广东省深圳市福田区人民法院民 事 判 决 书（2020）粤0304民初9298号原告:珠海市东方融润三十号股权投资合伙企业（有限合伙），住所珠海市横琴新区宝华路****-30796（集中办公区），统一社会信用代码91440400MA4WLF5P5J。执行事务合伙人：深圳市四海融润投资管理有限公司（委派代表：郑瑞强）。委托代理人：刘朝晖，广东联睿律师事务所律师。委托代理人：陈丹凤，广东联睿律师事务所实习律师。被告：深圳博义基金管理中心（有限合伙），住，住所深圳市前海深港合作区前湾一路******驻深圳市前海商务秘书有限公司），统一社会信用代码91440300335066642U。执行事务合伙人：钟博洋。被告：深圳市民声科技有限公司，住所深，住所深圳市宝安区西乡桃花源科技创新园**孵化楼209所），统一社会信用代码91440300680379850L。法定代表人：钟安清。被告：钟安清，男，汉族，1963年8月13日出生，住址广，住址广东省深圳市福田区iv>第三人：深圳民声第三方监管有限公司，住所深，住所深圳市南山区桃源街道留仙大道金骐智谷**会信用代码91440300326572981R。法定代表人：孔维钢，系该公司总经理。被告深圳市民声科技有限公司、钟安清及第三人深圳民声第三方监管有限公司共同委托代理人：杨慧隆，广东隆与律师事务所律师。被告深圳市民声科技有限公司、钟安清及第三人深圳民声第三方监管有限公司共同委托代理人：彭淑华，广东隆与律师事务所律师。上述原告珠海市东方融润三十号股权投资合伙企业（有限合伙）诉被告深圳博义基金管理中心（有限合伙）、深圳市民声科技有限公司、钟安清、第三人深圳民声第三方监管有限公司合同纠纷一案，本院受理后，依法适用普通程序公开开庭进行了审理。本案现已审理终结。原告诉称，2018年5月，原告与被告深圳市民声科技有限公司（以下简称民声科技公司）签订《股权转让协议》及《补充协议》，约定：原告以1203万元的价格受让被告深圳博义基金管理中心（有限合伙）（以下简称博义管理中心）持有的第三人深圳民声第三方监管有限公司（以下简称民声监管公司）1.3367%股权。原告履行出资义务，并获得第三人民声监管公司1.3367%股权。协议及补偿协议对被告回购股权事项作出了相应约定。2018年5月，原告又与被告民声科技公司签署《补充协议》，再次对包括回购等相关事宜作出约定。2019年7月24日，原告与被告博义管理中心、民声科技公司、钟安清签署《回购协议》，明确被告应在2019年9月30日前向原告支付全部回购款（投资本金1203万元及年化8%收益）。被告已过履行期限约定，然未向原告支付任何回购款项。为维护原告的合法权益，特提起诉讼。请求判令：1、被告博义管理中心、民声科技公司回购原告持有的第三人1.3367%股权并向原告支付股权回购款1203万元；2、被告博义管理中心、民声科技公司向原告支付2018年7月13日至2019年9月30日期间约定的年化收益1173336元；3、被告博义管理中心、民声科技公司以1203万元为基数从2019年10月1日起按照年利率15%向原告支付年化收益至实际清偿之日止；4、被告钟安清对上述被告博义管理中心、民声科技公司的支付义务承担连带清偿责任；5、三被告承担案件诉讼费用。被告博义管理中心未到庭，亦未提交书面答辩意见。被告民声科技公司当庭辩称，1、我方请求驳回原告主张2018年7月13日至2019年9月30日期间的年化收益、投资收益的诉讼请求，即原告所主张的第二项诉讼请求。原告计算该期间投资收益的年化收益率8%是没有依据的，这个8%的比例是不存在的，在签署涉案回购协议之前，我方并未与原告签署协议约定按年化收益率8%计算投资收益，所以原告按照年化收益率8%计算该期间的投资收益是没有依据；2、涉案回购协议第一条第一款也没有明确约定，计算投资收益的具体起算时间以及截止时间，所以原告主张从2018年7月13日至2019年9月30日全部期间的投资收益是没有依据的。被告钟安清当庭辩称，我方不是本案的适格被告，原告不能要求我方回购股权并支付回购款及投资收益。1、我方不是原告所投资的目标公司民声监管公司的股东，不能成为股权回购义务的履行主体。本案中原告投资民声监管公司与其部分原股东签署了回购协议，回购协议约定了由部分原股东在约定条件成就时承担回购原告股权的义务，虽然我方参与的回购协议的签署，但是我方从来都不是民生监管的股东，我方实际无法承担回购股权的义务。首先，回购股权应是公司原股东的义务，如果不具备股东身份，回购就无从谈；其次，目标公司的股东会有总共十一方股东组成，除了本案的原告和其他两方被告外还有八方股东并没有参与涉案回购协议的签署，并没有对我方作为公司股东以外的他人以回购的方式加入公司股东会发表意见。而且如果由我方直接回购股权必然会损害其他八方股东的优先购买权；2、原告要求我方对支付回购款及投资收益承担连带责任，既没有直接的法律规定作为依据，也没有协议约定。涉案回购协议并没有约定我方对支付股权回购款及投资收益承担连带责任，而且也没有相关法律规定我方对其他回购义务人支付的义务承担连带责任。综上，我方认为我方不是本案适格的被告，我方不能成为股权回购义务的履行主体。