辽宁省沈阳市沈河区人民法院民 事 判 决 书（2018）辽0103民初18048号原告：黄志斌，男，汉族，1987年8月10日出生，住址福建省宁德市蕉城区，现上海经商。委托代理人：张昀，系上海正贯长虹律师事务所律师。被告：沈阳栢世嘉贵金属业贸易所有限公司，住所沈阳市沈河区北站一路**，统一社会信用代码91210100397068272B。法定代表人：利锦华，系该公司董事。委托代理人：余文青，系辽宁昊星律师事务所律师。第三人:上海银联电子支付服务有限公司，，住上海市长宁区广顺路******统一社会信用代码9131010513462891XA。法定代表人：孙战平，膝盖公司董事兼总经理。委托代理人：盛晓环，系该公司工作人员。原告黄志斌与被告沈阳栢世嘉贵金属业贸易所有限公司及第三人上海银联电子支付服务有限公司合同纠纷一案，本院立案受理后，依法适用普通程序，公开开庭进行了审理。原告黄志斌委托代理人张昀，被告沈阳栢世嘉贵金属业贸易所有限公司委托代理人委托代理人余文青，第三人上海银联电子支付服务有限公司委托代理人盛晓环到庭参加诉讼。本案现已审理终结。原告黄志斌向本院起诉，诉讼请求为：1.确认被告与原告交易行为无效，被告返还原告损失款625274.88元；2.本案诉讼费全部由被告承担。事实及理由：2016年5月份，原告经被告业务员推销加入被告自办的网上现货交易平台（即https://trade.pspme.cn/Web），并介绍被告平台已获得当地政府支持。2016年6月初，原告通过http://www.rs118.com/网站向被告提交开户信息，2016年6月6日被告审核通过了并激活原告在网上现货交易平台的账号，且通过电子邮件向原告发送了《客户协议书》和开户详细信息。原告自开通账号后，每次都通过银行转账不同金额到被告账户，然后再到被告网上现货交易平台进行交易，在短短不到二十天的时间，原告损失625274.88元。经查，被告没有省级政府和证监局批文，现货交易平台也未经公安机关信息安全等级鉴定和公安部门的备案。同时，根据国家对现货类交易有明确规定，一是交易平台必须100%实物交割；二是必须100%实物﹝仓单﹞协议转让,而不是合约转让，而被告平台完全是虚拟交易，没有现货存在；三是被告违反了100%现金结算的交易规则；四是违反当天不可以做同一商品交易的强制性规定；五是违反制定T+0、标准化合约、做市商等规定；六是违反平台保证金杠杆交易、对冲交易等规定。原告认为，被告从事着国家明令禁止的非法交易：以保证金做担保，以对冲的方式了结交易，无实物交割或未来交付，标准化合约，集中交易，T+0，同一商品一天可以无数次交易，并且交易目的并非转移商品所有权，而是期望在价格波动中赚取差额利润，而且被告平台还自己做市商，相当于和客户对赌，这样的非法平台的交易活动是国务院六部委严令禁止的，应依法依规予以取缔或关闭。根据合同法第五十二条的规定，原告与被告的交易无效，因无效合同而取得的财产应当返还。故原告诉至法院，请求判如所请。被告沈阳栢世嘉贵金属业贸易所有限公司辩称，一、案涉交易行为未违反法律、行政法规的强制性规定，属于合法的现货交易，不属于期货交易：首先，原告主张案涉交易行为符合期货交易的种种特征，因违反法律、行政法规的强制性规定而无效，但其并没有明确的法律依据，并且目前我国并没有任何法律、行政法规对现货交易应有的特征进行明确的规定，也没有任何法律明文禁止现货交易不应具备期货交易的特征。“法无禁止即自由”，事实上，国家鼓励并提倡现货市场积极展开类期货的交易方式。因此即使案涉交易行为的某些特征符合期货交易的特征，也不表示该交易行为一定属于期货交易。