广东省汕头市中级人民法院 执 行 裁 定 书 （2020）粤05执复44号 复议申请人（诉前保全被申请人）：吴天耀，男，汉族，1963年11月24日出生，住汕头市龙湖区珠池街道金砂路**星洲家园****，公民身份证号码。 被申请人（诉前保全申请人）：黄耀龙，男，汉族，1969年10月21日出生，住汕头市，住汕头市金平区东方街道滨港路**泰安华庭******证号码。 复议申请人吴天耀不服汕头市金平区人民法院（下称“金平法院”）作出的（2020）粤0511执异56号执行裁定书，向本院申请复议。本院受理后，依法组成合议庭进行审查，现已审查终结。 金平法院在执行申请人黄耀龙与被申请人吴天耀诉前保全一案中，金平法院作出（2019）粤0511财保24号民事裁定书，裁定查封、扣押、冻结被申请人吴天耀名下价值人民币880万元的财产。吴天耀不服金平法院采取的保全措施，向金平法院提出书面异议，认为金平法院在采取保全措施过程中实际查封、冻结了其总价值高达6834万元的财产，系超标的额保全行为。金平法院经审查，于2020年7月22日作出（2020）粤0511执异56号执行裁定书，驳回了吴天耀的异议请求。吴天耀不服，于2020年9月7日向本院申请复议。 金平法院查明，申请人黄耀龙于2019年11月26日向金平法院申请诉前财产保全，请求查封、扣押、冻结被申请人吴天耀名下价值人民币880万元的财产，并提供担保，金平法院于2019年11月26日作出（2019）粤0511财保24号民事裁定书，裁定查封、扣押、冻结被申请人吴天耀名下价值人民币880万元的财产。在执行该裁定的过程中，金平法院依法分别向不动产登记中心、汕头市市场监督管理局、中国工商银行汕头龙湖支行、外马支行、中国农业银行汕头分行、中国证券登记结算有限责任公司北京分公司、南洋商业银行（中国）有限公司发出（2019）粤0511执保588号、588号之一至之三协助执行通知书，协助查封、冻结了被申请人吴天耀名下位于汕头市××广场××号房××套、被申请人吴天耀持有的广东洪金投资有限公司35%的股权、中国工商银行汕头龙湖支行、外马支行、中国农业银行汕头分行的存款、被申请人吴天耀持有的玖悦股份的股票5115500股，上述查封、冻结金额均以人民币880万元为限。另向汕头市中级人民法院发出协助执行通知书，冻结被申请人吴天耀在该院（2018）粤05执1715号案件执行款（限值680万元）。 金平法院认为，关于查封的吴天耀名下位于汕头市××广场××房的价值，该房产目前价格存在不确定因素，异议人并未提供评估依据，异议人主张该房产市场评估值650万元依据不足，不予认定；关于查封的吴天耀持有的广东洪金投资有限公司35%股份的价值，该公司目前处于停业状态，被执行人也确认该公司股权没有价值，因此，吴天耀虽持有该公司35%的股份，但没有市场价值。三、关于吴天耀名下银行存款的冻结情况，本院冻结了吴天耀在南洋商业银行（中国）有限公司存款6643.30元、中国工商银行股份有限公司汕头龙湖支行为零元、中国工商银行股份有限公司汕头外马支行卡号不存在故无法冻结、中国农业银行股份有限公司汕头分行的账户已销户；四、关于冻结吴天耀持有的新三板玖悦股份（股票代码：837538）5115500股的情况，该股票发行公司为“上海玖悦文化传播股份有限公司”，吴天耀通过定增方式向上海玖悦文化传播股份有限公司转入30072000元，经向广发证券股份有限公司汕头海滨路证券营业部查询，吴天耀所持有的玖悦股份证券余额为4026375元，股份市值为30197812.50元，属限售非流通股。非流通股是中国证券市场上的上市公司中不能在交易市场上自由买卖的股票，它只能通过拍卖或协议转让的方式来进行流通。因此，该股票市值目前也存在不确定因素，以及未经交易市场的检验，无法定义超值冻结；五、关于冻结吴天耀在另案（2018）粤05执1715号案件执行款（限值680万元）的情况，因该案在执行过程，查封了该案被执行人的土地、房产，以20000000为限。