天津市第一中级人民法院民 事 判 决 书（2020）津01民初941号原告：渤海证券股份有限公司，住所地天津市南开区宾水西道**。法定代表人：安志勇，董事长。委托诉讼代理人：杨震宇，国浩律师（天津）事务所律师。委托诉讼代理人：冀伟，国浩律师（天津）事务所律师。被告：振发能源集团有限公司，住所地重庆市渝**双龙湖街道百果路**。法定代表人：查正发，董事长。被告：查正发，男，1968年2月14日出生，汉族，住江苏省无锡市滨湖区。被告：中启能能源科技发展无锡有限公司，，住所地江苏省无锡市滨湖区建筑西路****法定代表人：查正发，执行董事。被告：江苏振发控股集团有限公司，住所地江苏，住所地江苏省无锡市建筑西路**第**>法定代表人：查正发，董事长。四被告委托诉讼代理人：恽群，江苏博爱星律师事务所律师。四被告委托诉讼代理人：汪佳，江苏博爱星律师事务所律师。原告渤海证券股份有限公司与被告振发能源集团有限公司、查正发、中启能能源科技发展无锡有限公司、江苏振发控股集团有限公司质押式证券回购合同纠纷一案，本院于2020年8月6日立案后，依法适用普通程序，公开开庭审理了本案。原告渤海证券股份有限公司的委托诉讼代理人杨震宇、冀伟，四被告振发能源集团有限公司、查正发、中启能能源科技发展无锡有限公司、江苏振发控股集团有限公司的委托诉讼代理人汪佳到庭参加诉讼。本案现已审理终结。原告渤海证券股份有限公司向本院提出诉讼请求：1、依法判令被告振发能源集团有限公司支付原告股份购回交易金额人民币268363835.07元。2、依法判决被告振发能源集团有限公司支付原告截止2020年4月10日的利息人民币49450910.03元及2020年4月11日至实际支付股份购回交易金额期间的违约金（按照日万分之五标准计算），截止2020年6月30日应支付违约金暂计为10868735.32元。3、依法判令振发能源集团有限公司承担原告为本案支付的律师代理费（包括前期固定费用与风险代理费用），暂计为人民币600000元。4、依法判令原告对被告振发能源集团有限公司质押的珈伟新能源股份有限公司3399.35万股股份及孳息部分处置所得价款在上述第1、2、3项诉讼请求范围内优先受偿。5、依法判令原告对江苏振发控股集团有限公司持有的振发能源集团有限公司的8%股权处置所得价款在上述第1、2、3项诉讼请求范围内优先受偿。6、依法判令查正发、中启能能源科技发展无锡有限公司、江苏振发控股集团有限公司对上述第1、2、3项诉讼请求承担连带保证责任。7、依法判令振发能源集团有限公司、查正发、中启能能源科技发展无锡有限公司、江苏振发控股集团有限公司承担本案案件受理费、保全费、诉讼保全担保费等全部诉讼费用。事实和理由：2017年4月12日，渤海证券股份有限公司与振发能源集团有限公司签订了《渤海证券股份有限公司股票质押式回购交易业务协议》，约定原告与振发能源集团有限公司开展股票质押式回购交易，由原告向振发能源集团有限公司提供人民币31600万元的初始交易金额。为担保协议项下债务的履行，查正发于2017年3月30日，中启能能源科技发展无锡有限公司于2018年10月15日，江苏振发控股集团有限公司于2019年10月30日出具《担保承诺函》，自愿为债务人振发能源集团有限公司与原告签订的协议下的债权提供连带责任担保。2018年4月3日和2018年7月6日，江苏振发控股集团有限公司与原告签订《股权质押合同》，以其持有的振发能源集团有限公司5%与3%的股权为债务人振发能源集团有限公司与原告签订的协议项下振发能源集团有限公司所负债务提供质押担保。由于振发能源集团有限公司未按协议约定支付利息，且未按期履行回购义务，已构成违约。各担保人未能履行担保职责，各被告的恶意违约行为已严重侵害了原告的合法权益，给原告造成了重大的经济损失，故诉至法院，望判如所请。振发能源集团有限公司、查正发、中启能能源科技发展无锡有限公司、江苏振发控股集团有限公司辩称，对原告陈述的事实及计算的利息认可，但认为原告主张的违约金过高，应予调整，原告主张的除融资本金以外的各项费用总和不应超过贷款市场报价利率（LPR）的4倍。当事人围绕诉讼请求依法提交了证据，本院组织当事人进行了证据交换和质证。对当事人无异议的证据，本院予以确认并在卷佐证。本院认定事实如下：2017年4月12日，渤海证券股份有限公司与振发能源集团有限公司签订了《渤海证券股份有限公司股票质押式回购交易业务协议》，约定渤海证券股份有限公司与振发能源集团有限公司进行股票质押式回购交易，振发能源集团有限公司同意将其持有的标的证券按照一定的质押率质押给渤海证券股份有限公司，融入初始交易金额，并于约定的期限或条件下，振发能源集团有限公司向渤海证券股份有限公司支付购回交易金额，解除质押标的证券。股票质押式回购交易的标的证券为交易所上市交易的A股股票、债券和基金或其他经交易所和中国结算认可的证券。协议中还约定了利息计算公式、利息支付方式、违约处置法律适用及争议解决等款项。