧原。委托诉讼代理人：陈富云。委托诉讼代理人：师勇。被告：王永华。原告华龙证券股份有限公司（以下简称：“华龙证券公司”）与被告王永华融资融券交易纠纷一案，本院于2020年1月7日立案后，依法适用简易程序于2020年3月24日公开进行了审理。原告华龙证券公司委托诉讼代理人陈富云、师勇到庭参加诉讼，被告王永华经本院传票传唤，无正当理由拒不到庭参加诉讼。本案现已缺席审理终结。原告向本院提出诉讼请求：1、判令王永华向华龙证券公司偿还融资本金82464.75元；2、判令王永华向华龙证券公司支付融资利息3938.29元（按年利率8.6％计算，自两笔合约融资日起至合约时间到期日止，减去已支付利息）；3、判令王永华向华龙证券公司支付逾期利息11518元（以两笔合约融资本金为基数，自两笔合约到期日起计算至2019年12月15日止）；并支付自2019年12月16日起至清偿之日止的逾期利息；4、判令王永华向华龙证券公司支付融资本金罚息24108元（按日万分之五计算，自两笔合约到期日起计算至2019年12月15日，并支付自2019年12月16日起至实际清偿日止的本金罚息）；5、判令王永华向华龙证券公司支付融资利息罚息1142.2元（按日万分之五计算，自两笔合约到期日起计算至2019年12月15日，并支付自2019年12月16日至实际清偿日止的利息罚息）；6、判令王永华承担本案的案件受理费、保全费。事实与理由：2015年4月27日，王永华在华龙证券公司酒泉西文化街证券营业部申请办理融资融券业务，营业部工作人员向王永华讲解了融资融券业务相关规章制度及业务流程，并向其充分揭示风险，王永华在《华龙证券融资融券业务知识测试问卷、业务规则、流程、合同内容及风险揭示讲解记录表》、《华龙证券股份有限公司酒泉西文化街证券营业部客户风险承受能力问卷》、《华龙证券客户风险承受能力重新评估结果告知函》、《适当性评估结果确认书》上签字确认，同时由于被告王永华当时已经年满70岁，原告工作人员建议不宜参与融资融券交易，但王永华坚持办理该业务并出具声明承担全部风险。同日，王永华签署了《华龙证券股份有限公司融资融券业务申请表（个人）》、《华龙证券信用资金账户开户申请表（个人）》，申请开展融资融券业务，并在《华龙证券股份有限公司融资融券交易风险揭示书》上签字确认，双方签署了《华龙证券有限责任公司融资融券合同》，王永华在华龙证券开通了证券交易信用资金账户（账号：37×××88）。《融资融券合同》约定王永华向华龙证券公司提供资金或者证券作为担保物，华龙证券公司向王永华出借资金供其买入上市证券并卖出（即融资交易），后王永华通过现金或卖券的方式偿还融资负债。合同对双方的权利义务、信用账户管理、担保物与标的证券管理、融资业务、追加担保物与强制平仓、债务清偿及违约责任等方面做了明确约定。王永华在开通融资融券业务后持续进行融资交易。2018年1月26日收盘后，王永华信用账户维持担保比例低于平仓线130％，截至2018年1月29日王永华未提高维持担保比例至关注线以上，且未在通知期限内足额追加担保物，根据《融资融券合同》的约定，华龙证券公司有权进行强制平仓。2018年1月29日开始，华龙证券公司对王永华信用账户中担保品东方财富（证券代码：300059）和乐视网（证券代码：300104）进行强制平仓措施，强制平仓结束后，被告尚有2笔合约未偿还（包括融资本金、利息以及罚息等），上述合约先后于2018年5月2日和2018年5月14日到期，经华龙证券多次催告，王永华始终未予偿还融资负债，故诉至本院。被告未到庭应诉参加，亦未提交书面答辩意见。