北京市第三中级人民法院民 事 判 决 书（2020）京03民终14838号上诉人（原审原告）：张顺意，男，1965年6月24日出生，汉族，住江苏省启东市。委托诉讼代理人：张倬，上海市亚太长城律师事务所律师。被上诉人（原审被告）：中州星升资产管理有限责任公司，住所地中国（上海）自由贸易试验区耀华路******。法定代表人：张艳，董事长。委托诉讼代理人：谢锦春，德恒上海律师事务所律师。委托诉讼代理人：胡佳，德恒上海律师事务所律师。上诉人张顺意因与被上诉人中州星升资产管理有限责任公司（以下简称中州星升公司）委托合同纠纷一案，不服北京市朝阳区人民法院（2019）京0105民初86410号民事判决，向本院提起上诉。本院于2020年11月30日立案后，依法组成合议庭，对本案进行了审理。本案现已审理终结。张顺意上诉请求：1.撤销一审判决，改判支持张顺意的全部诉讼请求。2.本案诉讼费由中州星升公司承担。事实和理由：1.一审法院在认定事实上存在偏差和疏漏，直接导致判决错误。涉案《中州星升聚融2号资产管理计划管理合同》的性质为委托理财合同，故应依据委托合同来确定双方的合同权利义务。管理人依据《私募投资基金信息披露管理办法》履行信息披露义务，不能等同于受托人按照委托人要求的报告义务，且张顺意要求中州星升公司提供的法律文件，本身即属于中州星升公司应当披露的法定披露义务范畴；张顺意要求中州星升公司提供的法律文件，是张顺意确定中州星升公司是否履行资管合同项下勤勉尽责合同义务的重要判断依据。2.一审法院在法律适用上，存在错误，判决驳回张顺意的诉讼请求明显失当。中州星升公司不但应依据《私募投资基金信息披露管理办法》以及资管合同的约定，履行其信息披露义务，同时还应依据合同法的相关规定，按照委托人的要求，履行报告委托事务的处理情况的法定义务。一审法院在法律适用方面存在错误。中州星升公司辩称，同意一审判决，不同意张顺意的上诉意见。张顺意向一审法院起诉请求：一、中州星升公司向张顺意提供“中州星升聚融2号资产管理计划二期”资产管理计划相关法律文件，具体为：l、《西部信托·国购投资集合资金信托计划资金信托合同》；2.《西部信托·国购投资集合资金信托计划说明书》；3.《西部信托·国购投资集合资金信托计划认购风险申明书》；4.编号为［2017-182-0001-A］号《西部信托·国购投资集合资金信托计划一借款合同》；5.编号为［2017-182-0001-B］号《西部信托·国购投资集合资金信托计划一借款合同》；6.编号为［2017-182-0002-A1］号《西部信托·国购投资集合资金信托计划一保证合同》；7.编号为［2017-182-0002-A2］号《西部信托·国购投资集合资金信托计划一保证合同》；8.编号为［2017-182-0002-B1］号《西部信托·国购投资集合资金信托计划一保证合同》；9.编号为［2017-182-0002-B2］号《西部信托·国购投资集合资金信托计划一保证合同》；10.编号为［2017-182-0003-A］号《西部信托·国购投资集合资金信托计划一抵押合同》；11.编号为-［2017-182-0003-B］号《西部信托·国购投资集合资金信托计划—抵押合同》；12.编号为［2017-182-0003-C］号《西部信托·国购投资集合资金信托计划一抵押合同》；13.编号为［2017-182-0004］号《保障基金委托认购合同》；14.与编号为［2017-182-0002-B2］号、编号为［2017-182-0003-A］号和编号为［2017-182-0003-B］号《西部信托·国购投资集合资金信托计划一抵押合同》相对应的抵押物的不动产权利证书及反映抵押物价值的评估报告；15.案外人对被执行人的执行标的提出的《执行异议申请书》；16.西部信托有限公司就案外人的执行异议的答辩文书；17.合肥市中级人民法院就执行异议所作的民事裁定书或者执行裁定书；18.中州星升公司或者西部信托有限公司对《西部信托·国购投资集合资金信托计划》所作的尽调报告和风控计划；19.中州星升公司或者西部信托有限公司对国购投资有限公司是否按照《西部信托·国投资集合资金信托计划一借款合同》约定的借款用途使用借款的监管材料；20.中州星升公司若在与西部信托有限公司签订的《资金信托公司》中约定免除（若有）受托人西部信托有限公司对于“信托财产的谨慎、有效管理的义务”的，请提供能够证明中州星升公司具备对信托财产“履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务”的专业能力的相关材料；21.中州星升公司在与资产托管人中信建投证券股份有限公司签订的《中州星升聚会资产管理计划资产管理合同》中约定免除托管人中信建投证券股份有限公司“不负责审核西部信托·国购投资集合资金信托计划的基本情况”，并约定“资产托管人仅负责对本计划投资的‘西部信托·国购投资集合资金信托计划’进行表面形式监督，也不负责审核《西部信托·国购投资集合资金信托计划资金信托合同》中约定的风控措施”，而对于“‘西部信托·国购投资集合资金信托计划’是否最终真正用于合肥京商商贸城项目的后续开发建设或进行其他投资”约定由中州星升公司负责监督，请提供能够证明中州星升公司具备对西部信托·国购投资集合资金信托计划的专业管理能力的相关材料；22.中州星升公司提供《关于中州星升聚融2号资产管理计划的延期公告》的决策依据，并向包括张顺意在内的资产投资人和委托人作出合理的解释；23.与本集合资金信托计划相关的其他应当向包括张顺意在内的资产投资人和委托人提供的法律文件或者需要说明的事项。二、中州星升公司承担本案诉讼费用。一审诉讼中，当事人围绕诉讼请求依法提交了证据。一审法院组织当事人进行了证据交换和质证。张顺意提交证据：证据1.对账单一份；证据2.《中州星升聚融2号资产管理合同》；证据3.2018年10月15日的《中州星升聚融2号资产管理计划临时公告》；证据4.2019年1月24日的《中州星升聚融2号资产管理计划临时公告》；证据5.网络媒体报道；证据6.要求提供文件的函及邮件发送记录；证据7.回复邮件一份；证据8.敦促提供文件的函及邮件发送记录；证据9.全国企业信用信息公示信息一份；证据10.《西部信托·国购投资集合资金信托计划资金信托合同》；证据11.要求提供或者披露“西部信托·国购投资集合资金信托计划资金信托”相关法律文件的函及寄件凭证各一份；证据12.证券账户交易信息一份、证据13.证券理财红利发放明细四份。中州星升公司对上述证据真实性认可。中州星升公司提交证据：证据1.《资产管理计划备案证明》；证据2.《中州星升聚融2号资产管理计划2017年年度报告》；证据3.《中州星升聚融2号资产管理计划2018年年度报告》；证据4.《中州星升聚融2号资产管理计划2017年第4季度报告》；证据5.《中州星升聚融2号资产管理计划2018年第1季度报告》；证据6.《中州星升聚融2号资产管理计划2018年第2季度报告》；证据7.《中州星升聚融2号资产管理计划2018年第3季度报告》；证据8.《中州星升聚融2号资产管理计划2018年第4季度报告》；证据9.《中州星升聚融2号资产管理计划2019年第1季度报告》；证据10.《中州星升聚融2号资产管理计划2019年第2季度报告》；证据11.《中州星升聚融2号资产管理计划2019年第3季度报告》；证据12.