上海市黄浦区人民法院民 事 判 决 书（2016）沪0101民初20568号原告：周银标，男，1942年4月15日出生，汉族，住所地上海市杨浦区。委托诉讼代理人：陆军，上海众华律师事务所律师。委托诉讼代理人：黄灵芝，上海众华律师事务所律师。被告：沈崇效，男，1961年8月25日出生，汉族，住所地上海市黄浦区。委托诉讼代理人：蒋鸣，上海市君志律师事务所律师。原告周银标与被告沈崇效合作协议纠纷一案，本院于2016年8月3日立案后，依法适用简易程序，公开开庭进行了审理。原告周银标及其委托诉讼代理人陆军、黄灵芝，被告之委托诉讼代理人蒋鸣到庭参加诉讼。本案现已审理终结。原告周银标向本院提出诉讼请求：1、判令被告归还借款人民币2,000,000元(以下币种均为人民币)及利息150,000元(以2,000,000元为本金，年利率15%，从2015年12月24日暂计算至2016年6月23日，实际计算到被告履行之日止)；2、判令被告返还利息100,000元(以2,000,000元为本金，年利率10%，从2015年12月24日暂计算至2016年6月23日，实际计算到被告履行之日止)；3、判令被告返还投资款1,112,435.63元及保底利息50,000元(以2,000,000元为本金，年利率10%，从2016年3月24日暂计算至2016年6月23日，实际计算到被告履行之日止)；4、被告承担本案的诉讼费用。事实和理由：原、被告系亲戚关系。2015年6月15日，原、被告签订一份协作协议。该协议约定，由原告出资6,000,000元，被告具体操作，对原告出资进行保值增值运作，合作期限一年。原告出资2,000,000元借给被告使用，被告承诺按照年利率15%支付利息；原告另出资2,000,000元打入原告自己股票账户，由被告操作，被告承诺不低于年利率10%，有超过10%收益的按照3：7分成，被告得70%；原告另出资2,000,000元汇入原告独立账户由被告做新三板股票操作，被告同样承诺不低于年利率10%，超过10%的部分按照4：6分成，被告的60%。第三部分资金2,000,000元后应被告要求汇入被告个人账户，结算方式不变。签订协议后，原告按约将4,000,000元汇入被告指定账户，2,000,000元汇入原告个人股票账户，共享操作密码。原告对2,000,000元投入被告账户从事新三板股票事宜，不清楚被告具体操作内容，也未干涉。2015年10月，原、被告对原告股票账户中的2,000,000元资金进行结算，原告分红110,914元，被告分红258,801元。2016年3月，原、被告签订半年小结与半年利息结算清单，被告支付利息合计400,000元。2016年6月底，协作协议的期限届满，原告向被告表示结算三个账户资金，返还借款、投资款及相应利息，被告表示目前没有资金。2016年6月23日，原告账户中双方合作的股票市值是776,650.37元。被告应返还原告用于二级市场股票账户中的钱款是2,000,000元减去776,650.37元，再减去原告已经取得的分红款110,914元，得出1,112,435.63元。2016年4月8日，原告收到被告2,000,000元用于股票二级市场三个月(2015年12月23日至2016年3月23日)的保底利息50,000元。2016年8月5日，被告返还给原告2,000,000元，原告认为是用于新三板操作的钱款。被告沈崇效辩称，2016年8月5日，被告返还给原告2,000,000元是原告借给被告的2,000,000元，不是用于新三板操作的钱款。根据我国证券法的规定，合作协议中的保底条款应当是无效条款，被告总计归还原告利息400,000元，减去借款部分的利息150,000元，剩余的250,000元首先应当冲抵借款部分的剩余利息150,000元，还剩下的100,000元也应当通盘考虑。被告认可，双方合作用于股票市场的2,000,000元所购买的股票在2016年6月23日的市值为776,650.37元，用于股票操作的2,000,000元的亏损应当由原、被告双方共同承担，由被告承担70%，原告承担30%。被告将用于新三板操作的款项2,000,000元购买了深圳市沃邦科技有限公司的6.67%的股权，现在无法结算，但亏损应当由原、被告分担。当事人围绕诉讼请求依法提交了证据，本院组织当事人进行了证据交换和质证。对当事人无异议的证据，本院予以确认并在卷佐证。