原告主张案涉交易行为具备期货交易的特征因此应认定为非法期货交易，是有悖法律逻辑的；其次，被告对实物的交收方式有明确规定，具备现货交付条件，存在现实的仓储地点，以及成功完成现货交收的交易记录，案涉交易方式应属商务部《商品现货市场交易特别规定》第九条规定的协议交易，具体方式为现货的延期交易，该交易方式在最高人民法院（2015）民申字第2989号民事裁定书中已予以明确认可，即“贵金属现货交易和现货延期交易不属于期货交易”。二、被告经营资质具有合法性，已经过政府部门的批准和工商部门的设立登记。被告是在辽宁省及沈阳市响应构建营商环境号召进行招商引资的重大举措，是沈阳市重点外资引进项目，省市区三级政府对此非常重视。作为外商投资企业，被告经由各级政府部门的层层审查，取得了外商投资企业批准证书，并依法完成工商设立登记，同时，被告的经营活动并未超出行政主管部门批准的经营范围。因此可以说，被告无论从批准设立的程序还是贵金属现货交易行为都是严格遵照行政审批的范围进行的，具有毋庸置疑的合法性。另外，辽宁省人民政府、沈阳市人民政府从2012年3月起对全省、全市各类交易场所进行了清理整顿工作。经审查，被告不存在任何违法开展交易活动的行为，也不存在违法开展期货活动、从事期货类业务的情形，亦未被关闭、取缔或暂停交易。故原告主张案涉交易行为属于非法期货交易是缺乏事实和法律依据的，应当予以驳回。三、原告作为投资者应理性投资，并承担相应的投资风险。一方面，双方基于真实意思表示签订了《客户协议书》，原告完成了被告进行的电话回访，提交了开户材料，该合同依法成立且生效，不存在合同无效的情形。而原告将资金投入进行现货交易，应属风险自负的投资行为。同时，原告作为完全民事行为能力人，其应具备理性投资者的意识，知悉投资的风险并有把控能力，其自主选择现货交易，应该承担相应的投资结果。被告只是提供一个合法的交易平台，并不参与交易，且在最初签订《客户协议书》时就尽到了提示风险的义务。在整个交易过程中，每笔具体交易均由原告自行决定和操控，开户、交易行为系其真实意思表示，因此原告应对交易亏损的结果自行承担责任。另一方面，原告在整个交易过程中曾多次盈利，盈利笔数远多于亏损笔数，其盈利状态下从未对交易方式以及盈利金额提出过任何异议，而损失超出预期了则提起诉讼。无论是被告还是法院都不应为其投资失利而买单。原告因自身投资失利而导致损失，不能以此否定案涉交易行为的合法性。被告作为省、市、区重点招商引资企业依法成立经营，案涉现货交易属于被告的合法经营范围。同时证明案涉现货交易的具体运作流程，被告并不直接参与交易，客户入金、出金、现货的买入卖出均由客户自行操作，交易价格并非被告制定，系国际现货市场实时价格，且所有交易均由客户直接对接客户，被告平台仅收取固定的手续费，原告投资亏损数额即为其交易对手客户的盈利，其亏损与被告无关，应由原告自行承担。原告在被告的交易平台与客户直接对接进行交易，被告并不参与交易，原告亏损的数额由其交易对手获利，并非被告获利；第二，证明原告在整个交易期间盈利次数为91笔，亏损次数为68笔，盈利次数远大于亏损次数，原告应为自己的投资失利自行承担风险。相应的交易记录是从我司交易平台调取，不存在造假。其中开仓平仓手续费系我司及居间商收取的。是现货交易的普遍做法，且我方收取的手续费数额较小仅仅为运营平台用，大部分手续费都给了中间商，即我方并未从客户交易中获得任何利润。我方对于原告在交易中的交易对手信息并不是故意隐瞒，而是出于我方对于客户的承诺，为保护器个人隐私无法泄露真实信息。且在交易或承重原告未要求披露交易对手。