《中州星升聚融2号资产管理计划临时公告4》；证据13.《中州星升聚融2号资产管理计划临时公告5》；证据14.《中州星升聚融2号资产管理计划临时公告6》；证据15.《中州星升聚融2号资产管理计划临时公告8》；证据16.《关于中州星升聚融2号资产管理计划资产管理合同终止及计划财产清算的公告》；证据17.《中州星升聚融2号资产管理计划临时开放期设置通知》、证据18.《中州星升聚融2号资产管理计划临时开放期调整通知》。当事人对证据发表了质证意见，中州星升公司对于张顺意提交的证据1至证据4、证据6至证据10、证据12至证据13的真实性予以认可、但对其提交的证据5的真实性无法进行确认，因看不到其报告的来源，故对其证据不予认可。对其提交的证据11真实性无法进行确认，中州星升公司认为该证据无法看到西部信托公司是否有收到该函件，故对其证据不予认可。张顺意对于中州星升公司提交的证据1至证据18的真实性均予以认可。一审法院对当事人提交的证据进行了审查，结合当事人的质证意见，对张顺意提交的对账单一份、《中州星升聚融2号资产管理合同》、2018年10月15日的《中州星升聚融2号资产管理计划临时公告》、2019年1月24日的《中州星升聚融2号资产管理计划临时公告》、要求提供文件的函及邮件发送记录、回复邮件一份、敦促提供文件的函及邮件发送记录、全国企业信息用信息公示信息一份、《西部信托·国购投资集合资金信托计划资金信托合同》、要求提供或者披露“西部信托·国购投资集合资金信托计划资金信托”相关法律文件的函及寄件凭证各一份、证券账户交易信息一份、证券理财红利发放明细四份以及中州星升公司提交的全部证据，予以确认并在卷佐证。根据当事人陈述和经审查确认的证据，一审法院认定事实如下：2017年8月16日，中州星升公司向中国证券投资基金业协会备案资产管理计划一份，产品名称为中州星升聚融2号资产管理计划。管理人名称为中州星升公司。该备案证明载有，该产品已根据《私募投资基金监督管理暂行办法》《期货公司监督管理办法》等法律法规、规范性文件及自律规则的要求在我协会备案。2017年8月21日，张顺意认购“中州星升聚融2号资产管理计划”200万元份额，并与中州星升公司签订了《中州星升聚融2号资产管理计划资产管理合同》（合同编号为：ZZXS1-【2017】012-063号）。部分合同内容为：第一节前言。1.订立本资产管理合同的依据是《期货交易管理条例》《中华人民共和国合同法》《期货公司监督管理办法》《期货公司资产管理业务试点办法》（以下简称《试点办法》）、《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》《期货公司资产管理业务管理规则（试行）》（以下简称《管理规则》）、《私募投资基金监督管理暂行办法》《期货公司资产管理合同指引》等法律、行政法规和中国证监会、中国期货业协会的有关规定。2.订立本资产管理合同的目的是为了明确资产委托人、资产管理人和资产托管人在资产管理业务过程中的权利、义务及职责，确保委托财产的安全，保护当事人各方的合法权益。3.订立本资产管理合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护本合同各方当事人的合法权益。（二）资产委托人自签订资产管理合同即成为资产管理合同的当事人。在本合同存续期间，资产委托人自全部退出资产管理计划之日起，该资产委托人不再是资产管理计划的投资人和资产管理合同的当事人。本合同样本于本资产管理计划成立后5个工作日内向中国证券投资基金业协会私募基金登记备案系统进行备案，但上述备案并不表明中国证券投资基金业协会对资产管理计划的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于资产管理计划没有风险。（三）资产管理人慎重提示投资人。1.投资有风险，中州星升聚融2号资产管理计划（以下简称“本计划”）将投资于“西部信托·国购投资集合资金信托计划二期”，请认真阅读本计划资产管理合同，谨慎评估自身的风险承受能力，谨慎决策。2.本计划投资者遵循买者自负的基本原则，资产管理人对资产委托人均不保证其本金及收益。第二节释义。1.资产管理计划、本计划、计划：指中州星升聚融2号资产管理计划；2.资产管理合同、本合同、合同：指《中州星升聚融2号资产管理计划资产管理合同》及其附件，以及对该合同及附件做出的任何有效变更或补充；3.资产委托人、委托人：指签订本合同，投资单个资产管理计划初始金额不低于100万元人民币，且符合下列相关标准的单位和个人（在本合同中根据适用情况也称为投资者、客户或委托人）：(1)净资产不低于1000万元的单位；(2)金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。4.资产管理人、管理人：指中州星升资产管理有限责任公司；5.资产托管人、托管人：指中信建投证券股份有限公司；6.委托财产：指资产委托人拥有合法所有权或处分权、委托资产管理人管理并由资产托管人托管的作为本合同标的的财产；7.债务人：指国购投资有限公司（以下简称“国购投资”）；8.抵押人：合肥京商融合置地有限公司；9.保证人：国购投资实际控制人袁启宏及其配偶胡玉兰；10.资产管理计划资产总值：指资产管理计划拥有的各类有价证券、银行存款本息、应收认购款及其他资产的价值总和；11.资产管理计划资产净值：指资产管理计划资产总值减去资产管理计划负债后的价值；12.资产管理计划份额净值：指计算日资产管理计划资产净值除以计算日资产管理计划份额总数；13.资产管理计划资产估值：指计算评估资产管理计划资产和负债的价值，以确定资产管理计划资产净值和资产管理计划份额净值的过程；14.工作日：指资产管理人及资产托管人办理日常业务的营业日；15.交易日：指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日；16.开放期：指投资者可以参与或退出本资产管理计划的工作日；17.证券账户：指根据中国证券监督管理委员会有关规定和中国证券登记结算有限责任公司等相关机构的有关业务规则，由资产管理人为本资产管理计划开立的相关证券账户；18.托管账户、资金账户：指资产托管人根据有关规定为本资产管理计划开立的专门用于清算交收的银行账户；19.本金：指份额持有人的认购份额与份额初始面值的乘积；20.初始销售期间：指资产管理合同中载明的计划初始销售期限，自计划份额发售之日起原则上最长不超过1个月；21.存续期：指资产管理合同生效至终止之间的期限；22.认购：指在本资产管理计划初始销售期间，资产委托人按照本合同的规定购买本计划份额的行为；23.参与：指在资产管理计划开放期，资产委托人按照本合同的规定参与本资产管理计划份额的行为；24.退出：指在资产管理计划开放期，资产委托人按照本合同的规定退出本计划份额的行为；25.违约退出：指资产委托人在非合同约定的退出开放期主动退出资产管理计划的行为；26.销售机构：指接受资产管理人委托，销售资产管理计划份额的机构，本计划直销机构为中州星升资产管理有限责任公司，代销机构为北京钱景基金销售有限公司、中州期货有限公司、德邦证券股份有限公司；27.不可抗力：指不能预见、不能避免并不能克服的客观情况；28.