四川省仁寿县人民法院 民 事 判 决 书 （2019）川1421民初4664号 原告：甘肃盛世实业集团有限公司。住所地：甘肃省兰州市城关区天水北路222号万达中心写字楼3619室。统一社会信用代码：91620000053148594E。 法定代表人：丁玉莲，执行董事。 委托诉讼代理人：张鹤方，甘肃杰隆律师事务所律师。 委托诉讼代理人：王少威，甘肃杰隆律师事务所实习律师。 被告：唐忠伟，男，生于1972年12月19日，汉族，住四川省仁寿县。 委托诉讼代理人：李光才，四川陵州律师事务所律师。 委托诉讼代理人：辜浩，四川陵州律师事务所律师。 第三人：甘肃高金成瑞新能源集团有限公司。住所地：甘肃省酒泉市肃州区瓜州路田园居1号楼14号门店。统一社会信用代码：91620922073569177E。 法定代表人：王学军，执行董事兼经理。 第三人：李成相，男，生于1967年8月10日，汉族，住四川省乐山市市中区。 第三人：曾凉俊，男，生于1962年4月21日，汉族，住四川省成都市青羊区。 原告甘肃盛世实业集团有限公司（以下简称“盛世实业公司”）与被告唐忠伟，第三人甘肃高金成瑞新能源集团有限公司（以下简称“高金成瑞公司”）、李成相、曾凉俊案外人执行异议之诉一案，本院于2019年10月30日立案后，依法适用普通程序，于2019年12月27日、2020年3月11日、2020年5月21日公开开庭进行了审理。原告盛世实业公司的委托诉讼代理人张鹤方、王少威，被告唐忠伟及其委托诉讼代理人李光才、辜浩，第三人李成相到庭参加诉讼。第三人高金成瑞公司、曾凉俊经传票传唤无正当理由拒不到庭参加诉讼，本院依法缺席审理。因疫情影响，经本院院长批准，本案延长审限三个月。本案现已审理终结。 原告盛世实业公司向本院提出诉讼请求：1.请求撤销四川省仁寿县人民法院（2019）川1421执异53号执行裁定书，依法判决终止对被执行人高金成瑞公司持有的卓尼县西尼沟水利发电有限责任公司（以下简称“西尼沟公司”）74%股权的执行，依法解除对上述股权的冻结措施；2.本案的全部诉讼费用由被告承担。后增加一项诉讼请求，请求确认高金成瑞公司持有的西尼沟公司74%的股权归盛世实业公司所有。事实和理由：唐忠伟诉李成相、曾凉俊、高金成瑞公司民间借贷纠纷一案由仁寿县人民法院作出（2017）川1421民初3645号民事调解书，仁寿县人民法院根据上述调解书作出（2019）川1421执45号执行裁定书，冻结了高金成瑞公司在西尼沟公司74%的股权，冻结期限三年。原告盛世实业公司在得知西尼沟公司74%股权被冻结后，依法向仁寿县人民法院提出书面执行异议，认为：1.2018年4月12日，盛世实业公司与高金成瑞公司签订《合作协议》，约定：高金成瑞公司与盛世实业公司合作投资西尼沟公司，双方合作后，西尼沟公司的注册资金增加至10,000万元，其中高金成瑞公司出资7,400万元，占股74%，盛世实业公司出资2,600万元（已出资），占股26%；在按上述约定完成西尼沟公司工商变更后一个月内，高金成瑞公司应完成实际出资1,600万元，在完成西尼沟公司工商变更后三个月内，高金成瑞公司应完成实际出资1,400万元，在完成西尼沟公司工商变更后半年内，高金成瑞公司应完成实际出资4,400万元。协议签订后，盛世实业公司按约定协助完成了西尼沟公司的工商变更登记，但高金成瑞公司未能履行实际出资义务。2.2018年12月15日，高金成瑞公司与盛世实业公司签订《补充协议》，约定：高金成瑞公司于2018年12月20日到卓尼县工商行政管理局办理西尼沟公司法定代表人变更，将高金成瑞公司指派的杨清杰变更为盛世实业公司指派的法定代表人，变更后西尼沟公司的营业执照及公章由盛世实业公司指派的代表管理；高金成瑞公司应于2018年12月20日之前按《合作协议》向盛世实业公司指定账户支付1,000万元，否则《合作协议》自动解除，《合作协议》解除后，高金成瑞公司应于2018年12月20日前将其依照《合作协议》无偿取得的西尼沟公司的74%股权以零元对价转回给盛世实业公司指定的股东。