四川省广安市中级人民法院 民 事 判 决 书 (2020)川16民终450号 上诉人（原审原告）：徐小燕，女，1969年12月13日出生，汉族，住四川省广安市广安区。 委托诉讼代理人：李小平，四川绸都律师事务所律师。 被上诉人（原审被告）：罗世菊，女，1963年6月4日出生，汉族，住四川省广安市广安区。 被上诉人（原审被告）：聂照全，男，1957年5月25日出生，汉族，住四川省广安市广安区。 委托诉讼代理人：罗兴华，四川信和信（成都）律师事务所律师。 上诉人徐小燕因与被上诉人罗世菊、聂照全民间借贷纠纷一案，不服四川省广安市广安区人民法院（2019）川1602民初5048号民事判决，向本院提起上诉。本院于2020年3月23日立案后，依法组成合议庭对本案进行了审理。本案现已审理终结。 徐小燕上诉请求：1.撤销一审判决，依法改判或发回重审；2.本案一、二审案件受理费由罗世菊、聂照全负担。事实及理由：1.罗世菊、聂照全亲自给徐小燕出具的两张借条载明借款本金为15万元，2017年5月29日，罗世菊、聂照全给徐小燕出具借条时双方没有发生任何纠纷，该借条出具后，罗世菊、聂照全仍在支付利息。2018年5月28日，罗世菊续写借条也没有受胁迫。徐小燕、许文敬、刘志平在公安局所作的询问笔录都可以看出没有人胁迫罗世菊。罗世菊、聂照全书写的两份借条都是他们的真实意思表示。徐小燕出示的借条和借记卡账户历史明细清单能够充分说明徐小燕在2014年6月4日至2015年6月1日期间向罗世菊、聂照全出借了5次共15万元借款的事实。徐小燕与罗世菊、聂照全口头约定借款利息为月息3分，罗世菊、聂照全在2014年6月4日左右向徐小燕借款3万元后，到2015年1月28日共7个月，按月息3分即900元/月足额支付了这期间的利息，充分说明了徐小燕陈述的月息3分是真实的，并不存在约定月息5分的情况。从罗世菊、聂照全提供的转账凭证来看，也能说明罗世菊、聂照全是先按月息3分支付的利息，之后按月息2分支付的利息。罗世菊、聂照全在庭审中的陈述与其提供的转账凭证相矛盾，其庭审陈述多处不符合客观事实。如果借款本金只有5万元，按罗世菊、聂照全陈述的月息5分计算，截止2015年3月13日本息共计才7.7万元，然而截止2015年1月28日，罗世菊、聂照全已向徐小燕支付利息5400元。此时，罗世菊、聂照全还给她出具10万元的借条显然不符合逻辑，即罗世菊、聂照全在庭审中的陈述不符合客观事实。罗世菊、聂照全关于2015年7月15日出具的13万元的借款的形成也与事实不符。2.一审举证责任分配错误，徐小燕举示的两份借条原件和账户历史明细能够证明借款的真实性和利息约定，罗世菊、聂照全主张借条受胁迫所签应提供充分的证据证明，罗世菊、聂照全的证据不能证明其受胁迫，应当承担举证不能的法律后果。 罗世菊、聂照全辩称，一审法院认定事实清楚，适用法律正确，请求驳回上诉，维持原判。 徐小燕向一审法院起诉请求：1.判令罗世菊、聂照全立即偿还借款15万元；2.本案诉讼费、保全费由罗世菊、聂照全负担。 一审法院认定的事实如下：2014年，罗世菊、聂照全分两次向徐小燕共借款共计5万元，其中一笔借款本金3万元，另一笔借款本金2万元（此两笔借款无法确定出借的先后顺序及具体时间）。双方口头约定了利息，但徐小燕认为口头约定的利息系月息3分，罗世菊、聂照全认为口头约定的利息系月息2分。 2015年3月13日，罗世菊、聂照全共同向徐小燕出具内容“借条、今借到徐小燕现金壹拾万元正（100,000.00元），在一年内归还。此据。”借条一张。 2015年7月15日，罗世菊、聂照全共同向徐小燕出具内容“借条、今借到徐小燕现金壹拾叁万元正（13,000.00元），在一年内归还。此据。”借条一张。 2016年4月2日，罗世菊、聂照全共同向徐小燕出具“今借到徐小燕现金壹拾万元正（15,000.00元），在2017年5月底归还清。此据。”借条一张。 2017年5月29日，罗世菊、聂照全共同向徐小燕出具内容“借条、今借到徐小燕现金（壹拾伍万元正）小写（150,000.00元）在2018年5月29日还清，此据，借款人罗世菊、聂照全、2017年5月29日”借条一张。 2018年5月28日，罗世菊接着2017年5月29日出具的上述借条当页下面向徐小燕出具续借条一份，内容“今续借以上借款人民币壹拾伍万正有效。续借期（2018年5月29日至2019年5月29日止）此据、罗世菊、2019年5月28日”借条一张。 2018年5月28日，徐小燕与罗世菊在广安市广安区“多莱茶坊”就借款事宜发生纠纷，当时罗世菊报警，接（报）处警登记表载明，报警内容：110指令在机关幼儿园大门有人限制人身自由。出警情况：经了解，报案人罗世菊于2017年5月29日在当事人徐小燕处借款15万元，现借条到期后徐小燕要求罗世菊重新签订借条，今在机关幼儿园附近相遇，因口角升级罗世菊称徐小燕哥哥许文敬打了自己一下，故报案。同时查明，在2018年5月28日，徐小燕与罗世菊在广安市广安区“多莱茶坊”就借款事宜发生纠纷时，当时在茶坊发生纠纷时罗世菊系一人，与徐小燕一起到场的有其姐姐徐昌静，另发生纠纷时在案涉茶坊到场的还有案外人许文敬、刘志平等人。在公安部门的询问笔录中，徐小燕陈述当时发生纠纷时许文敬轻轻推了一下罗世菊的脸部，然后罗世菊顺势倒在了地上。还陈述有“罗世菊和她老公聂照全是2015年5月28日找我借的15万元，当时口头约定的是15万元每月3分的利息”等等。 2018年6月1日，罗世菊到广安市人民医院就诊，诊断意见：1.轻度脑伤；2.全身多处软组织伤。 还查明：广安市广安区牌坊村办事处管理委员会于2019年10月10日出具的证明证实其辖区居民徐小燕2017年1月至2017年10月享受低保政策属实。 一审法院认为，《最高人民法院关于民事诉讼证据的若干规定》第二条规定：当事人对自己提出的诉讼请求所依据的事实或者反驳对方诉讼请求所依据的事实有责任提供证据加以证明。没有证据或者证据不足以证明当事人的事实主张的，由负有举证责任的当事人承担不利后果。当事人对自己的诉讼主张有责任提供证据，没有证据或证据不足以证明自己主张的，应承担对自己不利的法律后果。本案系自然人之间的民间借贷纠纷，在罗世菊出借款金额为15万元借条时，双方还发生激烈的争执，为此罗世菊还报过警，显然双方就借款是否实际支付事宜分歧很大，双方形成的借条仅是形成借贷合意的表征，但并不能必然能证明借贷行为已经发生和履行。