外包服务机构：指接受资产管理人委托，根据与其签订的外包服务协议中约定的服务范围，为本计划提供份额注册登记、财产估值等服务的机构，本计划的外包服务机构为中信建投证券股份有限公司。第三节声明与承诺。（一）委托人具有合法参与资产管理业务的资格，不存在法律、行政法规和中国证监会有关规定禁止或限制参与资产管理业务的情形；（二）委托人承诺以真实身份参与资产管理业务，保证其向管理人提供的有关投资目的、投资偏好、投资限制和风险承受能力等基本情况等所有信息和资料真实、准确、完整、合法，不存在任何重大遗漏或误导。前述提供的信息资料如发生任何变更，委托人应当及时书面告知管理人；（三）委托人声明已充分理解本合同全文，对市场及产品风险具有适当的认识，己了解资产管理方案和投资策略的风险收益特征，委托人接受管理人的审慎评估并经自我评估认为具备参与资产管理业务的风险承受能力，本委托事项符合其业务决策程序的要求；（四）委托人声明已听取了管理人对管理人业务资格的披露和对相关业务规则、合同条款、资产管理方案和交易策略的讲解，己阅读并理解风险揭示书的相关内容，清楚认识委托投资存在的市场风险、管理风险、流动性风险和其他风险，并承诺自行承担投资风险和损失；（五）委托人保证计划资产的来源及用途合法，符合有关反洗钱法律法规的要求，且计划资产中没有违反规定的公众集资。委托人同时保证计划资产没有设置任何可能涉及第三方的权利主张，也没有任何其它限制性条件妨碍管理人对该计划资产行使投资管理权；（六）本合同由委托人本人签署，如果委托人为机构客户的，委托人应保证其法定代表人、单位负责人或其授权代表有充分和完整的授权签署本合同，并在本合同上加盖委托人公章。本合同经委托人正式签署后即构成对委托人合法、有效、可执行及有约束力的法律文件；（七）委托人声明，管理人未对计划资产的收益状况做出任何承诺或担保。（八）委托人在此授权并同意：投资非二级市场标的时，资产管理人有权代表本计划与相关方签署投资相关文件及协议，并以管理人的名义办理相关权属登记及变更手续。但管理人应确保向投资相对方说明真实的资金来源为本计划，并保证将投资本金及收益及时返回至本计划托管账户。二、管理人的声明与承诺。（一）管理人是依法设立的期货公司资产管理子公司，具有资产管理业务资格。（二）管理人承诺遵守法律、行政法规和中国证监会有关规定，诚实守信，审慎尽责，坚持公平交易，避免利益冲突，禁止利益输送，保护委托人合法权益；（三）管理人声明已向委托人披露业务资格，讲解有关业务规则和合同内容，提示委托人阅读风险揭示书；（四）管理人保证已在签订本合同前充分地向资产委托人说明了有关法律法规和相关投资工具的运作市场及方式，同时揭示了相关风险；已经了解资产委托人的风险偏好、风险认知能力和承受能力，对资产委托人的财务状况进行了充分评估；（五）管理人保证所提供的资料和信息真实、准确、完整、合法；（六）管理人声明不以任何方式向委托人承诺或担保取得最低收益或分担损失；（七）管理人声明禁止管理人员工以个人名义接受委托人资产管理委托或向委托人作出最低收益和分担损失的承诺。（八）管理人的关联方自有资金参与本计划的份额合计超过本计划总份额50%的，管理人应当对上述资产账户进行监控。（九）管理人的自有资金和董事、监事、高级管理人员、从业人员及其配偶，参与本计划的份额合计不得超过本资产管理计划总份额的50%。管理人承诺：本产品为管理人主动管理型产品，管理人实际承担投资管理职责并将采取有效措施控制风险，不进行包括但不限于内幕交易、操纵市场、投资顾问等第三方代为投资决策、违规场外配资、违反账户实名制出借账户以及违规在产品账户下设子账户、分账户、虚拟账户等在内的任何违法违规证券活动。三、托管人的声明与承诺。（一）托管人具有中国证监会认可的从事资产托管业务的资格；（二）托管人承诺按照诚实信用、勤勉尽责的原则安全保管客户计划资产，履行本合同约定的义务。由于本资产管理计划的设计安排、管理、运作模式而产生的经济责任和法律责任，资产托管人不予承担。（三）托管人承诺遵守法律、行政法规和中国证监会有关规定，按照法律法规及本合同的约定监督资产管理人的投资运作；不保证客户计划资产本金不受投资损失或取得最低收益。（四）托管人保证所提供的资料和信息真实、准确、完整、合法。（五）托管人仅根据法律法规或协议明确约定、委托人或管理人书面提供的关联方名单（若有）等内容进行投资监督，对其他合规性问题不承担任何形式的责任。（六）资产托管人对委托财产的保管，并非对委托财产本金或收益的保证或承诺，资产托管人不承担委托财产的投资风险；对于资产委托人和资产管理人规定的收益分配等内容，资产托管人不承担任何责任。（七）资产管理人对在托管过程中提供给资产托管人的一切合同、文件、资料的真实性、有效性、合法性、准确性和完整性负责。资产托管人对以上资料仅以形式审查为限，审查上述资料的形式合法性和表面真实性，对其真实性、有效性、合法性、准确性和完整性不作实质性审查。第四节资产管理计划的基本情况。（一）资产管理计划的名称：中州星升聚融2号资产管理计划。（二）运作方式：原则上封闭式运作，资产管理人可以根据资产实际运作在没有对外投资的前提下设置一次临时开放期，具体开放期由管理人公告决定。开放期内接受计划份额的参与、退出，具体安排管理人需提前2个工作日告知托管人及外包服务机构。（三）投资目标：在严格控制风险的前提下，追求资产的稳健增值。（四）存续期限：自本计划成立日起18个月，本计划存续期限满12个月之日起，资产管理人可根据运作情况部分或全部退还投资者本金并进行收益分配。资产管理人有权根据资产运作情况提前终止或延长本计划。资管计划存续期限届满之日，非因管理人自身原因导致资管计划财产未全部变现的，则管理人有权将资管计划延期至资管计划财产全部变现之日为止。资产管理计划期限内，债务人未按约定履行还款义务，交易文件未被适当履行的情形下，资产管理人采取变现债权或以其他方式使计划财产满足分配条件所需的期间为处置期。处置期届满之日早于计划存续期届满之日的，本计划提前终止；晚于计划存续期届满之日的，本计划在存续期届满后进入延长期，并于处置期届满之日终止。（五）计划安排：本计划主要投资于西部信托有限公司发行的“西部信托·国购投资集合资金信托计划二期”，该信托计划以信托财产为限用于向国购投资有限公司发放信托贷款，国购投资将资金用于合肥京商商贸城项目的后续开发建设。在投资资金闲置时，资产管理人可将计划财产投资于货币基金、银行存款及现金等。（六）初始资产规模要求：本计划初始委托财产合计不得低于200万元人民币。（七）初始销售面值：计划份额的初始销售面值均为人民币1.00元。（八）计划的运作周期及开放期：本资产管理计划可以根据资产实际运作在没有对外投资的前提下设立一次临时开放期，开放时间以管理人公告为准。在临时开放期内接受计划份额的参与、退出。非临时开放期间，本计划封闭运作，不接受计划份额的参与、退出及违约退出。（九）本计划的份额分级：本计划无分级安排。第五节资产管理计划份额的初始销售。（三）资产管理计划份额的销售对象：投资单个资产管理计划初始金额不低于100万元人民币，且能够识别、判断和承担相应投资风险的自然人、法人和依法成立的组织或中国证监会认可的其他特定客户。上述销售对象符合《私募投资基金监督管理暂行办法》所规定合格投资者的要求。本资产管理计划的委托人不少于2人且不得超过200名。若法律法规将来另有规定的，从其规定。第六节资产管理计划的备案。