上海市第三中级人民法院 刑 事 判 决 书 （2020）沪03刑初158号 公诉机关上海市人民检察院第三分院。 被告人刘某3，男，1972年7月15日生，汉族，住广东省广州市。 辩护人曹熙，上海瀛泰律师事务所律师。 上海市人民检察院第三分院以沪检三分金融刑诉〔2020〕69号起诉书指控被告人刘某3犯内幕交易罪，于2020年11月20日向本院提起公诉。经最高人民法院指定管辖，本院于同月23日立案并依法组成合议庭，公开开庭审理了本案。上海市人民检察院第三分院指派检察员谈信友、郑溶出庭支持公诉，被告人刘某3及其辩护人曹熙到庭参加诉讼。审理期间，因公诉机关建议补充侦查，本院决定延期审理一次。现已审理终结。 上海市人民检察院第三分院起诉指控，广东某新能源股份有限公司(以下简称XXXX)系深圳证券交易所上市公司，股票代码000690。2016年9月13日，经原首善财富管理集团有限公司董事长吴正新(另案处理)介绍，深圳市XXXX投资管理股份有限公司(以下简称XXXX)董事长陈某等人至XXXX考察并达成股权合作的意向。被告人刘某3作为XXXX对外投资负责人，参与当日洽谈并得知上述意向。此后，刘某3在对XXXX尽职调查工作中进一步明确了双方股权合作事项。2017年1月3日，XXXX发布资产收购重大事项停牌公告。同年2月25日，XXXX发布关于受让暨增资XXXX涉及关联交易的公告，并于同月27日复牌。本次XXXX与XXXX股权合作事项为内幕信息，内幕信息敏感期为2016年9月13日至2017年2月25日，刘某3系内幕信息知情人员。 2016年10月17日至12月30日，被告人刘某3实际控制其父亲刘某某、母亲杜某某和姐姐刘某2名下证券账户，买入XXXX股票26.68万股，买入金额人民币(以下币种均为人民币)225.58万余元；卖出24.6万股，卖出金额209.64万余元。XXXX复牌后，刘某3于2017年2月27日、3月10日卖出剩余股票，非法获利金额共计4.22万余元。 在中国证券监督管理委员会调查期间，被告人刘某3积极配合调查，主动供述上述犯罪事实。2020年5月21日，刘某3经电话通知后，主动至公安机关接受调查，对其犯罪事实供认不讳。 为支持上述指控事实，公诉机关出示了证明上述指控事实的相关证据，认为被告人刘某3作为内幕信息知情人，在对证券交易价格有重大影响的信息尚未公开前，交易该证券，情节严重，其行为已触犯《中华人民共和国刑法》第一百八十条第一款、第三款的规定，应当以内幕交易罪追究其刑事责任。被告人刘某3认罪认罚，根据《中华人民共和国刑事诉讼法》第十五条的规定，可以从宽处理。被告人刘某3犯罪后能自动投案，如实供述自己的罪行，根据《中华人民共和国刑法》第六十七条第一款的规定，系自首，可以从轻处罚。建议判处被告人刘某3有期徒刑一年二个月，适用缓刑，并处罚金十五万元。据此，提请本院依法审判。 被告人刘某3对指控事实、罪名及量刑建议均没有异议且签字具结，在开庭审理过程中亦无异议。其辩护人对起诉指控的事实、罪名亦无异议，认为刘某3主观恶性较小，在证监会调查期间已缴纳罚款和违法所得，且具有自首情节，自愿认罪认罚，庭前已缴纳全部罚金，希望法庭采纳公诉机关量刑建议。 经本院审理查明的事实与公诉机关起诉指控的事实相同。另查明，2019年9月5日，中国证券监督管理委员会对刘某3内幕交易违法行为作出没收违法所得42,340.26元，并处84,680.52元罚款的行政处罚。被告人刘某3于同月30日向中国证券监督管理委员会缴纳了127,020.78元。 上述事实，有经庭审质证、确认的《受案登记表》《到案经过》《企业机读档案登记资料》《任职证明》、XXXX重大事项公告、中国证券监督管理委员会《行政处罚决定书》、匡某某工作笔记复印件、电子邮件截图、证券账号交易明细、《情况说明》、户籍信息等书证，上海复兴明方会计师事务所《会计鉴定意见书》，证人宁某某、刘1、陈某、匡某某、陆某某、刘某2的证言等证据证实，被告人刘某3亦供认不讳，足以认定。 审理期间，被告人刘某3向本院缴纳了65,319.48元。 