上海市徐汇区人民法院民 事 判 决 书（2021）沪0104民初1366号原告：申万宏源证券有限公司，住所地上海市徐汇区。法定代表人：杨玉成，总经理。委托诉讼代理人：卢蓉蓉，北京盈科(上海)律师事务所律师。被告：李雪梅，女，汉族，户籍地江西省上饶市。原告申万宏源证券有限公司(以下简称申万宏源公司)与被告李雪梅融资融券交易纠纷一案，本院于2021年1月12日立案后，依法适用简易程序，于2021年3月16日公开开庭进行了审理。原告申万宏源公司委托诉讼代理人卢蓉蓉到庭参加诉讼。被告李雪梅经本院传票传唤，无正当理由拒不到庭参加诉讼。本案现已审理终结。申万宏源公司向本院提出诉讼请求：1.判令李雪梅向申万宏源公司偿还融资本金67,559.33元；2.判令李雪梅向申万宏源公司偿还逾期利息暂计43,242.89元(计算明细为：以融资本金67,559.33元为基数，自2015年8月25日至2015年12月7日按年利率8.6%计算；自2015年12月8日起至2016年5月31日按年利率10.32%计算；自2016年6月1日至2019年5月31日按年利率10.02%计算；自2019年6月1日起按年利率18%计算，暂计至2020年11月1日，要求计算至实际清偿之日止)。事实和理由：2013年1月17日，李雪梅向申银万国证券股份有限公司(以下简称申银万国公司)申请开通融资融券业务，申银万国公司向李雪梅详细介绍了融资融券交易模式和风险，且对李雪梅的资产情况、风险承受能力等情况进行了解后认定符合融资融券客户准入标准。后双方于2013年1月24日签订《融资融券合同》，约定申银万国公司为李雪梅提供融资融券服务，合同对于维持担保比例、强制平仓、融资利率、融券费用以及逾期融资利率和逾期融券费率等均进行了明确约定。《融资融券合同》签订后，李雪梅开始进行融资融券交易。2015年1月26日，经中国证券监督管理委员会批准同意，申银万国公司以换股方式吸收合并宏源证券股份有限公司，并以两公司的全部证券类资产及负债出资设立申万宏源公司，本案所涉《融资融券合同》约定的申银万国公司的权利义务由申万宏源公司承继。在进行融资融券交易过程中，因股价下跌，2015年8月20日起，李雪梅的信用账户维持担保比例已低于130%，申万宏源公司多次电话通知李雪梅，要求尽快补足担保物使维持担保比例至警戒线150%以上，否则将被强制平仓，但李雪梅依旧未采取有效措施提高维持担保比例，已满足合同约定的强制平仓条件。2015年8月25日，李雪梅持有的中信证券10,000股，以15.2元/股被强制平仓卖出；2015年8月26日，李雪梅持有的万马股份46,700股,以18.08元/股被强制平仓卖出。上述股票卖出金额尚不足以清偿李雪梅欠付申万宏源公司的融资本金和利息等费用，尚欠申万宏源公司融资本金67,559.33元和融资利息等费用。该笔融资早已到期，申万宏源公司多次催讨无果，遂提起诉讼。本案审理过程中，申万宏源公司提交书面申请，自愿将上述第2项诉讼请求中的利息起算时间调整为2015年8月27日。李雪梅未作答辩。申万宏源公司为证明其诉讼请求向本院提交了《融资融券合同》、开户申请资料、《客户征信表(自然人)》《营业部融资融券客户资信评价表》《融资融券交易风险揭示书》、关于申银万国公司合同权利义务承继的公告、强制平仓交易流水、催款通知、对账单、关于融资融券利率的公告等证据。李雪梅未提交证据，亦未对申万宏源公司提交的证据发表质证意见。本院认定事实如下：申万宏源公司系申银万国公司吸收合并宏源证券股份有限公司并变更登记为申万宏源集团股份有限公司后新成立的全资子公司，承接原申银万国公司和宏源证券股份有限公司的业务。2013年1月17日，李雪梅(甲方、投资者)与申银万国公司签订《融资融券合同》，主要约定：甲方联络方式包括联系电话(移动)XXXXXXXXXXX，联系地址江西省上饶信州区；融资融券交易是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入证券交易所上市证券或接入证券交易所上市证券并卖出的行为；偿还融资负债是指投资者融资买入证券后，通过卖券还款或直接还款的方式向证券公司偿还融入资金；维持担保比例是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例；融资融券期限是指投资者实际使用资金和证券的期限，自投资者实际使用资金和证券之日起计算，融资融券期限最长不得超过6个月；甲方自行承担融资融券交易的风险和损失，乙方不以任何方式保证甲方获得投资收益或承担甲方投资损失；甲方承诺已详细阅读并充分理解乙方向其提供和解释的《融资融券交易风险揭示书》，清楚认识并愿意承担相关风险，已详细阅读并充分理解本合同所有条款和内容，并准确理解其含义，特别是其中有关乙方的免责条款，已