中华人民共和国最高人民法院民 事 判 决 书(2020)最高法民终1151号上诉人（原审原告）：西安西北实业（集团）有限公司。住所地：陕西省西安市高新区唐延路37号锦绣国际大厦class国际公馆B座1单元9层10903号。法定代表人：王聪，该公司董事长。委托诉讼代理人：王博洋，北京市天同（西安）律师事务所律师。委托诉讼代理人：尹亮，北京市天同（西安）律师事务所律师。上诉人（原审原告）：陕西元丰能源开发有限公司。住所地：陕西省西安市高新区高新六路十五号。法定代表人：邱兆玉，该公司执行董事。委托诉讼代理人：王博洋，北京市天同（西安）律师事务所律师。委托诉讼代理人：尹亮，北京市天同（西安）律师事务所律师。被上诉人（原审被告）：苗琼卉，男，1964年4月11日出生，汉族，住陕西省西安市莲湖区。被上诉人（原审被告）：陕西金亿达燃气有限公司。住所地：陕西省西安市高新区科技路创业广场11层。法定代表人：苗琼卉，该公司总经理。被上诉人（原审被告）：陕西万村千乡商贸有限公司。住所地：陕西省西安市雁塔区雁塔西路205号1号楼1单元西户。法定代表人：王强，该公司经理。委托诉讼代理人：苗琼卉，男，该公司员工。被上诉人（原审被告）：陕西紫晶能源有限公司。住所地：陕西省西安市未央区草滩街道杜家堡村雅荷辅道旁。法定代表人：匡晓东，该公司董事长。委托诉讼代理人：吕洋，男，该公司员工。被上诉人（原审被告）：华融国际信托有限责任公司。住所地：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市天山区中山路333号。法定代表人：白俊杰，该公司董事长。委托诉讼代理人：胡佑启，男，该公司员工。原审第三人：华融融德资产管理有限公司。住所地：北京市北京经济技术开发区科创十四街99号2号楼B115室。法定代表人：吴坤达，该公司董事长。委托诉讼代理人：刘斌，北京尚勤律师事务所律师。委托诉讼代理人：李永博，男，该公司员工。原审第三人：中国华融资产管理股份有限公司陕西省分公司。住所地：陕西省西安市碑林区东关正街92号。代表人：刘浩，该公司总经理。委托诉讼代理人：李旸，北京市君泽君律师事务所律师。委托诉讼代理人：颜菼，北京市君泽君律师事务所律师。原审第三人：深圳国成世纪创业投资有限公司。住所地：广东省深圳市福田区福田中心福中三路1006号诺德金融中心主楼13E－1。法定代表人：卢永逸，该公司董事长。委托诉讼代理人：庄泽满，北京市中伦（深圳）律师事务所律师。委托诉讼代理人：李超，北京市中伦（深圳）律师事务所律师。原审第三人：吕洋，男，汉族，1971年8月17日出生，住陕西省西安市碑林区。上诉人西安西北实业（集团）有限公司（以下简称西北实业集团）、陕西元丰能源开发有限责任公司（以下简称元丰能源公司）因与被上诉人苗琼卉、陕西金亿达燃气有限公司（以下简称金亿达公司）、陕西万村千乡商贸有限公司（以下简称万村千乡公司）、陕西紫晶能源有限公司（以下简称紫晶能源公司）、华融国际信托有限责任公司（以下简称华融信托公司）及第三人华融融德资产管理有限公司（以下简称融德公司）、中国华融资产管理股份有限公司陕西省分公司（以下简称华融陕西分公司）、深圳国成世纪创业投资有限公司（以下简称深圳国成公司）、吕洋股权转让纠纷一案，不服陕西省高级人民法院（2016）陕民初27号民事判决，向本院提起上诉。本院于2020年9月22日立案后，依法组成合议庭，公开开庭进行了审理。上诉人西北实业集团法定代表人王聪，西北实业集团与元丰能源公司共同委托诉讼代理人王博洋、尹亮，被上诉人金亿达公司法定代表人、万村千乡公司委托诉讼代理人及被上诉人苗琼卉，被上诉人紫晶能源公司委托诉讼代理人及原审第三人吕洋，被上诉人华融信托公司委托诉讼代理人胡佑启，原审第三人融德公司委托诉讼代理人刘斌、李永博，华融陕西分公司委托诉讼代理人李旸、颜菼，深圳国成公司委托诉讼代理人庄泽满到庭参加诉讼。本案现已审理终结。西北实业集团、元丰能源公司上诉请求：1.撤销陕西省高级人民法院（2016）陕民初27号民事判决；2.改判支持西北实业集团和元丰能源公司要求苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司、华融信托公司连带赔偿经济损失15000万元的诉讼请求；3.本案一、二审案件受理费、鉴定费由苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司、华融信托公司承担。事实和理由：一、苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司未履行全面配合尽调的合同义务、不支付增发费用等违约行为，华融信托公司不移交管理权等违约行为，致使西北实业集团与元丰能源公司为增发所开展的尽调无法按期完成。苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司具有全面配合增发、按期完成相关事项、确保股权交易完成的义务，配合义务最核心的是要为中介机构（主要是会计师事务所，还包括境内外律所、财务顾问等）提供所需要的尽调材料并配合现场工作。而尽调期间，苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司未配合提供尽调资料，因税务稽查让尽调人员退场，尽调现场工作中断近一个月，并将尽调人员赶出现场，扣留所有的工作底稿和账册等尽调资料，致使陈叶冯公司不能按计划出具审计报告等。金亿达公司违反《协议书》第六条第12项的约定，每月未向西北实业集团、元丰能源公司提供不低于50万元，总金额不低于400万元的增发费用。苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司违反《协议书》第六条第7项、第10项的约定，紫晶能源公司和金亿达公司做出重大决策前未获得西北实业集团和元丰能源公司的同意（主要指尽调期间的税务稽查让尽调人员退场，5月份将尽调人员赶出现场，阻止尽调的进行），也未安排西北实业集团、元丰能源公司2-3人参与紫晶能源公司及金亿达公司的日常经营管理。华融信托公司未向西北实业集团、元丰能源公司移交紫晶能源公司管理权、在不满足付款条件的情况下向金亿达公司及万村千乡公司支付全部股权转让款，致使西北实业集团、元丰能源公司缺乏对紫晶能源公司的管理和控制，在苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司不配合尽调的情况下，丧失了对其的有效制约。根据各方设计的交易架构，需要在信托计划约定的时间内完成上市公司的增发，期限要求十分严格。苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司、华融信托公司怠于履行各自的合同义务，直接导致为增发开展的尽调工作无法按期完成，西北实业集团、元丰能源公司丧失了通过增发完成交易的机会。二、西北实业集团、元丰能源公司为完成增发工作，共计支出了17801849.91元增发费用。一方面根据合同约定金亿达公司等应分担该增发成本，另一方面苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司、华融信托公司的违约行为导致为增发进行的尽调无法按期完成，其应赔偿给西北实业集团、元丰能源公司带来的直接损失。一审判决认定元丰能源公司支付股权转让价款的资金来源有通过增发获取或安排其他投资人收购，进而否定了苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司、华融信托公司的违约行为与最终收购失败所产生损失之间的因果关系。但即便在收购方式不唯一的情况下，通过增发进行收购也是收购紫晶能源公司股权的主要方式和首要方式，而通过其他投资人进行收购仅仅是备选方案。若增发并非收购的主要方式，各方也不可能花费大量时间、费用用于增发。三、苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司违反约定，私自与深圳国成公司达成融资协议，使用西北实业集团、元丰能源公司前期委托中介机构所做的尽调结果，导致西北实业集团、元丰能源公司丧失了对紫晶能源公司股权的收购权。四、苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司、华融信托公司的违约行为，除给西北实业集团、元丰能源公司造成1700余万元直接损失外，还造成超过15000万元的可得利益损失。尽调是完成增发的必要不充分条件，因苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司、华融信托公司违约导致尽调无法按期完成，直接导致西北实业集团、元丰能源公司无法通过增发完成收购，且没有证据反映本案增发失败是由证券市场或上市公司业绩等原因造成。苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司答辩称，一、西北实业集团、元丰能源公司伪造证据、虚假陈述。西北实业集团、元丰能源公司伪造了吕洋200万元的《收条》和《华融·紫晶能源股权投资集合资金信托计划信托清算报告书》，在该清算报告书中增加期后事项，编造其受委托继续收购紫晶能源公司100%股权的事实，隐瞒其由于自身违约，已丧失收购紫晶能源公司100%股权的事实真相。紫晶能源公司于2010年12月1日用自有资金偿还借款1950万元，解除了股权质押，2010年12月2日办理了股权变更手续，华融信托公司是在股权转让款支付条件全部满足后，才分期支付了股权转让款。二、西北实业集团、元丰能源公司未成功收购紫晶能源公司100%股权，属其自身原因所致，应由其自己承担违约后果，与苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司无任何关系。西北实业集团、元丰能源公司以苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司、华融信托公司违约为由要求赔偿15000万元经济损失，没有事实和法律依据。苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司配合西北实业集团、元丰能源公司进行了财务调整、中介机构调查、审计等与增发有关的工作。依据《陕西紫晶能源有限公司股权转让协议（2）》（以下简称《股权转让协议（2）》），元丰能源公司应在2012年2月25日之前向华融信托公司发出受让其持有的紫晶能源100%股权的书面通知并支付股权转让价款，否则，自2012年2月26日丧失收购上述股权的权利。鉴于元丰能源公司在2012年2月25日之前无力受让紫晶能源公司100%的股权，根据其要求，本案除紫晶能源公司外的其他所有当事人于2012年2月22日在中国华融资产管理公司西安办事处召开会议，并制作了《备忘录》。该《备忘录》备忘事项确定，元丰能源公司不能按照上述约定时间履行受让紫晶能源公司100%股权的原因是由于其资金结汇无法及时到账；金亿达公司认同元丰能源公司结汇延期的客观因素，同意元丰能源公司在2012年3月20日之前将5000万元支付到金亿达公司指定的账户的条件下，元丰能源公司受让紫晶能源公司股权的最后期限延长至2012年4月30日。但元丰能源公司并没有按照备忘事项的约定履行。从上述事实不难看出，由于元丰能源公司的原因未能履行相关协议受让紫晶能源公司100%的股权，致使陕西西北新技术实业股份有限公司（以下简称西北新技术公司）的增发工作无法进行。《协议书》第六条第11项明确载明，西北实业集团、元丰能源公司收购紫晶能源公司100%股权，资金来源有两个途径：西北实业集团、元丰能源公司完成增发获得资金，或安排其他投资人出资。但西北实业集团、元丰能源公司均未能实现。综上，西北实业集团、元丰能源公司因自身原因造成违约，其诉讼请求缺乏事实和法律依据。