广东省深圳前海合作区人民法院民 事 判 决 书（2021）粤0391民初590号原告：张玉琴，女，汉族，1940年4月1日出生，住安徽省合肥市蜀山区。委托诉讼代理人：张成，安徽健友律师事务所律师。委托诉讼代理人：金瑞，安徽健友律师事务所律师。被告：大连东方盛世财富管理有限公司，住所地：辽宁省大连市西岗区五惠路32号汇景天地18层1号。法定代表人：王静。被告：汇盛达资本管理（深圳）有限公司，住所地：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）。法定代表人：高明。原告张玉琴与被告大连东方盛世财富管理有限公司（以下简称大连东方公司）、汇盛达资本管理（深圳）有限公司（以下简称汇盛达公司）民间借贷纠纷一案，本院于2021年1月7日立案受理后，依法适用普通程序，于2021年9月3日公开开庭进行了审理。原告的委托诉讼代理人张成、金瑞到庭参加诉讼。两被告经本院公告传唤未到庭参加诉讼，本院依法缺席审理。本案现已审理终结。原告向本院提出诉讼请求：1.判令两被告支付原告投资款本金40万元以及收益款52000元；2.判令两被告支付原告逾期利息，逾期利息按照年利率13%标准从2019年1月30日计至款项还清之日止；3.被告承担本案全部诉讼费用。事实与理由：2017年1月份，原告出资30万元购买被告大连东方公司的理财产品，2018年1月到期后。大连东方公司业务转型，2018年1月30日原告追加10万元购买了被告汇盛达公司的理财产品“唐汇财富共享Ⅱ号”，并签订了《唐汇财富共享Ⅱ号私募证券投资基金认购合同书》。该合同确定原告共出资40万元，年化收益13%，产品期限为12个月。但是在2019年1月29日到期后，被告汇盛达公司以种种理由拖欠原告的本金及利息不予支付。经原告多次催要，两被告至今未能向原告偿还上述本金及利息，两被告的行为已严重侵害了原告的合法权益。两被告均未到庭参加诉讼，亦未向本院提交书面答辩意见和证据。根据当事人庭审陈述及经审查确认的证据，本院认定事实如下：1.经工商查询：被告大连东方公司于2013年12月4日注册成立，法定代表人王静，注册资本10000万元，股东王鑫、王静。2016年9月5日，该公司股东由于丹丹、范文博变更为王静、王鑫；法定代表人由于丹丹变更为王静；公司监事由范文博变更为王鑫。被告汇盛达公司于2016年1月21日注册成立，注册资本5000万元，为自然人独资的有限责任公司。唯一股东范文博。2020年3月3日，公司法定代表人、执行董事由于丹丹变更为高明。2.2017年1月25日，原告通过转账方式从其工商银行账户（账号尾数为5594808）转款30万元至被告大连东方公司的账户内。2018年1月25日，于丹丹转账35400元进入原告的上述账户内。2018年1月30日，原告从上述账户内转款10万元进入被告大连东方公司的账户内。3.原告提交一份《唐汇财富共享Ⅱ号私募证券投资基金认购合同书》，该合同包括合同正文、附件开户及认购信息表、授权委托书、回购承诺函构成。合同正文为打印版，约定，由被告汇盛达公司发行的产品唐汇财富共享2号私募证券投资基金，原告作为合作人与汇盛达公司合作成立合作企业并委托汇盛达公司作为基金管理人，原告作为普通合伙人认购金额为40万元，基金产品封闭期为12个月。合作人有权在产品开放期选择赎回，管理人应当将合作人所持有的基金份额全部做赎回处理。赎回金额=（赎回申请日基金单位净值×赎回份额+业绩报酬）×（1-赎回费率）。在期满结算时，如合作人本金出现亏损，则由汇盛达资本赔偿合作人期初投资本金以及相应利息。合作人实际收益金额=实际出资金额（R）×预期固定投资收益率12%（年化）。原告在附件开户及认购信息表上填写其个人信息以及出资额等信息并签名确认所提供资料属实，因客户提供的资料不真实或者非本人所签署而产生的损失或责任，汇盛达公司不承担任何责任。原告在合同附件授权委托书上签名，确认其本人已充分了解认购书中全部内容，同意授权汇盛达公司为基金管理人，负责投资并管理唐汇财富共享2号私募证券投资基金。被告汇盛达公司在上述授权委托书上加盖公章，并注明签署日期为2018年1月30日。被告汇盛达公司在回购承诺函上加盖公章，向所有唐汇财富共享2号合作人发出该份回购承诺函，承诺在出现下列任何情况时，被告汇盛达公司将回购各合作人手中所持的份额：一、唐汇财富共享2号私募证券投资基金预定封闭期满，但投资收益未达到各合作人预期投资收益时；二、唐汇财富共享2号私募证券投资基金预定封闭期满，但未能全部退出时。回购价格为各合作人所投本金+预期收益。汇盛达公司将用自有资产履行上述回购义务，以确保全体合作人的投资权益，本回购承诺函作为认购书的补充协议，具有同等法律效力。原告主张两被告是关联公司，属于两张牌子一套人马，实际经营地均在大连市，都是范文博、于丹丹实际控制的公司。2017年1月，原告经亲戚吴春燕介绍购买两被告的理财产品，所有手续都是吴春燕办理，并按照吴春燕的要求支付投资款30万元给被告大连东方公司，期限为1年，到期后，该公司当时的法定代表人于丹丹向原告转账支付收益款35400元，并向原告推荐购买涉案理财产品，原告就将前一笔理财产品本金转化为涉案产品的投资款并追加10万元支付至被告大连东方公司的账户内，双方在2018年1月30日签订了涉案产品。关于涉案投资款40万元的投资来源问题，于丹丹确实曾是两被告的法定代表人和高级管理人员，于丹丹、范文博也曾是被告大连东方公司的股东；上述事实与原告提交了银行转账凭证相互印证，足以证明原告上述有关将前一笔投资款30万元转为涉案合同投资款的事实，本院采信原告的主张，认定原告已足额支付涉案40万元投资款。4.原告提交一份《关于东方盛世合同延期原因的说明》照片打印件主张被告确认因被告原因造成原告投资延期付款。该说明于2019年1月15日由被告大连东方公司向全体客户出具，并加盖了两被告的公章，主要内容为，受国家政策影响，自2018年下半年开始，国家陆续对金融机构实施反洗钱系统的升级，以及行业法规的监管变更等导致部分业务停滞，基金行业受挫，导致长城证券产品数据不理想。