要证明借贷关系的成立，除了提供借条这一证明双方具有借款合意的证据之外，还要证明其确已向借款人实际支付了借款的相关证据。就本案而言，徐小燕、罗世菊、聂照全就2014年发生的5万元的借款事实均无争议，故对罗世菊、聂照全于2014年向徐小燕借款5万元的事实，一审法院予以确认，但徐小燕仍应当就其所主张的借款本金15万元已经向罗世菊、聂照全实际支付予以举证证明。依照《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第十六条及《最高人民法院关于依法妥善审理民间借贷案件的通知》（法〔2018〕215号）第一条的规定，人民法院判断查证借贷关系是否发生，应当结合借贷金额、款项交付、当事人的经济能力、当地或者当事人之间的交易方式、交易习惯、当事人财产变动情况以及证人证言等事实和因素综合判断。因案涉款项徐小燕诉称系以现金支付，但就这一关键事实即借款的支付方式，徐小燕在2018年5月28日在广安市公安局广安分局民警询问笔录中陈述“罗世菊和她老公聂照全是2015年5月28日找我借的15万元，当时口头约定的是15万元每月3分的利息”与徐小燕现陈述该借款系其分多次支付而本金累计而得的意见是相互矛盾的。虽然徐小燕其举示的取款记录能证明其本人提取了自己银行账户的资金，但取款时间及金额又无法与借据出具金额及时间相对应，也无法证明其系向罗世菊、聂照全本人给付了该款项。从徐小燕本人举示的借记卡账户历史明细清单显示，徐小燕的银行账户资金存取、转入及转出的转账记录极为频繁，其本人陈述多次向罗世菊、聂照全以现金方式交付借款也不符合交易习惯及常理。徐小燕、罗世菊、聂照全双方在借条中均未约定利息，但结合徐小燕、罗世菊、聂照全之当庭陈述，双方口头约定了利息，并支付了部分利息，就罗世菊、聂照全分别于2015年3月13日、2015年7月15日、2016年4月2日、2017年5月29日、2018年5月28日出具了借款金额10万元、13万元、15万元、15万元、15万元的多达五份之多的借条，在所谓的罗世菊、聂照全没有按期足额偿还借款本息的情形下，就此期间内还密集的出具借款金额增多的借条，结合在没有实际交付借款的直接证据之情形下，故不排除其所主张的15万元借款本金系将罗世菊、聂照全未付的不受法律保护的利息计入了本金。综上，据徐小燕提供的现有的证据，未达到高度盖然性的证明标准，足以令人对借款的实际给付的真实性产生合理怀疑。徐小燕主张本案借款本金15万元已实际交付，依据不充分，对徐小燕主张出借了借款本金15万元的事实难以认定，其应承担举证不能的法律后果，故本院对借款本金15万元的事实无法予以确认。 鉴于徐小燕、罗世菊、聂照全在所有涉案借据中均未书面约定利息，且双方对口头约定的利息不明确，故依据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题》的第二十五条“借贷双方没有约定利息，出借人主张支付借期内利息的，人民法院不予支持。自然人之间借贷对利息约定不明，出借人主张支付利息的，人民法院不予支持……”之规定，对2014年期间的涉案5万元借款应视为不支付利息。当然，罗世菊、聂照全向徐小燕所偿付的款项除了5万元本金外，其支付的其余款项应系其自愿支付的利息，双方就借款之债权债务已了结。故对徐小燕的诉讼请求，一审法院无法予以支持，应当予以驳回。 据此，依照《中华人民共和国合同法》第一百九十六条、《中华人民共和国合同法》第二百一十条规定，《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第十六条、第二十五条、第三十一条，《最高人民法院关于适用的解释》第九十条之规定，判决：驳回徐小燕的诉讼请求。本案受理费3300元，由徐小燕负担，向四川省广安市广安区人民法院交纳。 二审期间，徐小燕向本院提交了下列证据：1.2020年4月8日邓建华询问笔录一份，拟证明2014年6月，罗世菊、聂照全向徐小燕第一次借款金额是3万元，与罗世菊、聂照全向徐小燕每月打的900元利息相吻合，双方约定的月息是3分；2.广安市公安局广安区分局对罗世菊、徐小燕、徐小丽、许文敬的调查笔录各一份，拟证明罗世菊和徐小燕发生纠纷时只是对时间有争议，并非对借款金额有争议。3.经本院要求，徐小燕还提交了2014年1月至2018年12月其工商银行流水账单。 聂照全、罗世菊对上述证据的质证意见：邓建华的笔录证实的内容不属实。徐小燕在公安的陈述与其在一审庭审的陈述不一致，不能达到其已经出借15万元的证明目的。罗世菊在公安询问时明确说了2014年在徐小燕那里借5万元加上利息一共是15万元。对徐小燕提交的银行流水无异议。 罗世菊、聂照全向本院提交了下列证据：民事判决书复印件一份、民事裁定书复印件两份、庭审笔录复印件2份，拟证明罗世菊、聂照全经过邓建华介绍在案外人邓建、何先明处借款，利息是月息5分，本案罗世菊、聂照全也是通过邓建华在徐小燕处借款，利息也是月息5分。 徐小燕质证认为以上证据真实性无异议，但与本案无关联性。 本院对以上证据的认证意见为：徐小燕提交的邓建华询问笔录，邓建华未出庭接受质询，且对方对该证据持异议，本院不予采信。徐小燕提交的广安市公安局广安区分局广福派出所对罗世菊、徐小燕、徐小丽、许文敬的调查笔录各一份系复印于广安市公安局广安区分局，本院对真实性予以采信。徐小燕提交的2014年1月至2018年12月的银行流水，加盖有银行鲜章，本院予以采信。罗世菊、聂照全提交的证据与本案不具有关联性，本院不予采信。 二审查明,2016年4月2日，罗世菊、聂照全共同向徐小燕出具“今借到徐小燕现金壹拾伍万元（15,000.00元），在2017年5月底归还清。此据。”借条一张。 2018年5月28日，在公安部门的询问笔录中，罗世菊陈述徐小燕打电话叫她到“多客茶楼”协商她2014年在徐小燕处借款5万元加上利息至今有15万元没有还给徐小燕，徐小燕叫她重新写一份15万的借条，她没有同意，然后跟徐小燕一起的另外二名女子就写了一份15万的借条让她照抄，她照抄后，徐小燕还要她写一份利息单子，她没写，徐小燕就不准她走。徐小燕打电话叫了七八个男子来强迫她写利息条给徐小燕,其中一名男子就用拳头打了她的左眼脸颊,罗世菊向警察陈述有人限制她的人身自由和逼迫她出15万元的借条，她2014年通过朋友在徐小燕处借款了5万元。 