本院认为，被告人刘某3作为内幕信息知情人，在对证券交易价格有重大影响的信息尚未公开前，交易该证券，情节严重，其行为已构成内幕交易罪，依法应予惩处。公诉机关指控的事实清楚，证据确实、充分，指控的罪名成立。被告人刘某3犯罪后能自动投案，如实供述自己的罪行，系自首，依法可以从轻处罚。被告人刘某3自愿认罪认罚，庭前预缴罚金，依法可以从宽处理。公诉机关的量刑建议适当，被告人及辩护人亦无异议，本院予以支持。辩护人提出的相关合理意见，本院亦予以采纳。据此，依照《中华人民共和国刑法》第一百八十条第一款、第三款，第六十七条第一款，第七十二条第一款、第三款，第七十三条第二款、第三款，第五十二条，第六十四条，《最高人民法院、最高人民检察院关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第六条第(一)项，以及《中华人民共和国刑事诉讼法》第十五条、第二百零一条第一款之规定，判决如下： 一、被告人刘某3犯内幕交易罪，判处有期徒刑一年二个月，缓刑一年二个月，并处罚金人民币十五万元。 (罚金已折抵、缴纳完毕。缓刑考验期限，从判决确定之日起计算)。 二、违法所得予以追缴没收(已没收)。 刘某3回到社区后，应当遵守法律、法规，服从监督管理，接受教育，完成公益劳动，做一名有益社会的公民。 如不服本判决，可在接到判决书的第二日起十日内，通过本院或者直接向上海市高级人民法院提出上诉。书面上诉的，应当提交上诉状正本一份，副本二份。 审 判 长  璩富荣 审 判 员  周宜俊 人民陪审员  王一伟 二〇二一年三月十六日 法官 助理  邵 清 书 记 员  邵 清 附：相关法律条文 一、《中华人民共和国刑法》 第一百八十条证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者从事与该内幕信息有关的期货交易，或者泄露该信息，或者明示、暗示他人从事上述交易活动，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。 …… 内幕信息、知情人员的范围，依照法律、行政法规的规定确定。 第六十七条犯罪以后自动投案，如实供述自己的罪行的，是自首。对于自首的犯罪分子，可以从轻或者减轻处罚。其中，犯罪较轻的，可以免除处罚。 …… 第七十二条对于被判处拘役、三年以下有期徒刑的犯罪分子，同时符合下列条件的，可以宣告缓刑，对其中不满十八周岁的人、怀孕的妇女和已满七十五周岁的人，应当宣告缓刑： （一）犯罪情节较轻； （二）有悔罪表现； （三）没有再犯罪的危险； （四）宣告缓刑对所居住社区没有重大不良影响。 …… 被宣告缓刑的犯罪分子，如果被判处附加刑，附加刑仍须执行。 第七十三条…… 有期徒刑的缓刑考验期限为原判刑期以上五年以下，但是不能少于一年。 缓刑考验期限，从判决确定之日起计算。 第五十二条判处罚金，应当根据犯罪情节决定罚金数额。 第六十四条犯罪分子违法所得的一切财物，应当予以追缴或者责令退赔；对被害人的合法财产，应当及时返还；违禁品和供犯罪所用的本人财物，应当予以没收。没收的财物和罚金，一律上缴国库，不得挪用和自行处理。 二、《最高人民法院、最高人民检察院关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释》 第六条在内幕信息敏感期内从事或者明示、暗示他人从事或者泄露内幕信息导致他人从事与该内幕信息有关的证券、期货交易，具有下列情形之一的，应当认定为刑法第一百八十条第一款规定的“情节严重”： （一）证券交易成交额在五十万元以上的； …… 三、《中华人民共和国刑事诉讼法》 第十五条犯罪嫌疑人、被告人自愿如实供述自己的罪行，承认指控的犯罪事实，愿意接受处罚的，可以依法从宽处理。 第二百零一条对于认罪认罚案件，人民法院依法作出判决时，一般应当采纳人民检察院指控的罪名和量刑建议，但有下列情形的除外： （一）被告人的行为不构成犯罪或者不应当追究其刑事责任的； （二）被告人违背意愿认罪认罚的； （三）被告人否认指控的犯罪事实的； （四）起诉指控的罪名与审理认定的罪名不一致的； （五）其他可能影响公正审判的情形。 ……