新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市新市区人民法院民 事 判 决 书（2021）新0104民初1563号 原告：申万宏源西部证券有限公司，住所地新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室。法定代表人：李琦，该公司总经理。委托诉讼代理人：陈勇，男，1967年6月26日出生，汉族，该公司员工，住新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市天山区。委托诉讼代理人：吕本波，男，1985年9月28日出生，汉族，该公司员工，住新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市水磨沟区。被告：赵素菲，女，1972年10月19日出生，汉族，住新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市新市区。原告申万宏源西部证券有限公司（以下简称申万宏源公司）与被告赵素菲质押式证券回购纠纷一案，本院于2021年1月22日立案后，依法适用简易程序，于2021年3月22日公开开庭审理了本案，原告申万宏源公司的委托诉讼代理人陈勇到庭参加诉讼，被告赵素菲经本院传票合法传唤，无正当理由拒不到庭参加诉讼，本院依法缺席审理。现本案已审理终结。原告申万宏源公司向本院提出诉讼请求：1.请求判令被告向原告支付未偿还本金人民币4142715元；2.请求判令被告支付利息，自2020年6月22日起，以待偿还本金为基数、按年利率9%计至实际清偿之日止，截止2020年7月14日（含起算日和截止日），被告应支付利息为25945.61元；3.请求判令被告支付违约金，自2018年10月18日起、以时点待偿还的本金为基数、按每天万分五计算至实际清偿之日止，截止2020年7月14日（含起算日和截止日），被告应支付违约金为2184373.37元；4.请求判令拍卖、变卖被告出质的84.3739万股“天顺股份”（证券代码：002800）股票，并将拍卖、变卖所得价款优先用于清偿被告在各项诉请中需向原告支付的全部款项。变更第二项诉讼请求为：请求判令被告支付自2020年12月22日起，以未偿还本金为基数，按年利率9%计算至实际清偿之日的利息。事实及理由：2017年9月15日，原告与被告签订了《申万宏源西部证券有限公司股票质押式回购交易业务协议》（主协议）和《申万宏源西部证券有限公司股票质押式回购交易协议书》（交易协议书）。约定由原告作为融出方，被告作为融入方，双方进行股票质押式回购交易，协议期限一年。协议签署后，被告以所持有150万股“天顺股份”（证券代码：002800）股票做质押，以原告为质押权人办理了质押登记，原告依约向被告发放了融资本金人民币2550万元。协议约定购回利率为5.91%，最低履约保障比例为150%，预警履约保障比例为170%，购回交易日期为2018年9月18日。2018年9月18日购回交易到期，被告以资金流动性受限为由，向原告申请延期购回，并向原告提交《承诺函》，被告承诺在2018年10月17日（含）前将上述合约的本金及利息一并偿还；被告承诺自2018年9月18日起按照年化利率9%支付合约的利息。2018年9月19日被告签署《申万宏源西部证券有限公司股票质押式回购交易协议书》（延期），到期购回日期为2018年10月17日。2018年10月17日，被告未按照合同的约定到期购回，根据被告与原告签署的《协议》，已构成违约，且原告向被告已发送了违约处置通知，告知起违约的事实。原告认为，原告与被告之间签署的协议合法有效，双方应予遵守履行。被告到期未按约定购回，违反了协议，构成违约，应当依据约定承担相应的违约责任，即向原告支付包括未偿还本金、应付未付利息、违约金在内的全部款项。同时，原告作为质押权人，有权在被告的前述债务范围内就质押物处分所得价款优先受偿。为维护原告合法权益，特提起诉讼，恳请法院依法判决支持原告的全部诉讼请求。被告赵素菲未到庭参加诉讼亦未提交书面答辩意见。本院经审理认定事实如下：2017年9月19日，原告（乙方）与赵素菲（甲方）签订《申万宏源西部证券有限公司股票质押式回购交易业务协议》一份，协议约定：股票质押回购指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易；甲方是指从事股票质押回购的融入方，乙方是指从事股票质押购回的融出方；标的证券是指在交易所上市交易，经交易所、中国结算认可及乙方确定的，可用于股票质押回购的证券，包括A股股票、基金、债券或其他经交易所、中国结算认可的证券；初始交易指甲方将标的证券质押给乙方，向乙方融入资金的交易；初始交易金额是初始交易时甲方向乙方融入的资金金额；初始交易日是甲乙双方进行初始交易的日期；购回交易指在约定的未来某一日期，甲方按照约定返还资金、乙方解除标的证券及相应孳息质押登记的交易，包括到期购回、提前购回和延期购回；购回交易金额指购回交易时，甲方向乙方购回标的证券的交易金额；购回交易日指甲乙双方约定进行购回交易的日期，约定的购回交易日为非交易日的，实际购回交易日为约定的购回交易日的后一交易日；购回利率指甲乙双方约定的年利率