北京市西城区人民法院民 事 判 决 书（2020）京0102民初26857号原告：中国银河证券公司股份有限公司，住所地北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座2－6。法定代表人：陈共炎，董事长。委托诉讼代理人：沈永东，北京市天元律师事务所律师。委托诉讼代理人：马晨轩，北京市天元律师事务所律师。被告：曾繁荣，女，1958年11月19日出生，汉族，户籍地湖南省岳阳市华容县。原告中国银河证券公司股份有限公司（以下简称银河证券公司）与被告曾繁荣融资融券交易纠纷一案，根据《全国人民代表大会常务委员会关于授权最高人民法院在部分地区开展民事诉讼程序繁简分流改革试点工作的决定》，依法适用普通程序，公开开庭进行了审理。原告银河证券公司之委托诉讼代理人沈永东、马晨轩到庭参加诉讼，被告曾繁荣经传票传唤无正当理由拒不到庭参加诉讼，本院依法缺席审理。本案现已审理终结。原告银河证券公司向本院提出诉讼请求：1.曾繁荣向银河证券公司偿还融资本金458898.16元；2.曾繁荣向银河证券公司支付融资利息219673.71元；3.曾繁荣向银河证券公司偿还合约到期日至实际清偿之日止的逾期罚息（按照《融资融券合同》约定的计算方式，暂计算至2020年6月7日，罚息为117031.36元）；4.曾繁荣承担银河证券公司为实现债权支付的律师费用20800元、邮寄费86元、公证费4020元、合计24906元；5.曾繁荣承担本案全部诉讼费用等全部费用损失。事实和理由：双方于2013年5月8日签署了融资融券合同。后曾繁荣开通了融资融券的信用账户，进行了融资融券交易，银河证券公司依约履行了合同义务，提供了融资融券服务。根据《融资融券合同》第四十七条以及第一条第22、23项的约定，曾繁荣信用账户日终清算后维持担保比例低于平仓维持担保比例130%（T日），如在规定期限内未足额追加担保物，致使规定期限到期日(T+1)日终清算后的维持担保比例未达到补仓维持担保比例150%的，银河证券公司有权在T+2日起对曾繁荣的信用账户进行强制平仓操作。2013年11月12日，曾繁荣的信用账户维持担保比例低于平仓担保比例130%。2013年11月13日，银河证券公司通知曾繁荣应在T+1日前的规定期限内提高维持担保比例150%以上，否则，银河证券公司有权于T+2日起对其信用账户进行强制平仓操作。因曾繁荣未在规定期限提高维持担保比例至150%以上。因此，银河证券公司有权自2013年11月14日起对曾繁荣的信用账户进行强制平仓。根据《融资融券合同》第六十八条第一项约定，曾繁荣应当清偿债务的范围包括向银河证券公司借入的资金和证券、融资利息和融券费用、罚息等相关费用，清偿顺序是先偿还罚息，再偿还融资利息和融券费用，最后偿还本金负债。《融资融券合同》第三十五条约定了融资利息的确定方式，即根据银河证券公司的公告确定利率，根据公告，自2015年3月4日起融资年利率为8.35%。《融资融券合同》第七十五条第二项约定了罚息的计算方式，曾繁荣到期未归还融资融券负债的，银河证券公司有权对曾繁荣未偿还债务余额以每日万分之五的罚息率收取罚息，并有权要求曾繁荣赔偿给银河证券公司公司造成的包括律师费在内的其他损失。综上，银河证券公司诉至法院，恳请法院依法支持全部诉讼请求。被告曾繁荣到庭应诉，未向本院提交书面答辩状。诉讼中，银河证券公司向本院提交以下证据材料：证据1、《融资融券合同》（附《融资融券交易风险揭示书》）；证据2、银河证券公司网站融资利率公告；证据3、曾繁荣信用账户资金流水明细；证据4、ST昌九停复牌情况；证据5、曾繁荣信用账户维持担保比例的系统截图（2013年11月12日）；证据6、补仓通知（2013年11月13日）；证据7、曾繁荣信用账户委托流水；证据8、债务追偿通知（2013年11月26日）；证据9、公证书、10、曾繁荣融资融券负债情况系统截图；证据11、公证书；证据12、诉讼代理委托协议、律师费发票及付款凭证。