广东省深圳市中级人民法院 执 行 裁 定 书 （2020）粤03执异908号 案外人：华泰证券股份有限公司，住所地江苏省南京市江东中路**，统一社会信用代码91320000704041011J。 法定代表人：张伟。 委托诉讼代理人：吴倩芸，上海市锦天城（南京）律师事务所律师。 委托诉讼代理人：王若凡，上海市锦天城（南京）律师事务所律师。 申请执行人：吕凡华，男，1989年10月15日出生，身份证住址湖北省洪湖市。 委托诉讼代理人：魏勇，广东海瀚律师事务所律师。 委托诉讼代理人：耿振，广东海瀚律师事务所实习律师。 被执行人：刘伟，男，1974年9月4日出生，身份证住址北京市西城区。 本院在执行申请执行人吕凡华与被执行人刘伟借款合同纠纷一案过程中，冻结了被执行人刘伟名下××银行股份有限公司××支行6××××1账户（以下简称涉案账户）内存款。案外人华泰证券股份有限公司（以下简称华泰证券）对此不服，向本院提出执行异议。本院受理后，依法另行组成合议庭进行审查，现已审查终结。 案外人华泰证券提出异议称，案外人与被执行人刘伟质押式证券回购纠纷一案，江苏省南京市中级人民法院（以下简称南京中院）作出的（2018）苏01民初1320号民事判决已经发生法律效力，案外人有权对刘伟质押的5510万股华谊嘉信股票处置所得款在刘伟欠付的本息及违约金等款项范围内优先受偿。在该案执行过程中，南京中院裁定要求华泰证券盐城阜宁城河路证券营业部按照市场价变卖刘伟质押给案外人的20339973股华谊嘉信股票。该营业部变卖上述股票后，代为预扣预缴税费，并根据当地退税奖励政策代为申报退税手续。当地税务机关江苏省盐城市阜宁经济开发区财税局审核结算后将退税款汇付至刘伟开设的涉案账户中，2019年10月至2020年2月期间共四笔，合计2283923.70元。经查，上述涉案账户被法院冻结并已扣划其中款项。刘伟上述账户内2283923.70元为处置刘伟质押股票所得款项，属于案外人优先受偿的范围。综上，请求将涉案账户内退税款2283923.70元划付给案外人。 案外人华泰证券向本院提交了南京中院（2018）苏01民初1320号民事判决书，（2019）苏01执785号执行裁定书，（2019）苏01执785号之一、之二、之三、之四执行裁定书，（2019）苏01执785号之一、之三、之四协助执行通知书，华泰证券处置情况说明，送达回证，阜宁经济开发区财税局出具的《证明》，《关于阜宁县限售股减持奖励暂行细则》，退税明细表，关于涉案账户查控反馈、交易明细查询表等证据材料，以证明其异议主张。 本院查明，关于申请执行人吕凡华与被执行人刘伟借款合同纠纷一案，本院（2019）粤03民初4231号民事调解书已经发生法律效力。由于被执行人没有履行生效法律文书确定的内容，申请执行人向本院申请强制执行，本院于2019年12月9日依法立案受理，案号为（2019）粤03执4937号。在执行过程中，本院于2019年12月17日作出（2019）粤03执4937号执行裁定书，裁定查封、冻结或划拨被执行人刘伟的财产（以86961151.85元及迟延履行期间的债务利息、申请执行费、执行中实际支出的费用等为限）。2019年12月25日，本院作出（2019）粤03执4937号之三协助冻结存款通知书，冻结被执行人刘伟名下涉案账户内存款（以87115512.85元为限），冻结期限自2019年12月25日至2020年12月25日。 另查明，关于华泰证券与刘伟质押式证券回购纠纷一案，南京中院于2019年3月25日作出（2018）苏01民初1320号民事判决书，判决：一、刘伟应于判决发生法律效力之日起十日内向华泰证券支付股票质押式回购交易初始交易金额17656万元、利息9147903.12元及违约金（以185707903.12元为基数，自2018年6月8日起至实际清偿之日止，按照日利率万分之五计算）；二、刘伟应于判决发生法律效力之日起十日内向华泰证券支付律师代理费15万元；三、华泰证券有权对刘伟质押的5510万股华谊嘉信（证券代码：300071）股票处置所得价款在上述第一、二项债权范围内优先受偿……。