广东省深圳市福田区人民法院民 事 判 决 书（2020）粤0304民初9321号原告：中山证券有限责任公司，住所广东省深圳市南山区。法定代表人：林炳城。委托诉讼代理人：王瑞，女。委托诉讼代理人：李雨晴，女。被告：陈耀昌，男。上列原告诉被告融资融券交易纠纷一案，本院于2020年1月11日立案后，根据《全国人民代表大会常务委员会关于授权最高人民法院在部分地区开展民事诉讼程序繁简分流改革试点工作的决定》，依法适用普通程序，由审判员吴品芬独任审理，于2020年8月18日公开开庭进行了审理。原告委托诉讼代理人王瑞、李雨晴到庭参加诉讼。被告经本院合法传唤未到庭参加诉讼，本院依法缺席审理。本案现已审理终结。原告向本院提出诉讼请求如下：1、被告向原告支付未还的融资本金1447796.82元（本判决书币种均为人民币），融资逾期利息98783.57元、本金罚息暂计334681.31元、息费罚息22835.87元、(本金罚息、息费罚息，以日利率万分之五逐日计算，暂计算至2019年7月23日，直至被告清偿全部本金、罚息之日止）；2、被告承担本案的所有诉讼费。庭审中，原告明确第1项诉讼请求中，本金罚息、息费罚息均自平仓完毕次日即2018年2月9日起算，其中本金罚息计算基数是融资本金1447796.82元，息费罚息的计算基数为98783.57元，均以日万分之五的标准计算至付清款之日止。事实和理由：2014年9月29日，被告在原告下属的分支机构北京车公庄大街证券营业部现场申请开通融资融券业务，原告营业部工作人员通过资料提供、当面讲解、业务知识测试等形式对被告实施了投资者教育，被告在全面知晓并理解融资融券的所有规则、交易流程以及风险等内容的前提下，于当日与原告签署《融资融券业务合同》（合同编号：1412489）以及《融资融券业务交易风险揭示书》。《融资融券业务合同》签署后，原告为被告开立了信用账户：客户名称：陈耀昌：信用资金账户：01×××09，被告的客户代码为01×××19，融资年利率为8.6%。根据合同第四十四条约定：“乙方有权根据证券交易所规定和／或市场情况调整警戒线、平仓线，并通过乙方网站或营业场所、交易系统予以公布，具体比例以乙方公布的为准。”根据合同第四十五条约定：“当交易日日终清算后，甲方信用账户按合同约定计算的维持担保比例低于平仓线时，甲方须在此日之后的两个交易日内补充担保物、自行平仓，使维持担保比例不低于警戒线；甲方未能在乙方发出追加担保物通知规定的期限内足额补充担保物，使维持担保比例不低于警戒线的，乙方有权以本合同约定的方式对甲方信用账户内的担保物实施强制平仓。”2015年7月7日，原告在官网上发布《关于融资融券维持担保比例跌破平仓线的强制平仓流程调整的公告》规定“Ｔ日客户信用账户按收市价计算的维持担保比例低于130%时，公司启动追保流程，要求客户在Ｔ＋1日收盘前追加担保物，使得追加担保物后的维持担保比例不低于135%；否则，Ｔ＋2日公司将有权对客户账户进行强制平仓，平仓后维持担保比例不低于140%。”被告在开通信用账户后，该账户发生多次操作交易。2018年1月24日、25日、26日、29日连续多个交易日，被告的信用账户出现维持担保比例低于平仓线130%的情况，原告通过短信、邮件方式向被告在合同中预留手机号码139××××6394、指定的电子邮箱10×××19＠ｍａｒｇｉｎ.ｚｓｚｑ.ｃｏｍ发送了补充担保物或做自行平仓的短信通知以及《两融追加担保物通知书》电子邮件，通知被告追加担保物确保信用账户维持担保比例≥135%，否则原告有权实施强制平仓处理。但被告一直没有追加担保物，达到平仓条件。原告根据合同约定对被告信用账户内的担保物实施强制平仓，并就平仓结果通知了被告。《融资融券业务合同》第三十八条至第四十三条对融资融券息、费及罚息做了详细的约定，经原告清算后，截至2019年7月23日，被告尚欠原告融资本金1447796.82元，未还其他费用合计456300.75元（其中：逾期利息98783.57元，本金罚息334681.31元、息费罚息22835.87元）。