河南省高级人民法院执 行 裁 定 书（2020）豫执复475号复议申请人（异议人）：巩义市正鑫煤炭供销有限公司。住所地：河南省巩义市大峪沟镇胡家沟村。法定代表人：李党有，该公司经理。委托诉讼代理人：孙中海，河南魁达律师事务所律师。被申请人（申请执行人）：中国民生银行股份有限公司郑州分行。住所地：河南省郑州市郑东新区CBD商务外环路**。负责人：王毅，该分行行长。被执行人：河南红旗煤业股份有限公司。住所地：河南省巩义市大峪沟镇。法定代表人：王春来，该公司董事长。复议申请人巩义市正鑫煤炭供销有限公司（以下简称正鑫公司）不服河南省郑州市中级人民法院（以下简称郑州中院）（2020）豫01执异785号执行裁定，向本院申请复议。本院受理后，依法组成合议庭进行审查，现已审查终结。郑州中院在执行中国民生银行股份有限公司郑州分行（以下简称民生银行郑州分行）与河南红旗煤业股份有限公司（以下简称红旗煤业公司）金融借款合同纠纷一案中，正鑫公司向郑州中院提出书面异议，请求停止对红旗煤业公司持有中原银行股份有限公司35671511股的股权的拍卖，以确保正鑫公司对该股权剩余价款所有权的实现。郑州中院在审理中查明：民生银行郑州分行诉红旗煤业公司、河南顺源宇祥铝业科技有限公司金融借款合同纠纷一案，该院于2017年12月27日作出（2016）豫01民初1677号民事判决，判决，一、被告河南顺源宇祥铝业科技有限公司于本判决生效后十日内偿还原告中国民生银行股份有限公司郑州分行借款本金39882899.30万元及利息927156.81元，并自2015年4月9日至实际偿还之日止的利息（具体计息标准依照双方合同约定确定）；二、被告河南顺源宇祥铝业科技有限公司于本判决生效后十日内支付原告律师代理费30万元；三、被告红旗煤业公司对上述债务承担连带清偿责任；被告红旗煤业公司承担清偿责任后有权向被告河南顺源宇祥铝业科技有限公司进行追偿；四、驳回原告的其他诉讼请求。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费245850元，保全费5000元，由被告河南顺源宇祥铝业科技有限公司、红旗煤业该事实负担。宣判后，民生银行郑州分行、红旗煤业公司均不服，向河南省高级人民法院提起上诉，河南省高级人民法院于2019年4月26日作出（2018）豫民终1296号民事判决，判决，一、撤销河南省郑州市中级人民法院（2016）豫01民初1677号民事判决；二、红旗煤业公司于判决生效后十日内偿还中国民生银行股份有限公司郑州分行借款本金39882899.30万元及利息927156.81元，及自2015年4月9日至实际偿还之日止的利息（具体计息标准依照双方合同约定确定）；三、红旗煤业公司于判决生效后十日内支付中国民生银行股份有限公司郑州分行律师代理费300000元；四、红旗煤业公司对上诉债务承担清偿责任后，有权向河南顺源宇祥铝业科技有限公司进行追偿；五、驳回中国民生银行股份有限公司郑州分行的其他诉讼请求。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费260010元，由被告河南顺源宇祥铝业科技有限公司负担245850元，由中国民生银行股份有限公司郑州分行负担14160元。后民生银行郑州分行向郑州中院申请强制执行，该院所立案号为（2019）豫01执920号。进入到执行阶段后，该院在诉讼过程中冻结的红旗煤业公司持有的中原银行股份有限公司35671511股的股权自动转为执行冻结。2019年7月11日，该院作出（2019）豫01执920号执行裁定，裁定评估、拍卖被执行人红旗煤业公司持有的中原银行股份有限公司35671511股的股权。因本案的执行依据处于再审审查中，该院未采取执行措施对已查封的股权进行近一步的处置。后由于该院在执行中通过网络查询和传统查询均未发现被执行人名下有可供执行的财产，已穷尽执行措施。申请执行人也未能向该院提供被执行人名下有可供执行的财产线索，且同意对本案终结本次执行程序。该院于2019年11月18日作出（2019）豫01执920号之一执行裁定，终结本次执行程序。后因申请执行人民生银行郑州分行发现被执行人有财产可供执行，郑州中院于2020年4月2日作出（2020）豫01执恢57号恢复执行通知书，恢复案件的执行。同日，该院通过最高人民法院总对总执行网络查控系统向金融机构、车辆登记部门、证券机构、网络支付机构、自然资源部等发出查询通知，查询被执行人名下财产，但未查找到被执行人有可供执行的财产。该院向被执行人发出报告财产令，责令其报告财产状况，但被执行人未向该院申报财产。2020年4月30日，河南华夏资产评估有限公司出具豫华夏评报字（2020）第101号资产评估报告，对红旗煤业公司持有的中原银行股份有限公司35671511股股权进行了评估。载明评估的股权性质为非上市流通内资股，不限售股权。评估结论为：经采用市场法评估，我们认为在本次评估的前提条件下和假设条件下，委托人所评估的被评估单位所持有的中原银行股份有限公司35671511股股权评估价值为4102.22万元。