同日，振发能源集团有限公司法定代表人查正发在渤海证券股份有限公司股票质押式回购交易业务风险揭示书上签字，明确已充分知晓股票质押式回购交易业务中存在的风险，并自愿承担可能发生的损失；双方签订初始交易委托协议书，约定初始交易日为2017年4月13日，购回交易日为2018年10月15日，标的证券珈伟股份，标的证券代码300317，标的证券数量1850万股，股票质押式回购交易初始交易金额31600万元，利率6.2%。质押率51%。2017年4月13日，上述证券在中国证券登记结算有限责任公司办理了质押登记。2017年3月30日，查正发出具担保承诺函，自愿以个人全部财产对上述交易承担无限连带担保责任。2018年10月15日，中启能能源科技发展无锡有限公司出具担保承诺函，自愿以本单位全部资产承担无限连带担保责任。2019年10月30日，江苏振发控股集团有限公司，自愿以本单位全部资产承担无限连带担保责任。2018年4月3日，江苏振发控股集团有限公司与渤海证券股份有限公司签订质押合同，江苏振发控股集团有限公司同意将其持有的振发能源集团有限公司百分之五的股权质押给渤海证券股份有限公司，以担保振发能源集团有限公司按时足额清偿债务。双方于2018年4月19日在重庆市工商行政管理局渝北区分局办理了股权出质登记。2018年7月6日，江苏振发控股集团有限公司与渤海证券股份有限公司签订质押合同，江苏振发控股集团有限公司同意将其持有的振发能源集团有限公司百分之三的股权质押给渤海证券股份有限公司，以担保振发能源集团有限公司按时足额清偿债务。双方于2018年8月9日在重庆市工商行政管理局渝北区分局办理了股权出质登记。振发能源集团有限公司与渤海证券股份有限公司于2017年5月26日签订补充质押交易委托协议书，补充质押标的证券数量319000股；于2018年1月10日签订提前、延期购回交易委托协议书，约定延期利率6.35%；于2018年10月15日签订提前、延期购回交易委托协议书，约定实际购回交易日为2018年12月14日，延期利率10%；后又签订提前、延期购回交易委托协议书，约定实际购回交易日2019年3月14日，延期利率10%；于2019年3月14日签订提前、延期购回交易委托协议书，约定实际购回交易日2019年6月14日，延期利率10%；于2019年6月14日签订提前、延期购回交易委托协议书，约定实际购回交易日2019年10月31日。延期利率10%；于2019年10月31日签订提前、延期购回交易委托协议书，约定实际购回交易日为2019年11月29日，延期利率10%；后又签订提前、延期购回交易委托协议书，约定实际购回交易日2019年3月14日，延期利率10%；于2019年11月29日签订提前、延期购回交易委托协议书，约定实际购回交易日为2019年12月27日，延期利率10%；于2019年12月27日签订提前、延期购回交易委托协议书，约定实际购回交易日为2020年1月22日，延期利率10%；于2020年1月22日签订提前、延期购回交易委托协议书，约定实际购回交易日为2020年2月21日，延期利率10%；于2020年2月21日签订提前、延期购回交易委托协议书，约定实际购回交易日为2020年3月20日，延期利率10%；于2020年3月20日签订提前、延期购回交易委托协议书，约定实际购回交易日为2020年3月31日，延期利率10%；于2020年3月31日签订提前、延期购回交易委托协议书，约定实际购回交易日为2020年4月10日，延期利率10%。2020年7月30日，渤海证券股份有限公司与国浩律师（天津）事务所签订委托合同，渤海证券股份有限公司将其与振发能源集团有限公司、查正发、中启能能源科技发展无锡有限公司、江苏振发控股集团有限公司诉讼事宜委托给国浩律师（天津）事务所，代理费60万元。渤海证券股份有限公司于2020年8月11日以转账方式向国浩律师（天津）事务所支付了60万元。渤海证券股份有限公司已将31600万元融资给振发能源集团有限公司，振发能源集团有限公司支付了部分还款。双方协议约定的购回日期到期后，振发能源集团有限公司未支付购回金额，故成讼。本院认为，本案争议焦点是渤海证券股份有限公司主张的2020年4月11日至实际支付股份购回交易金额期间的违约金（按照日万分之五标准计算）是否过高。首先，本案各方当事人签订的涉案合同均系缔约方的真实意思表示，自愿签订，且不违反法律、行政法规的强制性规定，均属合法有效，各方当事人均应按照合同约定的内容全面履行各自的义务。渤海证券股份有限公司已按照协议约定向振发能源集团有限公司支付资金，到期后，振发能源集团有限公司应当履行购回义务。现振发能源集团有限公司未按约定如期履行购回义务，应按照合同约定承担相应的违约责任。故渤海证券股份有限公司要求振发能源集团有限公司给付购回交易金额、利息及违约金的诉讼请求有事实和法律依据，本院予以支持。但渤海证券股份有限公司主张的违约金标准日万分之五（年利率约18.25%），振发能源集团有限公司认为过高，请求人民法院予以调整，因渤海证券股份有限公司未提出其他实际损失的证据，则渤海证券股份有限公司的实际损失只能认定是利息损失，因此，振发能源集团有限公司的主张成立，本院予以支持，适当降低违约金标准。