请求驳回上诉，维持原判。华融信托公司答辩称，西北实业集团、元丰能源公司要求华融信托公司连带赔偿其经济损失15000万元，无事实和法律依据，一审判决驳回其对华融信托公司的诉讼请求，认定事实清楚，适用法律正确。请求驳回西北实业集团、元丰能源公司对华融信托公司的上诉请求，维持原判。事实和理由：一、华融信托公司作为信托计划受托人，依据信托文件对信托财产进行管理、运用，完全履行了信托文件约定的合同义务，不存在违约行为。华融信托公司虽与元丰能源公司签订《股权转让协议（2）》，但在整个信托期间内，元丰能源公司未按照合同约定向华融信托公司发出要求受让股权的通知书，亦未按合同约定支付股权转让价款，按照该《股权转让协议（2）》9.3条约定，该协议已自动解除。紫晶能源公司股权的后续安排与元丰能源公司再无任何关系。二、华融信托公司与西北实业集团之间不存在合同关系，西北实业集团未取得股权与华融信托公司无关，其无权要求华融信托公司承担赔偿责任。三、华融信托公司不存在违反《陕西紫晶能源有限公司股权转让协议（1）》（以下简称《股权转让协议（1）》）的事实，华融信托公司严格按照合同履约条件向金亿达公司、万村千乡公司支付的股权转让价款，保证获取紫晶能源公司股权的完整性和合法性。华融信托公司虽与元丰能源公司签署《股权委托管理协议》，但在信托期间内，元丰能源公司从未向华融信托公司书面提交过管理事项报告，元丰能源公司事实上未参与过紫晶能源公司管理，未履行股权委托管理责任。元丰能源公司怠于履行管理职责，其损失与华融信托公司无关。融德公司述称，其与西北实业集团、元丰能源公司的上诉请求无关。华融陕西分公司述称，一审判决认定事实清楚，适用法律正确。西北实业集团、元丰能源公司的诉讼请求与其无关。深圳国成公司述称，西北实业集团、元丰能源公司的上诉请求与深圳国成公司无关。西北实业集团、元丰能源公司关于深圳国成公司与苗琼卉等私下交易以及使用其前期尽调成果的说法不能成立。西北实业集团、元丰能源公司在2012年5月20日向深圳国成公司出具了《确认函》，确认深圳国成公司和中信国际资产管理有限公司(以下简称中信国际)取得了排他性豁免的权利，且深圳国成公司和中信国际为谨慎起见，还通过邮件等方式向西北实业集团的法定代表人王聪及董事、总经理王敬康询问该确认函的真实性，在得到王敬康肯定答复后才与苗琼卉等交易。深圳国成公司和中信国际另行委托了中伦律师事务所及毕马威会计事务所等中介机构对该项目进行尽调，深圳国成公司并没有使用西北实业集团、元丰能源公司前期尽调的成果。吕洋述称，同苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司的意见一致。西北实业集团、元丰能源公司向一审法院起诉请求：1.依法判令苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司、华融信托公司连带向西北实业集团、元丰能源公司赔偿经济损失人民币15000万元；2.苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司、华融信托公司、融德公司、华融陕西分公司、深圳国成公司、吕洋承担本案诉讼费用。一审法院认定事实：本案紫晶能源公司系2006年3月14日设立的有限责任公司，截止2010年2月5日，其股东为金亿达公司（持股65.1%）、万村千乡公司（持股34.9%）。苗琼卉系紫晶能源公司、金亿达公司、万村千乡公司的实际控制人。案外人西北新技术公司系1999年4月9日设立的股份有限公司（上市），西北实业集团系其控股公司。元丰能源公司系2008年3月5日设立的有限责任公司，其股东为邱兆玉、李欣，西北实业集团系元丰能源公司的实际控制人，元丰能源公司的股东出资实际由西北新技术公司全部支付，其两名股东和法定代表人均由西北新技术公司委派。一、本案合同签订情况。自2010年11月起，本案各方当事人围绕西北实业集团收购紫晶能源公司100%股权并设立相关信托计划事宜签订以下系列合同：（一）2010年11月12日苗琼卉作为甲方与乙方西北实业集团签订《协议书》。载明：“鉴于：1、乙方已与融德公司达成实施方案，由融德公司通过华融信托公司设立集合信托的方式，向乙方提供过桥贷款，以乙方持有的西北新技术公司的所有股份向融德公司提供质押担保，并委托华融信托公司出面替乙方收购金亿达公司和万村千乡公司控股的紫晶能源公司100%股权，再由元丰能源公司指定的第三人、或由乙方安排的其他投资人从华融信托公司处收购其持有的紫晶能源公司100%股权，并将紫晶能源公司100%股权最终出售给西北新技术公司。2、由于甲方是金亿达公司、万村千乡公司和紫晶能源公司的实际持有人及控制人，乙方是元丰能源公司的实际持有人及控制人……甲、乙双方在平等、自愿、互利的情况下签订如下协议，以资共同遵守。一、股权交易的性质。1、由于上述股权交易是由乙方通过委托贷款、并以收购紫晶能源公司100%股权的方式来最终达成收购金亿达公司和紫晶能源公司100%股权的目的，故虽由华融信托公司或乙方安排的其他投资人出面收购紫晶能源公司100%股权，但实质是代乙方收购了紫晶能源公司和金亿达公司100%股权，最终将紫晶能源公司装入西北新技术公司。2、华融信托公司或乙方安排的其他投资人向金亿达公司和万村千乡公司支付的收购紫晶能源公司股权的转让款，即视为乙方向甲方支付的收购价款。在华融信托公司向金亿达公司和万村千乡公司支付了股权转让款后，乙方也即实际拥有了金亿达公司和紫晶能源公司的相应股权。甲方并代表金亿达公司（包括万村千乡公司）对此予以确认。3、为了满足过桥贷款的要求，乙方与融德公司设计了将紫晶能源公司100%股权转让给华融信托公司的交易。但甲、乙双方的实际交易是甲方按照金亿达公司现实状况将金亿达公司（包括紫晶能源公司）100%股权全部转让给乙方，现实状况指截止2010年5月31日金亿达公司、紫晶能源公司及所属加气站的实物资产、资质和负债的存续状况，包括金亿达公司和紫晶能源公司100%股权、及原在金亿达公司和紫晶能源公司名下的杜家堡加气子母站、停车场、万寿路加气站、君泰嘉和丈八路加气站、陕西易通天然气配送有限公司的100%股权、全部专用运输车辆、金亿达集团三原分公司的所有资产、经营资质、以及不超过肆仟万元的负债（包括或有负债）。二、股权转让款的支付及保障。1、在华融信托公司收购紫晶能源公司100%股权过程中，股权转让款总计壹亿零伍佰万元分为两部分支付，其中第二部分肆仟伍佰万元价款，是在从华融信托公司支付给金亿达公司（包括万村千乡公司）第一部分款项陆仟万元时起18月内、西北新技术公司增发完成通过华融信托公司收购紫晶能源公司100%股权时或由乙方安排的其他投资人，通过华融信托公司收购紫晶能源公司100%股权时，由华融信托公司以次级受益人受益权的方式向金亿达公司（包括万村千乡公司）支付完毕，故乙方承诺，自华融信托公司向金亿达公司支付第一笔款项之日起，到华融信托公司向金亿达公司支付第二笔款项肆仟伍佰万元期间，由乙方按15%的年利率向甲方支付该肆仟伍佰万元的资金占用费，最终支付金额按实际占用时间和金额计算。2、在华融信托公司向金亿达公司（包括万村千乡公司）支付第一部分款项陆仟万元后，甲方借给乙方使用壹仟万元，由甲方通过金亿达公司（或万村千乡公司）支付给乙方。在西北新技术公司增发完成收购紫晶能源公司100%股权时，乙方向甲方转让乙方持有的西北新技术公司总股本10%的法人股，用以抵偿该笔借款包括应付利息（按15%的年利率计算）。3、在西北新技术公司完成增发并收购紫晶能源公司100%股权时，或乙方安排其他投资人通过华融信托公司收购紫晶能源公司100%股权时，均需通过华融信托公司向融德公司以支付优先级受益权的方式支付股权转让款陆仟万元及相应收益，再由华融信托公司以支付次级优先级受益权的方式向金亿达公司（包括万村千乡公司）支付第二部分肆仟伍佰万元价款。剩余部分通过华融信托公司以支付一般受益权的方式支付给元丰能源公司。元丰能源公司通过华融信托公司所获得的收益归乙方所有，并由乙方全权支配，由元丰能源公司将该笔款项汇入乙方指定的账户，甲方不得截留任何款项。4、无论华融信托公司或元丰能源公司、西北新技术公司，凡在本股权交易过程中支付给金亿达公司（包括万村千乡公司）的任何款项，甲方均为实际收款人。三、交易安全。1、甲方确认对股权交易过程中以金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司与华融信托公司及元丰能源公司签订的所有协议及承诺，均已获得了甲方的同意和认可，并保证该等协议的完整执行。2、在金亿达公司（包括万村千乡公司）与华融信托公司签订关于紫晶能源公司100%股权的买卖协议后，乙方负责将元丰能源公司100%股权质押给甲方指定人的名下，质押期限为：自金亿达公司（包括万村千乡公司）与华融信托公司签订股权买卖协议并支付了第一部分转让款时起，至通过华融信托公司将第二部分转让款肆仟伍佰万元以次级受益权的方式支付给金亿达公司（包括万村千乡公司）及乙方向甲方支付完所有应付款项（仅指本协议第二条第1款中由乙方按15%年利率向甲方支付肆仟伍佰万元的资金占用费）时止。3、乙方保证，自金亿达公司收到第一笔股权转让价款之日起十个月内，若西北新技术公司的增发工作仍无实质进展（仅指未获得中国证监会审批，不包括因市场原因而推迟增发的情况），甲方有权要求乙方承担保证责任，乙方必须将其持有的所有股份交由甲方处置变现，用于甲方筹集资金确保将过户给华融信托公司的紫晶能源公司100%股权回购。为实现乙方的该项保证，在金亿达公司（包括万村千乡公司）与华融信托公司签订股权转让协议后，在华融信托公司办理紫晶能源公司股权过户的工商变更登记手续的同时，乙方负责将乙方公司中王聪名下的98%的股权质押给甲方，并尽全力配合甲方完成对乙方质押给融德公司在西北新技术公司的质押转移，具体条款详见双方签订的股权质押协议。4、若在华融信托公司资金进入后，且在西北新技术公司增发完成前，乙方通过安排其他投资人从华融信托公司处收购了紫晶能源公司100%股权，并使金亿达公司（包括万村千乡公司）以华融信托公司次级受益人的身份获得了肆仟伍佰万元的收益，该笔收益即为华融信托公司和乙方应向甲方支付的第二笔转让价款，紫晶能源公司100%股权将从华融信托公司和乙方应向甲方支付的第二笔转让价款，紫晶能源公司100%股权将从华融信托公司名下过户给乙方安排的其他投资人。至此，乙方即完成了对金亿达公司和紫晶能源公司100%股权的收购，乙方在本条第3款中对甲方做出的保证也同时撤销。但乙方质押给甲方的乙方公司中王聪名下的98%股权，在乙方实现本协议第四条的承诺后再全部解除质押。5、在金亿达公司收到华融信托公司支付的第一部分款项陆仟万元之日起3日内，甲方负责将借给乙方使用的壹仟万元通过金亿达公司（或万村千乡公司）支付到乙方指定的账户。否则，乙方质押给甲方的元丰能源公司100%股权和乙方公司王聪名下98%股权的质押予以解除，乙方在本条第3款的保证也即予以撤销。四、甲方持有西北新技术公司股份问题的安排。1、在西北新技术公司通过增发完成对紫晶能源公司100%股权的收购时，由乙方负责安排西北新技术公司向甲方无偿定向配售增发后西北实业总股本10%的法人股，并承诺将甲方增补为西北新技术公司的董事，在甲方同意的前提下，乙方负责通过西北新技术公司董事会任命甲方担任西北新技术公司的总裁。2、在西北新技术公司通过增发完成对紫晶能源公司100%股权的收购时，按照本协议第二条第二款的约定，乙方再向甲方有偿转让其持有的西北新技术公司总股本10%的法人股。五、金亿达公司股权的收购。1、华融信托公司（包括通过乙方安排的其他投资人）完成对紫晶能源公司100%股权的收购并支付完毕全部价款后，乙方也即同时收购了金亿达公司和紫晶能源公司100%的股权。