（360天）与初始交易金额的比率；回购期限指购回交易日与初始交易日之间的自然天数（算头不算尾），若发生提前或延期购回情形时，按实际天数计算；延期购回指甲乙双方根据本协议的约定，在购回交易日之后进行购回交易，延期购回后累计的回购期限不超过交易所规定的最长期限；最低履约保障比例即《交易协议书》约定的履约保障比例最低值，当履约保障比例到达或低于该值时，交易进入触发状态，甲方应当按照本协议约定采取履约保障措施，包括提前购回、补充质押、提前部分偿还或其他方式；中国结算值中国证券登记结算有限责任公司；股票质押回购按天计息，初始交易日当日开始计息，购回交易日当日不计息；待购回期间按季结息，结息日为每季度最后一个月21日，如遇非交易日，结息日顺延至后一交易日，甲方须在结息日前（含结息日）将足额利息资金留存在资金账户内，由乙方划转收取，或根据乙方要求将相关款项划入乙方指定银行账户，购回交易时应付未付利息随本金一并收取；乙方为质权人，甲方质押财产为《交易协议书》及其补充协议中约定的标的证券及甲方根据本协议、相关业务规则追加的质押证券，以及待购回期间标的证券产生的无需支付对价的股东权益；甲方质押财产担保范围为乙方根据本协议、《交易协议书》及其补充协议对甲方享有的全部债权，包括但不限于：购回交易金额、延期利息、违约金、交易费用及实现债权和质权的费用等；发生下列情形的，视为甲方违约：1.因甲方原因导致初始交易无法完成的；2.待购回期间，甲方未按本协议约定支付利息的；3.因甲方原因（包括但不限于甲方资金账户资金余额不足或账户状态不正常）导致购回交易无法完成的；4.T日清算后，甲方履约保障比例达到或低于双方约定的最低值时，甲方未在起后二个交易日（T+2日）内采取补充质押、提前部分偿还等措施以使清算后履约保障比例高于双方约定的预警值，或采取其他履约保障措施的；若发生欠款2、3、4情形的，自违约情况发生的次一日起，乙方按自然日向甲方收取违约金，日违约金比率为万分之五，每日应计违约金=当日未偿还本金×日违约金比率；每次股票质押回购所涉及的《交易协议书》及相关补充协议构成本协议不可分割的组成部分，与本协议具有同等法律效力。同日，双方签订《申万宏源西部证券有限公司股票质押式回购交易协议书》一份，交易协议书约定：初始交易日为2017年9月20日，购回交易日为2018年9月18日，回购期限为363天，购回利率为5.91%，标的证券简称天顺股份，代码为002800，标的证券性质为高管锁定股，初始交易标的证券数量为1500000股，初始交易金额为25500000元，购回交易金额为27019608.75元，预警履约保障比例为170%，最低履约保障比例为150%。2017年9月20日，申万宏源公司向赵素菲810200116228的账户支付初始交易金25500000元，并于当日在中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算公司）办理质押登记，质押登记编号为24140220170920X1479664。2018年9月19日，申万宏源公司与赵素菲又签订《申万宏源西部证券有限公司股票质押式回购交易协议书》一份，对2017年9月20日质押的股票约定延期回购，购回交易日确定为2018年10月17日，购回期限为392天，购回利率2017年9月20日-2018年9月18日为5.91%，2018年9月18日-2018年10月17日为9%，购回交易金额为17763226.98元，质押高管可减持额度为375000元，预警履约保障比例为170%，最低履约保障比例为150%。2017年12月19日至2018年10月18日期间，因交易履约保障到达或低于150%，赵素菲共计向申万宏源公司还款11笔，金额为9760000元。2018年10月18日，回购交易到期，赵素菲仍未清偿协议项下的融资本息。2018年11月13日至2019年5月13日期间，赵素菲通过其资金账户又向申万宏源公司还款7笔，金额为10547285元。2019年10月11日、2020年6月10日、2020年7月9日，赵素菲通过场外还款的方式向申万宏源公司共计还款1050000元。此外，赵素菲已按照协议约定利率支付了自初始交易日至2020年12月21日期间的利息。2019年8月16日，申万宏源公司向赵素菲发出催收函，告知因未按照约定完成购回，已构成违约，公司已自2018年10月18日其每日按照未偿还本金的万分之五计收违约金。赵素菲于2019年8月20日签收该催收函。2019年11月18日，申万宏源公司向赵素菲发出《违约处置通知》，告知其公司将根据协议约定向深圳证券交易所提交违约处置申报并拟采取司法途径进行违约处置。赵素菲于2019年11月21日签收该通知。另，赵素菲证券账户×××内剩余的843739股“天顺股份”股票，已于2019年11月11日被杭州市西湖区人民法院司法冻结。上述事实有《申万宏源西部证券有限公司股票质押式回购交易业务协议》、《申万宏源西部证券有限公司股票质押式回购交易协议书》、资金对账单、质押证券情况、催收函、违约处置通知及庭审笔录等存卷为证。本院认为，申万宏源公司与赵素菲签订的《申万宏源西部证券有限公司股票质押式回购交易业务协议》及《申万宏源西部证券有限公司股票质押式回购交易协议书》内容不违反法律、行政法规的强制性规定，协议及协议书依法成立并生效，双方均应按照约定履行自己的义务。