湖南省长沙市中级人民法院民 事 裁 定 书（2017）湘01民初2747号原告：李金梁，男，1979年7月13日出生，汉族，住长春市朝阳区。委托诉讼代理人：韩明，天津佑航律师事务所律师。委托诉讼代理人：王玥，天津佑航律师事务所律师。被告：方正证券股份有限公司，住所地长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦**。法定代表人：高利。被告：北大方正集团有限公司，住所地，住所地北京市海淀区成府路**iv>法定代表人：生玉海。原告李金梁与被告方正证券股份有限公司、北大方正集团有限公司证券虚假陈述责任纠纷一案,本院于2017年8月9日立案后依法进行审理。李金梁向本院提出诉讼请求：1、判令方正证券股份有限公司、北大方正集团有限公司立即连带赔偿李金梁因虚假陈述造成的股票投资损失16625.51元人民币;2、判令方正证券股份有限公司、北大方正集团有限公司以上述金额为基数，按照中国人民银行贷款利率赔偿李金梁自起诉之日至实际给付之日的利息损失。3、方正证券股份有限公司、北大方正集团有限公司承担本案诉讼费。事实理由：2011年8月1日，方正证券股份有限公司在上海证券交易所上市，股票代码601901。北大方正集团有限公司系方正证券股份有限公司的发起人与控股股东。李金梁系二级证券交易市场上的投资者，沪市股东代码为A474432278，在东北证券股份有限公司长春同志街第三证券营业部开立有交易资金账号11×××71。李金梁依据方正证券股份有限公司在招股说明书及后续的信息披露公告内容对方正证券股份有限公司的股票进行投资，于2015年4月30日至2015年7月7日期间多次买入方正证券股份有限公司股票。2015年7月15日，方正证券股份有限公司发布公告称“于2015年7月14日收到中国证券监督管理委员会（下称“证监会”）《调查通知书》（编号：湘证调查字0335号）。因公司涉嫌未披露控股股东与其他股东间关联关系等信息披露违法违规，证监会根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，决定对公司立案调查”。截止该公告日，李金梁在交易账号持有方正证券股份有限公司的股票6300股。按照“先进先出”法测算，持有的该6300股股票买入成交金额为80255.75元，平均的买入成交价格为12.739元。自2015年7月15日起，至2015年10月28日，方正证券股份有限公司累计成交量达到其可流通部分的100%，在此期间每个交易日收盘价的平均价格为7.8618元。受到该公告的强烈警示,李金梁认为控股股东完全可以利用与其他股东的关联关系操控股票交易,从而影响股票价格与李金梁的投资决策。为防范风险与减少损失，李金梁在2015年7月15日、2015年7月24日、2015年7月27日分三次卖出并清空持有的方正证券股票共计6300股，成交金额为63656.4元，发生佣金38.19元、印花税63.66元。该部分股票的投资差额损失为16599.35元，投资差额损失部分的佣金为9.56元，印花税为16.60元，实际损失合计为16625.51元。2017年5月5日，证监会对包括方正证券股份有限公司、北大方正集团有限公司在内的10名责任人作出了《行政处罚决定书》，认定：一、北大方正集团有限公司与其他责任人隐瞒关联关系，未配合方正证券股份有限公司履行信息披露义务，北大方正集团有限公司违反了《上市公司信息披露管理办法》第六十四条的规定，同时导致方正证券股份有限公司违反了《中华人民共和国证券法》第六十三条的规定；二、北大方正集团有限公司未将签署补充协议的相关情况告知方正证券股份有限公司，未配合方正证券股份有限公司履行信息披露义务，北大方正集团有限公司违反了《上市公司信息披露管理办法》第四十六条、第六十四条的规定，同时导致方正证券股份有限公司违反了《中华人民共和国证券法》第六十三条和《商事公司信息披露管理办法》第十一条、第十九条的规定。方正证券股份有限公司、北大方正集团有限公司的行为构成《中华人民共和国证券法》第一百九十三条第一款所述的信息披露违法行为。