听取并充分理解乙方对融资融券相关业务规则的详细讲解，同意接受本合同的约束；融资利息是指甲方应向乙方支付的，按照甲方实际使用资金的天数计算的利息，融资利率不低于中国人民银行规定的6个月金融机构贷款基准利率，融资利息按日计算，逐日累积，每日融资利息计算公式为每日融资利息＝当日未偿还融资金额×融资利率/360；甲方未在融资融券期限内偿还债务的，须向乙方支付逾期利息费用，每日逾期融资利息＝当日逾期未偿还融资金额×逾期融资利率/360；乙方有权根据自身情况以及甲方资信情况、市场波动情况等，在相关政策法规许可的情况下，确定、调整融资利率、融券费率、逾期融资利率、逾期融券费率、占用额度费率、其他相关费率及相应的利息和费用计算公式及其结转收取方式，并及时在乙方营业场所、交易系统或网站公告，相关事项经公告送达后即对甲、乙双方产生效力；乙方根据甲方的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、乙方财务安排等因素，综合确定或调整对甲方的授信额度，并向甲方提供融资融券交易所需资金和证券；维持担保比例＝(现金＋信用证券账户内证券价值)/(融资买入金额＋融券卖出证券数量×市价＋利息及费用)×100%，现金是指甲方信用资金账户内的现金，信用证券账户内证券不包括可充抵保证金的证券范围以外的证券；乙方规定的最低维持担保比例为130%；当日(T日)清算交收后，甲方维持担保比例低于130%(不含)，乙方将在次一交易日(T＋1)通知甲方在约定的期限内补交担保物；甲方补交担保物当日清算收交后的维持担保比例应达到或高于150%；当日(T日)清算后，甲方维持担保比例低于130%(不含)，且甲方未在次一交易日(T＋1日)补交担保物使该日清算交收后维持担保比例达到或高于150%的，乙方自次二交易日(T＋2日)起有权执行强制平仓；乙方对甲方信用账户内证券或资金执行强制平仓时，乙方有权自主选择平仓的品种、数量、价格、时机、顺序，强制平仓规模可能超过甲方对乙方所负债务，甲方不得就强制平仓的品种、数量、价格、时机、顺序和强制平仓结果等提出任何要求或异议；强制平仓所得资金、证券优先用于清偿甲方所欠债务；甲方应当清偿债务的范围包括向乙方借入的资金和证券、融资利息和融券费用、证券交易手续费、违约金及其他相关费用等；若甲方的担保物被全部平仓后，仍不足以偿还甲方对乙方所负债务的，乙方有权提前终止合同并向甲方继续追索，同时还可限制甲方从普通账户中提取资金和证券；甲方的详细指定联络方式由甲方在签署本合同时填写在本合同首页，甲方提供的联络方式应当真实、可靠，乙方只需以甲方所提供的联络方式中的任何一种方式发出了通知，均视为已履行本合同项下的通知义务；乙方履行各项通知义务的方式包括电话通知、短信通知、公告通知等，通话之时、短信发出之时及自乙方在营业场所、交易系统或网站公告之时即视为通知已送达甲方；乙方可通过柜台查询、网站查询、寄送电子对账单邮件查询等方式向甲方提供对账单；等等。同日，李雪梅填写《客户征信表(自然人)》，申银万国公司出具《营业部融资融券客户资信评价表》，对李雪梅综合评价为“经营业部讨论决定，同意该客户BBB评级”。李雪梅亦签署《融资融券交易风险揭示书》，载明：从事融资融券交易主要存在与普通证券交易相同的投资风险(如市场风险，可能引起证券市场价格波动，并可能给投资者造成经济损失)、融资融券交易特有的风险(如由于融资融券交易本身特有的财务杠杆效应，投资者的投资风险将被放大，一旦投资者的投资策略出现失误，其将承受更大的损失；投资者将面临担保物被证券公司强制平仓的风险，执行强制平仓时平仓顺序、时间将不受投资者的控制，其必须无条件接受平仓结果等)，本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明融资融券交易的所有风险和可能影响上市证券价格的所有因素；投资者在参与融资融券交易前，应认真阅读相关业务规则及《融资融券合同》条款，并对融资融券交易所特有的规则必须有所了解和掌握，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与融资融券交易而遭受难以承受的损失；您务必对此由清醒的认识，认真考虑是否开展融资融券交易；市场有风险，入市需谨慎！李雪梅在该《融资融券交易风险揭示书》下方抄写“以上《融资融券交易风险揭示书》的各项内容，已知晓并完全理解，愿意承担融资融券交易的风险和损失”，并签名确认。后，因李雪梅信用账户内的维持担保比例低于上述约定，申万宏源公司按合同约定分别于2015年8月25日、8月26日对李雪梅信用账户内的全部证券进行强制平仓，但平仓所得资金不足以清偿全部负债，部分清偿后李雪梅仍欠付申万宏源公司融资本金67,559.33元，该笔融资的到期日为2015年12月7日。