2、在华融信托公司与金亿达公司（包括万村千乡公司）签订华融信托【2010】集信第36号－第1号《股权转让协议》前，甲方负责安排金亿达公司100%股权的实际持有人与乙方指定的元丰能源公司签订《股权转让协议》，将金亿达公司100%股权转让给乙方指定的元丰能源公司，该《股权转让协议》与华融信托【2010】集信第36号－第1号《股权转让协议》和本协议同时生效，且作为本协议的附件。3、甲方保证金亿达公司实际负债（包括或有负债）不超过肆仟伍佰万元，该肆仟伍佰万元负债在甲方将金亿达公司100%股权转让给乙方指定的元丰能源公司后，由乙方负责安排西北新技术公司承担，并在完成对紫晶能源公司和金亿达公司的收购后，按照原债务的偿还期限逐步偿还。超过肆仟伍佰万元的所有负债（包括或有负债）由甲方承担并负责偿还。该肆仟伍佰万元负债的利息按原定利率不变（以原借款或欠款协议约定的为准），本协议签订之日前产生的利息由甲方承担并支付，本协议签订之后产生的利息由乙方负责安排由西北新技术公司承担，并在偿还本金时支付。4、甲方现为金亿达公司100%股权的实际持有人，但在金亿达公司工商登记备案中，仍在陕西金亿达集团有限公司名下的55%股权已转让给甲方的代理人吕洋，且被司法冻结而无法过户；仍在西安高新技术风险投资有限公司名下的40%股权及仍在吴有民名下的5%股权均已转让给甲方，但均未办理过户手续。在乙方完成对金亿达公司100%股权的收购后，甲方负责在甲方认为适当的时机办理完毕将该100%股权过户到乙方指定的元丰能源公司名下的工商变更登记手续，该股权变更不能成为甲方违约及合同解除的理由。5、华融信托公司（包括通过乙方安排的其他投资人）完成对紫晶能源公司100%股权的收购并支付完毕全部价款后，即为乙方对金亿达公司100%股权收购的完成日。6、若出现本协议第三条第3款的情况，则金亿达公司100%股权的实际持有人与乙方指定的元丰能源公司签订的《股权转让协议》同时废止。六、委托经营期间的相关安排。华融信托公司与金亿达公司签订股权买卖协议后，委托元丰能源公司经营紫晶能源公司。在元丰能源公司受华融信托公司委托经营紫晶能源公司期间，为了保证双方的共同利益，对委托经营期间的相关事项约定如下：1、由元丰能源公司同时委托甲方指定的代理人（届时由甲方书面确认）负责按华融信托公司和乙方的要求经营紫晶能源公司并签订《紫晶能源委托经营协议》。委托经营期限与华融信托公司的委托经营期限相同，即：自华融信托公司与元丰能源公司签订《委托经营协议》之日起，至乙方通过西北新技术公司完成增发或乙方通过安排其他投资人完成对紫晶能源公司100%股权的收购，并通过华融信托公司向金亿达公司（包括万村千乡公司）支付了第二笔转让价款肆仟伍佰万元时止。具体条款详见《紫晶能源委托经营协议》。2、鉴于目前包括金亿达公司和紫晶能源公司所有的对外经营业务仍以金亿达公司进行，故在华融信托公司对元丰能源公司委托经营紫晶能源公司范围之外，同时再由乙方委托甲方负责对金亿达公司（包括紫晶能源公司）承担经营责任，在华融信托公司与元丰能源公司签订《委托经营协议》的同时，由甲方指定金亿达公司的法定代表人与乙方指定的元丰能源公司另行签订《金亿达公司委托经营协议》，该《金亿达公司委托经营协议》的期限与《紫晶能源委托经营协议》的期限相同。3、甲方承诺配合乙方与增发有关的工作（包括与融德公司和其他投资人之间的合作），对乙方在本次收购及增发过程中，需要金亿达公司或紫晶能源公司及其下属机构和人员应提供的所有协助予以全面配合（包括但不限于按照乙方的要求对金亿达公司及所属企业的账务调整、境内外中介机构的尽职调查，以确保乙方增发工作的顺利实施。凡甲方按照乙方的安排，对金亿达公司及所属企业的账务所做的调整，其所产生的责任由乙方承担，与甲方无关。4、甲方负责保持原管理团队稳定及持续经营，并保证金亿达公司整体经营业绩不低于当前水平。5、甲方承诺按照华融信托公司及西北新技术公司增发的要求，全力安排金亿达公司和紫晶能源公司，将华融信托公司和融德公司等机构确定的须由金亿达公司和紫晶能源公司完成的相关事项按期完成，以确保股权交易过程的完成。在甲方负责完成这些问题的过程中，乙方也须予以全力配合。6、甲方承诺根据乙方增发过程中对紫晶能源公司报表的要求，在乙方要求的合理期限内，将原金亿达公司对外签订的经营合同全部转给紫晶能源公司（包括但不限于：与省天然气公司的供气合同、与加气站的售气合同、场地租赁合同、杜家堡用地及征地合同及其他与经营有关的合同等）。具体实施过程，由双方根据实际情况协商处理。7、在华融信托公司向金亿达公司（包括万村千乡公司）支付了第一部分转让价款后，在保证原管理团队稳定不变的前提下，乙方安排2－3名人员参与紫晶能源公司及金亿达公司的日常经营管理，负责了解和掌握金亿达公司及紫晶能源公司的经营状况，但不参与经营决策。乙方所派人员的薪酬由乙方负责支付。8、甲方承诺按月向乙方提供金亿达公司和紫晶能源公司的真实经营状况及收入。乙方有权采取适当的方式对金亿达公司和紫晶能源公司的经营状况进行核实。10、在委托经营期间，由甲方负责保证金亿达公司和紫晶能源公司的任何重大决策均须获得乙方的同意。具体条款详见《金亿达公司委托经营协议》和《紫晶能源委托经营协议》。11、在西北新技术公司完成增发及对紫晶能源公司100%股权的收购或乙方通过安排其他投资人从华融信托公司处收购了紫晶能源公司100%股权，并已按本协议第二条第1款的约定向金亿达公司（包括万村千乡公司）支付完毕转让价款时，委托经营即到期，西北新技术公司或乙方即对金亿达公司和紫晶能源公司行使全部权力。届时由西北新技术公司或乙方与原管理团队另行签订新的经营目标责任书。12、甲方承诺，在委托经营期间，金亿达公司每月向乙方提供不低于伍拾万元的资金，用于乙方支付增发过程中的各项境内外费用，总金额不低于肆佰万元。在西北新技术公司完成增发后，将该笔费用列为融资成本，由西北新技术公司从融资金额中支付给甲方。在委托经营期限到期后，金亿达公司和紫晶能源公司的所有收入由西北新技术公司或乙方支配，具体事宜由乙方或西北新技术公司与甲方或甲方指定的代理人签订的经营目标责任协定中约定。七、股权交易无法按期完成时的约定。1、若出现本协议第三条第3款的情况时，甲方有权提出回购紫晶能源公司100%股权的要求。届时，乙方负责将乙方公司中王聪名下的98%的股权过户给甲方，并全力配合甲方完成对紫晶能源公司100%股权的回购。2、在本协议第三条第3款的情况发生前，若因金亿达公司的原因，造成其与华融信托签订的华融信托公司【2010】集信第36号－第1号《股权转让协议》的解除、或因金亿达公司的违约而造成应向华融信托公司支付赔偿，并最终导致乙方无法通过增发（包括通过乙方安排的其他投资人）完成对紫晶能源公司100%股权的收购，则其责任均由甲方承担。在乙方将本协议第二条第2款中约定的甲方借给乙方的壹仟万元借款及相应利息归还给甲方时，甲方负责将乙方质押给甲方的乙方公司中王聪名下的98%股权予以解除质押，并将质押给甲方的元丰能源公司100%股权也同时解除质押。乙方在本协议第三条第3款的承诺和第四条的安排予以撤销。3、若因金亿达公司的违约而造成其与华融信托公司签订的华融信托【2010】集信第36号－第1号《股权转让协议》的解除或因金亿达公司的违约而造成应向华融信托公司支付赔偿，而金亿达公司又未能按华融信托公司的要求回购股权，并进而导致乙方质押给融德公司的西北新技术公司的所有股份有可能被处置时，乙方有权通过安排其他投资人或通过其他任何方式替金亿达公司完成其应向华融信托公司承担的责任，并承担华融信托公司应向金亿达公司（包括万村千乡公司）支付的第二笔转让价款肆仟伍佰万元的责任。至此，甲方代表金亿达公司（包括万村千乡公司）无条件同意将华融信托公司名下的紫晶能源公司100%股权过户给乙方或乙方指定人的名下，乙方并同时拥有了金亿达公司的100%股权，甲方及金亿达公司（包括万村千乡公司）对此不得提出任何异议。但金亿达公司因违约而应向华融信托公司支付的违约金和赔偿由甲方和金亿达公司承担，该违约和赔偿从乙方应支付给甲方的第二笔转让价款肆仟伍佰万元中扣除。双方其他约定继续有效。八、其他。1、鉴于甲方是金亿达公司、万村千乡公司和紫晶能源公司的实际控制人，乙方是元丰能源公司的实际控制人，但在工商登记中均未有反映，为稳妥起见，在签署本协议时，在甲方签字处加盖金亿达公司、万村千乡公司和紫晶能源公司的公章和法定代表人签字，以示金亿达公司、万村千乡公司和紫晶能源公司对本协议的所有约定均予以认可并完整执行。在乙方签章处加盖元丰能源公司的公章和法定代表人签字，以示元丰能源公司对本协议的所有约定均予以认可并完整执行。2、鉴于甲方是金亿达公司（包括万村千乡公司）和紫晶能源公司的实际控制人，因此，在股权交易过程中该等各方分别与华融信托公司、元丰能源公司及西北新技术公司签订的所有协议和文件，均已得到甲方的同意并执行；因此，甲、乙双方一致同意将上述所有协议和文件视为本协议的附件，对保证上述所有协议和文件的执行各自承担不可推卸的责任。凡在本协议中约定的甲方的责任、权利和义务，均视为甲方代表了金亿达公司（包括万村千乡公司）和紫晶能源公司的责任、权利和义务。5、自本协议生效之日起，甲、乙双方原签订的《备忘录》即作废。6、本协议自双方签章后，与金亿达公司、万村千乡公司和华融信托公司签订的华融信托【2010】集信第36号－第1号《股权转让协议》同时生效。在该《协议书》甲方处有苗琼卉签字并加盖紫晶能源公司、金亿达公司、万村千乡公司印章，乙方处有王聪签字并加盖西北实业集团、元丰能源公司印章。（二）上述协议签订后，2010年11月15日，本案各方当事人按照前述协议的安排签订了以下合同：1.甲方西北新技术公司与乙方元丰能源公司签订《协议书》，约定：一、乙方是甲方为完成增发H股并收购紫晶能源公司100%股权而专门设立的“项目公司”，乙方对外的所有行为均须受甲方控制……。二、甲方为了保证增发H股的顺利进行，指定乙方代表甲方与华融信托公司等相关各方签订的所有协议和合同，均得到甲方的认可并代表甲方签署……。八、自本协议签订之日起，乙方将其《企业法人营业执照》、《组织机构代码证》、《税务登记证》以及乙方公章、合同章、财务专用章和银行基本结算账户的预留印鉴全部交由甲方保管，其财务及账务管理也由甲方指派专人负责。九、由甲方安排专人按照乙方与华融信托公司签署的《股权委托管理协议》的要求，代表乙方对紫晶能源公司股权进行管理。西北新技术公司在甲方处加盖公章并由其法定代表人王聪签字，元丰能源公司在乙方处加盖公章并由其法定代表人邱兆玉签字。2.华融信托公司出具《华融·紫晶能源股权投资集合资金信托计划说明书》，对于《华融·紫晶能源股权投资集合资金信托计划资金信托合同》相关定义、信托目的、信托计划的名称和主要内容、信托受益权的分层、信托单位的认购、信托计划的成立、信托计划期限、信托财产的管理、运用、处分、信托受益权的转让、信托利益的计算和分配、信托终止后信托财产的分配、税收、费用和报酬、信托合同的内容摘要、风险提示和风险的承担及其他事项进行了相关说明。3.华融西安办作为委托人与受托人华融信托公司签订华融信托【2010】集信第43号-第[2]号《华融·紫晶能源股权投资集合资金信托计划资金信托合同》，约定该信托计划是指受托人根据《华融·紫晶能源股权投资集合资金信托计划资金信托合同》及《华融·紫晶能源股权投资集合资金信托计划说明书》设立的“华融·紫晶能源股权投资集合资金信托计划”，并对信托目的、信托计划的规模和推介、信托受益权的分层、信托单位的认购、信托计划的成立、信托计划期限、信托财产的管理、运用、处分、信托受益权的转让、信托利益的计算和分配、税收、费用和报酬、合同双方及受益人的权利义务、信托计划的终止、信托计划终止时信托财产的归属及分配方式约定。其中，5.1信托单位的认购约定：5.1.1本信托计划项下的委托人交付的信托资金币种为人民币，每份受益权份额的认购价格为人民币1元。优先级受益权份额为6000万份，次优先级受益权份额为3000万份，其余为一般受益权。5.1.2优先级受益权份额由融德公司和/或华融西安办认购，次优先级受益权份额全部由金亿达公司认购，一般受益权全部由元丰能源公司认购。