一审庭审中徐小燕陈述，她自2014年6月4日起至2015年6月1日期间向罗世菊、聂照全出借现金3万元、2万元、5万元、3万元、2万元，分5次交付借款共计15万元。其中2014年6月4日，卡取现金2.01万元，再加上家中现金1万元，交付3万元。2015年1月28日卡取现金2.6万元，交付2万元。2015年3月3日卡取现金4万元，加上家中现金1万元，交付5万元；2015年3月29日卡取现金2.5万元，加上家中现金0.5万元，交付3万元；2015年6月1日卡取现金2万元，交付2万元。借条口头约定了利息3分。罗世菊、聂照全出具了3万借条之后又在3万借条上下面写了2万借条变成5万，后又在该张条上又写了5万元借条，变成10万。后她又出借3万，借款金额变成13万，2015年6月1日她再出借2万，罗世菊、聂照全又写了张借条，这三张借条都是罗世菊写的，聂照全盖的印。这三张借条在罗世菊、聂照全后来出条子时收回去了。 二审询问时，徐小燕称罗世菊、聂照全给他出具过三张借条，金额都是15万，后面是续借，罗世菊、聂照全收回了前两张15万元的条子。徐小燕同时陈述2014年8月19日、2014年10月28日、2014年11月7日、2014年11月22日、2014年12月23日、2015年6月25日、2015年7月18日其工行流水显示的存款各900元均是罗世菊、聂照全按月息3分支付3万元借款的利息。 罗世菊、聂照全陈述借款本金只有2014年的5万元，双方当时口头约定的月息5分，利息他们已通过现金方式支付，有转账票据的都是还的借款本金。罗世菊、聂照全一审提交的交易序号为006769号的ATM客户凭条无法显示存款金额及收款人。 2017年5月29日，徐小燕要求罗世菊、聂照全出具15万元借条过程中，发生纠纷，徐小燕去拿菜刀，罗世菊、聂照全就报了警。 经核对徐小燕的银行流水及罗世菊、聂照全提交的转款票据，结合徐小燕的自述，本院确认罗世菊、聂照全共向徐小燕银行账户打款89,800元（83,500元+900元×7）。 因徐小燕否认罗世菊、聂照全提交的2015年3月13日、2015年7月15日、2016年4月2日借条的真实性，本院告知徐小燕可对该三张借条的形成时间申请鉴定，徐小燕在本院限定的时间内未提交鉴定申请。 二审审理查明的其他事实与一审查明、认定的事实一致，本院予以确认。 本院认为，本案的争议焦点:1.案涉借款本金是15万元还是5万元；2.罗世菊、聂照全是否还应承担偿还借款的责任。 关于借款本金具体金额的问题。一审庭审时罗世菊、聂照全当庭提交了其出具给徐小燕的10万、13万、15万（2016年4月2日）的三张借条，三张借条虽是罗世菊、聂照全出具的，但结合徐小燕对借款金额变化的陈述以及徐小燕一审承认在金额变化时罗世菊、聂照全给其写了借条，并称之前的三张借条在换条子时被罗世菊、聂照全收回去了。故可以确认在双方借贷过程中确实存在过10万、13万、15万的借条。徐小燕二审中称罗世菊、聂照全只出具过15万元的三张借条，与其一审陈述不一致，且经本院释明其并未对罗世菊、聂照全提交的10万、13万、15万的借条申请形成时间鉴定，应承担相应的法律后果。综上，一审采信这三张借条是正确的。 根据徐小燕的银行流水及其陈述，2015年6月之前已完成15万元借款的交付，而2015年7月15日的借条上载明的金额仅13万元，2016年4月2日的借条上显示的金额才是15万元。即徐小燕的银行流水及陈述与借条无法一一对应。 徐小燕持有的2017年5月29日罗世菊、聂照全出具的15万元的借条及罗世菊2018年5月28日在该借条下备注的续借有效。根据当事人的陈述及本院查明的情况，以上内容出具时，双方发生了纠纷，并报警处理。且2018年5月28日在公安部门的询问笔录中，罗世菊明确陈述了她2014年在徐小燕处借款5万元加上利息至今有15万元没有还给徐小燕，罗世菊在公安机关的陈述与其在本案中的陈述是一致的。而徐小燕在公安机关询问时陈述罗世菊和聂照全是2015年5月28日找她借的15万元，口头约定月息3分与本案中徐小燕陈述15万元借款系其分多次支付而本金累计而得的意见是相互矛盾的。正如一审分析认为那样，罗世菊、聂照全在没有按期足额偿还借款本息的情形下，还密集的出具借款金额增多的借条，结合在没有实际交付借款的直接证据之情形下，不排除徐小燕所主张的15万元借款本金系将罗世菊、聂照全未付的不受法律保护的利息计入了本金。徐小燕主张借款本金为15万元的证据不足，一审未予支持是正确的。 因徐小燕与罗世菊、聂照全均认可借款最初共5万元，本院认定借款本金为5万元。因徐小燕陈述2014年6月4日借款3万，2015年1月28日借款2万，而罗世菊、聂照全陈述借款是2014年3月借款2万，2014年5月底借款3万，因双方都未举示证据证明借款的具体出借时间，且徐小燕关于借款时间的陈述从利息起算看并不损害罗世菊、聂照全的利益，本院确定以2014年6月4日借款3万元，2015年1月28日借款2万元作为借款利息的起算时间点。因徐小燕称利息最初是月息3分，罗世菊、聂照全陈述利息是月息5分。根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。对罗世菊、聂照全已支付的利息按月息3%计算，超支的利息部分转为归还本金。罗世菊、聂照全未付的部分利息按月息2分计算。一审认定案涉借款应视为不支付利息不当，本院予以纠正。 罗世菊、聂照全辩称利息都是通过现金方式支付，转款的都是还借款本金，无证据证明本院不予采信。罗世菊、聂照全提交的交易序号为006769号的ATM客户凭条无法显示存款金额及收款人，不能确认是其向徐小燕归还借款，该张凭条本院不予采信。罗世菊、聂照全提交的其余转账或ATM客户凭条能够与徐小燕的银行流水相对应，本院予以采信。徐小燕陈述2014年8月19日、2014年10月28日、2014年11月7日、2014年11月22日、2014年12月23日、2015年6月25日、2015年7月18日其银行流水显示的存款各900元均是罗世菊、聂照全还利息，该陈述构成对罗世菊、聂照全还款的自认，本院认定该7次各900元为罗世菊、聂照全还款。