券商因系统升级以及考虑产品回报等问题，致使到期回款情况不及时。为了保证全体客户整体利益不受损，被告决定将已到期客户产品合同自动延期三个月，享受同等级产品收益。被告将全力以赴，保证客户收益。5.经查询中国证券投资基金企业协会官网信息，被告汇盛达公司系在中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人，案涉基金唐汇财富共享Ⅱ号私募证券投资基金未在中国证券投资基金业协会进行备案。本院认为，本案属于民法典实施前的法律事实引起的民事纠纷，应适用《中华人民共和国合同法》等当时的法律、司法解释的规定。涉案《唐汇财富共享2号私募证券投资基金认购合同书》及其合同附件系各方当事人的真实意思表示，对双方均具有约束力，各方当事人应全面诚实履行合同义务。关于上述合同法律关系的性质的认定问题。首先，中国证券监督管理委员会《私募投资基金监督管理暂行办法》第十二条明确了私募基金合格投资者的标准，私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：（一）净资产不低于1000万元的单位；（二）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。本案中，作为投资者的原告系自然人，根据上述规定可知，符合个人合格投资者的条件之一是投资于单只私募基金金额不低于100万元。原告投资的金额是40万元，远低于100万元的下限规定。因此，本案原告不属于合格投资者。其次，根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第七条、第八条规定，各类私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，向基金业协会申请登记，各类私募基金募集完毕，私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，办理基金产品备案手续。涉案基金未在中国证券投资基金业协会进行备案。再次，涉案基金约定的投资标的为债权，被告亦无法说明债权的具体内容。根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第二条规定，私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的，可见私募投资基金的投资标的应具有投资属性，而一般意义上的债权并不具有投资属性。被告亦未举证证明募集的资金真实投入到了约定的项目以及以何种方式投资。最后，在合同实际履行过程中被告系按固定利率向原告分配收益。综合上述分析可知，原告既非私募基金的合格投资者，涉案基金产品也无任何备案记录，投资标的亦不具有投资的属性，也没有任何证据证明募集的资金真实投入到了约定的项目，在合同实际履行过程中被告系按固定利率向原告分配收益。所以从性质上看，涉案的合同不具备私募基金合同的构成要件，而属于名为私募投资，实为民间借贷合同的情形。原告主张到期后至今，两被告未向原告支付收益以及返还本金，未履行回购义务。被告汇盛达公司未举证证明其已经按照合同约定向被告履行回购义务，应承担举证不能的法律后果。关于收益款的利息标准，原告主张合同上的年化收益率由吴春燕从12%修改为13%并捺印，应按照年利率13%计算，但合同处的年化收益率手写修改处未加盖被告的公章，且实际收益金额的计算方式中并未修改为13%，故不能认定该修改内容是被告的真实意思表示，故本院按照年利率12%计算利息，期限内的利息为48000元（40万×12%×1）。故被告汇盛达公司应向原告偿还借款本金40万元以及期限内的利息48000元，逾期利息按照年利率12%从2019年1月30日起开始计算。被告大连东方公司并非合同当事人，但被告大连东方公司与汇盛达公司属于关联公司，并收取了涉案投资款；且被告大连东方公司在《关于东方盛世合同延期原因的说明》与汇盛达公司一并加盖公章，有要与汇盛达公司共同承担回购义务的意思表示；原告要求被告大连东方公司与汇盛达公司共同偿还上述还款义务，本院予以支持。综上所述，依照《中华人民共和国合同法》第八条、第一百零七条、第一百零八条，《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十五条、第二十八条，《中华人民共和国民事诉讼法》第六十四条第一款、第一百四十四条之规定，判决如下：一、被告汇盛达资本管理（深圳）有限公司、大连东方盛世财富管理有限公司应于本判决生效之日起十日内向原告张玉琴偿还借款本金40万元以及期限内利息48000元；二、被告汇盛达资本管理（深圳）有限公司、大连东方盛世财富管理有限公司应于本判决生效之日起十日内向原告张玉琴支付逾期利息（逾期利息以本金40万元为基数，按年利率12%，自2019年1月30日起开始计算，计至实际清偿之日止）；三、驳回原告张玉琴的其他诉讼请求。如果未按照本判决指定的期限履行上述给付金钱的义务，则按照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条的规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费人民币9243元，由原告负担123元，两被告共同负担9120元。原告已预交的9243元，由本院予以退回9120元，被告应在本判决生效之日起七日内向本院缴纳案件受理费9120元，拒不缴纳的，本院依法强制执行。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于广东省深圳市中级人民法院。审 判 长  王 云人民陪审员  李小芳人民陪审员  栾玉霞二〇二一年九月三日书 记 员  黄伟锋