在150多笔交易中，原告从未提出过任何异议，且现行法律中无任何规定现货交易需要披露对手信息。且现货交易与期货交易的区别在于现货的价格并非交易双方磋商形成，在本案就是如此，本案中价格是我司根据国内外贵金属市场价格以及中国人民银行美元对人民币基准汇率来爆出人民币的中间指导价，这恰恰说明案涉交易不符合期货交易集中竞价的特点，属于合法的现货交易。且我司在交易过程中，从未参与交易，只是为双方提供个平台，故不符合期货交易中做市商制度。在原告所称的其从我司账户转出的行为是属于原告自行申请的出金，该账户是我司供客户交易的客户资金专用账户。在我方提交的证据，沈河区互联网整治小组办公室出具的情况说明中也能证明我司的基本账户与客户交易专用账户是分开的，经过检查我司没有侵占挪用投资者交易资金的现象，原告的出金是由其自行登录和操作，也是其在交易中的一项权利，不代表原告的交易对手是我司。原告所称在案涉交易行为中一天可以进行多笔买卖，在我国目前交易市场中是市场管理，且没有任何法律法规对该项进行禁止。法无禁止及自由，故不能认为案涉是期货交易。根据百度百科中关于现货的定义，现货交易具有标准化合约、双向交易、对冲机制、当日结算制度、保证金制度、T+0交易制度等特征；经国务院批准，由中国人民银行组建的上海黄金交易所在贵金属现货交易中就采用了标准化合约、集中竞价、保证金制度、T+0交易制度、做空机制、限仓制度、强制平仓制度等交易制度。以上交易制度是规范交易秩序的需要，是交易的通用手段，并非期货交易所独有的，也没有任何法律法规规定以上交易制度只能在期货交易中使用。目前国家已经鼓励现货市场积极开展类期货交易方式。根据“法无禁止即自由”的原则，不能仅凭现货交易具备期货交易的某些特征就将其认定为期货交易。综上所述，案涉交易行为属于合法的贵金属现货交易，被告具备合法经营资质，且该交易未超出被告的经营范围；原被告双方签订的《客户协议书》，系双方真实意思表示，未违反法律、行政法规的强制性规定，合法有效。原告投资行为造成的损失属正常的投资风险，该损失不应由被告承担。故原告要求确认双方交易行为无效，并要求被告返还其损失款的诉讼请求缺乏事实及法律依据，应当依法予以驳回。第三人上海银联电子支付服务有限公司述称，1、根据原告提供工商银行宝山长江支行历史的明细清单，进入被答辩人，客户备付金帐户的资金交易类型均为B2C交易，B2C交易是持卡人在银行页面，主动输入银行帐户信息包括手机号、卡号、插入U盾/密码器/口令卡、输入密码等完成支付交易，因此，交易均是原告主动支付完成的。2、根据原告在《民事起诉状》中的自认，“原告自开通帐号后，每次都通过银行转帐不同金额到被告帐户”，原告的资金进入了被告的银行帐户，答辩人已将资金结算给了沈阳柏世嘉贵金属贸易所有限公司，没有留存资金，综上，答辩人仅根据原告的主动支付行为，提供支付服务，将资金结算给了被告，不应承担任何责任。经审理查明，被告经沈阳市金融商贸开发区管委会、沈河区服务业局、沈阳市人民政府批准，经沈阳市工商行政管理局批准登记工商营业执照注册为有限责任公司(外国法人独资)、注册资本港元贰仟肆佰贰拾壹万元整、成立日期2014年7月7日（营业期限自2014年7月7日至2044年7月6日、经营范围为贵金属(不含黄金)及铝、铜、镍的现货批发、零售，并提供咨询服务，提供非经营性互联网信息服务(不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定办理申请(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。)