5.1.3本合同项下的委托人交付的信托资金金额为本合同第26条载明的金额，对应购买的信托单位类型和数量为本合同第26条载明的类型和数量。6.1本信托计划于下列条件全部满足之日（“信托计划成立日”）成立：（1）受托人募集的信托计划资金达到本合同第3.1条（3.1.1本信托计划的募集规模不低于6000万元，不超过1亿元。3.1.2本信托计划资金分两期募集，第一期最低募集规模为6000万元，第二期不设置最低募集规模，最高募集规模为4000万元）约定的信托计划的第一期最低资金募集规模；（2）交易文件均有效签署并生效；（3）本信托计划的第一个推介期届满或受托人宣布提前届满。7信托计划期限约定：7.1本信托计划的期限为信托计划成立日起（含该日）至信托计划终止日（含该日）止的期间。7.2本信托计划的预定期限为540日，自信托计划成立之日起算，延长期不超过180日。8.2.2受托人应按照如下方式管理运用和处分信托计划资金约定：本信托计划所募集的信托计划资金主要用于向金亿达公司和万村千乡公司购买其持有的紫晶能源公司100%的股权。具体事项由受托人与金亿达公司、万村千乡公司签订的《股权转让协议（1）》进行约定。8.2.3在信托计划成立日之后，受托人可以向元丰能源或金亿达公司转让其持有的紫晶能源公司100%的股权。具体事项由受托人分别与元丰能源公司和金亿达公司签订的《股权转让协议（2）》、《陕西紫晶能源公司股权转让协议（3）》进行约定。10.2信托利益的分配约定：在信托利益支付日，受托人应依据截至该依托利益支付日当天在受托人处登记的信托受益人名单，按照下列顺序进行分配：（1）支付根据本合同第11.1款规定应由信托财产承担的各项税费、规费；（2）支付根据本合同11.3款规定应付受托人的信托报酬；（3）同顺序（按照应付的各项信托费用金额的比例）支付根据本合同第11.2款规定应付的各项信托费用；（4）若受托人按照本合同第8.2.3款的规定，已将紫晶能源公司100%的股权全部转让给受托人以外的其他人的，则根据本合同第4.2款规定的顺序（按照各受益人持有的信托单位的比例）向各受益人支付根据本合同第10.1款规定应付的预期信托收益及信托本金，直至其持有的信托权对应的信托本金余额为零，剩余财产（如有）支付给一般受益人；（5）在本信托计划的预定期限到期之日，即本信托计划成立之日起第540日，若受托人未转让紫晶能源公司100%股权获得转让价款，则受托人按照优先级受益人持有受益权份额比例将其持有的紫晶能源公司100%的股权全部分配给优先级受益人，剩余财产（如有）支付给一般受益人。17依托计划的终止约定：在发生下列情形之一时，本信托计划终止：（1）本信托计划的预定期限届满；（2）受托人将紫晶能源公司100%的股权全部转让给受托人以外的其他人；（3）优先级受益权份额、次优先级受益权份额、一般受益权份额为同一人持有；（4）信托财产分配完毕；（5）受托人职责终止，且未能按照本合同的约定产生新受托人；（6）法律法规以及监管政策规定的其他终止情形。18信托计划终止时信托财产的归属及分配方式约定：18.1受托人应在本信托计划终止后10个工作日内做出处理信托事务的清算报告。该清算报告无须审计。清算报告按照第19.3条的规定披露后10日内，受益人未以书面形式对清算报告提出异议的，受托人就清算报告所列事项解除责任。21违约责任约定：如委托人、受托人或受益人未履行其在本合同项下的义务，或一方在本合同项下的声明、保证严重失实或不准确，则视为该方违约。本合同的违约方应赔偿因其违约而给守约方或其他方造成的全部损失。该合同26填写事项载明，委托人为华融西安办，受益人与委托人同一人，其认购资金金额为3000万元，其认购信托单位类型为优先级受益权。4.元丰能源公司作为委托人与受托人华融信托公司签订华融信托【2010】集信第43号-第[4]号《华融·紫晶能源股权投资集合资金信托计划资金信托合同》，约定该信托计划是指受托人根据《华融·紫晶能源股权投资集合资金信托计划资金信托合同》及《华融·紫晶能源股权投资集合资金信托计划说明书》设立的“华融·紫晶能源股权投资集合资金信托计划”，并对信托目的、信托计划的规模和推介、信托受益权的分层、信托单位的认购、信托计划的成立、信托计划期限、信托财产的管理、运用、处分、信托受益权的转让、信托利益的计算和分配、税收、费用和报酬、合同双方及受益人的权利义务、信托计划的终止、信托计划终止时信托财产的归属及分配方式等作出了与【2010】集信第43号-第[2]号《华融·紫晶能源股权投资集合资金信托计划资金信托合同》相同的约定。该合同26填写事项载明，委托人为元丰能源公司，受益人与委托人同一人，其认购资金金额为200万元，其认购信托单位类型为一般受益权。5.转让方金亿达公司、万村千乡公司与受让方华融信托公司签订华融信托【2010】集信43号-转第[1]号《股权转让协议（1）》，约定在该协议约定的所有转让方条件和受让方条件均实现之日，金亿达公司和万村千乡公司向华融信托公司转让、华融信托公司从金亿达公司和万村千乡公司受让金亿达公司和万村千乡公司分别持有的紫晶能源公司65.1%和34.9%的股权，股权转让对价款为9000万元。并对付款方式、违约责任等相关合同条款作出了约定。6．转让方华融信托公司与受让方元丰能源公司签订华融信托【2010】集信43号-转第[2]号《股权转让协议（2）》，约定按照该协议规定的条款和条件，转让方向受让方转让、受让方同意从转让方受让转让方持有的紫晶能源公司100%股权。2.2转让价款：受让方受让转让股权所应支付的转让价款，视股权转让的发生日期（以转让方实际收到受让方支付的转让价款的日期为准）不同，其具体金额为：（1）股权转让发生于紫晶信托计划成立之日（含成立当日）起270日（含第270日）之内的，受让方应支付的转让价款不低于人民币110800000元；（2）股权转让发生于紫晶信托计划成立之日起第271日（含第271日）至第360日（含第360日）之内的，受让方应支付的转让价款不低于人民币115000000元；（3）股权转让发生于紫晶信托计划成立之日起第361日（含第361日）至第450日（含第450日）之内的，受让方应支付的转让价款不低于人民币124000000元。第九条合同解除9.3在紫晶信托计划成立之日（含成立当日）起450日（含第450日）之内转让方未收到受让方发出的要求受让转让股权的通知书或未收到受让方支付的转让价款，本协议于紫晶信托计划成立之日（含成立当日）起第451日当日自动解除。第十条违约责任10.2如任何一方违约，对方有权要求违约方赔偿因此而造成的损失。转让方仅以其按照信托合同约定收取了信托报酬为限承担违约责任。14.2生效，本协议自以下条件满足之日起生效：（1）转让方和受让方双方签字并加盖公章；（2）主管工商管理部门已将转让方登记为紫晶能源公司唯一股东，并获得由工商管理部门签发紫晶能源公司唯一股东为转让方的相关证明文件；……双方一致同意并确认，由于上述生效条件未能满足导致本合同自始不发生效力的，转让人无需向受让人承担任何责任。7.甲方华融信托公司与乙方元丰能源公司签订华融信托【2010】集信第43号-委第[1]号《股权委托管理协议》，约定：1股权托管：1.1甲方同意委托乙方在股权托管期限内对甲方所持紫晶能源公司的全部股权进行管理，乙方同意接受甲方的委托，代表甲方管理甲方所持紫晶能源公司股权的全部。1.2甲乙双方同意，在股权托管期限内，甲方委托乙方全权代表甲方行使紫晶能源公司章程规定的股东权利，并按照法律、法规和本协议的规定承担受托人应承担的相关义务。1.3在股权托管期限内，甲方有权出席紫晶能源公司股东会、列席紫晶能源公司董事会。2股权托管期限：股权托管期限自本协议生效之日起至乙方或乙方以外的其它方收购甲方持有的紫晶能源公司100%股权之日或者“华融·紫晶能源股权投资集合资金信托计划”终止之日止（如有先后，以先到者为准）。4协议的生效：本协议自以下条件全部满足之日起生效：（1）甲乙双方签字并加盖公章；（2）工商管理部门已将转让方登记为紫晶能源公司唯一股东，并获得由工商管理部门签发紫晶能源公司的唯一股东为转让方的相关证明文件；……5协议的解除：出现下列原因之一的，本协议解除：（1）本协议托管期限届满；……6违约责任：6.1乙方如违反本协议任何一条款约定的义务，甲方有权单方解除本协议，乙方应赔偿甲方及紫晶能源公司由此遭受的一切损失。6.2股权托管期间，如因乙方违反法律法规、紫晶能源公司章程及本协议的约定给紫晶能源公司造成的经济及法律责任全部由乙方承担。8.融德公司与元丰能源公司签订编号为ZJNY-ZR-201001号《信托受益权转让合同》，约定融德公司以4200万元的价格将其持有的【2010】集信第43号-第[1]号《华融·紫晶能源股权投资集合资金信托计划资金信托合同》项下信托本金3000万元对应的案涉信托受益权转让给元丰能源公司，转让的条件和时间为以信托计划仍然存续，融德公司有效持有转让标的为条件，元丰能源公司承诺在信托合同规定的信托计划成立后的第526日，按照本合同约定的对价受让本合同约定的信托受益权。本合同生效且融德公司确认收到元丰能源公司支付的受让价款以后，融德公司与元丰能源公司双方须办理信托受益权转让的相关登记手续。自相关登记手续办理完成之日起，标的信托受益权转让给受让人。9.融德公司与金亿达公司、元丰能源公司签订编号为ZJNY-ZR-201005号《〈信托受益权转让合同〉转让协议》，约定融德公司将其在ZJNY-ZR-201001号《信托受益权转让合同》项下的权利及义务整体转让给金亿达公司，金亿达公司不需为本协议约定的转让支付任何价款。自本协议生效之日起，融德公司在ZJNY-ZR-201001号《信托受益权转让合同》项下享有的权利及承担的义务全部转由金亿达公司享有并承担。10.质权人融德公司与出质人西北实业集团签订编号为ZJNY-ZY-201001号《股份质押合同》，约定西北实业集团以其持有的西北新技术公司33.49%的法人股股份及其派生权益作为质押财产，为元丰能源公司履行其在ZJNY-ZR-201001号《信托受益权转让合同》项下的合同义务（包括但不限于支付转让价款的义务和因其违约所应承担的违约责任和所应支付的违约金的义务）提供质押担保。2010年11月16日北京市方圆公证处出具（2010）京方圆内经证字第26419号《公证书》，对上述《股份质押合同》进行公证。11.融德公司与金亿达公司、西北实业集团签订编号为ZJNY-ZY-201003号《〈股份质押合同〉转让协议》，约定融德公司将其在ZJNY-ZY-201001号《股份质押合同》项下的权利义务整体转让给金亿达公司，金亿达公司不需为本协议约定的转让支付任何价款。自本协议生效之日起，融德公司将其在ZJNY-ZY-201001号《股份质押合同》项下享有的权利及承担的义务转让给金亿达公司享有和承担。2010年11月16日北京市方圆公证处出具（2010）京方圆内经证字第26421号《公证书》，对上述《〈股份质押合同〉转让协议》进行公证。12.华融西安办与元丰能源公司签订编号为ZJNY-ZR-201002号《信托受益权转让合同》，约定华融西安办以4200万元的价格将其持有的【2010】集信第43号-第[2]号《华融·紫晶能源股权投资集合资金信托计划资金信托合同》项下信托本金3000万元对应的案涉信托受益权转让给元丰能源公司，转让的条件和时间为以信托计划仍然存续，华融西安办有效持有转让标的为条件，元丰能源公司承诺在信托合同规定的信托计划成立后的第526日，按照本合同约定的对价受让本合同约定的信托受益权。本合同生效且华融西安办确认收到元丰能源公司支付的受让价款以后，华融西安办与元丰能源公司双方须办理信托受益权转让的相关登记手续。自相关登记手续办理完成之日起，标的信托受益权转让给受让人。13.华融西安办与金亿达公司、元丰能源公司签订编号为ZJNY-ZR-201006号《〈信托受益权转让合同〉转让协议》，约定华融西安办将其在ZJNY-ZR-201002号《信托受益权转让合同》项下的权利及义务整体转让给金亿达公司，金亿达公司不需为本协议约定的转让支付任何价款。