杭州市上城区人民法院 民 事 判 决 书 （2019）浙0102民初2372号 原告：丁肖珍，女，汉族，1966年12月29日出生，住浙江省杭州市西湖区。 被告：上海瑞铉贸易有限公司，住所地：上海市浦东新区高翔路******。 法定代表人：李王俊，执行董事。 委托诉讼代理人：李璇，北京观韬中茂（上海）律师事务所律师。 被告：茂隆凯德控股有限公司，住所地，住所地：北京市石景山区京汉旭城家园**楼**-111iv> 法定代表人：许培龙，执行董事。 委托诉讼代理人：邓哲、任炳吉，北京观韬中茂（上海）律师事务所律师。 被告：温州金融资产交易中心股份有限公司，住所地：浙，住所地：浙江省温州市高一路******> 法定代表人：林皓，董事长。 委托诉讼代理人：吴建胜、陈武，北京炜衡（温州）律师事务所律师。 被告：浙江**东长信资产管理有限公司，住所地：浙江省杭州市上城区，住所地：浙江省杭州市上城区佑圣观路****tyle="line-height: 25pt; text-indent: 30pt; margin: 0.5pt 0cm; font-family: 宋体; font-size: 15pt"> 法定代表人：石星杨，执行董事兼总经理。 原告丁肖珍诉被告上海瑞铉贸易有限公司（以下简称瑞铉公司）、茂隆凯德控股有限公司（以下简称茂隆凯德公司）、温州金融资产交易中心股份有限公司（以下简称温金中心）、浙江**东长信资产管理有限公司（以下简称华东长信公司）合同纠纷一案，原告于2019年5月6日向本院提起诉讼。原告诉请：1、被告瑞铉公司立即给付原告本金400000元人民币及收益10166元（以本金400000元，从2018年11月21日起计算至实际付清之日，按年利率7.5%计算，暂计算至2019年3月23日）；2、被告茂隆凯德公司对第一项请求承担连带保证责任；3、被告温金中心、华东长信公司在上述二被告财产不足以完全给付情况下，对第一项请求承担补充责任；4、本案诉讼费由四被告承担。本案于2019年8月14日公开开庭进行了审理。原告丁肖珍，被告瑞铉公司的的委托诉讼代理人李璇，被告茂隆凯德公司的委托诉讼代理人任炳吉，被告温金中心的委托诉讼代理人吴建胜、陈武到庭参加诉讼。被告华东长信公司经本院合法传唤无正当理由未到庭参加诉讼。本案现已审理终结。 本院经审理认定，2018年3月21日，原告向被告温金中心提交《温州金融资产交易中心入会申请及承诺》，自愿申请加入并成为温州金融资产交易中心的个人会员，并与温金中心签署《温州金融资产交易中心会员服务协议》，约定：温金中心依据本协议规定通过官方网站的交易平台或经个人会员同意的其他渠道向其个人会员提供服务，具体服务内容包括：交易信息发布、交易管理服务、客户服务、权益登记及查询、资金清算等服务。在协议履行过程中，温金中心可根据情况对本服务协议进行单方面变更或修改，并通过温金中心平台公布最新服务协议。关于交易管理服务：个人会员在温金中心平台上进行注册时将生成个人会员账户，个人会员账户项下的资金计息以温金中心官方网站公布的资金计息规则为准，个人会员在温金中心平台上按服务流程所确认的交易行为，即为温金中心为个人会员进行相关交易或操作的不可撤销的指令（包括但不限于代为支付或收取款项、冻结资金、登记托管等），温金中心对个人会员在平台上进行的投资等交易行为不承担任何责任，温金中心无法也没有义务保证个人会员在发出投资等相关指令后，能够实际获得投资成功，个人会员因前述原因导致的损失（包括但不限于收益、手续费等损失）由个人会员承担，温金中心不承担责任。个人会员在温金中心进行金融资产交易时，若产品挂牌登记方根据法律、法规或监管规定须对个人会员进行风险测评的，个人会员同意温金中心为投资者适当性管理需要向产品挂牌登记方查询风险测评信息。经对原告测评，其风险承受能力等级属于稳健型。原告在该服务协议的“客户确认”部分手写了“本人已认真阅读本协议，愿意遵守以上会员协议，理解并愿意承担协议中所述风险”。 