。客户进入被告贵金属经营交易平台必须在网上被告签写《客户协议书》及其附件即《风险提示书》（附件一）、《客户调查表》（附件二）、《客户基本资料》（附件三）、《风险提示书》（附件四）、《客户须知》（附件五）、《客户确认函》（附件六）及《关于买卖规则及风险承受能力生声明》。就本案而言，其《客户协议书》在原告确认签写后，即形成由原告（乙方）、被告（甲方）及居间服务第三方签署的协议。其首部明确写明“根据中华人民共和国有关的法律、法规、及沈阳世嘉贵金属业贸易所相关买卖规则及各项业务管理制度，甲、乙双方就甲方相关产品现货合约及实货买卖业务的相关事项达成共识，并自愿签订本协议。丙方为甲乙双方提供居间服务，并促成甲乙双方签订本协议。丙方在提供服务时，应向乙方明示其居间的身份，不得假冒甲方分支机构或工作人员身份进行业务拓展。同时，丙方应根据相关业务规则对乙方如实介绍买卖的相关情况，正确揭示风险和收益，不得作虚假宣传，不得作获利保证或其他未经甲方确认的承诺，不得私自向乙方收取各类费用。丙方不得自行代替乙方办理开户、销户事宣，不得与乙方约定分享投资收益不得代替乙方下达交易指令或调拨资金。协议内容如下：(一)交易标的:在沈阳栢世嘉贵金属业贸易所提供的服务系统上进行买卖的所有买卖品种。(二)交易数量：具体细则参照沈阳栢世嘉贵金属业贸易所的相关买卖规则及管理规定执行。(三)报价：服务系统综合国际贵金属现货市场价格和国内其他贵金属现货市场价格以及中国人民银行美元兑人民币基准汇率、市场供求关系等，连续报出甲方相关产品现货的人民币中间指导价。根据相应的管理办法，在上述人民币中间指导价的基础上，连续报出甲方相关产品现货合约的人民币买入价和卖出价。报价视为要约，本协议另有规定的除外。(四)买卖时间及结算时间（本院略记）。(五)买卖方式：乙方可自行选择通过电话或服务系统与甲方进行甲方相关产品现货合约买卖业务。甲方的电话录音、电脑记录等在买卖过程中形成的记录均具有法律效力及证明力。乙方一旦按规定要求向甲方提交买入或卖出的买卖指令(下单),即视为对甲方要约的承诺，但本协议另有规定的除外。(六)保证金：甲方相关产品现货合约买卖采用保证金的形式进行，并委托与甲方有合作关系的商业银行对乙方缴纳的合约保证金进行资金存管乙方的合约保证金必须通过甲方与保证金存管银行转账系统缴纳。根据当前主管部门的规定，乙方的合约保证金不得低于现货总价值的百分之五，甲方有权对合约保证金标准进行调整以符合相关规定的变动。乙方对缴存的合约保证金不享有任何利息。(七)费用：乙方在参与甲方相关产品现货合约及实货买卖业务过程中，需支付如下费用：手续费、仓租、提货费、交货费及其它在买卖过程中所产生的各项费用等。(八)结算：具体结算办法及细则参照届时有效的《沈阳栢世嘉贵金属业贸易所结算管理办法（试行）》执行。九风险管理：1)甲方以保证金比率来计算乙方的持仓风险。2)当乙方的保证金比率小于买卖合约5%时，乙方合约保证金不足，乙方必须追加合约保证金或者减少持仓，直至乙方保证金比率等于或者大于5%当乙方保证金比率低于1%时，甲方将对乙方的剩余持仓进行全部强制平仓。3)乙方因为违规、遇到紧急情况以及甲方认为必要的情况下，甲方根据甲方规条可以对乙方的持仓进行强制平仓。4)由于国家法律、法规、政策的变化、甲方相关产品买卖规则的修改、紧急措施的出台等原因，甲方有权根据甲方的规则和要求对乙方的持仓进行全部强制平仓。(十)实物交割：具体交割办法和细则参照届时有效的《沈阳世嘉贵金属业贸易所现货交收管理办法(试行)》执行。