根据借款的出借时间和罗世菊、聂照全还款时间、金额按先息后本分段进行计算（详见附表还款明细单），本院认定罗世菊、聂照全截止2018年5月5日尚下欠借款本金21,655.26元，罗世菊、聂照全应自2018年5月6日按年利率24%支付下欠借款本金的利息至本息付清之日止。 综上，徐小燕关于借款本金为15万元的上诉请求不能成立，本院不予支持。一审对借款利息的认定有误，本院予以纠正。依照《中华人民共和国民事诉讼法》第一百七十条第一款第二项规定，判决如下： 一、撤销四川省广安市广安区人民法院（2019）川1602民初5048号民事判决； 二、罗世菊、聂照全于本判决生效后十日内归还徐小燕借款本金21,655.26元及利息（利息自2018年5月6日起按年利率24%计算至本息付清之日止）； 三、驳回徐小燕的其他诉讼请求。 如果未按判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。权利人可在判决生效后在规定的履行期限最后一日起二年内向四川省广安市广安区人民法院申请执行。 一审案件受理费3300元，由罗世菊、聂照全负担1000元，徐小燕负担2300元；二审案件受理费3300元，由罗世菊、聂照全负担1000元，徐小燕负担2300元。 本判决为终审判决。 审 判 长  朱 军 审 判 员  吴丽华 审 判 员  王 敏 二〇二〇年六月十一日 法官助理  刘超超 书 记 员  张凌嘉 附：还款明细单                            还款                       还款时间                       利息基数                       借款期间                       利率（年）                       应付利息                       实付利息                       累计欠付（多付）利息                       清偿本金                       剩余本金                               次数                               NO.1                       2014.08.19                       30,000                       2014.06.04-2014.08.19                       36%                       2310                       900                       2310-900=1410                       0                       30,000                               NO.2                       2014.10.28                       30,000                       2014.08.20-2014.10.28                       36%                       2100                       900                       1410+2100-900=2610                       0                       30,000                               NO.3                       2014.11.07                       30,000                       2014.10.29-2014.11.07                       36%                       300                       900                       2610+300-900=2010                       0                       30,000                               NO.4                       2014.11.22                       30,000                       2014.11.08-2014.11.22                       36%                       450                       900                       2010+450-900=1560                       0                       30,000                               NO.5                       2014.12.23                       30,000                       2014.11.23-2014.12.23                       36%                       930                       900                       1560+930-900=1590                       0                       30,000                               NO.6                       2015.06.25                       30,000                       2014.12.24-2015.1.27                       36%                       1050+7450                       