金平法院认为，该案执行标的20000000元，在处置过程因受到拍卖、变卖、降价、债务清偿等诸多因素的影响，无法确定目前市场价值及预后的收益。 综上，异议人主张本案超值查封，请求撤销民事裁定，解除对超标部分财产的查封、扣押、冻结，依据不足，理由不成立，金平法院不予支持。金平法院的财产保全行为符合法律规定，并无不当。依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百二十五条、《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》第七条第（一）项、第十七条第（一）项的规定，裁定驳回异议人吴天耀的异议请求。 复议申请人吴天耀向本院申请复议称，申请人黄耀龙向金平法院申请诉前财产保全，请求查封、扣押、冻结吴天耀名下价值人民币880万元的财产，但实际上却保全了吴天耀名下总价值高达6834万元的下列财产。一、金平法院查封的吴天耀名下位于汕头市××广场××房全套实际价值超过650万元。苏宁广场为全粤东人流最多、最繁华的商圈，该写字楼最近一年开盘的均价毛坯房都在每平方米1.6万元左右。被查封的上述房产面积近300平方，格局方正，坐北向南，朝向广场，无敌海景，相同户型的毛坯房二年前售价每平方米2万元。目前上述房产经过高级豪华装修，聘请著名设计师设计，装修单价为每平方米3000元，装修费用总花费90万元。金平法院作出的（2020）粤0511执异56号执行裁定书认为“目前价格存在不确定因素、异议人并未提供评估依据”，否认该房产的实际价值，理据不足。另外，根据《最高人民法院关于审理涉及夫妻债务纠纷案件适用法律有关问题的解释》有关规定，吴天耀向黄耀龙的借款880万元是吴天耀个人债务而非夫妻共同债务，上述被查封的房产系夫妻共同财产，金平法院对该房产的全额诉前财产保全查封侵犯了吴天耀妻子吕丹丹的财产权利。二、金平法院冻结的吴天耀持有的玖悦股份（股票代码：837538）5115500股，以冻结当日即2019年12月11日第股7.5元共计股票市值为3836万元。其中，流通股为1089125股，市值816.8万元，董事（高管）限售非流通股为4026375股，市值3019.7万元。玖悦股份属新三板上市企业，其资信是公开、透明的。根据上海玖悦文化传播股份有限公司2019年公司年报显示，2019年公司的资产总计约为1.8亿元，其中存货就将近7000万元，归属于挂牌股东的净资产为118370843.31元。该公司在2016年8月18晶以每股8.4元定向发行新增358万股，共计3007.2万元。根据该公司年报和经营状况，吴天耀持有的上述股票市值远超诉前保全的财产限额。 《中华人民共和国民事诉讼法》第一百零二条规定，财产保全应限于请求的范围，或者与本案有关的财物；第一百零五条规定，财产保全申请有错误的，财产保全申请人应当赔偿被申请人因保全所遭受的损失。《最高人民法院关于人民法院民事执行中查封、扣押、冻结财产的规定》第二十一条规定，查封、扣押、冻结被执行人的财产，以其价额足以清偿法律文书确定的债权额及执行费用为限，不得明显超标的额查封、扣押、冻结。发现超标的额查封、扣押、冻结的，人民法院应当根据被执行人的申请或者依职权，及时解除对超标的额部分财产的查封、扣押、冻结。综上，申请人黄耀龙申请诉前保全的实际财产价值已经严重超出了其主张的债权数额，属明显超标的额查封。吴天耀因金平法院的财产保全措施失去了对被超额保全资产的有效利用，无法依法进行融资，资产无法良性运营。如不解封给其盘活、有效利用资产，反而可能最终导致吴天耀失去履行本案相关债务的能力。鉴于本案的纠纷系因投资玖悦股份而产生，且单独吴天耀所持有的玖悦股份的市值就已经大于黄耀龙所主张的债权金额。