(十一)开户及买卖：1)乙方在甲方开设一个买卖账户，然后按照甲方有关规则进行激活才可进行买卖。买卖账户实行每个买卖账户绑定一个密码的“一户一码制”。2)乙方开户时，须提供有效的本人身份证(自然人客户)或组织机构代码证、营业执照(机构客户)等甲方要求提交的有效证件，并保证所提供开户资料的真实性、完整性、准确性、有效性，同时需要在甲方指定的银行开立清算账户，用以实现与甲方合约保证金专用账户之间的资金划转。如乙方提供的开户资料虚假，须承担因此而引起的一切责任后果；当有关资料发生变化时，乙方承诺以及时有效方式通知甲方。如资料发生变化，乙方未及时通知甲方而造成的损失由乙方承担。3)所有的协议和互联网的通讯都须以甲方授权人员、乙方本人(自然人客户)或乙方授权工作人员(法人客户)的亲笔签名或电子记录进行确认，不得有无关第三方代签名或擅自篡改电子记录等行为，否则由此造成的损失和后果由责任方承担。4)乙方必须对买卖账户和所有密码进行妥善保管，并独自承担因保管不善及其他非可归责于甲方而造成的一切后果。如若密码丢失，乙方须向甲方提供其本人有效的身份证件(自然人客户)或组织机构代码证、营业执照(机构客户)、客户协议书以及其他甲方要求的信息，并予以确认签字(机构客户加盖公章确认),经甲方核对无误后，方可将密码恢复至初始状态，乙方须在密码恢复至初始状态后及时修改密码。5)乙方必须确保其本人(或本机构)有满足维系服务系统顺利运行配置要求的软件和硬件系统。6)乙方的买卖账户只限本人(或本机构)使用，不得转借他人(或其他机构),如买卖账户转借所引起的一切纠纷和损失均由乙方自行解决和承担。7)甲方仅通过客户账号和密码以及电话密码核实乙方身份，乙方应妥善保存其本人(或本机构)的客户账号和相关的密码。凡通过客户账号及密码登陆进行的买卖操作，无论是否确属本人(或本机构)进行的买卖，均视为是乙方本人(或本机构)操作。所有因乙方密码遗失及被盗导致的损失，均与甲方无关，由乙方自行承担。8)所有乙方通过服务系统及电话发出的买卖指令，一经发出，均不得撤回或撤销。所有乙方通过服务系统发出的买卖指令，以甲方电脑记录的数据为准。9)乙方对当日的买卖结算结果有异议时，须在一个工作日即24小时内向甲方书面提出。如果乙方未在规定期限内提出书面异议，视为乙方对买卖结算单所记载事项的认可。10)乙方必须遵守和接受甲方制订的有关甲方相关产品买卖事项的一切规则。11)甲方不接受乙方的任何典押、质押或抵押，乙方也不得将本协议书中的任何权益全部或部分转让给予第三方。12)乙方在提取账户资金时，其最大的取款金额不能超过其买卖账户内的可提取金额。(十二)违约条款：任何一方违反本协议给对方造成损失的应向守约方承担相应的经济赔偿责任；双方违约的，各自对其违约行为造成的损失承担赔偿责任。(十三)免责条款：1)甲方、会员单位及其工作人员对买卖市场的判断和操作建议仅供参考，甲方会员单位及其工作人员向乙方作出获利或不遭受损失的担保或承诺均属违反甲方规定的行为，不具有法律约束力，乙方据此进行买卖产生的亏损由乙方自己承担。2)由于市场情况或其他的特殊原因，甲方可能无法在乙方指定的价位买卖，此情形下，甲方在通知乙方后，若乙方未发出新的买卖指令明确买卖价位的，甲方将暂停买卖，并可即时免除迟延买卖责任。3)由于甲方并不能控制电讯信号的中断和连接以及互联网的畅通，也不能保证乙方自身互联网设备及电讯设备的稳定性，由此等原因而使乙方遭受的损失，由乙方自行承担，甲方不负有任何责任。4)乙方通过电话提交买卖申请时，因电话线路或信号遭受干扰、失灵所造成的乙方损失，甲方不负有任何责任。