重庆市渝北区人民法院   民事判决书      （2020）渝0112民初2090号      原告：高伦淑，女，1973年4月26日出生，汉族，住重庆市渝中区。   委托诉讼代理人：杨艳，重庆原驰律师事务所律师。   被告：重庆展宜投资中心（有限合伙），住所地重庆市渝北区龙溪街道龙华大道1881号附4-1号，统一社会信用代码915001123050774209。   执行事务合伙人：重庆晋通投资管理有限公司。   被告：重庆晋通投资管理有限公司，住所地重庆市渝北区龙华大道1881号附4-1号，统一社会信用代码91500112584284480P。   法定代表人：汪永智，职务总经理。   委托诉讼代理人：田莉莉，重庆合融律师事务所律师。   被告：重庆鑫山股权投资基金管理有限公司，住所地重庆市北部新区星光五路8号12-8，统一社会信用代码91500000586899008P。   法定代表人：杜燕，职务执行董事兼总经理。   被告：重庆鑫盾企业管理集团有限公司，住所地重庆市北部新区星光五路8号12-6，统一社会信用代码91500000054298009Q。   法定代表人：李亚明，职务执行董事兼总经理。   被告：李林蔚，男，1986年11月14日出生，汉族，住重庆市渝北区。   原告高伦淑与被告重庆展宜投资中心（有限合伙）（以下简称展宜投资中心）、重庆晋通投资管理有限公司（以下简称晋通投资公司）、重庆鑫山股权投资基金管理有限公司（以下简称鑫山基金公司）、重庆鑫盾企业管理集团有限公司（以下简称鑫盾企业管理公司）、李林蔚合同纠纷一案，本院于2020年1月14日立案后，由审判员杨杰担任审判长，与人民陪审员彭钦洪、石登素组成合议庭，依法适用普通程序公开开庭审理了本案。原告高伦淑的委托诉讼代理人杨艳、被告晋通投资公司的委托诉讼代理人田莉莉到庭参加了诉讼。被告展宜投资中心、鑫山基金公司、鑫盾企业管理公司经本院传票传唤，被告李林蔚经本院公告传唤，未到庭参加诉讼，本院依法缺席审理。本案现已审理终结。   原告高伦淑提出诉讼请求：1.请求被告展宜投资中心、鑫盾企业管理公司、晋通投资公司、李林蔚向原告高伦淑归还借款人民币962 789.04元，并支付自2018年4月19日起，以本金962 789.04元为基数，按年利率11%的标准计算至实际清偿日止的利息；2.请求被告晋通投资公司、鑫山基金管理公司对上述第一项债务承担连带清偿责任。事实和理由：原告高伦淑与被告展宜投资中心、晋通投资公司及鑫山基金公司于2016年7月11日签订产品认购协议书(以下简称“协议”)，约定由原告高伦淑购买展宜投资中心的“鑫山8号——原重庆建设宾馆改造二期”产品，金额为人民币260万元，年收益率为10%，同时约定，基金管理人即被告鑫山基金公司承担无限连带责任。经查实，被告李林蔚系上述款项的实际用款人。2016年7月11日，原告向被告展宜投资中心支付投资款人民币260万元。2018年8月18日，被告展宜投资中心和鑫山基金公司出具说明，将年收益率调整至11%。合同签订后，被告展宜投资中心自2017年1月11日起即未按期支付利息。2018年4月19日，被告展宜投资中心向原告支付人民币200万元后未再还款。后经原告多次催收，被告仍拒绝还款至今。经查询，被告展宜投资中心并未依据《基金管理办法》规定，将“鑫山8号——原重庆建设宾馆改造二期”基金产品办理备案登记，原、被告之间的关系实为借贷关系。被告鑫山基金公司作为被告展宜投资中心的普通合伙人，应当对其债务承担无限连带责。   被告晋通投资公司答辩称，原告对被告晋通公司提起的民间借贷纠纷一案，没有事实及法律依据，双方无借贷合意，原告也未履行出借义务，被告未向原告出具过任何借款凭证，原告与被告之间不存在借贷关系，被告不应当归还借款；原告系基金投资行为，与被告并非借贷关系，且被告已将原告的投资归还完毕，双方投资关系已结清。   