振发能源集团有限公司与渤海证券股份有限公司签订了质押合同，渤海证券股份有限公司在质押合同范围内具有优先受偿权，渤海证券股份有限公司行使优先受偿权时应当符合上市交易所的相关规定。查正发、中启能能源科技发展无锡有限公司、江苏振发控股集团有限公司分别与渤海证券股份有限公司签订了担保合同，应当在振发能源集团有限公司不能偿还债务时承担连带责任。江苏振发控股集团有限公司与渤海证券股份有限公司签订了股权质押合同，渤海证券股份有限公司在质押合同范围内具有优先受偿权。综上所述，渤海证券股份有限公司的诉讼请求部分成立，应予支持。依照《中华人民共和国合同法》第六十条、第一百一十四条，《中华人民共和国担保法》第十八条、第二十一条、第三十一条、第六十七条、第六十八条，《中华人民共和国民事诉讼法》第一百五十二条之规定，判决如下：一、本判决生效十五日内，被告振发能源集团有限公司给付渤海证券股份有限公司股份购回交易金额268363835.07元，并给付截止2020年4月10日的利息49450910.03元；二、本判决生效十五日内，被告振发能源集团有限公司给付渤海证券股份有限公司自2020年4月11日起至实际给付股份购回交易金额期间的违约金（以268363835.07元为基数，以年利率13%计算）；三、本判决生效十五日内，振发能源集团有限公司给付渤海证券股份有限公司为本案支付的律师代理费人民币600000元；四、渤海证券股份有限公司对振发能源集团有限公司质押的珈伟新能源股份有限公司3399.35万股股份及孳息部分的处置所得价款在上述第一、二、三项范围内优先受偿；五、渤海证券股份有限公司对江苏振发控股集团有限公司持有的振发能源集团有限公司的8%股权的处置所得价款在上述第一、二、三项范围内优先受偿；六、查正发、中启能能源科技发展无锡有限公司、江苏振发控股集团有限公司对上述第一、二、三项诉讼请求承担连带保证责任。查正发、中启能能源科技发展无锡有限公司、江苏振发控股集团有限公司承担责任后，均有权向振发能源集团有限公司追偿。被告如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当按照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条的规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费1688217元，保全费5000元，由振发能源集团有限公司、查正发、江苏振发控股集团有限公司、中启能能源科技发展无锡有限公司负担。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于天津市高级人民法院。审 判 长  罗 翔审 判 员  刘东行人民陪审员  郑和平二〇二〇年十二月十日法官助理张弛书记员钱卓伦附：本裁判文书依据法律规定的具体条文：1、《中华人民共和国合同法》第六十条：当事人应当按照约定全面履行自己的义务。当事人应当遵循诚实信用原则，根据合同的性质、目的和交易习惯履行通知、协助、保密等义务。2、《中华人民共和国合同法》第一百一十四条：当事人可以约定一方违约时应当根据违约情况向对方支付一定数额的违约金，也可以约定因违约产生的损失赔偿额的计算方法。约定的违约金低于造成的损失的，当事人可以请求人民法院或者仲裁机构予以增加；约定的违约金过分高于造成的损失的，当事人可以请求人民法院或者仲裁机构予以适当减少。当事人就迟延履行约定违约金的，违约方支付违约金后，还应当履行债务。3、中华人民共和国担保法第十八条：当事人在保证合同中约定保证人与债务人对债务承担连带责任的，为连带责任保证。连带责任保证的债务人在主合同规定的债务履行期届满没有履行债务的，债权人可以要求债务人履行债务，也可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任。4、《中华人民共和国担保法》第二十一条：保证担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。保证合同另有约定的，按照约定。当事人对保证担保的范围没有约定或者约定不明确的，保证人应当对全部债务承担责任。5、《中华人民共和国担保法》第三十一条：保证人承担保证责任后，有权向债务人追偿。6、中华人民共和国担保法第六十七条：质押担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金、质物保管费用和实现质权的费用。质押合同另有约定的，按照约定。7、中华人民共和国担保法第六十八条：质权人有权收取质物所生的孳息。质押合同另有约定的，按照约定。前款孳息应当先充抵收取孳息的费用。8、《中华人民共和国民事诉讼法》第一百五十二条：判决书应当写明判决结果和作出该判决的理由。判决书内容包括：（一）案由、诉讼请求、争议的事实和理由；（二）判决认定的事实和理由、适用的法律和理由；（三）判决结果和诉讼费用的负担；（四）上诉期间和上诉的法院。判决书由审判人员、书记员署名，加盖人民法院印章