5)由于价格剧烈波动而出现裂口性的不连续报价引起乙方单据以直接跳空高开或跳空低开的价格成交，以至于乙方的亏损超过其净值，此种情况属于不可抗拒的系统性风险，甲方保留其向乙方追索的权利，乙方必须履行其追加资金的义务，不得提出任何异议。6)由于发生不可抗力及国家有关法律、法规、规章、政策的改变、紧急措施的出台等导致服务系统临时或永久性关闭及其他风险，甲方不承担责任。(十四)保证条款：1)甲方保证：甲方及其工作人员均不得与乙方私下达成买卖，以利益共享、风险共担为承诺，利用客户资金从事代客理财业务，不得对客户进行类似收益保证的承诺。2)乙方保证：乙方不得与甲方或甲方工作人员私下达成买卖，以利益共享、风险共担为承诺，委托甲方及甲方工作人员从事代客理财业务。(十五)其他：1)本协议经甲、乙双方签磐后生效，本协议一式两份，甲、乙双方各持一份，具有同等法律效力。2)本协议的所有条款：对于甲方、乙方均具有法律约束力，任何一方均不得违反。本协议变更须以书面方式进行，并由双方签字(机构客户加盖公章)确认。3)双方均同意和接受：沈阳栢世嘉贵金属业贸易所相关交易规则、《沈阳栢世嘉贵金属业贸易所风险控制管理办法(试行)》、《沈阳栢世嘉贵金属业贸易所贵金属现货交收管理办法(试行)、《沈阳栢世嘉贵金属业贸易所结算管理办法(试行)》、《沈阳栢世嘉贵金属业贸易所客户开户管理办法(试行)》、《沈阳栢世嘉贵金属业贸易所客户销户管理办法(试行)》等由沈阳栢世嘉贵金属业贸易所现行及将来制定修订或颁布的相关业务及管理制度均将作为本协议的附件，本协议书的附件为本协议不可分割的部分。乙方承诺已充分阅读、理解并接受本协议及附件内容，包括其中有关甲方的免责条款。4)本协议各项条款的解释权在甲方。如甲、乙双方就本协议书发生争议，应以友好协商的原则商议解决。经协商不能达成一致意见的，任何一方均可向甲方所在地有管辖权的人民法院提起诉讼，按照申请仲裁时其现行有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对双方均有约束力。5)乙方可以通过解除签约的方式(依据《沈阳世嘉贵金属业贸易所客户销户管理办法(试行)》办理)终止与甲方签订的客户协议书。终止本协议时，乙方必须结清与甲方的所有费用和欠款、违约金，且在终止协议当天无任何交易记录。6)本协议书为依据现行有效的法律、法规政策、规章及甲方各项业务和管理制度所订。如因有关法律、法规、政策、规章、甲方业务和管理制度等发生变动，导致本协议相关条款与其规定相抵触的，应以相关最新变动的法律、法规、政策、规章及甲方各项业务和管理制度为准。”，该协议附件六写明“客户确认函：本人/本单位保证已在会员单位的配合下完成以下事项：1)本人/本单位已经亲笔签署《风险揭示书》以及《客户协议书》2)本人/本单位已按照有关规定配合会员单位采集了本人/本单位的影像资料3)本人/本单位保证已满足开户条件且非贸易所禁入者；4)本人/本单位已办理合约保证金存管业务；5)本人/本单位已熟悉《沈阳栢世嘉贵金属业贸易所交易规则》及相关办法6)本人/本单位已掌握服务系统各项功能并能熟练操作：7)本人/本单位申请立即开通买卖。凡由于对买卖规则等相关制度理解有误或服务系统操作失误而造成的一切损失由本人/本单位独自承担。客户：(签字盖章)日期：年月日。”。2016年5月，原告浏览了被告的网上现货交易平台（即https://trade.pspme.cn/Web）后，在2016年6月初，原告通过http://www.rs118.com/网站向被告提交开户信息，2016年6月6日经被告审核激活原告在被告网上现货交易平台的账号。