申万宏源公司于2016年3月起多次通过系统平台短信通知李雪梅清偿融资负债与利息。根据“申万宏源证券”网站“融资融券-信息公示”：融资融券利率与费率历史数据中记载，2014年12月15日和2016年1月4日调整后的融资利率均为8.6%；关于融券业务执行逾期罚息的公告记载，自2013年5月28日起执行罚息利率10.32%，2016年6月1日起下调至10.02%，2019年6月1日起又调整至18%。本院认为，李雪梅与申银万国公司签订的《融资融券合同》系当事人真实意思表示，依法成立，合法有效，双方均应恪守履行。申银万国公司按约向李雪梅提供了资金，申万宏源公司在按规定承继申银万国公司的合同权利义务后，对李雪梅信用账户内的证券进行强制平仓并将平仓所得资金用于清偿李雪梅的融入资金负债，亦符合合同相关约定，李雪梅应当对不足部分继续清偿并按约支付相应利息，故申万宏源公司要求李雪梅归还剩余欠付融资本金、并按其公示利率支付利息和逾期罚息的诉讼请求，符合双方合同约定，且于法不悖，本院予以支持。李雪梅经本院合法传唤，无正当理由未到庭应诉，视为自行放弃其民事诉讼权利。依照《中华人民共和国民法典》第四百六十五条第一款、第四百六十七条第一款、第五百零九条、第六百七十四条、第六百七十五条、第六百七十六条、《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条规定，判决如下：一、李雪梅于本判决生效之日起十日内归还申万宏源证券有限公司融资本金67,559.33元；二、李雪梅于本判决生效之日起十日内支付申万宏源证券有限公司以67,559.33元为基数，自2015年8月27日起至2015年12月7日止，按利率8.6%(360天)计算的利息1,662.33元；三、李雪梅于本判决生效之日起十日内支付申万宏源证券有限公司以67,559.33元为基数，自2015年12月8日起至2016年5月31日止，按利率10.32%(360天)计算的逾期利息3,408.59元；四、李雪梅于本判决生效之日起十日内支付申万宏源证券有限公司67,559.33元为基数，自2016年6月1日起至2019年5月31日止，按利率10.02%(360天)计算的逾期利息20,590.39元；五、李雪梅于本判决生效之日起十日内支付申万宏源证券有限公司以67,559.33元基数，自2019年6月1日起至实际清偿之日止，按利率18%(360天)计算的逾期利息。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务的，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费2,516元，减半收取计1,258元，由李雪梅负担。如不服本判决，可以在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于上海金融法院。审判员 樊 蕾二〇二一年三月十六日书记员 万冯沁附：相关法律条文一、《中华人民共和国民法典》第四百六十五条依法成立的合同，受法律保护。依法成立的合同，仅对当事人具有法律约束力，但是法律另有规定的除外。第四百六十七条本法或者其他法律没有明文规定的合同，适用本编通则的规定，并可以参照适用本编或者其他法律最相类似合同的规定。在中华人民共和国境内履行的中外合资经营企业合同、中外合作经营企业合同、中外合作勘探开发自然资源合同，适用中华人民共和国法律。第五百零九条当事人应当按照约定全面履行自己的义务。当事人应当遵循诚信原则，根据合同的性质、目的和交易习惯履行通知、协助、保密等义务。当事人在履行合同过程中，应当避免浪费资源、污染环境和破坏生态。第六百七十四条借款人应当按照约定的期限支付利息。对支付利息的期限没有约定或者约定不明确，依据本法第五百一十条的规定仍不能确定，借款期间不满一年的，应当在返还借款时一并支付；借款期间一年以上的，应当在每届满一年时支付，剩余期间不满一年的，应当在返还借款时一并支付。第六百七十五条借款人应当按照约定的期限返还借款。对借款期限没有约定或者约定不明确，依据本法第五百一十条的规定仍不能确定的，借款人可以随时返还；贷款人可以催告借款人在合理期限内返还。第六百七十六条借款人未按照约定的期限返还借款的，应当按照约定或者国家有关规定支付逾期利息。二、《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条被告经传票传唤，无正当理由拒不到庭的，或者未经法庭许可中途退庭的，可以缺席判决。第二百五十三条被执行人未按判决、裁定和其他法律文书指定的期间履行给付金钱义务的，应当加倍支付迟延履行期间的债务利息。被执行人未按判决、裁定和其他法律文书指定的期间履行其他义务的，应当支付迟延履行金。