被告展宜投资中心、鑫山基金公司、鑫盾企业管理公司、李林蔚未答辩。   原告围绕诉讼请求依法提交了以下证据：1.鑫山8号原重庆建设宾馆改造二期产品协议书；2.鑫山8号原建设宾馆项目改造二期确认书；3.说明；4.华夏银行个人结算业务凭证、银行转账流水；5.凯皓投资中心工商档案；6.展宜投中心工商档案；7.晋通投资公司工商档案；8.鑫山基金公司工商档案；9.鑫盾企业管理公司工商档案；10.李亚明、李林蔚、胡德葵身份证复印件。被告晋通投资公司依法提交了以下证据：1.中信银行客户回单两张；2.招商银行转账汇款电子回单六张。被告展宜投资中心、鑫山基金公司、鑫盾企业管理公司、李林蔚未举示证据。对于原、被告对真实性无异议的证据，本院予以确认。   本院经审理确认如下事实：2016年7月11日，原告向展宜投资中心通过银行转账方式支付260万元。庭审中，被告晋通投资公司对原告已支付款项进行确认，但认为收到的是投资款。   2016年7月11日，被告展宜投资中心作为甲方（晋通投资公司作为执行事务合伙人、鑫山基金公司作为管理人），原告作为乙方，双方签订产品协议书（鑫山8号·原重庆建设宾馆改造二期）一份，主要约定：1.展宜投资中心是一家依据《中华人民共和国合伙企业法》设立运营的有限合伙企业，鑫山基金公司是经重庆市人民政府金融办批准成立的、管理规范的专业性非银行金融投资机构，是本合伙企业之执行事务合伙人/管理人，投资人是完全民事行为责任人，具备签署本认购协议之资格；2.投资人同意由晋通投资公司担任本合伙企业执行事务合伙人，代表本合伙企业执行合伙相关事务，投资人依法享有本协议约定的投资收益，并承担相应的责任和义务；3.本合伙企业指展宜投资中心,投资人指认购本产品的自然人或机构，亦称乙方或认购人，募集期指本产品向特定对象发行路演至募集结束公告阶段，一般为三个月，封闭期指本产品募集期结束时，正式全面运营至存续期满阶段，存续期指在封闭期满12个月；4.基金存续期内，若被投资项目方提前偿还投资款或为保护投资人权益考量时，管理人保留本产品的提前终止权；5.投资人已认真阅读并理解《鑫山8号——原重庆建设宾馆改造二期产品说明书》及本认购协议内容，同意并不可撤销的认购本产品，认购金额为260万元，预期年化收益率为10%，投资期限，自投资人出资到位到存续期满或投资期提前终止；6.投资人在签署本认购协议后的三个工作日内，应将认购资金足额划转至监管银行开立的本合伙企业资金专用监管账户内（用途为投资款），并留存相关银行转账或汇款凭证；7.募集期收益，根据投资人预期年化收益率、投资人汇款或转账凭证，展宜投资中心出具的出资认购凭证，自投资人投资款进入第三方银行保管账户后的5个工作日后起始，按自然日计算投资人的投资收益，投资收益计入封闭期内，并在封闭期满3个月结算发入一次，同时，在募集结束公告后的五个工作日内，管理人将向各位投资者进行充分的信息披露；8.封闭期内按季度定期支付收益，根据出资人的投资额所享有的预期年化收益率，在封闭期内的每个完整投资季度后五个工作日内鑫山资本将向投资者预留账户内划转相应的季度投资收益及募集期投资收益；9.存续期满支付本金和剩余收益，根据出资人所享有的预期年化收益率，在本产品存续期结束后的十个工作日内，鑫山资本将向投资者预留账户内划转应得本金及剩余投资收益；10.鑫山资本的提前终止权，产品存续期内，若被投资项目方提前偿还投资款，或若市场发生重大变动及不可控突发性事件时，为保护投资人权益考量，基金管理人保留本产品的提前终止权，并承担无限连带责任；11.