本院经审理认定事实如下：2015年6月15日，原、被告签订协作协议。该协议约定，由原告出资6,000,000元，被告具体操作，对原告出资进行保值增值运作。原告将6,000,000元打入被告开列的自己账户，被告将资金分三部分操作：第一部分2,000,000元借贷给被告使用，被告按年利率15%计算，利率部分每半年结算一次，到期本息一次结清。第二部分2,000,000元打入原告开列的个人股票账户，由被告作二级市场运作，年利率不低于10%。如期末增值低于10%，则由被告以个人资金补足本金和增值的10%部分，如期末增值高于10%，则超出部分按三七分成，原告得30%，被告得70%。第三部分2,000,000元打入原告账户，专做新三板股票操作，年利率不低于10%。如期末增值低于10%，则由被告以个人资金补足本金和增值的10%部分，如期末增值高于10%，则超出部分按四六分成，原告得40%，被告得60%。协作期限为一年。2015年6月19日，被告将2,000,000元转入深圳市沃邦科技有限公司。2015年6月20日，原、被告签订协作成立确认书。该确认书记载，原告已按协议要求，在2015年6月17日将6,000,000元打入被告要求的账户，确认2015年6月24日作为有效开始日，并开始计息，正常协作结束日定为2016年6月23日。2015年10月，原、被告对原告股票账户中的2,000,000元资金进行结算，原告取得分红款110,914元，取得利息50,000元，被告取得分红款258,801元。2016年3月25日，原、被告签订半年小结及半年利息结算清单。该清单记载，原告确认于2015年12月31日收到被告用于借贷的款项2,000,000元的半年利息150,000元；收到被告用于股票二级市场的款项2,000,000元的三个月(2015年9月23日至2015年12月23日)的保底利息50,000元；收到被告用于新三板操作的款项2,000,000元的半年(2015年6月23日至2015年12月23日)保底利息100,000元，共计300,000元。又记载，用于股票二级市场的款项2,000,000元的保底利息，按原约定3个月结算一次，2015年6月23日至2015年9月23日期间的利息已于2015年10月初结清，这季三个月中因股票市值处于亏损状态，根据被告提议，这三个月的保底利息暂不从股票账户中提取，先由被告个人填付，待以后股票解套兑现时，先提取50,000元归还被告，剩余部分再进行分工结算，或最终不足部分再由被告悉数补足。用于新三板的钱款，原作为新三板投资用，后被告认为新三板操作时间太短，而且在原告账户中也不好做，后根据被告提议在被告账户中进行其它理财操作，结算方式与原协议同。2016年4月8日，原告收到被告50,000元。在本案庭审过程中，原告表示，被告支付该50,000元时称，该50,000元是用于股票二级市场的款项2,000,000元的三个月的保底利息。2016年8月5日，原告收到被告转账的2,000,000元。在本案庭审过程中，原告表示，由于被告还款时没有说明归还的是用于新三板操作的钱款还是用于借贷的钱款。原告认为，该2,000,000元是用于新三板操作的款项，但该笔还款的性质可以由法院裁决，如果法院裁决是用于借贷的钱款，原告则要求被告归还用于新三板操作的钱款2,000,000元。被告认为，该2,000,000元是被告用于归还给原告的借款。本院认为，原、被告之间签订的合作合同成立并有效，当事人应当按照合同约定全面履行自己的义务。2016年8月5日，被告转账给原告2,000,000元。原告表示，被告还款时没有说明归还的是用于新三板操作的款项还是用于借贷的款项。被告认为，该2,000,000元是用于借贷的款项。公民的合法财产受法律保护，由于被告对该2,000,000元款项有权处分，决定该款项的用途，故被告的主张于法有据，本院予以采信。被告认为，根据我国证券法的规定，合作协议中的保底条款应当是无效条款，主张双方合作用于股票市场的款项购买股票的亏损应当由原、被告双方共同承担。第一，本案合同双方具有完全民事行为能力，清楚地知道合同签订的结果，根据意思自治原则，合作协议中的保底条款系双方当事人真实意思表示，应当认定为有效；第二，结合本案合同的实际履行情况，被告在合同履行期间，已经按照合同约定实际履行了归还部分保底利息的合同义务；第三，我国证券法规定，证券公司不得以任何方式对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺，其适用的主体一方必须是证券公司，而本案的当事人均为自然人。