原告自开通账号后，从2016年6月6日到2016年7月1日，通过第三人上海银联客户备付金转账的，合计151万元。期间进行了159笔买卖白银交易，其中盈利91笔，亏损68笔，中间有两次赎回行为，一次在2016年6月13日转回了49.0762万元，紧接着又投进去，在2016年7月1日再次赎回39.6312万元。这些交易有被告提供的原告平仓单交易记录、交易对手杨某琼和郑某部分接单记录佐证。现原告向本院提起本案诉讼，以被告以贵金属现货交易为平台从事的系期货交易，要求确认双方合同无效，被告赔偿其损失625274.88元。上述事实，有当事人陈述，原告提供的1电子邮件截屏图、邮件附件内容《客户协议书》和开户详细信息、原告的银行流水清单、被告交易平台手机操作端的截屏图、辽宁省人民政府办公厅依申请公开政府信息告知书、辽宁省地方金融监督管理局依申请公开政府信息告知书，被告提供了被告公司的营业执照、中华人民共和国外商投资企业批准证书、企业信用信息公示报告、政府批文、业和信息化部ICP/IP地址/域名信息备案管理系统页面截图、《关于沈阳栢世嘉贵金属业贸易所有限公司情况说明》、客服回访录音及录音文字整理、《商品现货市场交易特别规定（试行）》、（2015）民申字第2989号民事判决书、（2014）甘民二终字第121号民事判决书、《沈阳栢世嘉贵金属业贸易所有限公司的由来及运作简略情况说明》、黄志斌平仓单交易记录（含交易对手信息）、103××××0028黄志斌平仓单记录、VIP198001000102103杨某琼部分接单记录（标记接103××××0028黄志斌的单）、VIP198001000101103郑巍部分接单记录（标记接103××××0028黄志斌的单）、百度百科中关于现货的定义（https://baike.baidu.com/item/现货/5851637？fr=aladdin）、上海黄金交易所交易指南（下载自上海黄金交易所官方网站https://www.sge.com.cn/tzzjy/jyzy），第三人提供了B2C交易信息流程及资金划转流程等证据已经本院组织庭审质证核实，本院予以确认，在卷为凭。本院认为，被告公司通过了沈阳市金融商贸主管部门等管理部门批准设立，并取得了国家外商投资企业批准证书，其工商营业执照明确其具有从事贵金属(不含黄金)及铝、铜、镍的现货批发、零售，并提供咨询服务，提供非经营性互联网信息服务资质。原、被告签订了《客户协议书》（含六个附件），原告在被告贵金属现货交易平台开户。该协议首部明确写明“根据中华人民共和国有关的法律、法规、及沈阳世嘉贵金属业贸易所相关买卖规则及各项业务管理制度，甲、乙双方就甲方相关产品现货合约及实货买卖业务的相关事项达成共识，并自愿签订本协议。”,该《客户协议书》（含六个附件）已经原告在原告交易平台确认成立并生效，双方应遵守该协议的约定及国家对现货交易相关规定进行经营与交易。对其经营过程中的违法及违反协议的行为双方应承担违约责任，原告作为客户对期间在被告贵金属现货交易平台上进行白银现货交易理财中对资金的注入以及具体的买进和卖出等交易操作，均由原告通过其账户信息和自行设置的密码自行操作完成，其买卖交易应由原告自负盈亏，自担风险。被告在《客户协议书》（含六个附件）中针对交易行为可能存在的风险向原告进行了充分的提示并通过客户电话交流告知了原告交易规则及风险，原告在开户前已经知晓各种交易风险及交割流程，原告在被告提供的贵金融现货交易平台从事白银买卖，原告与其他客户直接对接进行交易，交易价格并非被告制定，被告仅就系现货市场实时价格提供平台服务，被告仅凭协议约定及白银交易规则提供交易账户和收取手续费、仓租、提货费、交货费及其它在买卖过程中所产生的各项费用等，并未参与包括原告在内的客户直接交易，原告亏损的数额由其交易对手获利，并非被告获利，原告应为自己的投资失利自行承担风险。