原告向法庭提交如下证据：第一组证据《关于核准华龙证券有限责任公司融资融券管业务资格的批复》证监许可［2012］618号、王永华身份证复印件一份，证明原告华龙证券经证监会许可，具有从事融资融券业务的资质，被告王永华系完全民事行为能力的自然人，具有独立承担民事责任的能力；第二组证据《华龙证券融资融券业务知识测试问卷、业务规则、流程、合同内容及风险揭示讲解记录表》、《华龙证券股份有限公司酒泉西文化街证券营业部客户风险承受能力问卷》、《华龙证券客户风险承受能力重新评估结果告知函》、《适当性评估结果确认书》各一份、《华龙证券股份有限公司融资融券业务申请表（个人）》、《华龙证券信用资金账户开户申请表（个人）》各一份、《华龙证券有限责任公司融资融券交易风险揭示书》、《声明》一份，证明原告华龙证券已经依据行业规范和尽职原则，向客户王永华完全讲解了融资融券业务规则、流程，并进行了客户风险承受能力调查；第三组证据《华龙证券有限责任公司融资融券合同》、华龙证券网站公布融资利率截图2份、信用证券账户卡以及开户凭证7份，证明2015年4月27日双方签订融资融券合同，约定王永华以其信用账户中的资金和证券为担保，向华龙证券申请融入资金进行证券交易，王永华在华龙证券开通信用账户用于融资融券交易；合同35条约定当信用担保比例低于平仓线时，王永华应当在维持担保比例低于平仓线之日（Ｔ日）起一个交易日内（Ｔ＋1日收盘前）足额追加保证金或自行减少负债，否则华龙证券有权实行强制平仓措施；合同39条约定强制平仓约定及时间；合同第59条约定了息费率标准；合同第63条约定了罚息标准为日万分之五；合同第十四章约定通知方式为电话、邮件、短信以及通知的送达；合同第十七章约定违约责任；合同第十八章约定管辖法院为华龙证券所在地。同时，双方开展融资融券业务交易的事实。根据合同约定，融资利率按照华龙证券网站公布利率为准，华龙证券网站公布的融资利率自2013年1月1日起至今一直为8.6%／年的事实以及王永华为履行融资融券合同开通证券信用账户并开通交易各项权限的的事实;第四组证据《华龙证券股份有限公司酒泉西文化街证券营业部信用账户对账单》（2015年4月29日-2019年11月15日）、华龙证券关于平仓线、关注线、警戒线的公告网站截图、《华龙证券股份有限公司酒泉西文化街营业部信用账户对账单》（2018年1月26日）、《华龙证券股份有限公司酒泉西文化街证券营业部信用账户对账单》（2018年1月29日）、《华龙证券股份有限公司酒泉西文化街证券营业部信用账户对账单》（2018年1月30日），证明本案被告王永华在2018年交易时，原告华龙证券在网站公告的融资融券交易平仓线为130%，关注线为150%；警戒线为140%的、终止线为115%事实以及2018年1月26日（Ｔ日）收盘后，王永华账号为37×××16的证券信用账户维护担保比例为1.22，低于双方约定的平仓线130%；下一个交易日2018年1月29日收盘后，王永华上述证券信用账户维护担保比例为1.10，低于约定的平仓线130%；2018年1月30日，王永华证券信用账户维护担保比例为0.99，仍低于约定的平仓线130%以及终止线115%；王永华在合同约定的Ｔ＋1个交易日内未追加担保或减少负债，使维护担保比例达到关注线150%之上，违反合同约定，王永华构成违约，华龙证券有权进行强制平仓的事实；第五组证据：2018年1月22日风险警示及强制平仓风险通知通话录音、2018年1月29日、1月30日强制平仓风险通知录音、2018年2月8日强制平仓成功通知以及尚拖欠融资负债通知通话录音各一份、2018年5月2日邮件截图一份、短信截图一份，2018年5月24日短信截图一份、《律师函》一份以及律师函送达照片3张，证明在2018年1月26日王永华信用账户维持担保比例低于平仓线130%时，华龙证券就向王永华明确告知了风险并通知其在下一个交易日内提高担保比例至150%以上，王永华明确告知向其儿子丁先生通知；2018年1月29日，在王永华信用账户维持担保比例仍低于130%后，达到强制平仓条件、强制平仓操作时、强制平仓结束后的情况时，华龙证券均向王永华通过电话方式进行及时的风险告知和通知的事实。王永华信用账户37×××16账户至2018年5月2日和5月14日各有一笔合约到期，华龙证券通知该账户开户人王永华及时完成还款或展期操作，及时偿还融资负债的事实。2018年2月8日强制平仓完成后，尚有融资负债82464.75元。