从证监会查明的事实来看，北大方正集团有限公司不仅隐瞒与方正证券股份有限公司其他股东的关联关系，还控制关联方的股票账户和银行账户在二级市场卖出方正证券股份有限公司股票达2.7亿股。证监会依据查明的事实对方正证券股份有限公司、北大方正集团有限公司作出了行政处罚，责令改正，给予警告，并分别处以60万元罚款。此结论性事实与方正证券股份有限公司于2015年7月15日公告发布的内容前后呼应，完全相符，是国家行政监管机构对方正证券股份有限公司公告所述涉嫌未披露控股股东与其他股东间关联关系等违法违规行为的最终证实。李金梁认为，方正证券股份有限公司、北大方正集团有限公司共同实施虚假陈述行为，并利用所隐瞒的关联关系在二级市场操控交易，导致李金梁作出了错误的投资决策，产生了巨大的经济损失。依据《中华人民共和国证券法》及相关司法解释，方正证券股份有限公司、北大方正集团有限公司对李金梁的投资损失应承担共同的赔偿责任。李金梁为维护自身利益，特依法向法院起诉，请求判如所请。本院经审查认为，根据最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的相关规定，投资人起诉的应提供有关机关的行政处罚决定。李金梁依据中国证券监督管理委员会《行政处罚决定[（2017）42号]》提起本案诉讼。方正证券股份有限公司原董事长雷杰于2017年7月4日就上述行政处罚决定向中国证券监督管理委员会提起行政复议。2017年10月9日中国证券监督管理委员会依法受理上述复议申请后以该案涉及相关问题复杂为由中止行政复议。由此可见，本案所涉《行政处罚决定[（2017）42号]》尚处于行政复议程序中，李金梁起诉的条件尚未完全具备，本案应予驳回。待相关行政复议程序终结后，如李金梁具备起诉条件可再行起诉。依照《中华人民共和国民事诉讼法》第一百一十九条、《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国民事诉讼法〉的解释》第二百零八条、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》第六条规定，裁定如下：驳回李金梁的起诉。如不服本裁定，可在裁定书送达之日起十日内，向本院递交上诉状，并按照对方当事人或者代表人的人数提出副本，上诉于湖南省高级人民法院。审判长  熊晓震审判员  罗 希审判员  戴 莉二〇一七年十二月二十日书记员  周 荣附相关法律条文：《中华人民共和国民事诉讼法》第一百一十九条起诉必须符合下列条件：（一）原告是与本案有直接利害关系的公民、法人和其他组织；（二）有明确的被告；（三）有具体的诉讼请求和事实、理由；（四）属于人民法院受理民事诉讼的范围和受诉人民法院管辖。《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国民事诉讼法〉的解释》第二百零八条人民法院接到当事人提交的民事起诉状时，对符合民事诉讼法第一百一十九条的规定，且不属于第一百二十四条规定情形的，应当登记立案；对当场不能判定是否符合起诉条件的，应当接收起诉材料，并出具注明收到日期的书面凭证。需要补充必要相关材料的，人民法院应当及时告知当事人。在补齐相关材料后，应当在七日内决定是否立案。立案后发现不符合起诉条件或者属于民事诉讼法第一百二十四条规定情形的，裁定驳回起诉。《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》第六条投资人以自己受到虚假陈述侵害为由，依据有关机关的行政处罚决定或者人民法院的刑事裁判文书，对虚假陈述行为人提起的民事赔偿诉讼，符合民事诉讼法第一百零八条规定的，人民法院应当受理。投资人提起虚假陈述证券民事赔偿诉讼，除提交行政处罚决定或者公告，或者人民法院的刑事裁判文书以外，还须提交以下证据：（一）自然人、法人或者其他组织的身份证明文件，不能提供原件的，应当提交经公证证明的复印件；（二）进行交易的凭证等投资损失证据材料。