原告与被告就尚欠的债务问题进行多次沟通，但至今仍未清偿。为维护原告的合法权益，原告提起诉讼，请求判如所请。被告未答辩，亦未提交证据。经审理查明，被告在原告下属的分支机构北京车公庄大街证券营业部申请开立了融资融券股票交易账户，客户代码（资金账号）为10×××19。2014年9月29日，原告（乙方）和被告（甲方、投资者）签订《融资融券业务合同》（合同编号：1412489），约定乙方为甲方提供融资融券业务。合同内容包括但不限于：第一章释义与定义，融资交易（融资买入），指甲方以其信用账户中的资金和／或证券为担保，向乙方借入资金买入证券交易所上市证券的行为。融券交易（融券卖出），指甲方以其信用账户中的资金和／或证券为担保，向乙方借入证券交易所上市证券并卖出的行为。保证金，指在甲方融资、融券时，乙方向甲方收取一定比例的保证金。保证金可以是现金，也可以证券充抵。担保物，指甲方提供的、用于担保其对乙方所负债务的资产，即甲方信用账户内的所有资产，包括但不限于甲方融资或融券时提供的保证金（含可充抵保证金证券）、融资买入的全部证券、融券卖出所得全部资金、信用账户内所有资金和证券所产生的孳息及信用账户内所有证券派发的权益、行使权益的结果等。授信额度，指甲方提出授信申请后，乙方根据甲方资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化及自身财务安排等综合因素授予甲方的可融资买入或融券卖出的最大限额。维持担保比例，指甲方担保物价值与其融资融券债务之间的比例。强制平仓，指出现合同约定情形时，乙方处分甲方担保物来偿还乙方所负全部或部分融资融券债务的行为。第五章业务操作环节第二节期限及债务清偿第三十一条约定，甲方在乙方单笔融资、融券债务的最长期限以监管机构和乙方规定为准，自甲方实际融入资金或证券之日起计算，除证券监管机构和证券交易所规定及本合同约定情形外不得展期。单笔融资、融券债务到期日为非交易日的，该到期日顺延至下一交易日。第三十二条约定，甲方应在单笔融资、融券债务到期日前足额偿还所负乙方的债务，也可提前还款、还券。到期的融资与融券的债务未偿还的部分构成逾期负债，乙方按本合同约定的罚息率计收罚息。第三十三条约定，甲方应当清偿融资融券债务的范围包括：向乙方借入的资金和证券、罚息、融资利息和融券费用、融券权益补偿、证券交易税费、损害赔偿金及其他乙方为追索债务支付的所有费用（包括乙方为追索债务所付出的律师费、诉讼费、差旅费等）。第三十四条约定，甲方偿还债务的方式如下：一、甲方偿还债务，对于融资交易，每次卖券所得的资金首先偿还本笔融资买入产生的负债，若有盈余，则计入甲方信用资金账户；对于融券卖出同一证券的多笔融券交易，应按融券交易到期先后顺序首先偿还先到期的债务，同时到期的，按融券交易发生时间的先后顺序偿还发生在先的债务；二、甲方偿还资金不足以支付全部债务的，应按照以下顺序依次偿还：乙方为追索债务所付费用、罚息、证券交易税费、融券权益补偿、融资利息和融券费用、借入的资金和证券，其他逾期负债。第三节融资融券息、费及罚息第三十九条约定，融资年利率以双方约定为准。融资利息根据甲方实际使用资金的自然日天数按当日融资利率逐日计算，每月倒数第二个交易日为扣收日，未能扣收成功的融资利息，将转为逾期负债，按本合同约定的罚息率计收罚息。本合同约定融资利息的计算公式为：融资利息＝∑【融资金额（天）×融资利率（天）】，当日融资利息＝当日实际使用融资金额×（融资年利率／360）。如遇利率调整，分段计算。第四十一条约定，融资融券罚息利率以双方约定为准。甲方逾期不还本金或利息、费用，或在乙方规定的结息扣收日、权益扣收日、还本金时点，甲方信用账户没有足够的资金或证券支付本息、扣费或还券时，逾期的利息、费用和债务本金将转为逾期负债，并按照本合同约定的罚息率逐日计算罚息。