因此吴天耀主张法院继续冻结吴天耀持有的玖悦股份股票，解除对其他财产的保全。故请求法院撤销金平法院作出的（2020）粤0511执异56号执行裁定书，解除对超标的额部分财产的查封、扣押、冻结。 吴天耀提交了中国农业银行定增汇款底单一份；玖悦定增资料【玖悦股份（股票代码837538）股份登记确认书证券持有人名册、证券登记申报信息清单、本次股票发行新增股份登记明细表、广东证券汕头海滨路营业部普通账户对账单、限售非流通股查询】；汕头市中级人民法院（2018）粤05执1715执行裁定书；汕头市××广场××房全套房产相片四张；《商品房买卖合同》、股票售卖记录、吴天耀妻子吕丹丹的《申请书》等证据以证明上述事实。 申请人黄耀龙辩称，本案的诉讼标的为返还借款本金880万元，利息自2019年9月13日起至两被告还清借款之日止按每月利率1.5%计算，即每月利息为132000元，暂计至现在已超过158万元（本息合计已超过1000万元）。吴天耀以本案实际保全的财产总价值6834万元为由要求解除对超标的额部分财产的查封、冻结，缺乏事实依据，金平法院作出的（2020）粤0511执异56号执行裁定书，认定事实清楚，适用法律正确。具体理由如下：一、关于查封的吴天耀名下位于汕头市××广场××房的价值。该房产属于办公用途，使用期限仅40年，现只剩36年，目前市场价格每平方约1.3万元，面积295.96平方米，总价格约400万元。但因受近两年来汕头房市低迷以及今年疫情影响，外围经济停滞，汕头房市观望情绪浓郁，商业类房产因非刚需类住宅，更是有价无市，再加上日后本案判决进入执行阶段还存在降价拍卖等原因。因此，该房产价值与本案诉讼标的和日见增长的利息，相差甚远。二、关于冻结吴天耀持有的新三板玖悦股份（股票代码：837538）5115500股的市场价值。该股票发行公司为“上海玖悦文化传播股份有限公司”，根据该公司公开披露的信息，公司可供经营活动支付的货币短缺，财务状况持续恶化，员工大量离职，存在拖欠货款、工资及租金的情况，公司目前已判决或已诉讼的涉案金额已达1727.57万元，涉及保证担保或质押担保的金额高达1.4亿元。目前公司全部资产被抵押和被人民法院查封、冻结，该公司没有清偿债务能力已被列入失信被执行人，公司两大股东（占公司股权73.39％）也被列入失信被执行人和限制消费。该公司已于2020年6月被列为ST风险警示。因此，该公司已濒临破产，该股票面临退市，故吴天耀所持有的该股票已经一文不值。另外，本案查封的吴天耀持有的广东洪金投资有限公司35%股权，因该公司名下没有任何资产，注册资金为认缴，至今尚未实缴。因此，该股权没有市场价值。被冻结的吴天耀被名下的四个银行账户存款余额仅有几百元，被冻结的吴天耀对汕头市永润塑胶实业有限公司、陈光辉债权的执行案件款项，现该案没有可供执行的财产。 综上所述，本案查封、冻结吴天耀上述财产现有价值仅约400万元，远远低于黄耀龙的债权本金和利息合计超1000万元，不存在超额保全的问题，金平法院作出的（2020）粤0511执异56号执行裁定书，认定事实清楚，适用法律正确，请求法院依法驳回吴天耀的复议请求。 黄耀龙提交了上海玖悦文化传播股份有限公司财务报告选摘、上海玖悦文化传播股份有限公司股票交易风险警示以证明上述事实。 本院查明，金平法院作出的（2020）粤0511执异56号执行裁定书认定的事实与本案的证据一致，本院予以确认。 另查明，吴天耀名下位于汕头市××广场××房产，由吴天耀于2014年12月向汕头市龙湖苏宁电器有限公司购买，购房款分别为1311房924810元、1312房949617元、1313房949617元、1314房924810元，合计3748854元。 案在审查过程中，本院发函征询广发证券股份有限公司汕头海滨路证券营业部吴天耀持有的新三板玖悦股份（股票代码：837538）5115500股的目前市场价值，该营业部函复本院称，吴天耀持有的ST玖悦（证券代码：837538，每股市值价7.5元）5115500股【其中流通股1089125股，冻结数量为1089125股，限售股（股份性质：高管锁定股）为4026375股】市值为38366250元。 