（一）资产管理计划备案的条件：本资产管理计划初始销售期限届满，符合下列条件的，资产管理人应当按照规定办理验资和资产管理计划备案手续：资产管理计划委托人人数不少于2人且不超过200人，资产管理计划的初始资产合计不低于200万元人民币且不超过50亿元人民币，中国证监会另有规定的除外。其他中国证券投资基金业协会规定的资产管理计划备案条件。（二）资产管理计划的备案：初始销售期限届满，符合资产管理计划备案条件的，资产管理人应当自初始销售期限届满次日将全部认购资金划入托管账户同时向托管人发出《起始运作通知书》。托管人收到全部认购资金并核实无误后向管理人出具《资金到账通知书》。《资金到账通知书》出具的当日为本计划成立日。资产管理计划成立后，资产管理人应当在5个工作日内，通过私募产品备案管理系统向中国证券投资基金业协会备案。自收到中国证券投资基金业协会备案确认函之日起，资产管理计划备案手续办理完毕，资产管理合同生效。（三）资产管理计划销售失败的处理方式：资产管理计划销售期限届满，不能满足上述条件的、资产管理人应当：1.以其固有财产承担因销售行为而产生的债务和费用；2.在资产管理计划销售期限届满后30日内返还客户已缴纳的款项，并加计银行同期活期存款利息。第九节当事人及权利义务。（一）资产委托人：1.资产委托人概况，签署本合同且合同正式生效的特定客户即为本合同的资产委托人。资产委托人的详细情况在合同签署页列示。2.资产委托人的权利，(1)分享资产管理计划资产收益。(2)参与分配清算后的剩余资产管理计划资产。(3)按照本合同的约定参与和退出资产管理计划。（4）监督委托资产的管理情况，监督资产管理人及资产托管人履行投资管理和托管义务情况。(5)按照本合同约定的时间和方式获得资产管理计划的运作信息资料。（6）资产管理计划设定为均等份额，除资产管理合同另有约定外，资产委托人持有的每份计划等额具有同等的合法权益。（7）国家有关法律规定、监督机构及本合同规定的其他权利。3.资产委托人的义务：(1)遵守本合同，保证以真实身份参与资产管理计划。(2)保证委托资金来源合法，按照本合同约定时间足额交纳购买资产管理计划份额的款项及规定的费用。(3)在持有的资产管理计划份额范围内，承担资产管理计划亏损或者终止的有限责任。(4)及时、全面、准确地向资产管理人告知其投资目的、投资偏好、投资限制和风险承受能力等基本情况。(5)向资产管理人或销售机构提供法律法规规定的信息资料及身份证明文件，配合资产管理人或其销售机构就资产委托人风险承受能力、反洗钱等事项进行的尽职调查。(6)不得违反本合同的规定干涉资产管理人的投资行为。(7)不得从事任何有损资产管理计划及其投资人、资产管理人管理的其他资产及资产托管人托管的其他资产合法权益的活动。(8)按照本合同的约定承担资产管理费、托管费、外包服务费、业绩报酬以及因资产管理计划财产运作产生的其他费用。(9)在向资产管理人提供的各种资料、信息、联系方式发生变更时，及时通知资产管理人。(10)保守资产管理人的商业秘密，不得泄露委托资产管理账户投资计划、投资意向等。(11)自行承担投资风险和损失。(12)不得违反合同约定干涉资产管理人执行资产管理投资策略。(13)协助管理人办理资产管理业务相关账户设立、变更及注销手续。(14)国家有关法律法规、监管机构及本合同规定的其他义务。3.资产管理人的义务：(1)办理资产管理计划的备案手续。(2)制定和执行资产管理投资策略，诚实信用、勤勉尽责，以专业技能管理委托资产，不得从事有损客户利益的行为。(3)配备足够的具有专业能力的人员进行投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和运作资产管理计划财产。(4)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的资产管理计划财产与其管理的其他委托财产和资产管理人的固有财产相互独立，对所管理的不同财产分别管理、分别记账，进行投资。(5)除依据法律法规、本合同及其他有关规定外，不得为资产管理人及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作资产管理计划财产。(6)办理或者委托经中国证券投资基金业协会认可办理公开募集证券投资基金份额登记业务的其他机构代为办理资产管理计划份额的登记事宜。(7)按照本合同的约定接受和配合资产委托人和资产托管人的监督。(8)以资产管理人的名义，代表资产委托人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。(9)根据相关办法和本合同的规定，编制并向资产委托人报送资产管理计划财产的投资报告，对报告期内资产管理计划财产的投资运作等情况做出说明。如合同约定了风险提示机制，则管理人有义务按照约定及时通知客户委托资产亏损情况；如未约定，管理人无需单独通知，只需按照合同约定履行信息披露义务即可。(10)根据相关办法和本合同的规定，编制特定资产管理业务季度及年度报告，并按规定向中国证券投资基金业协会备案。(11)计算并按照本合同的约定向资产委托人报告资产管理计划份额净值等业务报告。(12)进行资产管理计划会计核算。在合同终止时，按照约定将剩余资产返还客户。(13)保守商业秘密，不得泄露资产管理计划的投资计划、投资意向等，监管机构另有规定的除外。(14)保存资产管理计划资产管理业务活动的全部会计资料，并妥善保存有关的合同、协议、交易记录及其他相关资料。(15)公平对待所管理的不同财产，不得从事任何有损资产管理计划财产及其他当事人利益的活动。(16)国家有关法律法规、监管机构及本合同规定的其他义务。第十一节资产管理计划的投资。（一）投资目标：在严格控制风险的前提下，追求资产的稳健增值。（二）投资范围：本计划投资于西部信托有限公司发行的“西部信托·国购投资集合资金信托计划二期”，该信托计划以信托财产为限用于向国购投资有限公司发放信托贷款，国购投资将资金用于合肥京商商贸城项目的后续开发建设。在投资资金闲置时，资产管理人可将计划财产投资用于货币基金、银行存款及现金等。西部信托·国购投资集合资金信托计划的基本情况：1.受托人为西部信托有限公司。2.保管人为中国工商银行股份有限公司陕西省分行。3.投资范围：本信托的资产将主要用于向国购投资有限公司发放信托贷款，国购投资将资金用于合肥京商商贸城项目的后续开发建设。在发行推介期、信托期限内及清算期期间，闲置的信托资金及收益仅限运用于银行存放、同业拆借、国债、央行票据、货币市场基金、债券市场逆回购业务。4.风控措施：(1)受托人发放合计不超过2亿元信托贷款前，完成以下增信措施：1）国购投资有限公司实际控制人袁启宏及其配偶胡玉兰分别为债务人的还本付息义务提供连带责任保证担保；2）合肥京商融合置地有限公司以其名下位于新站区淮海大道1188号京商商贸城E区商业，建筑面积为15804.89平方米的房屋所有权、新站区淮海大道1188号京商商贸城F区商业，建筑面积为18722.75平方米的房屋所有权、新站区淮海大道1188号京商商贸城D区商业，建筑面积为4191.31平方米的房屋所有权、新站区淮海大道1188号京商商贸城I区商业，建筑面积为5062.13平方米的房屋所有权、新站区淮海大道1188号京商商贸城J区商业，建筑面积为4109.16平方米的房屋所有权为债务人的还本付息义务提供第一顺位抵押担保，并办理完毕抵押登记手续。