第四十三条约定，甲方在乙方进行证券交易的佣金及其他税费不因融资融券本息及费用的收取而免除。第四节补充担保物与强制平仓第四十四条约定，乙方有权根据证券交易所规定和／或市场情况调整警戒线、平仓线，并通过乙方网站或营业场所、交易系统予以公布，具体比例以乙方公布的为准。第四十五条约定，当交易日日终清算后，甲方信用账户按合同约定计算的维持担保比例低于平仓线时，甲方须在此日之后的两个交易日内补充担保物、自行平仓，使维持担保比例不低于警戒线；甲方未能在乙方发出追加担保物通知规定的期限内足额补充担保物，使维持担保比例不低于警戒线的，乙方有权以本合同约定的方式对甲方信用账户内的担保物实施强制平仓。第四十六条第一款约定，甲方信用证券账户在日终清算后，按合同约定计算的维持担保比例低于平仓线，甲方未能在此日之后的两个交易日内补足担保物使维持担保比例不低于警戒线的，即符合乙方对甲方信用账户实施强制平仓的条件。第四十八条约定，强制平仓是乙方基于融资融券债权及本合同约定所享有的权利，乙方有权决定是否行使该权利。出现强制平仓情形时，乙方有权选择乙方认为最利于成交的价格、数量进行申报，甲方对此予以认可。双方在合同签字页约定，融资年利率：人民银行金融机构六个月贷款基准利率＋3%，融券年费率：人民银行金融机构六个月贷款基准利率＋3%，日罚息率为0.5‰。被告在合同签字页写明联系电话为139××××6394，电子信箱为139×××＠163.ｃｏｍ。2014年9月29日，被告签署了由原告提供的《中山证券有限责任公司融资融券业务交易风险揭示书》，并写下“本人已全面知晓并理解《融资融券业务风险揭示书》的全部内容，并愿意承担融资融券交易的风险和损失”。同日，被告签署了由原告提供的《投资者教育签字页》，并写下“本人已全面知晓并理解融资融券投资者教育的全部内容，愿意承担融资融券交易的风险和损失”。同日，被告在原告提供的《投资者风险承受能力调查问卷》客户签名处签字。2014年9月29日，被告签署《融资融券业务客户授信额度确认书》：经原告本次审批的授信额度为212万元，融资年利率为8.6%，融券年费率为8.6%，并确认接受以上融资融券授信额度及融资年利率、融券年费率。2015年7月7日，原告在中山证券官网向投资者发布《关于融资融券维持担保比例跌破平仓线的强制平仓流程调整的公告》：根据证监会和沪深交易所新发布《证券公司融资融券业务管理办法》和《融资融券交易实施细则》的相关规定，鉴于市场近期波动强烈，为保障投资者利益，公司对融资融券业务投资者维持担保比例不符合要求的强制平仓流程调整为：T日客户信用账户按收市价计算的维持担保比例低于130%时，公司启动追保流程，要求客户在T+1日收盘前追加担保物，使得追加担保物后的维持担保比例不低于135%；否则，T+2日公司将有权对客户账户进行强制平仓，平仓后维持担保比例不低于140%。以上临时调整自2015年7月8日起生效，2015年7月7日及之前投资者维持担保比例跌破平仓线的强制平仓流程按照原有合同约定以及追保通知要求执行。2016年2月9日，原告在中山证券官网上发布《关于启用信用业务专用邮箱的公告》：“为提高客户服务质量，自2016年3月1日起，将为客户（目前仅限有负债的客户）提供以本人在我司开立的客户号为用户名的专用邮箱，初始密码为身份证号后6位。该邮箱将作为我司信用业务邮件方式送达通知的专用邮箱。邮箱登陆地址为：http://mail.margin.zszq.com，请及时登陆邮箱……”。即被告的信用业务专用邮箱为10×××19@margin.zszq.com。2018年1月24日（Ｔ日），被告信用账户维持担保比例为122.8%。同日，原告发送信息至号码“139××××6394”处提示“2018年1月24日收市后信用账户维持担保比例已低于强制平仓线（130%），请在2018年1月25日补充担保物或做自行平仓，使维持担保比例不低135%。若2018年1月25日终清算后维持担保比例仍低于135%，将按合同约定进行处理”。