本评估结论的有效期为自评估基准日起一年，即从2020年4月21日起到2021年4月20日止的期限有效。郑州中院另查明，正鑫公司与红旗煤业公司企业借贷纠纷一案，河南省巩义市人民法院作出（2016）豫0181民初1446号、1447号民事调解书，对双方达成的调解协议予以确认。后红旗煤业公司未履行义务，正鑫煤炭申请执行。河南省巩义市人民法院于2016年5月31日作出（2016）豫0181执第1406、1407号执行裁定，裁定冻结红旗煤业公司在中原银行股份有限公司35671511股的股权。冻结期限届满后又进行了续冻。郑州中院认为，本案的争议焦点是执行实施过程中是否存在明显超标的额查封、冻结。判定执行实施案件是否存在超标的额查封、冻结的情形，首先应当查明案件执行标的数额，其次是对查封、冻结标的物价值的判断。如果标的物进行了评估，评估报告可以作为认定标的物价值的主要依据。本案的执行标的额为借款本金39882899.30万元及利息927156.81元，及自2015年4月9日至实际偿还之日止的利息。2020年4月30日，河南华夏资产评估有限公司出具的豫华夏评报字（2020）第101号资产评估报告显示，被执行人红旗煤业公司持有中原银行股份有限公司35671511股股权评估价值为4102.22万元。根据评估拍卖的相关规定，兼顾司法拍卖变现过程中的降价因素，其变现价值与民生银行郑州分行的债权本金及利息、迟延履行利息的总额基本相当。因此，本案不存在明显超标的额查封、冻结。异议人正鑫公司以本案存在明显超标的额查封、冻结，进而请求停止对案涉股权的拍卖的异议请求不能成立。遂裁定驳回正鑫公司的异议请求。正鑫公司向本院复议，请求撤销郑州中院(2020)豫01执异785号执行裁定书。事实与理由：一、红旗煤业公司在中原银行股份有限公司35671511股的股权被查封后,由于受股市的影响,股权在不停的跌价,为保证股权的流通性不受股市影响而实现股权的保值增值,其先后多次申请法院解除超标的冻结部分并根据实际欠款情况置换查封财产,由于被申请人民生银行郑州分行的阻挠未予实现。同时由于法院的执行行为存在违法拖延,长期不予处理解决,导致目前股价评估价值仅为4102.22万元,拍卖价款连民生银行郑州分行的本息都不可能够完全清偿。二、2020年6月1日,河南华夏资产评估有限公司出具《关于执行异议的回复》认为,评估拍卖的对象系红旗煤业公司持有的中原银行股份有限公司的非上市内资股,不涉及中原银行股份有限公司的证券业务,本次评估无须由具备证券业资质的评估机构承办。对此正鑫公司认为,该理由没有事实根据,河南华夏资产评估有限公司不具备合法鉴定资质,其作出的评估报告应不予支持。三、涉案资产评估报告评估价值过低,不具备参考价值,内容严重不符合实际,严重损害复议申请人的合法权益。本院对郑州中院异议审查查明的事实予以确认。另查明：一、红旗煤业公司对本案中河南华夏资产评估有限公司出具的豫华夏评报字（2020）第101号资产评估报告向郑州中院提起执行异议，主张评估机构河南华夏资产评估有限公司不具备证券业资质，且本次资产评估报告评估价值过低，不具备参考价值，内容严重不符合实际，严重损害红旗煤业公司合法权益。郑州中院于2020年6月8日作出（2020）豫01执异278号执行裁定，驳回了红旗煤业公司的异议请求。二、红旗煤业公司不服郑州中院（2020）豫01执异278号执行裁定，向本院申请复议。2020年9月14日，本院经审查作出（2020）豫执复304号执行裁定，驳回红旗煤业公司的复议申请，维持郑州中院（2020）豫01执异278号执行裁定。本院认为，郑州中院在民生银行郑州分行申请执行红旗煤业公司案件的执行过程中，将该院在诉讼过程中冻结的红旗煤业公司持有的中原银行股份有限公司35671511股的股权自动转为执行冻结。在被执行人红旗煤业公司拒不履行生效法律文书所判定的偿还借款义务时，郑州中院执行实施部门对已经查封的红旗煤业公司持有的中原银行股份有限公司35671511股的股权采取评估、拍卖等执行措施，于法有据，本院予以支持。2020年4月30日，河南华夏资产评估有限公司出具豫华夏评报字（2020）第101号资产评估报告，对红旗煤业公司持有的中原银行股份有限公司35671511股股权进行了评估。红旗煤业公司对该评估报告不予认可，向郑州中院及本院提起执行异议、复议，均被驳回异议请求。在此情况下，作为本案涉案股权轮候查封人的正鑫公司以相同的理由向郑州中院提起执行异议，该院经审查后驳回其异议请求，并无不当，本院予以维持。综上，正鑫公司的复议理由，无事实和法律依据，本院不予支持。依照《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》第二十三条第一款第（一）项之规定，裁定如下：驳回巩义市正鑫煤炭供销有限公司的复议申请，维持河南省郑州市中级人民法院（2020）豫01执异785号执行裁定。本裁定为终审裁定。审判长  王少禹审判员  张俊宇审判员  李建瑞二〇二〇年十二月九日法官助理李**书记员王珊