《补充协议》签订后，高金成瑞公司协助完成了法定代表人变更，但仍未履行出资义务，致使《合作协议》解除。因此，高金成瑞公司已丧失西尼沟公司股东资格，盛世实业公司是西尼沟公司的唯一股东及实际出资人。法院对西尼沟公司股权的冻结行为严重损害了盛世实业公司的合法权益，请求依法终止对案涉股权的执行，并解除冻结措施。仁寿县人民法院经审查作出（2019）川1421执异53号执行裁定书，裁定驳回盛世实业公司的异议请求。现盛世实业公司作为案外人对该裁定不服，提起执行异议之诉。原告认为，仁寿县人民法院（2019）川1421执异53号执行裁定对本案事实认定不清，适用法律不当。具体理由如下：1.仁寿县人民法院以原告盛世实业公司提供的《免职书》上有高金成瑞公司盖章并有法定代表人王潮的签名为由，认定2018年12月20日之后，高金成瑞公司仍然以西尼沟公司股东身份参与公司事务属于认定事实错误。2018年12月15日，高金成瑞公司与盛世实业公司签订《补充协议》约定：高金成瑞公司于2018年12月20日到卓尼县工商行政管理局办理西尼沟公司法定代表人变更，将高金成瑞公司指派的杨清杰变更为盛世实业公司指派的法定代表人。《补充协议》虽然约定变更西尼沟公司法定代表人的时间为2018年12月20日，但是因为高金成瑞公司的原因，西尼沟公司的法定代表人并未在约定的时间变更，而是直到2019年1月11日才启动内部变更流程。高金成瑞公司在《免职书》上盖章时仍是西尼沟公司名义上的股东，西尼沟公司若要完成公司法定代表人变更必须由高金成瑞公司在变更文件上盖章。高金成瑞公司在《免职书》上盖章的行为并非参与西尼沟公司事务，而是办理变更登记的必经程序。事实上，西尼沟公司目前的法定代表人为盛世实业公司指派的敏淑琴。2.仁寿县人民法院以《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》（以下简称“《办理执行异议和复议案件若干规定》”）第二十五条、第二十八条为依据，认为原告盛世实业公司系西尼沟公司唯一股东及实际控制人的理由不成立、第二十八条不适用于股权，仅以工商行政管理机关的登记和企业信用信息公示系统的公示信息判断原告盛世实业公司系西尼沟公司的股东及实际控制人的理由不成立与事实不符，属于片面适用法律引起的认定事实错误。第一，《办理执行异议和复议案件若干规定》第二十五条第一款规定“对案外人的异议，人民法院应当按照下列标准判断其是否系权利人：（一）已登记的不动产，按照不动产登记簿判断；未登记的建筑物、构筑物及其附属设施，按照土地使用权登记簿、建设工程规划许可、施工许可等相关证据判断；……；（四）股权按照工商行政管理机关的登记和企业信用信息公示系统公示的信息判断；……”。上述规定除了规定股权的权利人认定依据，还规定了对不动产权利人的认定依据。而《办理执行异议和复议案件若干规定》第二十八条：“金钱债权执行中，买受人对登记在被执行人名下的不动产提出异议，符合下列情形且其权利能够排除执行的，人民法院应予支持：（一）在人民法院查封之前已签订合法有效的书面买卖合同；（二）在人民法院查封之前已合法占有该不动产；（三）已支付全部价款，或者已按照合同约定支付部分价款且将剩余价款按照人民法院的要求交付执行；（四）非因买受人自身原因未办理过户登记。”，又规定了不同于第二十五条对不动产权利人的认定依据，认为符合上述第二十八条规定情形的，其权利能够排除强制执行。第二，既然《办理执行异议和复议案件若干规定》没有对登记在被执行人名下的股权排除强制执行的情形作出特别规定，那么对于登记在被执行人名下的股权排除强制执行的情形就应当参照适用上述第二十八条对不动产排除强制执行的规定。3.原告盛世实业公司对高金成瑞公司持有的西尼沟公司74%股权享有能够排除执行的权利。