王永华信用账户在两笔合约到期后，未偿还融资负债，华龙证券委托甘肃正天合律师事务所发送律师函，主张权利，告知其偿还融资负债拟提起诉讼，并向王永华本人送达律师函的事实。被告王永华未向法庭提交证据材料。本院查明事实如下：2012年5月7日中国证券监督管理委员会作出证监许可（2012）618号关于核准华龙证券有限责任公司融资融券业务的批复，同意原告增加融资融券业务。2013年1月1日起，华龙证券公司官方网站公告的融资利率为8.6%/年；融资融券交易维持担保比例关注线为150%、警戒线为140%、平仓线为130%、终止线为115%。2015年4月27日，王永华申请在华龙证券公司酒泉西文化街证券营业部开通融资融券交易业务，王永华出具书面声明自愿开通融资融券交易账户并承担相应风险。同日，王永华作为投资者与华龙证券公司签订《华龙证券有限责任公司融资融券合同》及《华龙证券公司融资融券业务风险揭示书》。合同约定：甲方（原告）向乙方（被告）提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出，甲方在乙方申请开立实名信用证券账户，用于记载甲方委托乙方持有的担保证券的明细数据，甲方自行承担融资融券交易的风险和损失。在交易过程中，当甲方信用账户出现维持担保比例低于约定平仓线时，王永华应当在维持担保比例低于平仓线之日（T日）起一个交易日内（T+1日收盘前）足额追加保证金或自行减少负债，否则华龙证券有权实行强制平仓措施；王永华在担保比例低于平仓线且未按合同约定补充保证金或自行减少负债的，致使规定期限到期日（T+1日）终算后的维持担保比例未达到关注线以上的，T+2日进行强制平仓。同时，合同约定合约或合同到期未收取的息费，按利随本清的方式一并结算；王永华到期未偿还借款、证券的或经乙方强制平仓后仍不能清偿乙方债务的或逾期偿还债务的，华龙证券公司将按日收取罚息，罚息利率为每日万分之五；王永华应当偿还的债务范围包括向乙方借入的资金和证券、融资利息和融券费用、证券交易手续费、融资融券额度占用费、罚息及其他相关费用；甲方债务的清偿顺序是：先偿还罚息，再偿还息费，最后偿还本金和负债；华龙证券公司通过约定的电子邮箱、录音电话、手机短信、传真等方式中任一方式向甲方发送追加担保物、强制平仓通知以及其他各种通知等信息，均视为乙方即履行了本合同约定的通知义务；华龙证券公司在营业场所和公司网站以公告的方式通知可冲抵保证金有价证券范围和折算率、标的证券的范围和保证金比例、关注线、警戒线、平仓线、取保维持担保比例、融资融券利费率标准及其他公告事项。根据王永华证券信用账户《华龙证券股份有限公司酒泉西文化街营业部信用账户对账单》显示，2018年1月26日（Ｔ日）收盘后，王永华账号为37×××16的证券信用账户维护担保比例为1.22，低于双方约定的平仓线130%；下一个交易日2018年1月29日收盘后，王永华上述证券信用账户维护担保比例为1.10，低于约定的平仓线130%；2018年1月30日，王永华证券信用账户维护担保比例为0.99，仍低于约定的平仓线130%以及终止线115%；王永华在合同约定的Ｔ＋1个交易日也即2019年1月29日内未追加担保或减少负债，使维护担保比例达到关注线150%之上。2018年1月30日起华龙证券公司对王永华信用账户进行强制平仓，至2018年2月8日，华龙证券公司最终完成了对王永华信用证券账户的强制平仓，并电话通知了王永华强制平仓的结果。平仓完成后，被告王永华尚有两笔合约未偿还，分别于2018年5月2日和2018年5月14日到期，拖欠融资本金分别为32138.22元和50326.53元，合计82464.75元，拖欠融资利息合计3938.29元；截止2019年12月15日逾期利息合计11518元（第一笔合约32138.22元到期日自2018年5月2日至2019年12月15日逾期利息按8.6%/年计算为4545元，第二笔合约50326.53元到期日自2018年5月14日至2019年12月15日逾期利息按8.6%/年计算为6973元）；截止2019年12月15日本金罚息合计24108元（第一笔合约32138.22元到期日2018年5月2日至2019年12月15日，按日万分之五计算为9513元，第二笔合约50326.53元到期日2018年5月14日至2019年12月15日按日万分之五计算为14595元）；截止2019年12月15日利息罚息1142.2元（以3938.29元为基数，按日万分之五计算）。