900                       1590+1050+7450-900=9190                       0             0                       50,000                               50,000                       2015.1.28-2015.06.25                               NO.7                       2015.07.18                       50,000                       2015.06.26-2015.07.18                       36%                       1150                       900                       9190+1150-900=9440                       0                       50,000                               NO.8                       2016.04.29                       50,000                       2015.07.19-2016.04.29                       36%                       14300                       4500                       9440+14300-4500=19,240                       0                       50,000                               NO.9                       2016.06.02                       50,000                       2016.04.30-2016.06.02                       36%                       1700                       4500                       19,240+1700-4500=16,440                       0                       50,000                               NO.10                       2016.06.30                       50,000                       2016.06.03-2016.06.30                       36%                       1400                       4500                       16,440+1400-4500=13,340                       0                       50,000                               NO.11                       2016.07.29                       50,000                       2016.07.01-2016.07.29                       36%                       1450                       4500                       13,340+1450-4500=10,290                       0                       50,000                               NO.12                       2016.09.25                       50,000                       2016.07.30-2016.09.25                       36%                       2900                       4500                       10,290+2900-4500=8690                       0                       50,000                               NO.13                       2016.10.29                       50,000                       2016.09.26-2016.10.29                       36%                       1700                       4500                       8690+1700-4500=5890                       0                       50,000                               NO.14                       2016.12.02                       50,000                       2016.10.30-2016.12.02                       36%                       1700                       