首先，本案中，原告盛世实业公司与高金成瑞公司于2018年12月15日签订《补充协议》约定高金成瑞公司丧失西尼沟公司股东资格的条件，《补充协议》达成时间先于上述股权被冻结的时间；其次，西尼沟公司自始由盛世实业公司指派的专人管理，营业执照及公章也在盛世实业公司与高金成瑞公司于2018年12月15日签订《补充协议》后交由盛世实业公司指定的专人管理，盛世实业公司对西尼沟公司自始享有控制和管理的权利；再次，高金成瑞公司未能按照《合作协议》及《补充协议》履行出资义务，实际上并不能成为西尼沟公司的股东，西尼沟公司的股东自始仅有盛世实业公司一个；最后，《合作协议》因高金成瑞公司不履行出资义务解除后，盛世实业公司多次联系沟通，要求高金成瑞公司协助办理股权变更手续，但高金成瑞公司未能配合，西尼沟公司的股权未能变更并非盛世实业公司的原因。因此，原告盛世实业公司对（2019）川1421执45号案件中高金成瑞公司持有的西尼沟公司74%股权享有排除执行的权利。 综上所述，原告盛世实业公司认为，根据《办理执行异议和复议案件若干规定》第二十八条的规定，原告盛世实业公司对高金成瑞公司持有的西尼沟公司74%股权享有足以排除强制执行的权利，仁寿县人民法院（2019）川1421执异53号执行裁定错误，故具状起诉。 被告唐忠伟辩称，仁寿县人民法院以原告盛世实业公司提供的2019年1月11日《免职书》上有高金成瑞公司盖章并有法定代表人王潮签名为由，认定2018年12月20日后，高金成瑞公司仍然以西尼沟公司股东身份参与公司事务，并以《办理执行异议和复议案件若干规定》第二十五条、第二十八条为依据，认定原告盛世实业公司系西尼沟公司唯一股东及控制人的理由不成立、第二十八条不适用于股权是正确的，原告认为盛世实业公司对高金成瑞公司持有的西尼沟公司74%股权享有能够排除执行的权利的理由不成立。请求驳回原告的诉讼请求。 第三人李成相述称，高金成瑞公司与盛世实业公司签订增资扩股协议后，办理了工商登记的变更。但是高金成瑞公司认缴的资金一直没有到位。所以高金成瑞公司在西尼沟公司是没有股权的；在人民法院冻结股权以前，高金成瑞公司已经与盛世实业公司签订了不再认缴的协议，只是没有办理变更。 第三人高金成瑞公司和曾凉俊未提供意见。 当事人围绕诉讼请求依法提交了证据，本院组织当事人进行了质证。对当事人无异议的《增资扩股合作协议》、西尼沟公司工商登记档案、本院的民事调解书、执行裁定书等证据，本院予以确认并在卷佐证。对有争议的证据和事实，本院认定如下： 原告提供了2018年12月15日盛世实业公司与高金成瑞公司达成的《会议纪要及补充协议》、2018年12月25日高金成瑞公司向盛世实业公司出具的《终止增资扩股无偿返还股权确认书》、2019年1月15日盛世实业公司与杨文莉以西尼沟公司股东身份召开股东会形成的股东会决议以及盛世实业公司与杨文莉签订的《代持股协议书》，拟证明在达成补充协议后，高金成瑞公司仍未按约定履行出资义务，《增资扩股合作协议》已经解除，高金成瑞公司所持的西尼沟公司74%的股东已经自动转回盛世实业公司；西尼沟公司工商登记中的股东杨文莉系为盛世实业公司代持26%的股权，实际股东为盛世实业公司的事实。第三人李成相对此予以认可，但被告唐忠伟认为上述证据系原告、高金成瑞公司及西尼沟公司等内部形成，不具有公信力，有为高金成瑞公司转移财产的嫌疑，不能证明杨文莉26%的股权是为盛世实业公司代持、西尼沟公司74%的股权已经归盛世实业公司所有的事实。 对此，本院认为，1.协议本来就是产生自相关的当事人之间，法律并不要求其必须具备公示公信的效力；2.根据盛世实业公司与高金成瑞公司《增资扩股合作协议》的约定，高金成瑞公司应当出资的期限分别为西尼沟公司变更工商登记后的一个月内、三个月内、六个月内，分别出资1,600万元、1,400万元、4,400万元。