(2)受托人发放剩余合计不超过1.8亿信托贷款前，完成以下增信措施：1)国购投资有限公司实际控制人袁启宏及其配偶胡玉兰分别为债务人的还本付息义务提供连带责任保证担保；2)合肥京商融合置地有限公司以其名下位于新站区淮海大道1188号京商商贸城D区商业，建筑面积为11645.56平方米的房屋所有权、新站区淮海大道1188号京商商贸城I区商业，建筑面积为14211.35平方米的房屋所有权、新站区淮海大道1188号京商商贸城J区商业，建筑面积为11630.27平方米的房屋所有权为债务人的还本付息义务提供第一顺位抵押担保，并办理完毕抵押登记手续。5.主要还款来源：储备人的营业收入，担保人履行担保承诺的代偿收入以及抵押物变现收入。鉴于本计划通过间接方式投资，上述西部信托·国购投资集合资金信托计划的基本情况由资产管理人负责审核和监督，资产托管人不负责审核西部信托·国购投资集合资金信托计划的基本情况。资产托管人特别声明：本计划项下的计划资金主要投资于西部信托·国购投资集合资金信托计划二期，该信托计划以信托计划资金为限用于向国购投资有限公司发放信托贷款，国购投资将资金用于合肥京商商贸城项目的后续开发建设。在投资资金闲置时，资产管理人可将计划财产投资于货币基金、银行存款及现金等。资产托管人仅负责对本计划投资“西部信托·国购投资集合资金信托计划二期”进行表面形式监督。对于本计划所投资的“西部信托·国购投资集合资金信托计划二期”是否最终真正用于合肥京商商贸城项目的后续开发建设或进行其他投资由资产管理人负责监督，资产托管人不承担任何责任，资产托管人也不负责审核《西部信托·国购投资集合资金信托计划资金信托合同》中约定的风控措施。（三）投资策略：投资于“西部信托·国购投资集合资金信托计划二期”的份额。（四）投资限制：1.本计划不得投资于上述投资范围之外的投资标的。2.法律法规、中国证监会规定的其他投资限制。发生不符合法律法规或投资政策的情形时，资产管理人应在发生不符合法律法规或投资政策之日起的10个工作日内调整完毕。法律法规另有规定的从其规定。（五）投资禁止行为：为维护资产委托人的合法权益，本计划不得用于下列投资或者活动：1.承销证券；2.向他人贷款或者提供担保；3.从事承担无限责任的投资；4.从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；5.向资产管理人、资产托管人出资；6.利用资产管理计划资产为资产委托人之外的任何第三方谋取不正当利益或者进行利益输送；7.参与期货交割；8.依照法律、行政法规、本合同及中国证监会规定禁止的其他活动。（六）投资政策的变更：经资产委托人和资产管理人协商一致，可就投资范围和投资限制等投资政策做出调整进行变更，变更投资政策应以本合同补充协议的形式作出。投资政策变更应为调整投资组合留出充足的时间。（七）风险收益特征：基于本计划的投资范围及投资策略，本计划具有中高风险、较高收益的特征。（八）预警止损机制：本计划不设置预警止损线。第十九节报告义务。（一）运作期报告：1.资产管理人向资产委托人提供的报告种类、内容和提供时间，(1)年度报告，资产管理人应当在每年结束之日起3个月内，编制完成计划年度报告并经资产托管人复核，向资产委托人披露投资状况、投资表现等信息，应说明投资经理简介，期末资产配置、期末净值、报告期内风险控制情况，管理费、业绩报酬、交易费用、税费及其他费用的支出等情况。资产管理人应于每年结束之日起60日内完成年度报告，并将年度报告提供资产托管人复核，资产托管人在收到后30日内完成复核，并将复核结果书面通知资产管理人。若资产管理合同生效不足两个月，资产管理人可以不编制当期年度报告。(2)季度报告，资产管理人应当在每季度结束之日起2个月内，编制完成计划季度报告并经资产托管人复核后，向资产委托人披露投资状况、投资表现等信息。资产管理人应于每季度结束之日起1个月内完成季度报告，并将季度报告提供资产托管人复核，资产托管人在收到后1个月内完成复核，并将复核结果书面通知资产管理人。若资产管理合同生效不足两个月，资产管理人可以不编制当期季度报告。上述向资产委托人提供的报告中涉及证券、期货投资明细的报告频率不得高于每季度一次。为避免歧义，投资明细主要包括报告期末资产管理计划持有相关投资品种的情况，但不再包括报告期内发生的详细交易情况。(3)报告方式，资产管理人通过公司网站或其他经资产委托人认可的途径，向资产委托人披露经资产托管人复核的年度报告、季度报告等定期报告。资产委托人可浏览管理人网站并登陆后查询以上报告及其他产品相关信息。2.资产管理人向资产委托人提供每日清算报告及资产委托人信息查询的方式，(1)为确保资产管理人能够履行通知义务，资产委托人及时了解自己账户的交易情况，双方同意利用中国期货市场监控中心查询系统作为资产管理人向资产委托人发送结算报告（含净值和盈亏信息等）的主要通知方式。(2)每日收市后，资产管理人应当按照保证金安全存管规定向监控中心查询系统将资产委托人委托资产的盈亏、净值、风险提示信息等内容发送到中国期货市场监控中心查询系统，即视同资产管理人履行了约定的通知与报告义务。(3)资产委托人有义务随时关注自己资产管理账户的净值、盈亏、风险提示等结算报告和信息。如果资产委托人因某种原因无法收到或者没有收到当日结算报告的，应于下一交易日开市前向资产管理人提出，否则，视同资产委托人收到当日结算报告。因资产管理人来提供计划份额净值、季度、年度报告等客观因素导致资产托管人无法进行相应复核的，资产托管人将不承担复核责任。（二）向监管机构提供的报告，资产管理人、资产托管人应当根据法律法规和监管机构的要求履行报告义务。第二十节风险揭示。计划投资可能面临下列各项风险，包括但不限于：（一）管理风险，在实际操作过程中，资产管理人可能限于知识、技术、经验等因素而影响其对相关信息、经济形势和证券价格走势的判断，其精选出的投资品种的业绩表现不一定持续优于其他投资品种。（二）流动性风险，本计划可设立临时开放期，具体时间以管理人开放公告为准，本计划仅在临时开放期接受计划份额的参与与退出，资产委托人无法在除临时开放期以外的其他时间进行参与、退出及违约退出操作。（三）信用风险，本计划交易对手方“西部信托·国购投资集合资金信托计划”发生交易违约，导致资产管理计划财产损失。（四）操作或技术风险，相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT系统故障等风险。在计划的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自资产管理公司、注册登记机构、销售机构、证券交易所、证券注册登记机构等。（五）政策和法律风险，国家货币政策、财政税收政策、宏观经济政策及相关法律、法规的调整与变化将会影响本资产管理计划的设立及管理，可能影响计划财产的收益，进而影响资产委托人的收益水平。（六）资产托管人监督范围未能覆盖本计划全部投资运作事项的风险，资产托管人监管范围并不涵盖资产管理人对本计划的全部投资管理行为，资产托管人仅根据本合同约定，履行投资监督职责。对于资产托管人不承担监督职责的事项，该类投资行为将严重依赖于资产管理人的自律管理，请委托人详细阅读本合同，明确资产托管人的监督范围及可能带来的风险。