2018年1月25日，原告向被告信用业务专用邮箱10×××19＠ｍａｒｇｉｎ.ｚｓｚｑ.ｃｏｍ发送邮件：“尊敬的客户陈耀昌，我司提醒您注意，截止2018年1月24日（收市后），您在我司开立的信用账户（资产账号10×××09）情况如下：账户资产总值3023304元，负债总值2461987.74元，维持担保比例122.8%。根据您与我司签订的融资融券业务合同，您必须足额追加担保物，即采取存入现金、转入担保证券或者自行平仓的方式进行追加，以确保信用账户在2018年1月25日（清算后）维持担保比例≥135%，否则我司有权对信用证券账户内的担保物实施强制平仓处理……”2018年1月25日至1月30日期间，原告多次发送信息至号码“139××××6394”以及发送邮件至被告专用邮箱处，提示被告“足额追加担保物，即采取存入现金、转入担保证券或者自行平仓的方式进行追加，以确保信用账户在清算后维持担保比例≥135%，否则原告有权对信用证券账户内的担保物实施强制平仓处理”。2018年1月29日，被告信用账户维持担保比例为89.43%。2018年2月8日，原告对被告信用账户内的担保物进行强制平仓操作，被告账户内持有的乐视网股票219080股，以4.34元／股被强制平仓卖出，成交金额950807.2元，平仓偿还金额为948430.18元（已扣除交易手续费），账户资产值0元，负债1520986.64元，维持担保比例0%。2018年2月9日，原告将上述强制平仓情况通过邮件形式发送至被告处。根据原告融资融券业务办理平台查询结果、负债合约明细表、信用资金流水明细、账户对账单，强制平仓后，截至2019年7月23日，被告尚欠原告融资本金1447796.82元、融资逾期利息98783.57元、本金罚息334681.31元、息费罚息22835.87元。以上事实有原告提交的证据及庭审笔录予以证实。本院认为，原告与被告签订的《融资融券业务合同》《融资融券业务风险揭示书》是双方真实意思表示，内容未违反法律、行政法规的强制性规定，对双方当事人均具有法律约束力，应受法律保护。本案中，当被告信用账户的维持担保比例低于合同约定的担保比例130%后，原告通过发送短信和邮件的方式履行了相应通知义务，而被告未在合理期限内采取有效措施维持担保比例，此后原告对被告账户强制平仓，符合合同约定。原告提交负债合约明细表、信用资金流水明细、账户对账单，主张被告被强制平仓后截至2019年7月23日被告尚欠原告融资本金1447796.82元、逾期利息98783.57元，本金罚息及息费罚息应分别以未付融资本金及未付融资利息为基数，自强制平仓次日即2018年2月9日起以日利率万分之五逐日计算至被告清偿全部债权之日止。上述主张符合合同约定，且不违反法律规定，本院予以支持。综上，依照《中华人民共和国合同法》第八条、第六十条第一款、第一百零七条、《中华人民共和国民事诉讼法》第六十四条、第一百四十四条之规定，判决如下：被告陈耀昌应于本判决生效之日起十日内向原告中山证券有限责任公司支付融资本金1447796.82元、融资利息98783.57元、本金罚息和息费罚息（本金罚息以融资本金1447796.82元为基数，息费罚息以融资利息98783.57元为基数，均自2018年2月9日起按每日万分之五的标准计算至付清款之日止）。如果未按本判决指定的履行期间给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。本案案件受理费21936.88元（已由原告预交），因适用普通程序，本院全额收费，由被告负担。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人人数提交副本，上诉于广东省深圳市中级人民法院，并应在收到预交上诉费通知之日起七日内向该法院预交上诉案件受理费。逾期不预交的，按自动撤回上诉处理。审判员  吴品芬二〇二〇年十二月十八日书记员  刘 婧