投资人具有签署本认购协议的主体资格，并保证认购本产品的资金来源合法，知晓本合伙企业的运作模式，接受《中华人民共和国合伙企业法》，明确知悉签署本协议后将对其具有法律约束效力，并承诺按照本协议履行出资义务，以及提供有效身份证明材料，配合办理政府主管部门的审批、登记变更、注册等相关事宜，了解现行的国家相关税收政策。该协议书签字盖章处有被告展宜投资中心盖章，被告晋通投资公司作为执行事务合伙人盖章，鑫山基金公司作为执行事务管理人盖章。同日，被告展宜投资中心、鑫山基金公司向原告出具鑫山8号原建设宾馆项目改造二期认购确认书一份，载明鑫山基金公司作为“鑫山8号原建设宾馆改造二期”之基金管理人，收到合同编号为：CQXS-JSB-2016-19及认购资金260万元，该笔认购款于2016年7月11日起开始计算投资收益，该期预期年化收益10%，季度付收益。   2016年8月18日，被告展宜投资中心、鑫山基金公司、李林蔚向原告出具说明一份，载明兹有客户高伦淑，于2016年7月11日续买了我公司鑫山8号·原重庆建设宾馆改造二期产品，该产品是从7月11号起息，金额260万元，期限12+6个月，合同约定产品收益率为百分之十，现在在原合同约定收益基础之上增加一个点收益，收益为百分之十一。   2015年7月9日，案外人杜燕通过银行转账方式向原告支付45 369.86元；2015年10月9日，案外人杜燕通过银行转账方式向原告支付9万元、9万元；2016年7月11日，案外人杜燕通过银行转账方式向原告支付9万元；2016年8月5日，案外人杜燕通过银行转账方式向原告支付5万元；2016年9月5日，案外人杜燕通过银行转账方式向原告支付5万元；2018年4月19日，被告展宜投资中心通过银行转账方式向原告支付了200万元；2018年4月25日，被告展宜投资中心通过银行转账方式向原告支付了660万元。对前述款项，原告于庭审中认为属于被告归还借款，应当按先息后本的方式予以抵扣。被告晋通公司称该还款系支付本院审理的的本案及另案（2020）渝0112民初2039号案件、（2020）渝0112民初2056号案件中，原告投资款及投资收益。   本院另查明，展宜投资中心为有限合伙企业，被告鑫山基金公司、李林蔚系该合伙企业有限责任合伙人，被告晋通投资管理有限公司系该合伙人普通合伙人，前述信息于2014年7月17日进行登记，后于2014年12月1日合伙人进行变更，被告李林蔚退出合伙企业。   本院认为，原告与被告展宜投资中心、晋通投资公司、鑫山基金公司签订的产品认购协议书系双方当事人的真实意思表示，内容不违反法律、行政法规的强制性规定，合法有效。该协议约“存续期结束后的的十个工作日内，鑫山资本将向投资者预留账户内划转应得本金及剩余投资收益”，即仅对投资本金的支付进行了确定，但该协议约定“预期年化收益率”，预期收益属于预测可得收益，具有不确定性，不构成对收益的绝对承诺，该协议不符合民间借贷法律关系“还本付息”的主要特征。故对原告要求被告展宜投资中心、鑫盾企业管理有限公司、李林蔚承担偿还借款本金、利息，要求被告晋通投资公司、鑫山基金公司承担连带清偿责任的诉讼请求，本院不予支持。   综上所述，依照《中华人民共和国合同法》第六十条，《最高人民法院关于适用时间效力的若干规定》第一条、第二十八条，《中华人民共和国民事诉讼法》第六十四条、第一百四十四条之规定，判决如下：   驳回原告高伦淑的诉讼请求。   案件受理费15 734元，公告费520元，由原告高伦淑负担。   如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于重庆市第一中级人民法院。         审 判 长 杨 杰   人民陪审员 彭钦洪   人民陪审员 石登素            二〇二一年三月二十九日      书 记 员 黄 腾             -1-