（七）本计划特定风险，1、利率风险，金融市场利率的上升和金融行业基准利率的上升都将导致计划份额相对投资收益的降低。2.信托计划等产品的投资风险，本计划投资于西部信托·国购投资集合资金信托计划二期，该计划的投资结果将直接导致本计划投资的收益或亏损。西部信托·国购投资集合资金信托计划本身面临的风险包括但不限于：(1)交易最终未能完成的风险，信托计划资金用于向国购投资有限公司发放信托贷款，国购投资将资金用于合肥京商商贸城项目的后续开发建设。虽然通过签订各类交易文件约定相关交易方案和办理支付时限，一定程度上增加国购投资有限公司违约成本以减小交易落空的可能性，但不排除相关交易文件签署方违约的可能性。(2)政策风险，因国家宏观政策，如货币政策、财政政策、行业政策、地、地区发展政策等生变化，导致市场价格波动而产生风险。(3)企业自身的经营风险，本次借款本息的偿还有赖于国购投资有限公司通过经营、投资、筹资等活动产生的现金流入。如果国购投资有限公司的经营管理发生重大问题或客观环境发生重大变化，将可能导致国购投资有限公司不能按约定履行偿付义务。(4)信用风险，如国购投资有限公司及其各担保方未能如实披露该次交易之前各自的债务或法律瑕疵，将可能影响信托计划的投资安全和投资收益。(5)抵押物之风险，若本次信托贷款项下约定的抵押物价值无法覆盖本次信托贷款本金及收益，存在抵押价值不足的风险。(6)投资退出的不确定性风险，如国购投资有限公司无法按约定履行偿付义务时，信托计划受托人有权要求担保方承担连带清偿责任，但如担保方不履行相应保证义务，则有难以收回投资的风险。(7)其他风险，①战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响经济和资本市场的运行，可能导致资产管理计划财产的损失。②金融市场危机、行业竞争、代理商违约等超出资产管理人自身直接控制能力之外的风险，也可能导致资产委托人利益受损。本计划投资上述信托计划等产品时，如因资产管理人未按约定及时向托管人提供上述所投信托计划等产品的净值，有可能会造成本计划估值不及时或不准确，从而对计划投资者或计划资产造成损失。（八）其他风险，战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能导致计划资产的损失。金融市场危机、行业竞争、代理机构违约等超出资产管理人自身直接控制能力之外的风险，可能导致资产委托人利益受损。本节风险揭示的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者参与资产管理计划投资所面临的全部风险和可能导致投资者资产损失的所有因素。第二十一节资产管理合同的生效、变更、终止与财产清算。（一）合同生效，本资产管理合同是约定资产管理合同当事人之间权利义务关系的法律文件。资产委托人为法人的，本合同自资产委托人、资产管理人和资产托管人加盖公章或合同专用章以及三方法定代表人或授权代表签字或盖章之日起成立；资产委托人为自然人的，本合同自资产委托人本人签字、资产管理人和资产托管人加盖公章或合同专用章以及双方法定代表人或授权代表签字或盖章之日起成立。本合同于资产管理计划备案手续办理完毕之日起生效。本合同自生效之日起对资产委托人、资产管理人、资产托管人具有同等的法律约束力。本合同另有约定或资产委托人、资产管理人、资产托管人协商一致，本合同可展期或提前终止。（二）合同变更，全体资产委托人、资产管理人和资产托管人协商一致后，可对本合同内容进行变更。但以下情形资产管理人有权变更合同内容，并及时披露：l、投资经理的变更；2.资产管理计划认购、非交易过户的原则、时间、业务规则等变更；3.因相应的法律法规发生变动而应当对资产管理合同进行变更；4.对资产管理合同的变更不涉及合同当事人权利义务关系发生重大变化；5.对资产管理合同的变更对资产委托人利益无实质性不利影响。（三）合同变更的备案，对资产管理合同任何形式的变更、补充，资产管理人应当在变更或补充发生之日起5个工作日内将资产管理合同样本报中国证券投资基金业协会进行备。（四）合同终止的情形，资产管理合同终止的情形包括下列事项：1.资产管理合同的委托人人数少于2人；2.资产管理人被依法取消资产管理业务资格的；3.资产管理人依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产的；4.资产托管人被依法取消基金托管资格的；5.资产托管人依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产的；6.经全体委托人、资产管理人和资产托管人协商一致决定终止的；7.根据本合同第四节中存续期限约定，资产管理人根据市场情况和计划运作情况决定提前终止本计划的；8.资产管理合同存续期限届满而未延期的；9.法律法规和本合同及管理人为保护投资者利益规定的其他情形。（五）资产管理计划财产的清算，1、本合同终止时，应当按法律法规和本合同的有关规定对计划财产进行清算。2.资产管理计划财产清算小组，(1)本合同终止事由发生之日起30个工作日内，由资产管理人、资产托管人组织成立计划财产清算小组。在计划财产清算小组接管计划财产之前，资产管理人和资产托管人应按照计划合同的规定继续履行保护计划财产安全的职责。(2)计划财产清算小组成员由资产管理人、资产托管人组成。清算小组可以聘用必要的工作人员。(3)计划财产清算小组负责资产管理计划财产的保管、清理、估价、变现和分配。计划财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。3.清算程序，(1)本合同终止情形发生后，由计划财产清算小组统一接管计划财产；(2)计划财产清算小组对计划财产进行清理和确认；(3)对计划财产进行评估和变现；(4)制作清算报告；(5)将清算报告告知资产委托人；(6)对计划财产进行分配。4.清算费用，清算费用是指计划财产清算小组在进行计划清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由计划财产清算小组优先从计划财产中支付。5.计划剩余财产的分配，依据资产管理计划财产清算的分配方案，将资产管理计划财产清算后的全部剩余资产扣除资产管理计划财产清算费用及各项负债后，按下列顺序清偿：①支付清算费用；②交纳所欠税款（资产委托人必须自行缴纳的税收，由资产委托人负责，资产管理人不承担代扣代缴或纳税的义务）；③清偿计划债务（包括己计提但尚未支付的托管费）；④按合同中关于资产管理计划收益分配原则进行分配。计划财产未按前款①、②、③项规定清偿前，不分配给计划份额持有人。6.计划财产清算报告的告知安排，清算小组在本计划终止后30个工作日内编制计划财产清算报告，由资产管理人告知资产委托人。7.计划财产清算账册及文件由计划资产管理人保存15年以上。（六）资产管理计划财产相关账户的注销，计划财产清算完毕后，资产托管人按照规定注销资产管理计划财产的资金账户、证券账户、期货账户及其他账户，资产管理人应给予必要的配合。有关本合同的签署和履行而产生的任何争议及对本合同项下条款的解释，均适用中华人民共和国法律法规（为本合同之目的，在此不包括香港、澳门特别行政区及台湾地区法律法规）。