在辽宁省人民政府、沈阳市人民政府从2012年3月起对全省、全市各类交易场所进行了清理整顿工作中经审查，被告不存在任何违法开展交易活动的行为，也不存在违法开展期货活动、从事期货类业务的情形，也没有证据证明被告存在侵占原告经营资金行为及其他有损原告正常交易的不当行为。本案第三人作为国家指定的现货交易资金理算机构，仅起到对交易资金中转服务作用，具体资金交易支付的过程是由原告自主动完成的，也没有证据证明第三人在原告白银现货交易中存在侵占原告资金及其他有损原告正常交易的不当行为。关于原告主张案涉交易行为，符合期货交易的种种特征问题。本院认为，首先案涉交易是完全具备现货交易条件，不仅《客户协议书》（含六个附件）明确约定案涉经营为现货交易，且被告提供的《仓库租赁合同》、《长期供销框架合同》、《沈阳栢世嘉贵金属业贸易所协议交割申请表》及发票等证据证明被告就贵金属供销及仓储业务签订了合同，具备沈贵铜、沈贵钯、沈贵铂、沈贵银等贵金属现货及现货交割仓库，实物交割的条件。在被告公司进行现货交易的客户中存在实物交割的记录。本案原告并未提供证据证明其在交易过程中向被告提出实物交割申请，原告不能因自行的投资选择而否认交易中不存在实物交割，从而否认案涉交易不具备现货交易条件，不符合现货交易规则。关于原告主张案涉交易中被告作市商的行为也是不存在的，在该机制中，提供报价方必须参加交易，而被告在案涉交易中只是为客户提供交易平台，并未参与交易，所以也不符合作市商的规则。在现代市场经济领域现货交易在某种程度上也逐渐具有期货交易的某些特征。经国务院批准，由中国人民银行组建的上海黄金交易所在贵金属现货交易中就采用了标准化合约、集中竞价、保证金制度、T+0交易制度、做空机制、限仓制度、强制平仓制度等交易制度。这些交易制度是规范现货交易秩序的需要而制定，是交易的通用手段而已，并非期货交易所独有的制度及特征，也没有任何法律法规规定以上交易制度只能在期货交易中使用。不能仅凭现货交易具备期货交易的某些特征就将其认定为期货交易，而以此认定该现货交易无效，从而影响现货交易市场发展及稳定性，破坏依约理财行为风险自担的规则。本案被告具备合法贵金属现货经营资质，本案所涉及的白银现货交易未超出被告的经营范围。原、被告双方签订的《客户协议书》（含六个附件），系双方真实意思表示，未违反法律、行政法规的强制性规定，合法有效。原告投资行为造成的盈亏属其交易中正常投资风险，期间所产生的损失应由作为贵金属交易客户的原告依法自行承担。原告主张案涉的被告以贵金属现货交易平台从事的系期货交易，缺乏依据，本院不予采信。综上，原告请求确认被告与原告交易行为无效，被告返还原告损失款625274.88元证据不足，缺乏依据，不予支持。依照《商品现货市场交易特别规定（试行）》第三条、第四条、第七条、第九条、第十六条、第十七条，《中华人民共和国合同法》第四条、第六条、第八条、第四十四条、第五十二条之规定，判决如下：驳回原告黄志斌本案的诉讼请求。案件受理费10052.00元，财产保全费3646.00元，由原告黄志斌负担。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于辽宁省沈阳市中级人民法院。审 判 长  刘小兵人民陪审员  耿颖莉人民陪审员  柴 爽二〇二〇年一月十八日书 记 员  王佳僖