经本院审查，银河证券公司提交的证据符合法律规定，本院对其真实性、合法性、关联性予以确认。本院根据到庭当事人陈述及上述认证查明：2013年5月8日，曾繁荣与银河证券公司签订《融资融券合同》，约定：融资交易是指曾繁荣以其信用账户中的资金和证券为担保，向银河证券公司申请融入资金并买入标的证券，银河证券公司在办理曾繁荣与证券登记结算机构结算时，为曾繁荣垫付资金，完成证券交易的交易行为；融券交易是指曾繁荣以其信用账户中的资金和证券为担保，向银河证券公司申请融入标的证券并卖出，银河证券公司在办理曾繁荣与证券登记结算机构交收时，为曾繁荣垫付证券，完成证券交易的交易行为；维持担保比例是指曾繁荣信用账户内的担保物价值与其融资融券债务之间的比例；本合同中约定曾繁荣信用账户维持担保比例等于150%即为补仓维持担保比例；曾繁荣信用账户维持担保比例等于130%即为平仓维持担保比例；足额追加担保物是指曾繁荣信用账户当日日终清算后维持担保比例低于补仓维持担保比例或平仓维持担保比例时，曾繁荣在规定的时间内通过追加担保物至其信用账户或减少其对银河证券公司所负债务等方式，使曾繁荣信用账户维持担保比例在规定期限到期日当日日终清算后不低于补仓维持担保比例；银河证券公司有权根据期限、佣金率、市场情况等因素制定融资利率标准，且不低于中国人民银行规定的同期人民币贷款基准利率，并在银河证券公司网站或营业场所公告，银河证券公司有权按照相关的法律、法规及规范性文件的规定进行利率调整，并在银河证券公司网站或营业场所公告。计息期间遇利率调整，分段计息。利率标准变更后，曾繁荣新的融资交易的融资利息按照新的标准计算。曾繁荣应随时关注银河证券公司的相关公告；强制平仓是指出现法定或本合同约定的情形时，银河证券公司对曾繁荣担保物予以处置的行为；曾繁荣应当根据银河证券公司的通知，按时足额追加担保物，否则无条件接受银河证券公司强制平仓的操作及其后果；曾繁荣应当按照本合同约定按时、足额向银河证券公司偿还融入资金、融入证券、融资利息、融券费用及其他相应费用，并按照规定缴纳与证券交易相关的税费，否则应承担向银河证券公司支付罚息等责任；曾繁荣到期未归还银河证券公司融资负债、融券负债或经银河证券公司强制平仓后仍不足以清偿银河证券公司债务的，银河证券公司按照曾繁荣未偿还债务余额的万分之五的日罚息率计收罚息，给银河证券公司造成其他损失的，曾繁荣应予赔偿；曾繁荣信用账户维持担保比例低于补仓维持担保比例但高于平仓维持担保比例时，曾繁荣应当自维持担保比例低于补仓维持担保比例之日（T日）起一个交易日内(T+1日收盘前)足额追加担保物，若T+1日清算后维持担保比例未达到补仓维持担保比例，银河证券公司有权于T+2日起限制曾繁荣信用账户进行担保物买入、融资买入和融券卖出。曾繁荣的信用账户T日清算后维持担保比例低于130%，且在T+2日银河证券公司日终清算前未采取有效措施使维持担保比例达到150%以上，银河证券公司有权对曾繁荣的信用账户内采取强制平仓措施并收回相应债权，平仓金额为曾繁荣所欠银河证券公司全部债务为下限，该债务为曾繁荣欠银河证券公司的本金、证券、利息及费用等的总和；出现强制平仓情形时，双方约定以最有利于成交作为强制平仓的首要原则，银河证券公司有权选择银河证券公司认为最有利于平仓成功或最有利于债权实现的方式进行平仓，曾繁荣对此予以认可；银河证券公司将于平仓完成当日或下一交易日，以本合同约定的方式向曾繁荣发送《强制平仓结果通知》；曾繁荣应当清偿债务的范围，包括向银河证券公司借入的资金和证券、融资利息和融券费用、证券交易手续费、罚息及其他相关费用，曾繁荣清偿的顺序是：先偿还罚息，再偿还融资利息和融券费用，最后偿还本金负债；本合同约定，银河证券公司履行通知义务时，可以按照电子邮件、传真、手机短信、电话、邮寄、公告中的任何一种方式进行通知送达，视为银河证券公司已经履行本合同下各项通知义务，同时视为曾繁荣对银河证券公司对曾繁荣欲通知的内容已全部知悉。《融资融券合同》签订后，曾繁荣开通了融资融券信用账户，进行了融资融券交易。