被告瑞铉公司系一家综合性贸易公司，茂隆凯德公司的全资股东茂隆实业贸易发展总公司因与瑞铉公司存在业务往来，瑞铉公司对其享有应收账款2000万元，其向瑞铉公司开具了票面金额2000万元的电子商业承兑汇票，而瑞铉公司需要补充现金流用于其日常经营，据此决定以前述应收账款作为基础资产，在温金中心挂牌登记“瑞铉贸易资产支持收益权产品”，并向温金中心提供茂隆实业贸易发展总公司于2017年11月7日出具的《承诺函》、《总经理办公会议》、《股东决定》以及茂隆凯德公司出具的《担保函》，其中《承诺函》载明：我司知晓并同意瑞铉公司在温金中心挂牌登记资产支持收益权产品，转让上述应收账款收益权；《总经理办公会议》载明：电子商业承兑汇票到期当日上午12点前我司向供应商的监管账户支付票面等值的金额，实现对应收账款的还款；《股东决定》载明：同意茂隆凯德公司为“瑞铉贸易资产支持收益权产品”提供全额、无条件不可撤销的连带保证担保；《担保函》载明：本公司对备案登记人瑞铉公司在温金中心挂牌登记的“瑞铉贸易资产支持收益权产品”提供全额、无条件不可撤销的无限连带保证担保，担保范围包括本产品本金、收益、罚息以及实现相关权益的费用（包括但不限于诉讼费、律师费、公告费等），担保期限自本产品成立日起至本产品兑付义务履行完毕之日止。本公司承诺：无论备案登记人在温金中心挂牌登记的本产品是否存在其他担保、也无论该其他担保是否由备案登记人所提供，本公司在本担保函项下的担保责任也不改变，而且本公司承认和服从担保权人/受托管理人对实现担保顺序的任何决定，并放弃向担保权人/受托管理人提出先行实现其他担保而后再向本公司主张担保权利要求的权利，而且如果担保权人/受托管理人/备案登记人挂牌登记的本产品的持有人会议放弃或暂缓行使其他任何担保权利，也不改变本公司全面承担本担保函项下的全部责任和义务。 “瑞铉贸易资产支持收益权产品”说明书记载：备案登记人瑞铉公司不可撤销的放弃任何主张基础资产无效、可撤销、超过诉讼时效或者存在其他瑕疵的去哪里，不论该等基础资产发生到期、灭失、被转让或任何其他情况，备案登记人均承担按本产品说明书约定向投资者支付该产品的兑付价款（即本产品投资者投资收益及本金）的义务，在本产品存续期内及到期时完成对该等产品的兑付。华东长信公司为本期产品的受托管理人，监督基础资产债务人资产处置回款用于兑付本期产品的本金及收益，在产品存续期间对备案登记人有督导义务，关注其经营活动的正常开展，如备案登记人经营情况发生重大变化，应及时予以披露或通知备案登记机构予以披露，如备案登记人出现到期违约情况，受托管理人有义务配合相关机构行使法律权利，同时可根据实际情况组织和召集本产品投资者召开产品持有人会议。若备案登记人未按时兑付本金及收益，或发生其他违约情况时，投资人可向备案登记人进行追索。受托管理人应当及时联系承销机构，通知和召集产品投资人召开产品持有人会议，同时由承销机构会同承托管理人对产品投资人说明各方权责，并积极协助投资人向备案登记人和产品增信机构主张权利。 2018年3月21日，原告丁肖珍（甲方、投资者）、瑞铉公司（乙方、备案登记人）、温金中心（丙方、备案机构）、华东长信公司（丁方、受托管理人）、浙江迪多资产管理有限公司（戊方、承销机构）签订《瑞铉贸易资产支持收益权产品产品认购协议》一份，约定：产品期限不超过183天，认购金额10万（含）-49万（含）预期年化收益率7.5%/年，50万（含）-99万（含）预期年化收益率8.0%/年，100万（含）以上预期年化收益率8.3%/年。认购日起，甲方认购款从其投资者账户换转至丙方指定资金募集代收账户，当日至产品成立日期间不产生任何收益。产品成立后的第90日计算第一次收益，产品到期后分配本金及剩余存续天数收益。产品到期或提前终止时，丙方按照本认购协议的约定及实际投资情况将甲方的投资本金余额和收益（若有）划入甲方的投资收益兑付账户即视为投资者已获得偿付。各方的主要权利义务为：甲方有权按照产品说明书的规定获得收益，并享有到期获得本金和收益的权利，及时足额将认购款存入资金募集账户。乙方应根据产品说明书的约定，按时足额地对甲方履行支付本金及收益的义务。丙方义务为甲方可在产品挂牌登记期间到丙方指定地点查阅产品说明书全文及相关备查文件。丁方应履行诚实、信用、谨慎和有效管理的义务，出现可能影响产品持有人重大权益的事项时，丁方应及时召集持有人会议。预计乙方不能支付产品兑付款，同时保证人的保证能力出现担保的风险时，丁方可要求申请人追加担保，或者依法申请法定机关以乙方的抵押、质押或者转让财产清偿所欠持有人的全部债务。戊方按承销协议约定，完成本产品的相关服务工作（包括但不限于为本产品挂牌登记提供客户推荐、产品推广、投资者教育、存续期间投资者维护以及相应信息披露）。