自本协议生效之日起，华融西安办在ZJNY-ZR-201002号《信托受益权转让合同》项下享有的权利及承担的义务全部转由金亿达公司享有并承担。14.华融西安办与西北实业集团签订编号为ZJNY-ZR-201002号《股份质押合同》，约定西北实业集团以其持有的西北新技术公司33.49%的法人股股份及其派生权益作为质押财产，为元丰能源公司履行其在ZJNY-ZR-201002号《信托受益权转让合同》项下的合同义务（包括但不限于支付转让价款的义务和因其违约所应承担的违约责任和所应支付的违约金的义务）提供质押担保。2010年11月16日北京市方圆公证处出具（2010）京方圆内经证字第26420号《公证书》，对上述《股份质押合同》进行公证。15.华融西安办与金亿达公司、西北实业集团签订编号为ZJNY-ZY-201004号《〈股份质押合同〉转让协议》，约定华融西安办将其在ZJNY-ZY-201002号《股份质押合同》项下的权利义务整体转让给金亿达公司，金亿达公司不需为本协议约定的转让支付任何价款。自本协议生效之日起，华融西安办将其在ZJNY-ZY-201002号《股份质押合同》项下享有的权利及承担的义务转让给金亿达公司享有和承担。2010年11月16日北京市方圆公证处出具（2010）京方圆内经证字第26422号《公证书》，对上述《〈股份质押合同〉转让协议》进行公证。（三）2010年11月15日后，本案当事人涉及紫晶能源公司100%股权收购及信托事项形成的其他合同及材料1.2012年5月7日，华融西安办与金亿达公司签订编号为华融信托【2011】集信第【43】号－【1】号－转第（2）《转让合同》，约定华融西安办将其在【2010】集信第43号-第[2]号《华融·紫晶能源股权投资集合资金信托计划资金信托合同》项下对应信托本金3000万元的受益权以4200万元的价格转让给金亿达公司。金亿达公司应于2012年5月24日之前（不含2012年5月24日）将受益权转让款3000万元划付至华融西安办的指定账户，金亿达公司应于2012年5月9日之前将履约保证金1000万元支付至华融西安办的指定账户，该1000万元履约保证金于华融西安办确认足额收到上述3000万元的受益权转让款之日，自动转为金亿达公司支付的受益权转让款。本合同自双方签署之日起成立，并于元丰能源未按照ZJNY-ZR-201002号《信托受益权转让合同》的约定向转让人全额支付转让价款的事实发生之日的次日生效。本合同生效，且华融西安办确认全额收到金亿达公司支付的受益权转让款后，华融西安办与金亿达公司双方须办理信托受益权转让的相关登记手续。自相关登记手续办理完成之日起，标的信托受益权转让给金亿达公司。华融西安办同意，于其确认收到金亿达公司支付的全部受益权转让款之日，将其基于ZJNY-ZR-201002号《信托受益权转让合同》的约定及元丰能源公司违约事实而产生的向元丰能源公司追索违约金的权利，转让给金亿达公司，并同时将华融西安办基于ZJNY-ZR-201002号《股份质押合同》享有的质押权转让金亿达公司。2.2012年5月24日，华融西安办与金亿达公司向华融信托公司出具华融信托【2010】集信第【43】号－【2】号申第（1）《信托受益权转让登记申请书》，载明华融西安办及金亿达公司申请办理华融西安办将其在【2010】集信第43号-第[2]号《华融·紫晶能源股权投资集合资金信托计划资金信托合同》项下3000万元信托本金对应的3000万份优先级受益权转让给金亿达公司的登记手续。在受益权登记手续办理完成后，金亿达公司有权凭本依托受益权转让登记申请书及回执，根据信托文件在未来的信托财产分配时独立取得该受益权享有的全部分配，华融西安办不再享有该受益权的任何权利。华融信托公司将按照信托合同的约定在信托利益支付日向最新生效登记记载的受益人进行分配，对华融西安办可能损失的期间利益不承担任何责任。该申请书中金亿达公司指定的收益分配账号为深圳国成公司在中信银行开具的账户。同日，华融信托公司出具《信托受益权转让登记申请书回执》，载明其于2012年5月24日收到转让人华融西安办和金亿达公司提交的《转让合同》以及《信托受益权转让登记申请书》，并于2012年5月24日办理完毕该申请书项下的信托受益权转让登记。二、上述围绕西北实业集团收购紫晶能源公司100%股权并设立相关信托计划事宜签订系列合同履行情况及履行过程中形成的相关合同2010年12月2日华融信托公司发布《华融·紫晶能源股权投资集合资金信托计划成立公告》，载明：由华融信托公司推出的“华融·紫晶能源股权投资集合资金信托计划”第一期推介工作已经结束，实际募集资金为人民币6200万元，其中：华融西安办、融德公司分别以现金3000万元认购优先级受益权份额，元丰能源公司以现金200万元认购一般受益权。本信托计划的预定期限为18个月，自信托计划成立之日起开始计算。根据信托文件约定，信托计划于2010年12月2日成立。2010年12月6日，华融信托公司发布《华融·紫晶能源股权投资集合资金信托计划第二期募集成功公告》，载明：由华融信托公司推出的“华融·紫晶能源股权投资集合资金信托计划”第二期推介工作已经结束，实际募集资金为人民币3000万元，系由金亿达公司认购次优先级受益权份额。案涉信托计划成立后，华融信托公司以约定的对价收购了金亿达公司及万村千乡公司持有的紫晶能源公司合计100%的股权，各方当事人对此均未提出异议。紫晶能源公司工商档案显示，其股东于2012年12月2日变更为华融信托公司持股100%，2013年1月4日，该公司股东变更为案外人陕西林强和科技有限公司持股100%。2013年1月5日，案外人陕西林强和科技有限公司与深圳市中燃燃气有限公司签订《紫晶能源股权转让协议》，约定陕西林强和科技有限公司将其持有的紫晶能源公司60%股权以11700万元价格转让给深圳市中燃燃气有限公司。同日，紫晶能源公司召开股东会，并作出《股东决定》，载明：一、同意股权变更：原股东陕西林强和科技有限公司将其持有的100%公司股权中的60%股权以11700万元转让给新股东深圳市中燃燃气有限公司。2013年1月14日，紫晶能源公司进行工商档案变更登记，其股东变更为陕西林强和科技有限公司与深圳市中燃燃气有限公司分别持股40%、60%。本案系列合同履行过程中，在2009年7月至2012年2月期间，西北实业集团、元丰能源公司、苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司、融德公司、吕洋等各方相关工作人员及参与紫晶能源公司尽职调查、西北新技术公司H股增发的案外人、中介机构之间就紫晶能源公司尽职调查、西北新技术公司H股增发事宜进行多次电子邮件往来。同时，西北实业集团、西北新技术公司就紫晶能源公司尽职调查、西北新技术公司H股增发事宜与案外人签订多份顾问、委托、服务合同。西北实业集团、元丰能源公司还提交了元丰能源公司、西北实业集团及王聪的银行账户交易明细，证明其为上述事项支付相关的费用。此后，因西北新技术公司未能按原计划完成H股增发以通过元丰能源公司从华融信托公司处收购紫晶能源公司100%股权，在2012年2月至2012年6月期间，西北实业集团、元丰能源公司与案外中介机构及中信国际之间就紫晶能源公司项目融资事宜进行多次电子邮件往来。2011年9月20日，元丰能源公司出具《任命书》一份，载明，此任命王敬康先生为元丰能源公司董事总经理。同日，元丰能源公司出具《授权书》一份，载明授权元丰能源公司董事总经理王敬康先生，自今日起除了开始行使自己董事总经理的职责外，同时授权在香港进行商务洽谈并签署商业合同。2012年2月22日，华融信托公司、融德公司、华融西安办、金亿达公司、元丰能源公司、西北实业集团、万村千乡公司在华融西安办会议室召开会议，形成《华融˙紫晶能源股权投资集合资金信托计划受益人备忘录》（以下简称《备忘录》），载明：二、会议背景，2010年11月15日，华融信托公司与元丰能源公司签署编号为华融信托【2010】集信第43号-转第[2]号《股权转让协议（2）》。该股权转让协议约定，元丰能源公司应在信托计划（系指华融·紫晶能源股权投资集合资金信托计划）成立之日（含成立当日）起450日（含第450日，即2012年2月25日）之内向华融信托公司发出受让其持有的紫晶能源公司100%股权的书面通知并支付相应股权转让价款。现元丰能源公司难以按上述期限支付股权转让价款，按照《股权转让协议（2）》约定，自2012年2月26日（含）起元丰能源公司将丧失收购上述股权的权利。2010年11月15日，华融信托公司与金亿达公司签署编号为华融信托【2010】集信第43号-转第[3]号《股权转让协议（3）》。该协议约定，在信托计划成立之日（含成立当日）起451日（含第451日）至第525日，金亿达公司有权向华融信托公司发出受让其持有的紫晶能源公司100%股权的书面通知并支付相应股权转让价款。三、会议备忘事项1.元丰能源公司由于资金结汇无法及时到账原因，难以按照《股权转让协议（2）》约定时间履行受让华融信托公司持有的紫晶能源公司100%的股权义务，尚需一段时间从境外结汇。元丰能源公司提出请求，希望给予其一定的宽限期，继续完成本次股权收购。2.金亿达公司认同元丰能源公司结汇延期的客观因素，同意元丰能源公司延长支付股权转让价款时间的请求，其前提条件是元丰能源公司应于2012年3月20日（含）之前将第一笔转让款5000万元支付至金亿达公司指定账户。在此条件满足后，元丰能源公司受让紫晶能源公司股权的最后期限延长至2012年4月30日，即在2012年4月30日之前元丰能源公司应无条件全额支付全部股权转让款。4.在元丰能源公司收购资金全部到位的情况下，经金亿达公司书面同意，融德公司和华融西安办表示，届时将不反对元丰能源公司承继金亿达公司收购股权的权利。5.在2012年2月26日（含）之后，华融信托公司有权将其持有的紫晶能源公司股权转让给金亿达公司，元丰能源公司知晓其丧失收购时效，并对此无异议。6.西北实业集团承诺，如果元丰能源公司未能近期完成紫晶能源公司股权收购，将按照已签署的股权质押相关合同约定，承担连带保证责任。2012年3月13日中信国际与元丰能源公司签署《保密及排他性协议》，载明：鉴于中信国际拟投资于紫晶能源公司，双方在投资过程的安排及工作中，可能要求一方（或/和其关联机构）向另一方（或/和其关联机构）提供一定的专有的具有价值的信息，因此，双方同意订阅本保密、不披露和排他性协议。第五条排他性约定：自本协议之日的一（1）年内，未经元丰能源公司同意，中信国际不得且需确保和促使相关人员不得（不论直接或间接）：1.寻求、进行或完成任何与建议收购项目相关的磋商、讨论、协商、安排；2.进行建议收购项目相关的任何交易；3.与任何第三方进行涉及紫晶能源公司股权和/或资产的部分或全部的销售或合并、合资或其它任何形式的共有或合作。第六条期限约定：本协议有效期限为从本协议签署之日起计的（i）1年届满或（ii）中信国际于紫晶能源公司投资项目完成为止（以较早者为准），本协议所载的保密义务亦随即终止。刘红珍、王敬康分别代表中信国际、元丰能源公司在该协议中签字。2012年5月20日，元丰能源公司向中信国际出具《确认函》，载明：贵我双方于2012年3月13日于香港签署了《保密及排他性协议》。现我司取消本协议第五条中对贵方排他性约束。2012年5月22日中信国际刘红珍向元丰能源公司王敬康发送电子邮件，载明：来函确认同意取消2012年3月13日双方签署之《保密及排他性协议》第五条对于我方排他性的约束。附件是我给贵司法人邱兆玉以及王敬康董事的回复。该电子邮件附件《关于：放弃排他性确认函回复》载明：明确贵司同意取消2012年3月13日双方签署之《保密及排他性协议》第五条对于我方排他性的约束。我方特此确认收悉《确认函》。同日，王敬康通过电子邮件回复刘红珍，收到该回复。