西尼沟公司变更工商登记为2018年4月18日，那约定的出资期限就分别为2018年5月、7月、10月。高金成瑞公司未按约定出资，双方经协商于2018年12月15日签订《会议纪要及补充协议》，约定了高金成瑞公司应支付出资款的时间及解除《增资扩股合作协议》的条件。高金成瑞公司在自己仍未按补充协议履行出资义务后，根据补充协议的约定向盛世实业公司确认解除《增资扩股合作协议》、自己不再是西尼沟公司股东，盛世实业公司再据此以股东身份参加股会并形成股东会决议，符合逻辑和常理；3.盛世实业公司与杨文莉签订《代持股协议书》并不违反法律规定；在2018年4月西尼沟公司增资扩股以前，盛世实业公司为西尼沟公司唯一股东，且为实缴出资，盛世实业公司将其中26%的股权转到杨文莉名下，杨文莉并没有支付对价，如非代持而为无偿地实际转让，不合常理；在工商登记档案中的盛世实业公司分别与高金成瑞公司和杨文莉签订的《公司股权转让协议》除约定的转让股权比例不同外，其他内容完全相同，应属专为办理变更登记所提供的材料，而非真实的股权转让协议；即使在杨文莉被登记为西尼沟公司股东期间，盛世实业公司仍在从事与西尼沟公司股东身份相关的活动，包括与高金成瑞公司签订补充协议、接受高金成瑞公司承认解除《增资扩股合作协议》的确认等；杨文莉又出庭作证，应确认该《代持股协议书》的真实性；4.上述协议的签订、股东会决议的形成均在人民法院依法冻结高金成瑞公司在西尼沟公司的股权以前，并不违反法律规定；5.被告并未提供证据以否定原告上述证据的真实性和证明盛世实业公司与高金成瑞公司有恶意串通转移财产的行为。因此，原告提供的上述证据应予采信，至于能否产生确认股权归属的效力，将在后文予以论述。 本院经审理认定事实如下：西尼沟公司设立于2013年11月29日，是一家从事水利发电项目的开发、投资、建设经营管理，水利发电站的结合利用，水力发电站技术咨询、服务等业务的有限责任公司。公司股东及投资几经变更，到2018年4月18日再次变更以前，公司股东只有盛世实业公司一名，实缴出资增至510万元。 基于西尼沟公司洮河西尼沟水电站（以下简称“西尼沟水电站”）和临潭县资堡水利发电有限责任公司郑旗水电分公司郑旗水电站（以下简称“郑旗水电站”）的地理位置、装机容量、设计多年平均发电量、工程静态投资和总投资、建设工期及已经取得的相关批文及手续等背景，2018年4月12日，盛世实业公司作为甲方与高金成瑞公司作为乙方签订《增资扩股合作协议》，双方约定：一、增资扩股西尼沟公司，该公司辖洮河西尼沟水电站32,000KW和洮河临潭郑旗水电站28,000KW，共计60,000KW。1.一期增资扩股至注册资金10,000万元。高金成瑞公司出资7,400万元，占股74%；盛世实业公司已经出资2,600万元，占股26%；2.计划总投资66,000万元，争取银行贷款36,000万元，资本金24,000万元（盛世实业公司已经按比例出资），自筹资金6,000万元。若总投资超出66,000万元或者银行贷款比例减少，公司增加自筹资金解决。二、增资扩股完成后，西尼沟公司分步借款3,000万元给临潭县资堡水利发电有限责任公司专项用于洮河资堡水电站项目建设投资，借款期一年。1.工商变更后一个月内，甲方需完成西尼沟水电站和郑旗水电站的核准延期手续，乙方到位资本金1,600万元；2.工商变更后三个月内，甲方完成西尼沟水电站和郑旗水电站的防洪影响评价批复、水电站建设施工备案、土地征用手续，保证建筑施工单位顺利进场，乙方再到位资本金1,400万元；三、事务执行甲乙双方根据修正的《公司章程》管理公司事务。签订合作协议后，修改公司章程，变更工商登记，由乙方接管西尼沟水电站和郑旗水电站的全部资料，行使对两个水电站的经营管理权。四、工商变更后半年内乙方再到位资本金4,400万元，专款用于西尼沟水电站的建设；五、工商变更后一年内乙方再到位剩余资本金，专款用于郑旗水电站的建设。