第三人民声监管公司当庭辩称，其意见同被告民声科技公司、钟安清一致。经审理查明，2018年5月，原告与被告民声科技公司、钟安清、民声监管公司签订一份《股权转让协议》，约定原告及珠海市四海融润一号股权投资合伙企业（有限合伙）为受让方，被告民声科技公司为转让方、第三人民声监管公司为被投资公司、钟安清为实际控制人。约定被告民声科技公司转让第三人民声监管公司1.3367%的注册资本给原告，转让价格为1203万元。原告应于2018年6月30日前将1203万元股权转让款汇入被告民声科技公司账户。被告钟安清对被告民声科技公司及第三人民声监管公司履约承担连带责任。原、被告及第三人分别在上述协议上签章予以确认。同月，原告与被告民声科技公司、钟安清、民声监管公司又签订一份《股权转让协议之补充协议》，其中亦约定被告民声科技公司转让第三人民声监管公司1.3367%的注册资本给原告，转让价格为1203万元。原告接受第三人民声监管公司股权及股权定价是以被告民声科技公司、第三人民声监管公司保证实现以下事项为基础：2018年第三人的净利润不低于9000万元，归属于公司的净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；2019年第三人民声监管公司的净利润不低于11800万元，归属于公司的净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。如果2018、2019年第三人最终实现的其所有者的净利润未达到本补充协议上述约定，原告有权要求被告民声科技公司按如下条款进行补偿：2018年第三人民声监管公司归属于所有者的净利润低于9000万元，归属于所有者的净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。被告民声科技公司应在2019年5月15日之前，向原告支付现金补偿或进行股权补偿，对原告的现金补偿公式为：（9000万元-2018年归属于第三人民声监管公司所有者的净利润）/9000万元×1203万元；对原告的股权补偿计算公式为：（9000万元-2018年归属于第三人民声监管公司所有者的净利润）/9000万元×被告民声科技公司转让给原告的第三人民声监管公司注册资本数量。2019年第三人民声监管公司归属于其所有者的净利润低于11800万元，归属于所有者的净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据，被告应在2020年5月15日之前，向原告支付现金补偿或进行股权补偿。对原告的现金补偿公式为：（11800万元-2019年归属于第三人民声监管公司所有者的净利润）/11800万元×1203万元；对原告的股权补偿计算公式为：（11800万元-2019年归属于第三人民声监管公司所有者的净利润）/11800万元×被告民声科技公司转让给原告的第三人民声监管公司注册资本数量。当满足下列条件之一，原告有权要求被告民声科技公司和被告钟安清以原告的全部出资额及自从实际缴纳出资日起至其实际支付回购款之日按年化收益率8%总计回购：1、截止2019年3月31日，第三人民声监管公司未向中国证监会申报IPO（境内股票市场首次公开发行股票）材料；第三人民声监管公司截止2020年12月31日未能完成IPO。若第三人民声监管公司截止2020年12月31日处于IPO排队过程中，则此回购义务暂时中止，直至第三人民声监管公司退出IPO通道则此回购义务恢复；2、被告民声科技公司、钟安清、第三人民声监管公司出现重大诚信问题严重损害第三人民声监管公司利益，包括但不限于第三人民声监管公司出现原告不知情的大额帐外现金销售收入、关联方借款、关联方担保等情形；3、被告民声科技公司、钟安清、第三人民声监管公司实质性违反《股权转让协议》或本协议；4、被告钟安清、第三人民声监管公司严重违反本协议约定，拒绝向原告提供与第三人民声监管公司经营管理相关的文件资料。并约定本协议项下的股份回购均应以现金形式进行，全部股份回购款应在原告发出书面回购要求之日起60个工作日全额支付给原告。原、被告及第三人分别在上述协议上签章予以确认。原告提交银行转账凭证以证明其于2018年7月13日向被告民声科技公司转账支付了投资款1203万元。出庭的各被告及第三人对上述证据的真实性、关联性、合法性均予以确认。2019年7月24日，原告与被告博义管理中心、民声科技公司、钟安清以及第三人民声监管公司签订一份《回购协议》，确认各方签订了上述《股权转让协议》、《补充协议》，原告已经完成了全部出资义务，并成为第三人民声监管公司的股东。约定被告民声科技公司、博义管理中心、钟安清须在2019年9月30日前向原告支付全部回购款（投资本金及其收益）。以原告2018年7月13日支付股权转让价款1203万元为投资本金；被告博义管理中心、民声科技公司、钟安清偿还全部回购款不晚于2019年9月30日，按原协议约定的年化收益率8%计算投资收益。被告博义管理中心、民声科技公司、钟安清分批支付回购款本金及其收益的，按照先本金后收益的方式计算支付；如被告博义管理中心、民声科技公司、钟安清在2019年10月1日前未能全额支付回购款的，则自2019年10月1日起，就被告博义管理中心、民声科技公司、钟安清应付未付的剩余回购款本金，按年化收益率15%计算投资收益，直至被告博义管理中心、民声科技公司、钟安清支付全部剩余回购款为止。