申万宏源公司作为资金融出方按约向融入方赵素菲提供了资金并取得质权，赵素菲应当按照约定履行维持最低履约保障比例和偿还融资本息的义务，回购交易到期后赵素菲仍未还清融资款项，其行为构成违约，故申万宏源公司要求其偿还本金、支付利息及违约金的请求符合法律规定及双方约定。关于原告主张的具体金额，申万宏源公司出示的资金对账单可反映双方资金的具体往来情况，本院对申万宏源公司主张的本金4142715元予以支持；对申万宏源公司主张的利息及违约金，双方约定2017年9月20日-2018年9月18日的购回利率为5.91%，2018年9月18日-2018年10月17日的购回利率为9%，原告自认被告自2018年9月18日至2020年12月21日均已按照9%的利率支付利息，故本院对原告主张的自2020年12月22日起至实际清偿之日，按照未付本金为基数，年利率9%的利息予以支持。关于原告主张的违约金，双方合同约定按照日万分之五的标准计算违约金，庭审中原告表示愿意按照年利率24%的标准主张利息和违约金，故本院按照年利率15%计算违约金，共计支持2018年10月18日-2020年7月14日的违约金1821641.68元，详见下表：违约金计算明细欠付本金利率付款时间付款金额计算区间计算天数应付金额11574000015%2018.11.1315300002018.10.18-11.1326170516.67 21421000015%2018.11.1414700002018.11.13-11.1415920.83 31274000015%2018.11.1518700002018.11.14-11.1515308.33 41087000015%2018.11.1611120002018.11.15-11.1614529.17 5975800015%2019.5.912460002018.11.16-2019.5.9174707455.00 6851200015%2019.5.1011760002019.5.9-5.1013546.67 7733600015%2019.5.1321432852019.5.10-5.13412226.67 8519271515%2019.10.11500002019.5.13-10.11151326708.32 9514271515%2020.6.105000002019.10.11-2020.6.10243520699.89 10464271515%2020.7.95000002020.6.10-7.92956099.47 11414271515%2020.7.9-2020.7.1458630.66 合计41427151821641.68 关于申万宏源公司要求对质押股权拍卖、变卖款优先受偿的诉讼请求。本院认为，赵素菲以其所有的1500000股“天顺股权”出质进行融资，并办理质押登记，除经原告许可已出售的股份外，原告对剩余843739万股“天顺股份”仍享有质权，故在协议项下赵素菲欠付款项范围内其对该部分股权的拍卖、变卖款享有优先受偿权。被告赵素菲未到庭参加诉讼，视为放弃抗辩及质证的权利。综上，依照《中华人民共和国合同法》第六十条、第一百零七条、第一百一十四条、《中华人民共和国担保法》第七十五条、《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条之规定，判决如下：一、被告赵素菲偿还原告申万宏源西部证券有限公司本金4142715元；二、自2020年12月22日起，被告赵素菲应以未付本金为基数，按照年利率9%支付原告申万宏源西部证券有限公司利息至本金实际清偿完毕之日止；三、被告赵素菲支付原告申万宏源西部证券有限公司违约金1821641.68元（2018年10月18日-2020年7月14日）；自2020年7月15日起，被告赵素菲应以未付本金为基数，按照年利率15%支付原告申万宏源西部证券有限公司违约金至本金实际清偿完毕之日止；四、在上述给付义务范围内，原告申万宏源西部证券有限公司有权对被告赵素菲提供质押的843739万股天顺股份股权（证券代码为：002800）的拍卖、变卖所得价款优先受偿。上述款项，被告应于本判决生效之日起十日内给付原告，如果未按本判决指定的期限履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。本案争议标的额6327088.37元，核定给付金额5964356.68元，占争议标的额的94.27%。案件受理费减半收取28044.81元（原告已预交28135.62元），由原告申万宏源西部证券有限公司负担1606.97元，由被告赵素菲负担26437.84元，被告应负担的诉讼费可在履行义务时一并给付原告，退还原告申万宏源西部证券有限公司90.81元。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按照对方当事人人数提出副本，上诉于新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市中级人民法院，并预交上诉案件受理费。审  判  员   康玉琼二 〇 二 一 年 三 月 二 十 六 日书  记  员   薛智勇