……十、乙方委派股东代表出任执行董事兼法定代表人，甲方委派股东代表出任监事。十一、乙方推荐项目负责人，委派财务负责人，全面负责电站建设经营管理及融资相关事宜。十二、甲方保证在本资增资扩股前公司对外无任何担保、抵押和负债。双方还对利润分享和亏损分担、投资的转让、违约责任等进行了约定。第三人李成相作为高金成瑞公司代表在协议上签字。 2018年4月14日，盛世实业公司作为西尼沟公司的唯一股东，作出股东会决议，决定将西尼沟公司的注册资金由510万元调整为10,000万元。该决议还载明盛世实业公司将西尼沟公司增资扩股后其所持的74%股权转让给高金成瑞公司，26%的股权转让给杨文莉；同意修改公司章程；变更公司市场主体类型由非自然人投资或控股的法人独资为有限责任公司；变更经营期限为20年等。盛世实业公司与杨文莉签订代持股协议，约定由杨文莉为盛世实业公司代持该26%的股权。2018年4月18日，西尼沟公司变更其工商登记的投资额增加至10,000万元，投资人变更为高金成瑞公司和杨文莉，其中高金成瑞公司认缴出资7,400万元，杨文莉认缴出资2,600万元。认缴期限为2018年12月31日。公司法定代表人由敏玉林变更为宋玉芳，任执行董事兼总经理。2018年12月18日公司的法定代表人由宋玉芳变更为杨清杰。 2018年12月15日，盛世实业公司董事长张世明、总经理张世荣与高金成瑞公司法定代表人王潮、总经理李成相代表双方就《增资扩股合作协议》履行过程中的相关事宜进行沟通，达成《会议纪要及补充协议》，约定：一、因西尼沟公司营业执照和公章遗失，由高金成瑞公司负责于2018年12月20日在甘南日报声明遗失，重新办理；二、由高金成瑞公司于2018年12月20日到工商机关将现高金成瑞公司指派的杨清杰变更为盛世实业公司指派的法定代表人，变更后的营业执照及公章交由盛世实业公司指派的代表接收管理；三、高金成瑞公司应于2018年12月20日前按原《增资扩股合作协议》向盛世实业公司指定的以下账户支付壹仟万元资金，否则原《增资扩股合作协议》自动解除终止；四、如高金成瑞公司不能按照上述约定按时足额付款致使《增资扩股合作协议》终止的，则高金成瑞公司应于2018年12月20日前将其依照《增资扩股合作协议》无偿取得的持有西尼沟公司认缴74%的股权按零元对价无偿转回给盛世实业公司指定的股东。高金成瑞公司汇入盛世实业公司的127万元作为违约金不再退还，高金成瑞公司同时向盛世实业公司返还由于本次合作取得的资料、图纸、手续等。 2018年12月25日，高金成瑞公司向盛世实业公司出具《终止增资扩股无偿返还股权确认书》，就双方关于“卓尼县西尼沟水力发电有限责任公司洮河西尼沟水电站增资扩股”合作终止并返还股权的相关事项，确认:一、双方于2018年4月12日签署了《增资扩股合作协议》，协议约定一期增资扩股至注册资金10,000万元，高金成瑞公司出资7,400万元，占比74%;盛世实业公司出资2,600万元，占比26%，其中盛世实业公司26%股权已完成出资，高金成瑞公司74%股权实际未出资；二、因高金成瑞公司未能按照《增资扩股合作协议》约定完成增资，经协商一致，双方于2018年12月15日签署了《会议纪要及补充协议》，约定高金成瑞公司应于2018年12月20日前按《增资扩股合作协议》向盛世实业公司支付1,000万元，否则，《增资扩股合作协议》自动终止，且高金成瑞公司应于2018年12月20日前将《增资扩股合作协议》下享有的74%的股权无偿转回给盛世实业公司指定的股东；三、因高金成瑞公司未在2018年12月20日前将1,000万元转入盛世实业公司指定账户，按照《会议纪要及补充协议》约定双方增资扩股合作终止，高金成瑞公司应将股权无偿转回盛世实业公司；四、为确保盛世实业公司合法权益，高金成瑞公司确认:自2018年12月21日起，高金成瑞公司依据《增资扩股合作协议》持有西尼沟公司74%的股权自动无偿转至盛世实业公司名下，股权归盛世实业公司所有，高金成瑞公司不再是西尼沟公司的股东。