本认购协议项下的信息披露由乙方、丁方、戊方等信息披露义务方通过约定的信息披露渠道发布。 2018年3月21日，原告将认购金额400000元汇入指定的温金中心开立的银行账户，汇款栏备注：“丁肖珍理财产品”。案涉产品的承销机构出具《产品认购确认函》，确认：产品成立日2018年5月23日，产品到期日2018年11月21日，认购金额400000元，业绩比较基准7.5%/年，产品存续期183天，每90日支付一次收益，于产品到期日后5个工作日内支付本金及剩余收益。2018年8月20日，原告收到第一期收益7397.26元，2018年11月26日收到第二期收益7643.83元。但由于茂隆实业贸易发展总公司资金出现困难，没有向瑞铉公司兑付案涉电子承兑汇票项下的款项，瑞铉公司至今未能向原告返还认购款400000元。遂成讼。 本院认为，原告作为金融消费者，认购被告瑞铉公司在温金中心登记发行的“瑞铉贸易资产支持收益权产品”，各方当事人据此签署产品认购协议书，瑞铉公司在产品认购协议书中承诺按时足额地对原告履行支付本金及收益的义务，被告茂隆凯德公司在发行产品前在《担保函》中明确提供全额、无条件不可撤销的无限连带保证担保，担保范围包括本产品本金、收益、罚息以及实现相关权益的费用（包括大不限于诉讼费、律师费、公告费等），担保期限自本产品成立日起至本产品兑付义务履行完毕之日止，前述认购协议书、《担保函》均系当事人的真实意思表示，并无导致合同无效之情形。庭审中，瑞铉公司、茂隆凯德公司抗辩认为原告认购的产品为不属于保本保收益，如果是保本保收益则案涉协议应属无效，故原告关于产品到期后应予以还款的主张缺乏依据。对此本院认为，瑞铉公司作为案涉产品的发行人，应当按照诚实信用原则对金融消费者履行适当性义务，即将适当的产品销售给适当的金融消费者。本案中，在发行案涉产品前，经过对原告的风险承受能力进行测评其等级为稳健型，故原告有理由相信该产品属于稳健型产品，故其抗辩理由缺乏相应依据，被告瑞铉公司未按约定履行足额支付本金及收益的义务，应承担相应违约责任，即向原告偿还投资款本金并按照约定的收益标准赔偿其利息损失；被告茂隆凯德公司应当对瑞铉公司的前述债务承担连带保证责任。被告华东长信公司作为案涉产品的受托管理人，未能依约履行诚实、信用、谨慎和有效管理的合同义务，对原告的利益受损存在一定过错，原告诉请其承担补充赔偿责任具有相应依据，被告华东长信公司无正当理由未到庭应诉，视为放弃抗辩权。被告温金中心作为案涉产品的备案机构而非承销机构，仅负有为原告查阅产品说明书全文及相关备查文件提供条件的义务，且《温州金融资产交易中心会员服务协议》中明确约定温金中心对于个人会员在平台上进行的投资等交易行为不承担任何责任，原告对此应予明知，故其诉请温金中心承担补充赔偿责任缺乏相应依据。本院对原告合理的诉讼请求部分予以支持。 综上，依照《中华人民共和国合同法》第六十条、第一百零七条、第一百一十三条，《中华人民共和国担保法》第十八条、第二十一条、第三十一条，《最高人民法院关于适用若干问题的解释》第二十二条，《中华人民共和国民事诉讼法》第六十四条第一款、第一百四十四条之规定，判决如下： 一、被告上海瑞铉贸易有限公司于本判决生效之日起十日内返还原告丁肖珍投资款本金400000元，并赔偿相应利息损失10166元（以本金400000元为基数，按年利率7.5%标准，自2018年11月22日暂计算至2019年3月23日，此后继续计算至款项实际付清之日止）； 二、被告茂隆凯德控股有限公司对上述第一项债务承担连带保证责任，被告茂隆凯德控股有限公司承担保证责任后有权向被告上海瑞铉贸易有限公司追偿； 三、被告浙江**东长信资产管理有限公司对被告上海瑞铉贸易有限公司、茂隆凯德控股有限公司不能清偿的部分承担补充赔偿责任； 四、驳回原告丁肖珍的其他诉讼请求。 案件受理费7452元，减半收取3726元，由被告上海瑞铉贸易有限公司负担。被告茂隆凯德控股有限公司承担连带支付责任。 原告丁肖珍于本判决生效之日起十五日内向本院申请退费；被告上海瑞铉贸易有限公司于本判决生效之日起七日内向本院交纳应负担的诉讼费。 如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于浙江省杭州市中级人民法院。 审判员  张晓磊 二〇一九年九月十日 书记员  戚文竹 （以下为空白页）