各方当事人同意，因本合同而产生的或与本合同有关的一切争议，合同当事人应尽量通过协商、调解途径解决。经友好协商未能解决的，各方当事人同意，由资产托管人住所地有管辖权的人民法院管辖。争议处理期间，合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行资产管理合同规定的义务，维护资产委托人的合法权益。2018年1月10日至2019年10月20日期间，中州星升公司向“中州星升聚融2号资产管理计划”委托人报告了《中州星升聚融2号资产管理计划2017年年度报告》《中州星升聚融2号资产管理计划2018年年度报告》《中州星升聚融2号资产管理计划2017年第四报告》《中州星升聚融2号资产管理计划2018年第1季度报告》《中州星升聚融2号资产管理计划2018年第2季度报告》《中州星升聚融2号资产管理计划2018年第3季度报告》《中州星升聚融2号资产管理计划2018年第4季度报告》《中州星升聚融2号资产管理计划2019年第1季度报告》《中州星升聚融2号资产管理计划2019年第2季度报告》《中州星升聚融2号资产管理计划2019年第3季度报告》。上述报告中，管理人中州星升公司披露了基金基本情况、基金管理人和基金托管人情况、基金净值表现、主要财务指标、过去三年基金的利润分配情况、期末基金资产组合情况、基金份额变动情况、管理人报告、年度财务会计报告等内容。其中，管理人报告中，披露了投资情况，“西部信托·国购投资集合资金信托计划二期”中向国购投资有限公司发放信托贷款的主要风控措施和增信措施的进展和完成情况、国购投资有限公司的合并资产负债表、合并利润表等信息。年度财务会计报告中，披露了“中州星升聚融2号资产管理计划”的资产负债表、利润表、所有者权益变动表等信息。2018年12月12日至2019年6月21日期间，中州星升公司向“中州星升聚融2号资产管理计划”委托人报告了临时公告3份。在上述临时公告中，中州星升公司披露了因“西部信托·国购投资集合资金信托计划二期”融资人国购投资有限公司资金紧张，导致“中州星升聚融2号资产管理计划”收益分配延期支付。中州星升公司披露了对西部信托有限公司对国购投资有限公司其相应担保人催收通知材料、启动的诉讼程序及财产保全措施的进展情况，披露的具体材料包括西部信托有限公司作为申请执行人的执行证书、安徽省合肥市中级人民法院关于上述执行证书的执行裁定书、评估拍卖公告等文件。2019年11月15日，中州星升公司发布《关于中州星升聚融2号资产管理计划资产管理合同终止及计划财产清算的公告》，于2019年11月15日终止了资产管理计划，并披露了计划运作概况，包括中州星升公司协助西部信托有限公司对“西部信托·国购投资集合资金信托计划”的融资人国购投资有限公司所采取的法律程序、相应进展、国购投资有限公司及其下属共十家公司的破产重整案件进展、资管计划清算安排等清算信息。2019年6月17日，张顺意通过电子邮件向中州星升公司发送查询函一份，要求中州星升公司提供和披露与资产管理计划相关的信息及法律文件。中州星升公司后因相关文件涉密，拒绝了张顺意的要求。关于“中州星升聚融2号资产管理计划”目前情况，中州星升公司陈述，该资产管理计划已经于2019年11月15日终止，并已经成立清算组进行清算。“中州星升聚融2号资产管理计划”需要等待“西部信托·国购投资集合资金信托计划二期”完成清算，因国购投资有限公司进入了破产重整程序，“西部信托·国购投资集合资金信托计划二期”尚未完成。国购投资有限公司破产重整程序尚未表决重整方案。一审庭审中，张顺意陈述《中州星升聚融2号资产管理合同》属于委托合同性质。张顺意要求中州星升公司提供文件的依据包括：1.根据《中州星升聚融2号资产管理合同》的约定，张顺意有权要求中州星升公司提供相应文件，监督其是否损害了委托人的权益；2.根据《中华人民共和国合同法》关于委托合同的相关规定，张顺意作为委托人有权要求受托人中州星升公司报告委托事务的处理情况。张顺意认可中州星升公司已经按照《中州星升聚融2号资产管理合同》第十九节的规定履行了报告义务，张顺意也获取到了相应报告，但因中州星升公司未提供基础资料，对于年度报告和季度报告内容的真实性无法确认。中州星升公司陈述，《中州星升聚融2号资产管理合同》属于信托合同性质。因中州星升公司属于期货公司，因此在《中州星升聚融2号资产管理合同》中引用了期货相关法律法规。《中州星升聚融2号资产管理合同》是根据《私募投资资金暂行管理办法》向中国证券投资基金业协会备案的。针对张顺意要求提供具体文件和材料，中州星升公司在坚持答辩意见的前提下，对张顺意第一项诉讼请求中具体诉请文件是否存在以及保管方等情况陈述如下：关于第1-3项诉请文件中的第3个文件，张顺意已经取得。第1、2份文件因信托合同的保密条款，西部信托有限公司不允许提供这份文件，故无法提供。关于第4-17项诉讼请文件，其中，尾号为A的第4、6、7、10为“国购投资集合资金信托计划一期”资管计划的文件，对应的资管计划为“中州星升聚融1号资产管理计划”，并非张顺意所投资的资管计划文件，其他文件均是西部信托有限公司与融资人签署的合同，并非由中州星升公司保管的文件，而是由西部信托有限公司保管的文件，中州星升公司只能查阅不能复制，因此无法提供。关于第15、16项诉请文件中的第16项文件答辩书不存在，没有书面答辩文书，第15项诉请文件是案外人提供给法院的，中州星升公司并非案件当事人，没有权利获得。关于第17项诉请文件，民事裁定书和执行裁定书还没有做出。关于第18项诉请文件，中州星升公司没有西部信托有限公司的尽调报告，没有风控计划的文件，相关风控措施已经在基金合同中体现和明示。关于第19项诉请文件中的诉请不明确，未说明监管材料的具体名称和形式，中州星升公司无对应的材料可提供。关于第20项诉请，中州星升公司没有免除西部信托有限公司对于信托财产的谨慎、有效管理的义务，不存在免除的约定。关于第21项诉请，张顺意该项诉请不明，未说明相关材料的具体名称与形式。关于第22项诉请文件，《中州星升聚融2号资产管理合同》明确约定，资产管理人有权根据资产运作情况提前终止或延长本计划。并且中州星升公司已经在2019年1月24日的延期公告中明确说明延长资管计划的原因，即融资人资金紧张，自2018年9月21日起未能按期支付利息，导致了资管计划的收益延期分配。关于第23项诉请文件，张顺意该项诉讼请求不明确，未说明法律文件的具体名称与形式以及需要说明的事项。中州星升公司已经按照法律规定及合同约定全面履行了信息披露义务，不存在尚需补充披露的法律文件或进行补充说明。一审法院认为，本案有以下争议焦点：一、关于《中州星升聚融2号资产管理合同》合同性质。《中州星升聚融2号资产管理合同》中的“中州星升聚融2号资产管理计划”属于封闭运作的私募投资基金，其主要内容为通过非公开募集资金方式设立投资基金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，进行投资活动。合同主体及条款是按照《中华人民共和国证券投资基金法》相关规定设计的，合格投资者是按照《私募投资基金监督管理暂行办法》中对合格投资者的条件制定的，其备案亦是根据《私募投资基金监督管理暂行办法》为主要调整的法规文件向中国证券投资基金业协会进行的备案。因此，《中州星升聚融2号资产管理合同》属于私募投资基金合同。