高金成瑞公司在持有西尼沟公司股权、营业执照、担任法定代表人期间所发生的一切债权债务，均由高金成瑞公司自行承担，与盛世实业公司无关；五、本确认书为高金成瑞公司关于终止增资扩股无偿转回股权的法律确认，高金成瑞公司承诺按照盛世实业公司要求及时办理股权变更登记手续。否则，自愿承担由此引起的全部法律责任，并同意盛世实业公司在西尼沟公司所在地提起诉讼，高金成瑞公司承担由此引起的诉讼费用、律师费等全部费用。 2019年1月15日，盛世实业公司与杨文莉以西尼沟公司股东身份召开股东会，并形成股东会决议：一、因高金成瑞公司未能履行《增资扩股合作协议》及《会议纪要及补充协议》约定的义务，根据高金成瑞公司于2018年12月25日向盛世实业公司出具的《终止增资扩股无偿返还股权确认书》，全体股东一致确认自2018年12月21日起，高金成瑞公司依据《增资扩股合作协议》持有西尼沟公司74%的股权自动无偿转至盛世实业公司所有；二、高金成瑞公司将其所持西尼沟公司74%的股权以0元价格于2018年12月21日起转让给盛世实业公司，所转让股权附属的其他权利随股权的转让而一同转让，全体股东一致确认自2018年12月21日起高金成瑞公司不再是西尼沟公司的股东；三、高金成瑞公司委派代表杨清杰辞去执行董事兼总经理兼法定代表人职务，西尼沟公司执行董事兼总经理兼法定代表人变更为敏淑琴；四、因高金成瑞公司自身涉诉，工商登记高金成瑞公司持有西尼沟公司74%股权于2019年1月11日被法院冻结，导致股权不能过户变更至盛世实业公司名下；五、西尼沟公司全体股东在此确认，全体股东对高金成瑞公司出具的《终止增资扩股无偿返还股权确认书》内容无任何异议，工商登记高金成瑞公司持有西尼沟公司74%的股权应自2018年12月21日起归属盛世实业集公司所有。 2019年3月19日，西尼沟公司的工商登记再次变更，法定代表人由杨清杰变更为敏淑琴，任执行董事兼总经理；认缴出资期限变更为2019年3月30日。在西尼沟公司的公司章程和股东名册中，股东仍为高金成瑞公司和杨文莉，分别持股74%和26%。 唐忠伟与李成相、曾凉俊、高金成瑞公司民间借贷纠纷一案，本院于2018年2月27日作出（2017）川1421民初3645号民事调解书，确认双方当事人自愿达成的如下调解协议：一、被告李成相于2018年6月30日前支付原告200万元，2018年10月30日前支付原告180万元，若一次未按时足额支付，原告有权对380万元欠款申请强制执行，并自2015年10月1日起以380万元为本金，按双方约定的月利率2%计算利息至所有款项付清时止。二、被告曾凉俊、高金成瑞公司对调解协议中的债务承担连带给付责任。因债务人未履行生效法律文书确定的义务，经唐忠伟申请，本院于2019年1月3日立案执行，并于2019年1月11日作出（2019）川1421执45号执行裁定，裁定冻结了高金成瑞公司在西尼沟公司74%的股权及被执行人的其他财产。2019年1月17日，甘肃省卓尼县工商质监局协助本院对前述股权进行了冻结。 盛世实业集公司向本院提出案外人执行异议，认为自己对高金成瑞公司持有的西尼沟公司74%的股权享有排除执行的权利，请求依法中止对被执行人高金成瑞公司持有的西尼沟公司74%股权的执行，并解除冻结措施。2019年9月23日，本院作出（2019）川1421执异53号执行裁定，裁定驳回盛世实业公司的异议。后盛世实业公司向本院起诉，提出上述诉讼请求。 另查明，在西尼沟公司2018年4月18日变更登记的档案中，有股东（发起人）出资情况和高金成瑞公司与杨文莉签字的：股东会决议、对公司执行董事和监事的任免职书、记载有高金成瑞公司和杨文莉二名股东出资信息的公司章程；在西尼沟公司2019年3月19日变更登记的档案中，有股东（发起人）出资情况和高金成瑞公司与杨文莉签字的：股东会决议、2019年1月11日对公司执行董事和监事的任免职书、记载有高金成瑞公司和杨文莉二名股东出资信息的2019年1月10日公司章程、2019年1月11日公司章程修正案。 