4500                       5890+1700-4500=3090                       0                       50,000                               NO.15                       2016.12.28                       50,000                       2016.12.03-2016.12.28                       36%                       1300                       4500                       3090+1300-4500=-110                       110                       50,000-110=49,890                               NO.16                       2017.03.02                       49,890                       2016.12.29-2017.03.02                       36%                       3192.96                       4500                       3192.96-4500=-1307.04                       1307.04                       49,890-1307.04=48,582.96                               NO.17                       2017.04.28                       48,582.96                       2017.03.03-2017.04.28                       36%                       2769.23                       4700                       2769.23-4700=-1930.77                       1930.77                       48,582.96-1930.77=46,652.19                               NO.18                       2017.06.01                       46,652.19                       2017.04.29-2017.06.01                       36%                       1586.17                       4300                       1586.17-4300=-2713.83                       2713.83                       46,652.19-2713.83=43,938.36                               NO.19                       2017.06.29                       43,938.36                       2017.06.02-2017.06.29                       36%                       1230.27                       3000                       1230.27-3000=-1769.73                       1769.73                       43,938.36-1769.73=42,168.63                               NO.20                       2017.08.01                       42,168.63                       2017.06.30-2017.08.01                       36%                       1391.56                       3000                       1391.56-3000=-1608.44                       1608.44                       42,168.63-1608.44=40,560.19                               NO.21                       2017.08.31                       40,560.19                       2017.08.02-2017.08.31                       36%                       1216.81                       3000                       1216.81-3000=-1783.19                       1783.19                       40,560.19-1783.19=38,777                               NO.22                       2017.10.01                       38,777                       