银河证券公司应曾繁荣的申请，向其批准了总额度为682万元的融资融券授信额度。后银河证券公司发布公告，宣布自2015年3月4日起，融资年利率由8.6%调整为8.53%。2013年11月7日至2013年11月11日，曾繁荣持仓的昌九生化连续多个交易日收盘价格跌幅偏离值累计达到20%以上。2013年11月12日，曾繁荣的信用账户出现维持担保比例低于补仓担保比例130%的情况。次日，银河证券公司向曾繁荣发送《维持担保比例低于130%补仓通知》，通知曾繁荣应在2013年11月13日15:00之前提高维持担保比例至150%以上，否则银河证券公司有权于该期限届满的下一交易日起对其信用账户进行强制平仓操作。2013年12月26日，银河证券公司向曾繁荣发送《未足额追保平仓通知》。2013年12月26日，银河证券公司向曾繁荣发送《债务追偿通知》。截止到2020年6月6日，曾繁荣信用账户所负的融资本金为458898.16元、融资利息219673.71元、融资罚息117031.36元。2015年10月26日和2017年10月20日，银河证券公司委托律师事务所做出律师函，经公证向曾繁荣邮寄送达，再次通知曾繁荣强制平仓结果，因此支付律师费800元、邮寄费86元，公证费4020元。2020年4月1日，银河证券公司与北京市天元律师事务所就银河证券公司与曾繁荣之间的融资融券交易纠纷案件签订《诉讼委托代理协议》，并向北京市天元律师事务所支付律师费20000元。上述事实，还有当事人陈述和庭审笔录在案佐证。本院认为，曾繁荣与银河证券公司签订《融资融券合同》，进行股票交易的融资融券业务，该合同系双方当事人的真实意思表示，并不违反法律、行政法规的强制性规定，曾繁荣与银河证券公司之间的合同关系合法有效。曾繁荣与银河证券公司均应当依约全面履行合同约定的权利义务。证券交易具有风险，曾繁荣作为证券交易的投资者，在持仓过程中，应随时关注自己的持仓情况及市场动态，对证券市场可能存在的风险作出自己的判断，在存在可能导致维持担保比例降低的情况下，应当及时的追加担保物，以避免损失的发生。在履行合同过程中，曾繁荣违反了维持担保比例的约定，故银河证券公司对其信用账户采取强制平仓措施，符合合同的约定及法律规定，曾繁荣应当向银河证券公司偿还强制平仓后其信用账户内的负债。故银河证券公司起诉要求曾繁荣向其偿还信用账户内包括融资本金、融资利息、融资罚息的诉讼请求，事实清楚，证据充分，符合法律规定和合同约定，本院予以支持。关于银河证券公司要求曾繁荣支付为实现债权而已经支出的律师费、公证费、邮寄费用的主张，亦符合法律规定和合同约定，本院予以支持。曾繁荣经本院传票传唤，无正当理由未到庭，本院按照法定程序缺席审理。综上所述，依照《中华人民共和国合同法》第八条、第六十条第一款、第一百零七条，《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条之规定，判决如下：一、被告曾繁荣于本判决生效后十日内偿还原告中国银河证券公司股份有限公司的融资本金458898.16元、融资利息219673.71元；二、被告曾繁荣于本判决生效后十日内给付原告中国银河证券公司股份有限公司的截至2020年6月4日融资罚息117031.36元，以及自2020年6月8日起至欠款本息实际清偿之日止的融资罚息（以尚欠融资本金和利息为基数，按《融资融券合同》的约定计算）；三、被告曾繁荣于本判决生效后十日内给付原告中国银河证券公司股份有限公司律师费用20800元、邮寄费86元、公证费4020元。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费12005元，由被告曾繁荣负担。如不服本判决，可以在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按照对方当事人或者代表人的人数提出副本，上诉于北京市第二中级人民法院。审 判 员  赵 琳二〇二〇年十二月三十日法官助理  李亚津书 记 员  胡雅萍