2012年5月28日，元丰能源公司向中信国际出具《关于对放弃排他性〈确认函〉问题的紧急声明》，载明：接到贵司刘红珍女士代表贵司于2012年5月22日发给我司王敬康总经理的邮件，得知贵司曾收到过一份《确认函》，言之我司同意取消于2012年3月13日与贵司签署的《保密及排他性协议》第五条对于贵方排他性条款的约束。……我司在此郑重声明，我本人和我公司没有授权任何人向贵司出具了贵司刘红珍女士所提及的《确认函》，更未放弃对贵我双方于2012年3月13日签署的《保密及排他性协议》第五条对于贵方排他性条款的约束。敬请贵司严格遵守贵我双方在上述《保密及排他性协议》中对贵我双方的所有责任和义务。2012年6月7日，苗琼卉向中信国际、深圳国成公司出具《关于元丰放弃排他性〈确认函〉声明和承诺》，载明：关于贵司与元丰能源公司谈判共同投资紫晶能源公司之事宜，之前经与元丰能源公司投资代表王聪先生多次协商，王聪先生表明其代表元丰能源公司同意放弃《保密及排他性协议》之中对于中信国际公司的排他性条款约束。王聪先生于2012年5月20日下午15点5分与本人约定在高新二路枫叶园门口他家院门口交付予我盖有元丰能源公司公章的放弃排他性《确认函》，并请我转交贵司。我于当日先行传真《确认函》予贵司，并于之后将原件交由贵司。本人郑重声明并承诺：本人以上陈述以及之前在交易过程关于《确认函》所有陈述完全属实；如有任何虚假、误导性陈述、承诺等，本人愿意承担全部的法律责任。2012年12月19日，金亿达公司向华融陕西分公司出具《不可撤销的承诺函》，载明：根据双方签署的编号华融信托【2011】集信第43号－【1】号－转第（2）《转让合同》、金亿达公司于2012年5月24日向华融西安办出具的《关于信托受益权转让通知》以及双方就华融信托【2010】集信第43号-第[2]号《华融·紫晶能源股权投资集合资金信托计划资金信托合同》项下优先受益权人受益权转让的相关事宜的一切磋商和协商情况，金亿达公司现不可撤销的向华融陕西分公司确认和承诺如下：1、关于受益权的受让人1.2金亿达公司在《关于信托受益权转让通知》中通知华融陕西分公司“同意将我方受让获得优先受益权人的收益权及相关权益转让给深圳国成公司，并且当信托合同到期时，贵司亦应将信托财产分配所得资金或者紫晶能源公司50%股权直接转让给深圳国成公司”之内容无法律和合同依据，现予撤销，且其自始不发生。1.3《关于信托受益权转让通知》的真实意思在于且仅在于：告知贵公司我公司将在与贵公司就受益权转让所签署的华融信托【2010】集信第【43】号－【2】号申第（1）《信托受益权转让登记申请书》中将“受让人指定的收益分配账号”填列为户名“深圳国成公司”的银行账户。2、关于转让对价2.1深圳国成公司向贵公司支付的3000万元系受我公司委托、代我公司支付的《转让合同》约定的“转让对价”的一部分。三、信托计划终止相关事项2012年6月6日，华融信托公司出具《华融·紫晶能源股权投资集合资金信托计划信托清算报告书》，载明：第一部分信托计划基本情况。一、信托成立日：2010年12月2日。二、信托资金规模：9200万元。四、委托人：在信托设立时，融德公司和华融西安办各持有优先级受益权份额3000万份；金亿达公司持有次优先级受益权份额3000万份；元丰能源公司持一般级受益权份额200万份。在信托期间内，华融西安办将其所持优先级受益权转让给金亿达公司，并办理了受益权转让登记手续。自上述受益权转让登记手续完成后，金亿达公司成为本信托计划优先级受益权人，持有优先级受益权份额3000万份。第二部分信托财产的运用与管理。一、信托资金的运用：本信托计划于2010年12月2日成立，信托资金用于收购紫晶能源公司100%的股权，并由受托人持有紫晶能源公司100%的股权。第三部分信托本金及信托收益的回收。三、受益人信托收益：在信托期间内，次优先级受益人和一般受益人未按照《股权转让协议（2）》（合同编号：华融信托【2010】集信第43号-转第[2]号）、《股权转让协议（3）》（合同编号：华融信托【2010】集信第43号-转第[3]号）约定履约，受托人所持紫晶能源公司100%股权未转让变现，各受益人无任何现金收益。受托人按照本信托计划资信托合同10.2条约定，对信托利益进行分配。第四部分信托的终止、清算及分配。一、信托终止：根据信托合同约定，本信托于2012年5月25日到期终止，受托人及时对信托财产进行了分配。二、分配方式：根据信托合同约定，受托人将信托财产即华融信托公司持有的紫晶能源公司100%股权，按优先级受益权人持有受益权份额比例全部分配给优先级受益权人（融德公司和金亿达公司），并与优先级受益权人签署了《信托财产分配协议》，完成了信托财产分配。按照本信托计划资金信托合同10.2条约定，信托利益分配完毕。一审法院另查明，2011年8月18日，乌鲁木齐市水磨沟区红艳印章厂出具《销毁证明》，载明：根据乌政办《2005》3号文件及新疆维吾尔自治区工商局，新疆维吾尔自治区公安厅《2004》111号联合文件，该单位公章于2011年8月18日由我单位正式销毁。该《销毁证明》中附有华融信托公司原印章及新印章样模。2011年9月6日，乌鲁木齐市公安局出具《印鉴变更证明》，载明：由于华融信托公司印章破损，已于2011年8月18日由乌鲁木齐市水磨沟区红艳印章厂正式销毁。破损印章序列号为6501010060550，新印章序列号为6501050085377。新印章单位与原印章单位为同一公司。华融信托公司提交的《华融·紫晶能源股权投资集合资金信托计划信托清算报告书》加盖的印章与其上述新启用印章相符，西北实业集团、元丰能源公司提交的《华融·紫晶能源股权投资集合资金信托计划信托清算报告书》中加盖的印章与华融信托公司上述新启用印章不符。再查，华融西安办名称于2012年10月16日变更为华融陕西分公司。一审法院认为，综合西北实业集团、元丰能源公司的诉讼请求及苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司、华融信托的答辩意见，本案的焦点问题可以总结为：依据本案各方当事人所签订的一系列合同及合同的具体履行过程，西北实业集团及元丰能源公司未能取得案涉紫晶能源公司股权，是否应当由本案苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司、华融信托公司承担责任。在本案中，西北实业集团为了取得紫晶能源公司100%股权，与其可以完全控制的元丰能源公司共同设计并签订了本案一系列合同，以期通过华融信托公司先期收购紫晶能源公司两名股东即金亿达公司和万村千乡公司所持有该公司100%股权，在华融信托公司完成对前述股权收购之后，再由元丰能源公司筹措一定资金向华融信托公司支付相应股权对价的方式从华融信托公司处取得案涉股权，从而实现其交易目的。本案形成了以2010年11月12日《协议书》为框架的、以该《协议书（1）》签订之后形成的相关信托合同、股权转让合同、信托受益权转让合同、股权质押合同等为组成部分的系列合同，其中《协议书（1）》系对西北实业集团、元丰能源公司收购紫晶能源公司100%股权的方式、步骤进行的整体性安排，各方当事人的具体权利义务由此后形成的信托合同、股权转让合同、信托受益权转让合同、股权质押合同等具体规范。本案所涉及的《协议书（1）》、相关信托合同、股权转让合同、信托受益权转让合同、股权质押合同等均为当事人真实意思表示，其内容不违反法律、行政法规的强制性规定，应为有效合同，各方当事人均应依据各自所签订的合同享有合同权利并履行合同义务。一、华融信托公司是否依约取得了紫晶能源公司100%股权依据案涉相关信托合同及《股权转让协议（1）》的约定，华融信托公司应当于资金信托计划成立、信托资金募集成功后，向金亿达公司及万村千乡公司支付一定的对价，取得紫晶能源公司的100%股权，此为本案系列合同的基础，如华融信托公司无法取得或未按合同约定取得紫晶能源公司股权，则西北实业集团或元丰能源公司无法依据《股权转让协议（2）》的约定取得案涉股权。根据本案查明的事实，华融信托公司依约募集了合同约定的信托资金后，及时履行了《股权转让协议（1）》的约定，取得了紫晶能源公司100%股权，各方当事人对此均未提出异议，因此，在该合同中华融信托公司系守约方，履行了其合同义务。二、元丰能源公司未能依约取得案涉股权是否为苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司、华融信托公司过错所导致依据《股权转让协议（2）》的约定，元丰能源公司有权自本案系列合同成立并生效后，自信托计划成立之日起分三个不同的时间节点，以不同的股权转让对价收购案涉股权，但该合同9.3条亦明确约定：“在紫晶信托计划成立之日（含成立当日）起450日（含第450日）之内转让方未收到受让方发出的要求受让转让股权的通知书或未收到受让方支付的转让价款，本协议于紫晶信托计划成立之日（含成立当日）起第451日当日自动解除。”即自信托计划成立之日起451日后该《股权转让协议（2）》自动解除，元丰能源公司亦丧失请求受让案涉股权的合同权利。在合同的履行过程中，元丰能源公司未能依约向华融信托公司支付相应的股权对价款。2012年2月22日，华融信托公司、融德公司、华融西安办、金亿达公司、元丰能源公司、西北实业集团、万村千乡公司召开会议，苗琼卉亦列席该次会议，该次会议形成了《备忘录》，该《备忘录》可以证明以下事实，第一，元丰能源公司及西北实业集团对于自2012年2月26日起丧失收购紫晶能源公司股权之合同机会明确知晓；第二，如能满足2012年3月20日（含）之前支付首期5000万元股权转让款之条件，则其最后收购期限可延长至2012年4月20日；第三，如元丰能源公司不能支付前述股权转让款，其对于华融信托公司将案涉股权转让他人不持异议；第四，在该《备忘录》中，元丰能源公司亦未提出西北新技术公司H股增发未成功系其未支付相应股权转让款的理由，而是自认“由于资金结汇无法及时到账原因，难以按照《股权转让协议（2）》约定时间履行受让华融信托公司持有的紫晶能源公司100%股权义务，尚需一段时间从境外结汇”，此节事实亦可印证其无法支付股权转让之价款的原因并非其诉称的因苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司阻止其对紫晶能源公司进行尽职调查、西北新技术公司H股增发未成功。因此，元丰能源公司未能取得案涉股权显系其自身原因所致，本案苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司、华融信托公司对此没有过错。综合以上内容，因西北实业集团、元丰能源公司已丧失依据《股权转让协议（2）》对案涉股权的受让请求权，华融信托公司根据《华融·紫晶能源股权投资集合资金信托计划信托清算报告书》的内容，将信托财产即华融信托公司持有的紫晶能源公司100%股权，按优先级受益权人持有受益权份额比例全部分配给优先级受益权人，此后案涉股权以何对价转让何人均与其无关。因西北实业集团、元丰能源公司自身原因导致其丧失收购紫晶能源公司100%股权的权利，西北实业集团、元丰能源公司主张本案苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司利用其前期尽职调查成果，将紫晶能源公司100%股权进行处置损害其合法权益亦没有事实及法律依据。三、西北新技术公司H股未增发成功与本案的关系首先，根据本案系列合同关于西北实业集团取得案涉股权的整体安排，元丰能源公司向华融信托公司依据《股权转让协议（2）》的约定所支付的股权转让款资金来源有二。西北实业集团与苗琼卉所签订的《协议书》第六条第11款约定：“在西北新技术公司完成增发及对紫晶能源公司100%股权的收购，或西北实业集团通过安排其他投资人从华融信托处收购了紫晶能源公司100%股权、并已按本协议第二条第1款的约定向金亿达公司（包括万村千乡公司）支付完毕转让价款时，委托经营即到期，西北新技术公司或西北实业集团即对金亿达公司和紫晶能源公司行使全部权利。