本院认为，王永华在华龙证券公司开立账户，进行股票交易的融资融券业务，双方签订的《融资融券合同》系双方当事人的真实意思表示，并不违反法律、行政法规的强制性规定，原、被告之间的合同关系合法有效，受法律保护。本案中，王永华作为华龙证券公司的客户，在《融资融券合同》、《融资融券风险揭示书》中均进行了风险提示，王永华亦签字确认，且在开户交易前华龙证券公司履行了适当性义务。同时，王永华作为证券交易的投资者，在持仓过程中，应随时关注自己的持仓情况及市场动态，对证券市场可能存在的风险应作出自己的判断，在存在可能导致维持担保比例降低的情况下，应当及时的追加担保物，以避免损失的发生。在履行合同过程中，华龙证券公司对王永华的信用账户维持担保比例低于关注线及平仓线后及时向王永华履行了通知义务，要求王永华增加担保或者减少负债，但王永华并未依据合同约定履行提高维持担保比例至关注线以上的义务，华龙证券公司根据合同约定时间采取强制平仓的措施，符合合同的约定及法律、法规的规定。王永华对于平仓后尚欠原告融资本金及利息，为《融资融券合同》约定的逾期负债，华龙证券公司基于合同的约定向王永华主张偿还融资本金、利息的诉讼请求，于法有据；同时合同约定被告账户经强制平仓后仍不能清偿负债的，应当按照日万分之五为标准支付原告罚息，现原告依据《融资融券合同》约定的主张本金罚息，符合约定，应予支持。对于原告主张的利息罚息，因原告已经主张本金罚息，再次主张利息罚息，有违公平原则，对此本院不予支持。综上所述，依照《中华人民共和国合同法》第八条、第六十条第一款、第一百零七条、第二百零五条第一款、第二百零七条，《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条之规定，判决如下：一、被告王永华应于本判决生效之日起十日内归还原告华龙证券股份有限公司融资本金82464.75元；二、被告王永华应于本判决生效之日起十日内支付原告华龙证券股份有限公司合约内未偿还利息3938.29元；三、被告王永华应于本判决生效之日起十日内支付原告华龙证券股份有限公司合约到期日至2019年12月15日的逾期利息11518元；并以融资本金82464.75元为基数，按年利率8.6%的标准，向原告华龙证券股份有限公司支付自2019年12月16日至本金实际清偿之日止的逾期利息；四、被告王永华应于本判决生效之日起十日内支付原告华龙证券股份有限公司合约到期日至2019年12月15日的本金罚息24108元；并以融资本金82464.75元为基数，按日万分之五的标准向原告华龙证券股份有限公司支付自2019年12月16日起至本金实际清偿之日止的罚息；五、驳回原告华龙证券股份有限公司的其他诉讼请求。在本判决生效后，如未按判决书指定的期限履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期限的债务利息。案件受理费减半收取1382元，由被告王永华负担，于本判决生效之日起十日内向原告华龙证券股份有限公司付清。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，同时预交上诉案件受理费，上诉于甘肃省兰州市中级人民法院。在上诉期满七日内未缴纳的，按照自动撤回上诉处理。本民事判决书发生法律效力后，在判决书规定的履行期限届满之日起，权利人向本院申请执行的法定期限为二年，未在法定期限内申请的，视为放弃申请执行的权利。审判员  齐春晖二〇二〇年六月二日书记员  田 毅