本院认为，本案的争议焦点为对于登记在高金成瑞公司名下的西尼沟公司的74%的股权，是否应为原告盛世实业公司所有，从而享有足以排除强制执行的权利。 盛世实业公司与高金成瑞公司订立《增资扩股合作协议》时，盛世实业公司系西尼沟公司的唯一股东，有权决定西尼沟公司的增资扩股等事项，其对于西尼沟公司增资扩股所作出的意思表示应视为是西尼沟公司及其股东的意思表示。故盛世实业公司与高金成瑞公司订立的《增资扩股合作协议》系当事人的真实意思表示，也不违反相关法律规定，该《增资扩股合作协议》合法有效。因高金成瑞公司未按《增资扩股合作协议》的约定履行自己的出资义务，双方再次对出资时间以及解除《增资扩股合作协议》的条件进行约定，并达成的《会议纪要及补充协议》，也合法有效。且一旦协议约定的解除条件成就，当事人有权解除协议。高金成瑞公司再次违反补充协议的约定，逾期仍未出资以后，向盛世实业公司书面确认《增资扩股合作协议》已经解除，并确认自2018年12月21日起，其依据《增资扩股合作协议》持有的西尼沟公司74%的股权自动无偿转至盛世实业公司名下，股权归盛世实业公司所有，高金成瑞公司不再是西尼沟公司的股东，并承诺及时办理股权变更登记手续。盛世实业公司对该确认书予以接受并认可，表明双方已经就解除《增资扩股合作协议》、并由高金成瑞公司协助将西尼沟公司74%的股权无偿转至盛世实业公司名下达成一致意见，双方达成的该合意也不违反法律法规的强制性规定，具有法律效力。根据双方达成的合意，盛世实业公司与高金成瑞公司之间将会发生西尼沟公司74%的股权变动。问题在于，应如何认定该74%的股权变动的生效时点？在本院裁定冻结时，该74%的股权是否已经发生变动？ 高金成瑞公司因增资扩股取得西泥沟公司74%的股权，系因增资扩股行为原始取得的西泥沟公司的股权；双方确认解除增资扩股协议后，西尼沟公司并未减资，其股东认缴注册资本仍为10,000万元；高金成瑞公司与盛世实业公司约定将其名下74%的西尼沟公司股权无偿转到盛世实业公司名下，也是以零元对价转让西尼沟公司股权的行为。股权是公司股东因出资而对公司享有的获取经济利益和参与经营管理的一种复合权利，其权属的转移并不像动产或不动产一样有明确的法律规定。股权转让协议生效，仅对转让人和受让人产生法律约束力，并不会自动产生股权变动的法律效力。 股权转让协议产生于当事人之间，缺乏对外公示公信的效力，也就有较大的任意性和不确定性，如果赋予其过大的效力范围，则容易成为当事人规避管理、规避执行、逃避义务的工具，不利于交易秩序的维护，也不利于保护第三人的信赖利益。故不应以股权转让协议生效时点为股权变动的时点。具体于本案中，不应以高金成瑞公司确认《增资扩股合作协议》已经解除，承诺自己不再是西尼沟公司股东，并被盛世实业公司接受的时间作为股权变动的时点。 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）第七十三条“依照本法第七十一条、第七十二条转让股权后，公司应当注销原股东的出资证明书，向新股东签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中有关股东及其出资额的记载。对公司章程的该项修改不需再由股东会表决。”以及《公司法》第三十二条第二款、第三款“记载于股东名册的股东，可以依股东名册主张行使股东权利。公司应当将股东的姓名或者名称向公司登记机关登记；登记事项发生变更的，应当办理变更登记。未经登记或者变更登记的，不得对抗第三人。”