届时由西北新技术公司或西北实业集团与原管理团队另行签订新的经营目标责任书。”从该约定即可认定，收购华融信托公司所持案涉股权的资金来源并不仅限于西北新技术公司H股增发所得资金，亦可安排第三人收购案涉股权。西北实业集团、元丰能源公司将其无法支付股权转让对价的原因全部归结于西北新技术公司无法在H股增发成功以取得资金，缺乏合同及事实依据。其次，西北实业集团、元丰能源公司所提供的证据无法证明本案苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司及紫晶能源公司怠于履行增发过程中的尽职调查之配合义务。第一，应当明确西北新技术公司将紫晶能源公司列为H股增发目标所进行的尽职调查系其自身之合同义务，苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司及紫晶能源公司仅负有相关的配合义务。第二，从西北实业集团、元丰能源公司提交的证据看，其所提交的多份双方往来电子邮件显示，自2009年7月起，相关的尽职调查工作已经展开，紫晶能源公司作为尽职调查对象，西北实业集团、元丰能源公司提交的证据不足以证明紫晶能源公司怠于配合尽职调查。对于西北实业集团、元丰能源公司所提出的2011年6月17日王聪与吕洋的往来邮件中，关于西北实业集团派往紫晶能源公司工作人员被赶出现场，所有工作陷入停顿，无法继续开展后续工作等内容，苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司对此不予认可，西北实业集团、元丰能源公司对此再无其他证据予以佐证，故西北实业集团、元丰能源公司尚未能达到其主张的苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司及紫晶能源公司怠于配合尽职调查的举证证明责任。第三，未能完成尽职调查与西北新技术公司未能完成H股增发之间是否具有直接的因果关系，西北实业集团、元丰能源公司亦未达到相应的证明标准。双方当事人在尽职调查过程中的往来邮件仅证明双方为了实现西北新技术公司H股增发所进行的尽职调查工作及相关联系事宜，但未能增发成功是否系尽职调查未能完成之必然结果，西北实业集团、元丰能源公司并未向一审法院提交充分的证据予以证明，其仅在起诉状中表述为：“苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司不按期提供尽调资料，阻碍尽调工作，直接导致中介机构无法在2011年7月1日前完成尽调，根据增发要求，需要增加一个目标公司的半年报，出具半年报需要约2个月时间，按照增发原定程序和时间，无法完成增发”。第四，能否实现西北新技术公司H股增发成功应当认定属于商业风险的范围，依据本案所涉及的系列合同亦不能得出增发必然成功的结论。能否增发成功不仅取决于上市公司的经营业绩、管理能力，亦与相关证券市场的规定有关，属于典型的商业风险的体现。西北实业集团及元丰能源公司所称苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司不配合、阻碍其对紫晶能源公司尽职调查，并将未如期完成对紫晶能源公司尽职调查作为西北新技术公司H股未增发成功及将西北新技术公司H股未增发成功作为导致其未能收购案涉股权的唯一原因显然缺乏合同及事实依据。针对西北实业集团、元丰能源公司起诉称华融信托公司未将收购的案涉紫晶能源公司100%股权委托其管理，及金亿达公司未按照《协议书》的约定向其提供每月不低于50万元、总金额不低于400万元的增发费用的主张，一审法院认为，华融信托公司庭审中自认其未向西北实业集团、元丰能源公司移交紫晶能源公司股权的管理权，金亿达公司亦未一审法院提交其向西北实业集团、元丰能源公司提供每月不低于50万元、总金额不低于400万元的增发费用的证据，在西北新技术公司H股增发环节中存在一定过错，但西北实业集团、元丰能源公司提交的证据不足以证明该过错系其未能取得紫晶能源公司100%股权直接、根本原因，亦不足以证明该过错与其未能取得紫晶能源公司100%股权的关联程度，西北实业集团、元丰能源公司仅以此主张苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司、华融信托公司承担15000万元的损失赔偿责任，没有充分的事实及法律依据，一审法院依法不予支持。综上所述，西北实业集团、元丰能源公司未能依约取得案涉紫晶能源公司100%股权系因其自身原因所致，其提交的证据不足以证明系苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司、华融信托公司的违约及过错行为导致其合同目的未能实现并因此造成其15000万元的损失，根据《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国民事诉讼法〉的解释》第九十条规定，其应承担相应的不利后果。西北实业集团、元丰能源公司诉请苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司、华融信托公司向其赔偿15000万元的经济损失没有事实及法律依据，一审法院依法不予支持。根据《中华人民共和国合同法》第五条、第六条、第四十四条第一款、第四十五条第一款、第六十条第一款，《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国民事诉讼法〉的解释》第九十条之规定，判决：驳回西北实业集团、元丰能源公司的诉讼请求。案件受理费791800元（西北实业集团、元丰能源公司预交）、鉴定费15440元（吕洋预交），共计807240元由西北实业集团、元丰能源公司负担。本院二审期间，当事人围绕上诉请求提交了证据。本院组织当事人进行了证据交换和质证。西北实业集团、元丰能源公司向本院提交以下证据:1.银行流水；2.向香港陈叶冯会计事务所有限公司支付款项凭证；3.向天健（香港）会计事务所有限公司（原开元信德会计事务所）支付款项凭证；4.向香港高盖茨律师事务所支付款项凭证；5.向北京市嘉源律师事务所支付款项凭证；6.向香港英高财务顾问有限公司支付款项凭证；7.向香港秘书公司支付款项凭证；8.向中和邦盟评估有限公司支付款项凭证；9.向资浚商务服务（深圳）有限公司支付款项凭证；10.向中介方华、陆耀支付款项凭证；11.向财务顾问方华、张永林支付款项凭证；12.王敬康任命书、授权书，以上证据拟证明西北实业集团、元丰能源公司为完成增发，聘请中介机构至少支出17801849.91元的费用，因苗琼卉、金亿达公司等违约行为，导致增发无法完成，应赔偿西北实业集团、元丰能源公司损失。针对西北实业集团、元丰能源公司提交的证据，苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司、吕洋发表质证意见称，对上述证据的真实性认可，但认为该证据属于西北实业集团、元丰能源公司与他人的业务，与本案不具有关联性，对证明目的不予认可。华融信托公司发表质证意见称，该证据与华融信托公司无关，对其真实性及证明目的不予认可。元丰能源公司认购华融紫晶能源股权投资集合资金信托计划一般信托受益权200万元，该200万元系信托受益权认购金，不存在元丰能源公司支付华融信托公司200万元的费用。融德公司发表意见称，对上述证据不予认可，与融德公司无关。华融陕西分公司发表意见称，上述证据与华融陕西分公司无关，对其真实性、合法性、关联性及证明目的均不予认可。深圳国成公司发表意见称，其不是该证据的当事人，对其真实性、合法性和关联性无法核实，不发表意见。苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司、吕洋共同向本院提交以下证据：1.北京市第二中级人民法院（2018）京02民初77号民事判决书，拟证明西北实业集团、元丰能源公司提供的清算报告书系伪造，其伪造金融机构华融信托公司公章加盖在清算报告书上，性质极为恶劣，应追究其刑事责任；2.《陕西中金司法鉴定中心司法鉴定意见书》，拟证明西北实业集团、元丰能源公司在本案中出示的200万元的吕洋收条系伪造；3.《股权转让协议（1）》、记账凭证、结算业务委托书、收据、紫晶能源公司偿还青海四维信用担保有限公司借款1950万元支付凭证、（陕西）股质登记注字（2010）第0068号股权出质注销登记通知书、（陕西）股质登记注字（2010）第0069号股权出质注销通知书、紫晶能源公司登记基本情况，拟证明西北实业集团、元丰能源公司虚假陈述。紫晶能源公司于2010年12月1日，系以自有资金偿还青海四维信用担保有限公司借款1950万元，股权质押解除，华融信托公司才支付的股权转让款项；4.(2010)京方圆内经证字第26421号公证书、(2010)京方圆内经证字第26422号公证书，拟证明西北实业集团为担保元丰能源公司履行其在《信托受益权转让合同》项下的合同权利和义务，分别将其持有的西北新技术公司33.49%的股权质押给融德公司、华融西安办事处，而非将上述66.98%股权质押给华融信托公司，由华融信托公司受让紫晶能源公司100%股权；5.（2017）陕01民初226号民事判决书、（2020）陕民终274号民事判决书，拟证明苗琼卉等全力配合，已完成履行协议约定的义务，在西北实业集团未办理股权质押担保的情况下向其借款1000万元。未支付后期每月50万元的借款系因王聪等拒不履行股权质押义务。6.《说明》，拟证明西北实业集团、元丰能源公司因更换审计机构，未能按时完成审计工作，请求延期重新审计，新的审计报告已经完成，仅需要再次了解现场业务流程，就可对审计报告定稿。针对苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司、吕洋提交的证据，西北实业集团、元丰能源公司发表质证意见称，对第一组证据的真实性、合法性予以认可，关联性及证明目的不予认可，该清算报告书是由华融信托公司出具，对其与华融信托公司提交的清算报告书不一致的原因不知情；对第二组证据真实性、合法性予以认可，关联性及证明目的不予认可，该收条系由吕洋一方签字后交给西北实业集团、元丰能源公司，为何非吕洋本人签字其不知情。西北实业集团、元丰能源公司已撤回关于200万元定金的诉讼请求，该收条是否系伪造与本案不具有联性；对第三组证据1的真实性、合法性、关联性予以认可，对第三组证据2的真实性不予认可，对第三组证据3、4的真实性、合法性不予认可，两份通知书上均未盖有登记机关公章，对第三组证据5的真实性、合法性予以认可。对第三组证据的证明目的均不予认可，不能证明苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司不是在收到6000万元股权转让款后才偿还2000万元债务，并解除两股东质押登记的事实；对第四组证据真实性、合法性、关联性予以认可，对证明目的不予认可。西北实业集团、元丰能源公司一审中所称“西北实业集团将其持有的66.98%股权质押给华融信托公司”是指，元丰能源公司作为信托计划委托人，委托信托计划受托人华融信托公司作出安排，将西北新技术股份有限公司66.98%股份予以质押，无论质押给华融信托公司，还是华融信托公司安排的融德公司和华融陕西分公司，西北实业集团均已为股权转让事宜而将上市公司66.98%股份质押；对第五组证据的真实性、合法性予以认可，对关联性及证明目的不予认可。1000万元借款已由另案生效判决作出处理，与本案不具有联性。金亿达公司并未实际提供每月不低于50万元、总金额不低于400万元的增发费用，存在违约，每月50万元的增发费用并非借款，而是双方为了实现股权的增值，并通过股权置换，共同进行经营、共同获益的成本费用。