本院在执行（2018）粤05执1715号案件过程中，汕头市澄海区人民法院以被执行人汕头市永润塑胶实业有限公司名下位于汕头市澄海区岭海工业园丹霞路西侧、莱美路北侧的国有土地使用权系澄海区人民法院正在执行的（2020）粤0515执恢92号案件申请执行人的抵押物为由，向本院商请将上述土地交由澄海区人民法院处置。依据《最高人民法院关于首先查封法院与优先债权执行法院处分查封财产有关问题的批复》的规定，本院于2020年8月24日将上述涉案土地移交澄海区人民法院执行处置。由于被执行人汕头市永润塑胶实业有限公司、陈光辉暂无其他财产可供执行，本院依法裁定（2018）粤05执1715号案件终结本次执行程序。 2020年11月27日，被申请人黄耀龙到本院以询问笔录确认同意解除对吴天耀持有的广东洪金投资有限公司35%股份及吴天耀在（2018）粤05执1715号案件中的执行款的冻结、查封保全措施。 本院认为，综合复议申请人吴天耀申请复议的事实理由及申请执行人黄耀龙的答辩意见，本案争议焦点为金平法院在采取保全措施过程中是否存在超标的额保全行为。 根据金平法院作出的（2019）粤0511财保24号民事裁定书，裁定查封、扣押、冻结吴天耀名下价值人民币880万元的财产，金平法院已采取保全措施的财产中，其中吴天耀名下位于汕头市××广场××房产，按照其购买房产的价格为3748854元（未含装修后的价值），因未经评估无法确定目前实际价值，吴天耀主张该房产市场评估值650万元，依据不足，不予采信；而已被冻结的吴天耀在中国工商银行汕头龙湖支行、外马支行、中国农业银行汕头分行及南洋商业银行开立的银行账户中，实际冻结了吴天耀在南洋商业银行（中国）有限公司账户中存款6643.30元，其余银行账户未冻结到存款；吴天耀持有的新三板玖悦股份（股票代码：837538）5115500股，根据广发证券股份有限公司汕头海滨路证券营业部的复函，认为上述股票市值为38366250元，但其中4026375股为限售股，且上述股票未经评估机构评估无法确定目前实际市值，吴天耀提供的证据也不足以确定目前的实际市值。故金平法院对上述三项财产采取保全措施不存在超标的额保全行为。 综上，吴天耀请求撤销金平法院作出的（2020）粤0511执异56号执行裁定书，解除对超标的额部分财产的查封、扣押、冻结的复议请求，理由不成立，本院不予支持。鉴于被申请人黄耀龙已同意解除对吴天耀在（2018）粤05执1715号案件中的执行款（限值680万元）及吴天耀持有的广东洪金投资有限公司35%股权二项财产的保全措施，并结合本案中已被保全的财产金额，准予解除对上述财产的冻结、查封措施。依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百二十五条和《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》第二十三条第（二）项的规定，裁定如下： 驳回吴天耀的复议请求，变更（2020）粤0511执异56号执行裁定书为： （一）解除对吴天耀在（2018）粤05执1715号案件中的执行款（限值680万元）及吴天耀持有的广东洪金投资有限公司35%股权的冻结、查封。 （二）维持对吴天耀名下位于汕头市长平路90号苏宁广场1幢1311-1314号房产、吴天耀在中国工商银行汕头龙湖支行、外马支行、中国农业银行汕头分行、南洋商业银行银行账户及吴天耀持有的玖悦股份股票（股票代码：837538）5115500股的冻结、查封。 本裁定为终审裁定。 （此页无正文） 审判长  黄伟牧 审判员  林起琼 审判员  许 烁 二〇二〇年十二月四日 书记员  吴秀银