和《全国法院民商事审判工作会议纪要》第八条“当事人之间转让有限责任公司股权，受让人以其姓名或者名称已记载于股东名册为由主张其已经取得股权的，人民法院依法予以支持，但法律、行政法规规定应当办理批准手续生效的股权转让除外。未向公司登记机关办理股权变更登记的，不得对抗善意相对人。”的规定，有限责任公司的股东名册是股东行使权利的依据，也是确认股东身份的依据，股东名册变更记载的时点就是受让人取得股权的时点。 虽然在现实中确实存在部分公司管理不规范、股东名册形同虚设甚至根本不置备股东名册的情况，而股东名册实际上是公司书面确认股东信息，在公司内部起到公示公信效力的作用，目的是使公司及其他股东知晓并确认股权变动的事实，公司股东会决议、公司章程修正案事实上也可以起到相同的作用。但是本案中，西尼沟公司是置备了股东名册的，在此前的股权变动中，召开了股东会并形成决议对股权变动予以了确认，也变更了股东名册，并修改了公司章程。据原告自述，“西尼沟公司自始由盛世实业公司指派的专人管理，营业执照及公章也在盛世实业公司与高金成瑞公司于2018年12月15日签订《补充协议》后交由盛世实业公司指定的专人管理，盛世实业公司对西尼沟公司自始享有控制和管理的权利”，在2018年4月18日和2019年3月19日西尼沟公司的变更登记档案中，杨文莉和高金成瑞公司均以股东身份签署了股东会决议、对公司执行董事和监事的任免职书、记载有高金成瑞公司和杨文莉二名股东出资信息的公司章程、公司章程修正案，还有股东（发起人）出资情况表。表明如果盛世实业公司请求西尼沟公司召开股东会并形成决议、变更股东名册和工商登记并无障碍，但盛世实业公司并没有依法行使自己的权利。即使是促成召开股东会并形成股东会决议，也是在明知本院已于2019年1月11日裁定冻结西尼沟公司股权以后的2019年1月15日。故盛世实业公司没有被记载于西尼沟公司股东名册或股东会决议、公司章程，并非西尼沟公司管理不规范或者高金成瑞公司不协助所致，而是西尼沟公司并没有真正确认盛世实业公司的股东身份和股东权利。在本院裁定冻结高金成瑞公司在西尼沟公司74%的股权时，登记在高金成瑞公司名下的西尼沟公司74%的股权尚未发生变动，盛世实业公司并没有依法取得案涉的西尼沟公司74%的股权。故盛世实业公司以所有权为由主张对案涉股权享有足以排除执行的权利，不予支持。 受让人基于已经生效的股权转让协议，享有请求公司依法将其姓名或名称、出资情况等信息变更记载于股东名册，修改公司章程并办理相应的工商登记，以及请求出让人协助办理工商登记的权利。该权利属于请求权，本质上是一种债权，与其他债权相比，并不具有优先和排他的属性。因此，盛世实业公司享有的根据事实上的股权转让协议上的请求权，不足以排除执行。 《办理执行异议和复议案件若干规定》第二十八条是对金钱债权执行中，买受人对登记在被执行人名下的不动产提出异议情形下所作出的规定，盛世实业公司主张参照该条对于不动产物权变动的规定适用于股权，没有法律依据，不予支持。 综上所述，原告盛世实业公司的诉讼请求不成立，依法不予支持。依照《中华人民共和国公司法》第三十二条、第七十三条，《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条、第二百二十七条，《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国民事诉讼法〉的解释》第九十条、第三百一十一条、第三百一十二条之规定，判决如下： 驳回原告甘肃盛世实业集团有限公司的全部诉讼请求。 案件受理费37,200元，由原告甘肃盛世实业集团有限公司负担。 如不服本判决，可以在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按照对方当事人或者代表人的人数提出副本，上诉于四川省眉山市中级人民法院。 审 判 长  徐伦强 审 判 员  陈 琳 人民陪审员  黄 忠 二〇二〇年六月十二日 书 记 员  叶昆佳