对于每月50万元的增发费用，苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司未提交证据证明王聪或西北实业集团、元丰能源公司负有股权质押义务；对第六组证据的真实性、合法性、关联性及证明目的不予认可。经向西北新技术公司核实，其并未出具过该份文件。西北实业集团主张的苗琼卉一方的违约，是指在为增发所进行的尽调中不配合提供尽调资料、将尽调人员赶出现场等。从时间上来看，在2011年11月，为增发而进行的尽调已经因苗琼卉一方的违约无法按期完成，我方前期支出的1780万元损失已经实际产生。后续开展的尽调不是为了上市增发，而是为了向其他投资人融资，所要提供的基础财务数据。该份证据不能证明苗琼卉一方配合了前期为增发所进行的尽调。华融信托公司发表质证意见称，对第一组、第三组证据的真实性及证明目的予以认可，其他证据与华融信托公司无关，不发表意见。融德公司发表质证意见称，上述证据与融德公司无关。华融陕西分公司发表质证意见称，对第一组、第二组证据的真实性和合法性无异议，该证据的内容和证明目的与华融陕西分公司无关，不予认可；第三组第1份证据，华融陕西分公司并不是该协议的签字方和当事人，对该协议的客观性、真实性和合法性无法判断，不予认可，该份证据的内容及证明目的与华融陕西分公司无关，不予认可。第三组第2-5份证据与华融陕西分公司无关，对其客观性、真实性和合法性无法判断，不予认可，该份证据的内容及证明目的与华融陕西分公司无关，不予认可；第四组第1份证据，华融陕西分公司并不是该协议的签字方和当事人，对该协议的客观性、真实性和合法性无法判断，不予认可，该份证据的内容及证明目的与华融陕西分公司无关，不予认可。第四组第2份证据，对该份证据的真实性、合法性无异议，该份证据的证明目的与华融陕西分公司无关，不予认可；第五组证据，对民事判决书的真实性及合法性无异议，该份证据的内容及证明目的与华融陕西分公司无关，不予认可；第六组证据与华融陕西分公司无关，无法判断，不予认可。深圳国成公司发表意见称，其不是该证据的当事人，对其真实性、合法性和关联性无法判断。本院对于西北实业集团、元丰能源公司提交的证据1-11银行流水、汇款凭证的真实性予以确认，对其证明力，将根据审理案件的需要，结合其他相关证据，综合考量后作出认定；证据12王敬康任命书、授权书，西北实业集团、元丰能源公司一审已作为证据提交，并经各方当事人质证及一审法院认定，本院不再重复认定。对于苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司、吕洋提交的证据，认定如下：第一组证据（2018）02民初77号民事判决书系尚未发生法律效力的法律文书，不能作为认定本案事实的依据。第二组证据《陕西中金司法鉴定中心司法文书鉴定意见书》系由一审法院委托鉴定机构作出，一审诉讼期间已经各方当事人质证及一审法院认定，本院不再重复认定。第三组证据1《股权转让协议（1）》，西北实业集团、元丰能源公司一审已作为证据提交，并经各方当事人质证及一审法院认定，本院不再重复认定；第三组证据2中的结算业务委托书（回单）加盖有银行专用章，对其真实性予以确认，对紫晶能源公司单方制作的记账凭证及案外人出具的收据的真实性不予确认；第三组证据3、4未加盖登记机关印章，对其真实性不予确认；第三组证据5紫晶能源公司登记基本情况的真实性予以确认。第四组证据两份公证书，西北实业集团、元丰能源公司一审已作为证据提交，并经各方当事人质证及一审法院认定，本院不再重复认定。第五组证据系生效法律文书，对其真实性予以确认。第六组证据系西北新技术公司出具，西北实业集团作为该公司的控股公司，对该证据的真实性不予认可，但其并未提供充分的证据推翻该说明记载的内容，本院对该证据的真实性予以确认。对上述证据的证明力，将根据审理案件的需要，结合其他相关证据，综合考量后作出认定。一审判决查明的事实，有相关证据予以证明，应予确认。另查明，2011年11月2日，西北新技术公司向紫晶能源公司出具《说明》一份，载明：“按照上次我司与贵司协商结果，10月中旬结束现场审计工作。但是由于审计公司人事变动，该项目现场负责人调整。更换后的负责人与原负责人交接完毕后，需要详细了解贵司加气站的现场业务流程，才能对审计报告定稿，请贵司予以协助。”本院认为，各方当事人就能源公司股权转让及设立相关信托计划事宜签订的《协议书》、信托合同、股权转让合同、信托受益权转让合同、股权质押合同等均系当事人的真实意思表示，其内容不违反法律、行政法规的强制性规定，合法有效。根据当事人的上诉及答辩意见，本案二审的争议焦点为：西北实业集团及元丰能源公司未完成从华融信托公司处受让紫晶能源公司100%股权，是否应由苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司、华融信托公司承担责任，苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司、华融信托公司是否应赔偿西北实业集团、元丰能源公司经济损失15000万元。《股权转让协议（2）》约定由华融信托公司向元丰能源公司转让其持有的紫晶能源公司100%的股权，在紫晶能源信托计划成立之日起450日之内，华融信托公司未收到元丰能源公司发出的要求受让转让股权的通知书或未收到其支付的转让价款，本协议于紫晶能源信托计划成立之日起第451日当日自动解除。案涉信托计划已于2010年12月2日成立，但元丰能源公司未能在约定的期限内向华融信托公司发出要求受让股权的通知书并支付相应的股权转让款，其已丧失依据《股权转让协议（2）》受让紫晶能源公司100%股权的权利。根据《协议书》第三条第4款“若在华融信托公司资金进入后，且在西北新技术公司的增发完成前，西北实业集团通过安排其他投资人从华融信托公司处收购了紫晶能源公司100%股权……”以及第六条第11款“在西北新技术公司完成增发及对紫晶能源公司100%股权的收购，或西北实业集团通过安排其他投资人从华融信托公司处收购了紫晶能源公司100%股权，并已按本协议第二条第1款的约定向金亿达公司（包括万村千乡公司）支付完毕转让价款时……”约定的内容，可以看出，西北实业集团、元丰能源公司收购华融信托公司所持案涉股权的资金来源并不仅限于通过西北新技术公司H股增发所得资金，其亦可安排其他投资人收购案涉股权。原审判决据此认定西北实业集团、元丰能源公司将其无法支付股权转让款，导致未完成股权收购，全部归结于西北新技术公司无法通过H股增发取得资金，缺乏事实依据，并无不当。因元丰能源公司难以按照《股权转让协议（2）》支付股权转让价款，华融信托公司、融德公司、华融西安办、金亿达公司、元丰能源公司、西北实业集团、万村千乡公司于2012年2月22日召开会议讨论信托计划相关事宜，并根据会议内容形成了《备忘录》，该《备忘录》会议备忘事项部分载明“元丰能源公司由于资金结汇无法及时到账原因，难以按照《股权转让协议（2）》约定时间履行受让华融信托公司持有的紫晶能源公司100%的股权义务，尚需一段时间从境外结汇。”西北实业集团、元丰能源公司对该《备忘录》的真实性并不持异议，《备忘录》已载明西北实业集团、元丰能源公司未能受让紫晶能源公司100%股权是因其资金结汇无法到账，西北实业集团、元丰能源公司在签署《备忘录》时并未提出系因苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司及华融信托公司违约行为导致西北新技术公司H股增发失败所致，亦未提出西北新技术公司H股增发失败系其未按约定期限支付股权转让款、未完成股权收购的理由。因此，原审判决根据《备忘录》记载的内容，认定西北实业集团、元丰能源公司未能取得案涉股权系其自身原因所致，亦无不当。本案中，紫晶能源公司被列为西北新技术公司H股增发的尽职调查对象，苗琼卉、紫晶能源公司等对西北新技术公司H股增发所进行的尽职调查负有配合义务。西北实业集团、元丰能源公司主张苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司不提供尽调资料、税务稽查推迟现场工作、将尽调人员赶出现场，导致为增发开展的尽调工作无法按期完成，丧失通过增发完成交易的机会。但西北实业集团、元丰能源公司提交的就西北新技术公司H股增发所进行的尽职调查工作联络事宜的多份往来电子邮件显示，自2009年7月起，紫晶能源公司作为尽职调查对象，相关的尽职调查工作已经展开。西北实业集团王聪2011年6月17日向吕洋发出的主题为未完成事项的电子邮件中，关于西北实业集团派往紫晶能源公司工作人员被赶出现场，所有工作陷入停顿，无法继续开展后续工作等内容，苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司对此并不予认可。西北实业集团、元丰能源公司提交的电子邮件，在无其他证据佐证的情况下，尚不足以证明苗琼卉、紫晶能源公司怠于履行配合尽职调查的义务。西北新技术公司2011年11月2日向紫晶能源公司出具的《说明》亦可以证明，在案涉合同履行过程中，曾因审计公司人事变动导致现场审计工作无法在约定期限内完成。结合双方当事人提供的证据，本院认为，原审判决认定西北实业集团、元丰能源公司尚未能达到其主张的苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司及紫晶能源公司怠于配合尽职调查的举证证明责任，应承担举证不利的后果，亦并无不当。金亿达公司未按照《协议书》第六条第12款的约定向西北实业集团、元丰能源公司提供每月不低于50万元、总金额不低于400万元的增发费用，华融信托公司未按照《股权委托管理协议》的约定向西北实业集团、元丰能源公司移交股权管理权，但西北实业集团、元丰能源公司未提供证据证明西北新技术公司H股增发失败系因缺乏增发费用或者紫晶能源公司股权管理权未移交导致。西北实业集团、元丰能源公司主张华融信托公司在金亿达公司、万村千乡公司未按照协议约定履行义务的情况下，支付了全部股权转让款6000万元，但其未提供相应的证据予以证明。西北实业集团、元丰能源公司主张苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司违反约定，私自与深圳国成公司达成融资协议，使用西北实业集团、元丰能源公司前期委托中介机构所做的尽职调查成果，苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司、深圳国成公司对此均不认可，西北实业集团、元丰能源公司亦未提供充分的证据证明在《股权转让协议（2）》存续期间，苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司与深圳国成公司就紫晶能源公司股权收购项目进行过磋商、交易，而在西北实业集团、元丰能源公司丧失依据《股权转让协议（2）》受让案涉股权的权利后，华融信托公司依据清算报告书将紫晶能源公司100%股权全部分配给优先级受益权人，紫晶能源公司股权的后续交易已与西北实业集团、元丰能源公司无关，而且西北实业集团、元丰能源公司亦未提供证据证明其主张的在紫晶能源公司股权的后续交易中交易双方使用了其前期尽职调查成果及紫晶能源公司股权后续交易存在损害其权益的情形。综上所述，本院认为，原审判决认定西北实业集团、元丰能源公司未能依约取得紫晶能源公司的股权系因其自身原因所致，其提交的证据不足以证明系苗琼卉、金亿达公司、万村千乡公司、紫晶能源公司、华融信托公司的违约行为导致案涉合同目的未能实现并因此造成其15000万元的损失，事实清楚、依据充分，应予维持。西北实业集团、元丰能源公司的上诉请求缺乏事实和法律依据，应予驳回。依照《中华人民共和国民事诉讼法》第一百七十条第一款第一项规定，判决如下：驳回上诉，维持原判。二审案件受理费791800元,由西安西北实业（集团）有限公司、陕西元丰能源开发有限公司承担。本判决为终审判决。审判长  曾宏伟审判员  欧海燕审判员  胡 瑜二〇二〇年十二月二十一日法官助理陈晨书记员张洋