北京市海淀区人民法院民 事 判 决 书（2020）京0108民初33930号原告：廖小荣，女，1962年7月14日出生，汉族，户籍地及住址广东省梅州市梅江区，公民身份号码：×××。委托诉讼代理人：吴智勇，广东信谨律师事务所律师。被告：中诚国发资产管理有限公司，住所地北京市海淀区羊坊店路18号2幢4层401-076。法定代表人：张海剑。被告：众智诚成资本控股（北京）有限公司。法定代表人：张西川。原告廖小荣与被告中诚国发资产管理有限公司（以下简称中诚国发公司）、众智诚成资本控股（北京）有限公司（以下简称众智诚成公司）民间借贷纠纷一案，本院于2020年9月3日立案受理后，依法适用普通程序，公开开庭进行了审理。原告廖小荣的委托诉讼代理人吴智勇到庭参加诉讼，被告中诚国发资产管理有限公司、众智诚成资本控股（北京）有限公司经公告送达开庭传票，未到庭参加诉讼。本案现已审理终结。原告廖小荣向本院提出诉讼请求：1、判令二被告共同偿还原告本金25万元，并支付自2019年12月30日起至2020年5月29日至的利息收益114583.35元（按11%/年）2、判令二被告自2020年5月30日起至实际付清投资款之日止，承担2%/月的违约金（250万元为基数，按每日万分之五及11%/年计算）、3、诉讼费由被告承担。事实和理由：2019年5月，原告经广东省梅州市的朋友刘文娟介绍，了解到被告一推出的“聚鑫新旧动能一号基金第三期定向委托投资”理财产品。刘文娟称被告一实力雄厚，该理财产品收益高，风险小，且该投资项目系发行机构—诚成智慧城市投资基金管理（北京）有限公司和政府合作发起设立的政府产业引导股权基金产品，定向委托投资标的投资范围为具有高成长潜力的节能环保、新一代信息技术、生物医药、高端装备制造、新能源、新材料等企业进行投资，包括但不限于己挂牌全国中小企业股份转让系统。后，据原告了解，被告一、被告二、诚成众荣财富管理有限公司、深圳诚成高科股权投资基金管理有限公司、诚成智慧城市投资基金管理（北京）有限公司均是曹清伟的关联公司。原告出于信任决定投资该项目，于2019年5月22日，通过POS机向被告一先行支付了100000元。2019年5月28日，原告应被告一要求，原告与诚成众荣财富管理有限公司签订了《诚成资本客户账户开户协议》，原告成为诚成众荣财富管理有限公司的注册用户。同日，原告与被告一签订了《聚鑫新旧动能一号基金第三期定向委托投资管理协议》（以下简称《委托投资管理协议》），包括两部分：第一部分：定向委托投资明细--该部分约定原告将250万元委托被告一进行定向投资“聚鑫新旧动能转换材料一号私募股权基金”，委托期限12个月，发行机构为诚成智慧城市投资基金管理（北京）有限公司；第二部分：定向委托投资管理通用条款--在第三章定向委托投资第六条中约定“甲方（即原告）定向委托投资到期，甲方可选择：1、乙方于T+3日内将本协议项下甲方相应委托资金或对应定向委托投资资产价值返还至甲方收款账户……”。在第八章解决纠纷的方式中约定“本协议在履行过程中，如产生任何争执或纠纷，且协商不成的，向乙方所在地有管辖权的人民法院提起诉讼”。同日，原告与被告二签订《聚鑫新旧动能一号基金第三期回购协议》（以下简称《回购协议》）约定“第二条回购条件2.1双方同意，甲方在投资期限届满时有权要求乙方回购其持有的定向委托投资计划出资数额。第三条回购价格与支付3.1根据甲方签订的《聚鑫新旧动能一号基金第三期定向委托协议》之约定，甲方实际缴付出资数额为人民币（单位：万元）250，认购期限12个月，对应回购预期年化收益率如下表（年化收益率为11%）。其中每季度分配一次收益，到期分配本金和剩余未分配利益。3.2乙方应在甲方认购期限到期日，完成定向委托投资计划出资数额回购涉及的法律文件签署及变更程序，并向甲方支付回购款。第四条违约责任4.1本协议到期后三个工作日内乙方逾期未能支付甲方的本金及预期收益，视为乙方违约，每逾期一天，按甲方投资总额的万分之五计算违约金”；第五条附则5.2因本协议引起的或与本协议有关的任何争议且协商不成的，向乙方所在地有管辖权的人民法院提起诉讼。签订上述协议后，原告于2019年5月28日向被告一转账230万元，再通过POS机向被告一支付了100000元，加上2019年5月22日的100000元，原告共向被告一转账250万元本金，原告按《委托投资管理协议》中约定完成250万元本金的支付义务。深圳诚成高科股权投资基金管理有限公司于2019年5月29日向原告出具《出资确认书》，确认原告出资250万元，投资期限12个月，年化预期收益率为11%。原告与二被告签订上述协议后，被告一通过银行转账的方式向原告支付了七个月的收益，详情如下：1、2019年7月3日22916.67元；2、2019年7月31日22916.67元；3、2019年9月2日22916.67元；4、2019年10月8日22916.67元；5、2019年11月1日22916.67元；6、2019年12月4日22916.67元；7、2020年1月2日22916.67元，被告一共支付收益160416.69元。原告就再也没有收到被告一支付2019年12月29日后约定的收益，原告向被告一多次进行电话催付，要求其按约每月支付收益，但均被被告一以资金不足为由予以拒绝。现《委托投资管理协议》与《回购协议》己到期，原告要求被告一履行《委托投资管理协议》第三章第六条约定支付投资款和收益，遭到被告一拒绝。