2017.09.01-2017.10.01                       36%                       1202.09                       3000                       1202.09-3000=-1797.91                       1797.91                       38,777-1797.91=36,979.09                               NO.23                       2017.11.01                       36,979.09                       2017.10.02-2017.11.01                       36%                       1146.35                       3000                       1146.35-3000=-1853.65                       1853.65                       36979.09-1853.65=35,125.44                               NO.24                       2017.12.02                       35,125.44                       2017.11.02-2017.12.02                       36%                       1088.89                       3000                       1088.89-3000=-1911.11                       1911.11                       35,125.44-1911.11=33,214.33                               NO.25                       2018.01.03                       33,214.33                       2017.12.03-2018.01.03                       36%                       1062.86                       3000                       1062.86-3000=-1937.14                       1937.14                       33,214.33-1937.14=31,277.19                               NO.26                       2018.02.02                       31,277.19                       2018.01.04-2018.02.02                       36%                       938.32                       3000                       938.32-3000=-2061.68                       2061.68                       31,277.19-2061.68=29,215.51                               NO.27                       2018.03.02                       29,215.51                       2018.02.03-2018.03.02                       36%                       818.03                       3000                       818.03-3000=-2181.97                       2181.97                       29,215.51-2181.97=27,033.54                               NO.28                       2018.04.01                       27,033.54                       2018.03.03-2018.04.01                       36%                       811.01                       4000                       811.01-4000=-3188.99                       3188.99                       27,033.54-3188.99=23,844.55                               NO.29                       2018.05.05                       23,844.55                       2018.04.02-2018.05.05                       36%                       810.71                       3000                       810.71-3000=-2189.29                       2189.29                       23,844.55-2189.29=21,655.26