二、关于私募投资基金合同信息披露内容、范围及方式的确定。私募投资合同在本质上具有委托合同性质，《中华人民共和国合同法》第四百零一条：“受托人应当按照委托人的要求，报告委托事务的处理情况。委托合同终止时，受托人应当报告委托事务的结果。”上述法律规定了受托人的报告义务，但该规定是对受托人报告义务的一般性规定，受托人报告义务的范围以及如何履行报告义务等合同权利义务应当在案件中具体确定。《中华人民共和国证券投资基金法》第三条：“基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务，依照本法在基金合同中约定。”第三十一条：“对非公开募集基金的基金管理人进行规范的具体办法，由国务院金融监督管理机构依照本章的原则制定。”第四十六条：“非公开募集基金的基金份额持有人对涉及自身利益的情况，有权查阅基金的财务会计账簿等财务资料。”第九十二条：“非公开募集基金，应当制定并签订基金合同。基金合同应当包括下列内容：（一）基金份额持有人、基金管理人、基金托管人的权利、义务；（二）基金的运作方式；（三）基金的出资方式、数额和认缴期限；（四）基金的投资范围、投资策略和投资限制；（五）基金收益分配原则、执行方式；（六）基金承担的有关费用；（七）基金信息提供的内容、方式；（八）基金份额的认购、赎回或者转让的程序和方式；（九）基金合同变更、解除和终止的事由、程序；（十）基金财产清算方式；（十一）当事人约定的其他事项。”第九十五条：“基金管理人、基金托管人应当按照基金合同的约定，向基金份额持有人提供基金信息。”中国证监会制定的《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十四条：“私募基金管理人、私募基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。信息披露规则由基金业协会另行制定。”中国证券投资基金业协会制定的《私募投资基金信息披露管理办法》第三条：“信息披露义务人应当按照中国基金业协会的规定以及基金合同、公司章程或者合伙协议（以下统称基金合同）约定向投资者进行信息披露。”第十五条：“基金合同中应当明确信息披露义务人向投资者进行信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等事项。”第十七条规定：“私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每年结束之日起4个月内向投资者披露以下信息：（一）报告期基金净值和基金份额总额；（二）基金的财务情况；（三）基金投资运作情况和运用杠杆情况；（四）投资者账户信息，包括实缴出资额、未缴出资额以及报告期末所持有基金份额总额等；（五）投资收益分配和损失承担情况；（六）基金管理人取得的管理费和业绩报酬，包括计提基准、计提方式和支付方式；（七）基金合同约定的其他信息。”因此，私募投资基金合同的受托管理人的信息披露和报告义务的范围应该按照基金合同的约定确定，基金合同约定的信息披露的内容应当符合《私募投资基金信息披露管理办法》的相关规定。三、关于《中州星升聚融2号资产管理合同》约定的信息披露的内容以及中州星升公司是否履行了信息披露义务。根据《中州星升聚融2号资产管理合同》的约定，资产委托人行使获得资产管理计划运作信息资料的权利以及资产管理人履行报告资产管理计划财产的投资运作等情况义务的具体文件范围、时间和方式等均应当按照第十九节报告义务部分的约定确定。根据第十九节报告义务的约定，中州星升公司应当在运作期内向资产委托人提供年度报告及季度报告，并对年度报告和季度报告的具体内容、提供时间、提供方式进行了明确。上述约定所包含的文件范围、披露时间等符合《私募投资基金信息披露管理办法》对私募投资基金合同信息披露的具体要求。实际履行中，中州星升公司已经按照《中州星升聚融2号资产管理合同》的约定向资产委托人披露了年度报告、季度报告及临时公告，且上述披露的报告和公告内容符合基金合同中约定的需要披露的内容，除此以外，中州星升公司全面的披露了资产管理计划的基本情况、具体投资内容、信托计划、融资人情况、融资人项目、融资人增信措施及具体财产、对融资人及相应担保人催收通知材料、启动的诉讼程序及财产保全措施的进展情况、基金的清算信息等，充分披露了与资管计划相关的重大事项。因此，中州星升公司已经履行了《中州星升聚融2号资产管理合同》约定的信息披露和报告义务。四、关于张顺意是否有权要求中州星升公司提供其诉讼请求中的相应文件材料及解释说明。如前文所述，中州星升公司已经按照私募投资基金合同有关信息披露及报告相关法律法规、行业规定的要求履行了《中州星升聚融2号资产管理合同》约定的信息披露和报告义务，履行了其作为受托人对委托人的报告义务。张顺意主张以《中州星升聚融2号资产管理合同》的约定以及委托合同性质要求中州星升公司提供相应文件，履行受托人的报告义务，超出了合同约定的资产管理人信息披露、报告的范围，缺少合同依据，且部分文件不存在，部分文件并非由中州星升公司负责保管或者可以获得的，部分诉请文件具体指向不明。因此，一审法院对张顺意的上述诉讼请求不予支持。张顺意主张资产管理人中州星升公司未履行“诚实信用、勤勉尽责”的管理人职责方面，张顺意可以另行根据《中华人民共和国证券投资基金法》的相关规定，以涉及自身利益的情况，申请查阅基金的财务会计账簿等财务资料。据此，一审法院判决：驳回张顺意的全部诉讼请求。本院二审期间，张顺意向本院提交《基金管理公司特定多个客户资产管理合同内容与格式准则》，用以证明：1.双方签订的《中州星升聚融2号资产管理合同》系中州星升公司完全按照中国证监会发布的当时施行的《基金管理公司特定多个客户资产管理合同内容与格式准则》拟定的格式合同；2.涉案《中州星升聚融2号资产管理合同》的法律性质为委托理财合同，当属于委托合同的范畴。中州星升公司不认可该证据属于新证据，认为该证据第一条和第三十八条的规定恰可以说明涉案资产管理合同的约定完全符合该证据的规定，一审法院适用法律正确。本院查明的其他案件事实一审法院查明案件事实一致，本院予以确认。本院认为，涉案《中州星升聚融2号资产管理合同》属于私募投资基金合同，在本质上虽具有委托合同性质，但因私募投资基金合同缔约及履行的特殊性，当事人权利义务的确认应依法律、行政法规的关门性规定予以确认。张顺意以一般委托合同关系理解私募投资基金合同当事人之间的权利义务内容，显然不妥。在《中华人民共和国证券投资基金法》及《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金信息披露管理办法》均对私募投资基金合同作出规范性要求及明确相关披露义务的情况下，张顺意根据对一般委托事务的理解，要求中州星升公司履行报告义务，并无合法依据。对张顺意的上诉请求，本院不予支持。综上所述，张顺意的上诉请求不能成立，应予驳回；一审判决认定事实清楚，适用法律正确，应予维持。依照《中华人民共和国民事诉讼法》第一百七十条第一款第一项规定，判决如下：驳回上诉，维持原判。二审案件受理费70元，由张顺意负担。本判决为终审判决。审 判 长 谷绍勇审 判 员 张丽新审 判 员 张玉娜二〇二〇年十二月十八日法官助理 杨 扬法官助理 黄 璐书 记 员 李 峥