本协议项下的股权回购款均以现金形式进行，除本协议约定的回购款及其收益外，原告不再向被告博义管理中心、民声科技公司、钟安清主张任何其他价款。原告在收到全部股权回购款后协助被告博义管理中心、民声科技公司、钟安清在15个工作日内办完工商登记变更手续。本协议未述事项按《股权转让协议》、《补充协议》的约定履行；原告在收到全部股权回购款后，各方就《股权转让协议》、《补充协议》不再有任何争议及纠纷。原告与被告博义管理中心、民声科技公司、钟安清以及第三人民声监管公司分别在上述协议上签章予以确认。本院认为，根据涉案《股权回购协议》、《补充协议》、银行转账凭证以及《回购协议》等证据。本院依法确认原、被告之间的合同法律关系成立，各方均应当遵照执行。原告已依约向被告民声科技公司支付了投资款1203万元，原告已经履行了其出资义务。原、被告双方在涉案《回购协议》中明确约定被告博义管理中心、民声科技公司、钟安清须在2019年9月30日前向原告支付全部回购款（包括投资本金及其收益）。但被告至今并未向原告支付相应回购款项，其行为已构成违约。原告主张被告博义管理中心、民声科技公司向原告支付股权回购款本金1203万元，有事实和法律依据，本院对此予以支持。关于原告主张的被告博义管理中心、民声科技公司回购原告持有的第三人1.3367%股权的主张，因各方在相关协议中并未明确约定该股权回购至各被告名下的具体比例份额，故本院对此不予处理。如各方对此有争议，可依法另寻法律途径解决。关于原告诉求被告博义管理中心、民声科技公司支付2018年7月13日至2019年9月30日期间的收益。根据各方签订的涉案《股权转让补充协议》及《回购协议》，明确约定该期间年化收益率为8%，该约定并未超过法定标准，本院对此予以确认。故该期间的收益金额为1170920元【1203万×8%×(1+78/360)】。故被告博义管理中心、民声科技公司应向原告支付2018年7月13日至2019年9月30日期间的投资收益1170920元。关于原告主张的被告博义管理中心、民声科技公司支付2019年10月1日起的投资收益。根据涉案《回购协议》的相关约定，被告未能在2019年9月30日前支付全部回购款，即逾期应按15%的年利率支付投资收益，该约定并未超过法定标准，本院对此予以支持。故被告博义管理中心、民声科技公司应自2019年10月1日起，按照年利率15%向原告支付投资收益至实际履行之日止。关于被告钟安清的法律责任。根据涉案《回购协议》，关于支付回购款的义务，协议约定被告博义管理中心、民声科技公司、钟安清须在2019年9月30日前向原告支付全部回购款（投资本金及其收益），即约定的支付回购款的支付主体明确约定为被告博义管理中心、民声科技公司、钟安清。该约定并不违反法律、法规强制性规定，本院对此予以确认。故依据上述约定，被告钟安清对涉案回购款的支付负有共同支付义务，故本院确认被告钟安清对上述被告博义管理中心、民声科技公司的支付责任系承担共同支付义务。被告博义管理中心经本院合法传唤，未出庭应诉、亦未作出书面答辩意见，应视为其自行放弃答辩权利。故综上所述，被告博义管理中心、民声科技公司、钟安清向原告支付股权回购款1203万元及投资收益（1、2018年7月13日至2019年9月30日期间的投资收益为1170920元；2、自2019年10月1日起，按照年利率15%计至实际履行之日止）。依据《中华人民共和国合同法》第八条、第六十条、第一百零七条，《最高人民法院关于民事诉讼证据的若干规定》第二条，《中华人民共和国民事诉讼法》第六十四条第一款、第一百四十四条之规定，判决如下：一、被告深圳博义基金管理中心（有限合伙）、深圳市民声科技有限公司、钟安清应于本判决发生法律效力之日起十日内向原告珠海市东方融润三十号股权投资合伙企业（有限合伙）支付股权回购款1203万元及投资收益（1、2018年7月13日至2019年9月30日期间的投资收益为1170920元；2、自2019年10月1日起，按照年利率15%计至实际履行之日止）；二、驳回原告珠海市东方融润三十号股权投资合伙企业（有限合伙）的其他诉讼请求。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。本案案件受理费102562元，保全费5000元，共计107562元（均已由原告预交），由原告负担1062元；由被告深圳博义基金管理中心（有限合伙）、深圳市民声科技有限公司、钟安清负担106500元。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院提交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于广东省深圳市中级人民法院。并应在收到预交上诉费通知次日起七日内预交上诉案件受理费。逾期不预交的，按自动撤回上诉处理。审 判 长 杜   阳人民陪审员 黄 美 容人民陪审员 孙 少 芳二〇二〇年十一月二十六日书 记 员 郭盈（代）