该判决生效后，华泰证券向南京中院申请强制执行，南京中院于2019年4月24日立案执行，案号为（2019）苏01执785号。在执行过程中，南京中院分别于2019年5月22日、2019年8月6日、2019年8月26日、2019年11月25日作出（2019）苏01执785号之一、（2019）苏01执785号之二、（2019）苏01执785号之三、（2019）苏01执785号之四执行裁定书，分别裁定拍卖、变卖被执行人刘伟持有的华谊嘉信股票678万股、34760027股、678万股、678万股，并分别向华泰证券发出协助执行通知书，要求其将上述股票以市场价卖出，并将变卖款项汇付至该院执行案款账户。华泰证券盐城阜宁营业部根据南京中院的指令变卖相应股票后，根据《关于阜宁县限售股减持奖励暂行细则》的内容代为预扣预缴税费，并在减持后依照规定申报返税金额。江苏省阜宁经济开发区管理委员会《关于阜宁县限售股减持奖励暂行细则》中规定，“为鼓励外地受限流通股来阜宁解禁，我区承诺对在贵部解禁的个人受限流通股的纳税给予奖励。奖励标准为：不超过限售股减持交易形成的所得税额的37%奖励。”根据阜宁经济开发区财税局于2020年5月22日出具的《证明》显示，阜宁县武进高新区阜宁工业园投资开发有限公司汇付至刘伟涉案账户内款项明细为：2019年10月汇款1253841元、2019年11月汇款2290.84元、2020年1月汇款1014141元、2020年2月汇款13650.17元，以上四笔合计2283923.01元。 本院认为，华泰证券以案外人的身份主张其对涉案账户内退税款2283923.70元享有优先受偿权，其异议目的在于排除本院执行案件对涉案账户内该笔款项的强制执行。因此，就其所提异议，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百二十七条所规定的案外人异议程序进行审查。 对案外人提出的旨在排除执行的异议，依照法律规定应主要就案外人是否系权利人、该权利的合法性与真实性、该权利能否排除执行等内容进行审查。我国物权法明文规定了债权人对质押财产优先受偿，南京中院（2018）苏01民初1320号民事判决亦明确裁判债权人华泰证券对刘伟质押的5510万股华谊嘉信股票处置所得价款在债权范围内享有优先受偿权。基于此，本案审查的焦点为，本院冻结涉案账户后，该账户内2283923.01元款项与处置刘伟质押的华谊嘉信股票所得价款的关系问题。从该笔款项的来源与流转过程来看，不管先是作为质押股票变现款的一部分，还是被提取作为税款纳税，以至以奖励形式返还为退税款项，均与质押股票变现行为直接紧密相关、存在因果关联，本质上仍属于质押股票的变现所得。故案外人对该笔退税奖励返还款项享有优先受偿权，依法应当认定案外人对其享有足以排除强制执行之权益。涉及案外人华泰证券优先受偿权的债权案件已由南京中院执行中，华泰证券就该笔款项的划付等具体执行请求问题，可待本院解除冻结涉案账户后，径为向南京中院予以提出。 综上所述，案外人华泰证券的异议请求，本院依法予以支持。依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百二十七条、《最高人民法院关于适用的解释》第四百六十五条第一款第二项之规定，裁定如下： 中止对被执行人刘伟名下××银行股份有限公司××支行6××××1账户内2283923.01元款项的执行。 案外人、当事人对本裁定不服，认为原判决、裁定错误的，应当依照审判监督程序办理；与原判决、裁定无关的，可以自本裁定送达之日起十五日内向本院提起诉讼。 审判长  朱轶超 审判员  王晋海 审判员  吴文举 二〇二〇年十二月二十九日 书记员  赵 琢