综上，被告认为合作协议中的保底条款应当是无效条款，双方合作用于股票市场的款项购买股票的亏损应当由原、被告双方共同承担的主张，于法无据，本院不予采信。被告称，将用于新三板操作的款项2,000,000元购买了深圳市沃邦科技有限公司的6.67%的股权，现在无法结算，该笔投资已经失败，深圳市沃邦科技有限公司已经进入清算程序，但该笔的亏损应当由原、被告分担。第一，原、被告签订的合同明确约定，2,000,000元做新三板股票操作，年利率不低于10%。如期末增值低于10%，则由被告以个人资金补足本金和增值的10%部分，协作期限为一年。第二，原、被告签订半年小结及半年利息结算清单又约定，用于新三板的钱款，原作为新三板投资用，后被告认为新三板操作时间太短，而且在原告账户中也不好做，后根据被告提议在被告账户中进行其它理财操作，结算方式与原协议同。现协作期限已经到期，被告应当按照约定返还原告本金和利息。综上所述，被告已经将借款2,000,000元归还给原告，故原告要求判令被告返还借款人民币2,000,000元的诉讼请求，本院不予支持。原告要求被告支付借款2,000,000元的剩余利息，以2,000,000元为计算基数，按照年利率15%为计算标准，从2015年12月24日计算至2016年8月4日止的诉讼请求，于法有据，本院予以支持。原告要求判令被告返还用于新三板操作的款项2,000,000元及利息100,000元的诉讼请求于法有据，本院予以支持。由于双方的合同于2016年6月23日到期，故被告逾期归还用于新三板操作款项及利息的损失应当以2,100,000元为计算基数，按照中国人民银行同期贷款利率为计算标准，从2016年6月24日计算至被告实际清偿之日止。原告要求判令被告返还用于股票二级市场投资损失的款项1,112,435.63元及利息50,000元的诉讼请求，于法有据，本院予以支持。由于双方的合同于2016年6月23日到期，故被告逾期归还用于股票二级市场投资损失的款项及保底利息，应当以1,162,435.63元为计算基数，按照中国人民银行同期贷款利率为计算标准，从2016年6月24日计算至被告实际清偿之日止。依照《中华人民共和国合同法》第六十条第一款、第一百零七条规定，判决如下：一、被告沈崇效应于本判决生效之日起十日内支付原告周银标借款人民币2,000,000元的利息(以人民币2,000,000元为计算基数，按照年利率15%为计算标准，从2015年12月24日计算至2016年8月4日止)；二、被告沈崇效应于本判决生效之日起十日内支付原告周银标用于新三板操作的款项人民币2,000,000元及利息人民币100,000元，并支付逾期归还用于新三板操作相关款项的利息损失(以人民币2,000,000元为计算基数，按照中国人民银行同期贷款利率为计算标准，从2016年6月24日计算至被告实际清偿之日止)；三、被告沈崇效应于本判决生效之日起十日内支付原告周银标用于股票二级市场投资损失的款项人民币1,112,435.63元及利息人民币50,000元，并支付逾期归还用于股票二级市场投资损失相关款项的利息损失(以1,162,435.63元为计算基数，按照中国人民银行同期贷款利率为计算标准，从2016年6月24日计算至被告实际清偿之日止)；四、驳回原告其他诉讼请求。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费人民币34,099元(原告已预缴)，减半收取人民币17,049.5元，由原告周银标负担人民币749元，由被告沈崇效负担人民币16,300.5元，保全费人民币5,000元(原告已预缴)，由原告周银标负担人民币220元，由被告沈崇效负担人民币4,780元。如不服本判决，可于判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于上海市第二中级人民法院。审判员  黄懿清二〇一六年十二月二十一日书记员  闵剑文附：相关法律条文附：相关法律条文《中华人民共和国合同法》第六十条当事人应当按照约定全面履行自己的义务。……第一百零七条当事人一方不履行合同义务或者履行合同义务不符合约定的，应当承担继续履行、采取补救措施或者赔偿损失等违约责任。