原告向被告二要求其履行《回购协议》的约定，也遭到被告二拒绝。原告认为，《回购协议》、《出资确认书》约定了固定收益率，到期后由被告一返还本金及收益，被告二回购本金和剩余未分配收益。原告到期能收回本金及收益，对投资不承担风险。从资金流向看，原告将款项直接支付给被告一，而不是直接支付给深圳诚成高科股权投资基金管理有限公司，原告与被告一签署《委托投资管理协议》，与被告二签署《回购协议》，被告一、二同意偿还本金和收益。原告对委托投资不承担风险，不关注委托投资资金的用途，仅固定收取本金和收益（己收7个月），应属民间借贷关系。因投资期限己到期，被告一、二拒不履行支付义务，为维护自己的合法权益，特诉至法院，希望判如所请。被告中诚国发公司、众智诚成公司未向本院提交答辩意见和证据。经审理，本院认定事实如下：2019年5月28日，原告与中诚国发公司签订《定向委托投资管理协议》，协议约定：甲方廖小荣将250万元委托给中诚国发公司进行定向投资，委托期限为12个月，发行机构为诚成智慧城市投资基金管理（北京）有限公司，甲方廖小荣定向委托投资到期，甲方可选择：1、乙方于T+3日将本协议项下甲方相应委托资金或对应定向委托投资资产截止返还至甲方收款账户；2、甲方继续委托乙方投资本产品或投资乙方提供的其他产品。《定向委托投资管理协议》签订当日，廖小荣与众智诚成公司签订回购协议，回购协议约定：第二条，双方同意，甲方在投资期限届满时有权要求乙方回购其持有的定向委托投资计划出资数额。第三条，回购价格与支付之3.1根据甲方签订的《聚鑫新旧动能一号基金第三期定向委托协议》之约定，甲方实际缴付出资数额为人民币（单位：万元）250，认购期限12个月，对应回购预期年化收益率如下表（年化收益率为11%）。其中每季度分配一次收益，到期分配本金和剩余未分配利益。3.2乙方应在甲方认购期限到期日，完成定向委托投资计划出资数额回购涉及的法律文件签署及变更程序，并向甲方支付回购款。第四条，违约责任4.1本协议到期后三个工作日内乙方逾期未能支付甲方的本金及预期收益，视为乙方违约，每逾期一天，按甲方投资总额的万分之五计算违约金”。原告于2019年5月22日通过POS机向中诚国发公司支付10万元，签订上述协议之后，原告与2019年5月28日向中诚国发公司转账230万元，后又通过POS机向中诚国发公司转账10万元，共计250万元。原告与二被告签订上述协议之后，中诚国发公司于2019年7月3日至2020年1月2日之间分7次向通过银行转账方式向原告支付七个月收益，共支付160416.96元。上述事实，有原告廖小荣提交的《委托投资协议》、《回购协议》、转账记录、银行流水、《出资确认书》本院开庭笔录在案佐证。本院认为，原被告之间虽签订的为《定向投资管理协议》及《回购协议》，具有投资协议的形式要件，但是缺乏投资协议的实质内容，目的是追求资金的固定本息汇报。故廖小荣与二被告签订的定向投资管理协议》及《回购协议》实质上系以投资为表现形式的借贷关系，即“名为投资，实为借贷。”应当按照民间借贷的法律规定处理。合法的借贷关系关系应受法律保护。原被告之间签订的两份协议系双方当事人真实意思表示，其内容未违反国家法律和行政法规的强制性规定，应确认有效。原告作为出借人已履行了出借借款的义务，中诚国发公司作为收款人应当履行协议约定的返还资金之义务；众智诚成公司亦应履行协议约定的返还本金及收益的义务。但原被告签订的回购协议中约定的违约金标准，高于法律规定，本院予以调整。被告中诚国发资产管理有限公司、众智诚成资本控股（北京）有限公司经本院传唤，未到庭参加诉讼，不影响本院依据查明的事实依法裁判。本院依照《中华人民共和国合同法》第八条、第一百零七条、第二百零七条、《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十六条、第二十九条、第三十条、《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条之规定，判决如下：一、被告中诚国发资产管理有限公司、众智诚成资本控股（北京）有限公司于本判决生效之日起十日内返还原告廖小荣借款本金250万元。二、被告中诚国发资产管理有限公司、众智诚成资本控股（北京）有限公司于本判决生效之日起十日内给付原告廖小荣利息（以250万元为基数按年利率11%的标准从2019年12月30日至2020年5月29日计算）。三、被告中诚国发资产管理有限公司、众智诚成资本控股（北京）有限公司于本判决生效之日起十日内给付原告廖小荣违约金（以250万元为基数,按合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍的标准从2020年5月30日至实际付清之日止）。四、驳回原告廖小荣的其他诉讼请求。如果被告中诚国发资产管理有限公司、众智诚成资本控股（北京）有限公司未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费贰万七千七百一十七元及公告费二百六十元（原告廖小荣已预交），由被告中诚国发资产管理有限公司、众智诚成资本控股（北京）有限公司负担，于本判决生效后七日内给付原告廖小荣。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于北京市第一中级人民法院。审判员 孙 欣二〇二〇年十二月十八日书记员 李怡林书记员 王致君