浙江省杭州市中级人民法院 民 事 判 决 书 （2019）浙01民初2604号 原告：浙江行云机械有限公司，住所地：浙江省嘉兴市洪波路农贸市场一期119室。 法定代表人：潘行云，总经理。 被告：大地期货有限公司，住所地：杭州市延安路511号元通大厦12楼。 法定代表人：裘一平，董事长。 委托诉讼代理人：方怀宇、马浩杰，浙江浙经律师事务所。 原告浙江行云机械有限公司（以下简称行云机械公司）与被告大地期货有限公司（以下简称大地期货公司）行纪合同纠纷一案，本院于2018年7月19日立案后，依法适用普通程序，于2019年12月17日公开开庭进行了审理。原告行云机械公司的法定代表人潘行云、被告大地期货公司的委托诉讼代理人马浩杰到庭参加诉讼。经审理，本院将本案案由更正为期货经纪合同纠纷。本案现已审理终结。 行云机械公司起诉请求：1.大地期货公司赔偿违约强平行云机械公司i1909仓单4手的投资损失134000元，利益或银行同期贷款利率17185.5元，手续费78元，合计151263.5元；2.诉讼费用由大地期货公司承担。在审理过程中，行云机械公司变更第1项诉讼请求为：大地期货公司返还不当所得134000元，赔偿损失43000元、手续费78元，合计177078元。事实和理由：2018年12月，行云机械公司以每吨462元购进矿石一批。2019年3月26日，行云机械公司按规交足保金，以每吨569.5元的价格在期市卖出9月交货矿石500吨。行云机械公司的期责是准时交货，而无它责。事后证据证实，大地期货公司既是行云机械公司的经纪人又是期约的买受当事人，于2019年7月3日单边以904.5元的价格强制行云机械公司回购矿石400吨，强平仓单4手，从中不当取利134000元，致合约废止造成行云机械公司应有利益损失43000元，大地期货公司应为不当取利的错误行为造成的损失承担返还义务和赔偿责任。1.大地期货公司强平缺乏事实依据。大地期货公司所作《账单》记载，行云机械公司于2019年7月2日持仓矿石6000吨，权益676997.97元，于2019年7月3日分别入金150000元，又被强制减仓400吨，入金又减仓反剩权益575589.97元；当日持仓，铁矿石5600吨×均卖价712.866元×按规保金5%=保金199602.48元。大地期货公司虚设强扣保金808192元，致强平不当取利，造成行云机械公司损失，应予返还和赔偿。2.大地期货公司强制不具法定资质。双方无论是经纪合同还是买卖关系都是合同相对人，即使有争议也应依法由人民法院判决，大地期货公司不具强制权。 大地期货公司辩称，一、行云机械公司起诉行纪合同纠纷，案由错误。行云机械公司与大地期货公司之间签署的是《期货经纪合同》，大地期货公司是交易所的会员，行云机械公司是大地期货公司的客户。期货交易密码由行云机械公司自行掌握，期货交易由行云机械公司自行实施和操作；行云机械公司只支付手续费，并不会向大地期货公司支付行纪报酬；期货公司也不会根据行云机械公司的价格指令代为实施期货交易。因此，本案根本不符合行纪合同的法律特征，而系独立的期货经纪合同法律关系。二、行云机械公司在民事起诉状中的陈述与事实不符。经核查，行云机械公司诉称的2019年7月3日的铁矿石合约强平，是由于行云机械公司的账户可用资金小于0而触发强平。根据《期货经纪合同》第四十二条、第四十三条的规定，大地期货公司有权实施强平。而且，大地期货公司在实施强平的前一日，已通过交易结算单的方式告知行云机械公司风险、提醒追加保证金或者自行平仓，在强平当天又通过短信的方式提前告知行云机械公司要注意强平风险。行云机械公司仍旧置之不理，大地期货公司才最终实施强平，大地期货公司的做法既有合同依据，又有事实依据。综上，行云机械公司的诉请缺乏依据，请求法院予以驳回。 行云机械公司为支持其诉讼请求向本院提交以下证据：1.《期货经纪合同》一份，欲证明双方之间存在经纪合同关系；2.铁矿石期货合约一页，欲证明铁矿石合约购买时是100吨，合约中的最低交易保证金在2019年8月1日前是合约价值的5%，2019年12月13日调取出来已经改为合约价值的8%，最后交易日是合约月份第十个交易日，最后交割日是最后交易日后第三个交易日；3.交易结算单一份，欲证明大地期货公司对行云机械公司的账户进行强制平仓的相关事实；4.交易图一份，欲证明大地期货公司在最高价对行云机械公司的账户进行强平的事实；5.浙江增值税专用发票复印件二份，欲证明大地期货公司是行云机械公司期货合约的相对方，期货合约的买卖当事人。 经质证，大地期货公司对证据1的真实性、合法性、关联性均无异议，但认为行云机械公司仅提供了一部分，还应有期货交易风险说明书、客户须知、开户申请表及其他补充协议，均为合同组成部分；对证据2的真实性无异议，对关联性不予认可，认为系2019年12月13日的交易保证金的比例，并非本案强平时间交易合约的保证金比例，该交易保证金比例是由交易所根据行情变化适时调整的；对证据3中2019年7月3日的交易结算单的真实性予以认可，但认为行云机械公司打印出来的内容混乱，对证明对象不予认可，大地期货公司是有强平，但强平是有合同、事实及法律依据的；对证据3中2019年3月26日、2019年4月3日的两份交易结算单的关联性、证明对象均不予认可，认为该交易时间与本案强平时间不匹配；对证据4的证明对象不予认可，认为本案强平是在大地期货公司多次提醒行云机械公司自行平仓或追加保证金但行云机械公司置之不理的情况下发生的，双方签订的《期货经纪合同》对实际强平的时点没有硬性限制，也对强平后果作了明确约定，即由当事人自行承担；对证据5的真实性无异议，对关联性、证明对象均不予认可，认为开票时间为2019年8月24日，与本案交易时间不匹配，且铁矿石期货合约是大连商品交易所的期货合约，交易所对铁矿石的合约开票有规定，一般是由卖方开给交易所、交易所开给期货公司、再由期货公司开给客户，故不能证明大地期货公司与行云机械公司直接发生了买卖关系。 大地期货公司向本院提交以下证据：1.编号为20121714的《期货经纪合同》一份；2.《期货交易风险说明书》一份；3.《客户须知》；4.《期货交易风险说明书补充协议》一份；证据1-4欲共同证明双方之间系期货经纪合同关系，期货交易是行云机械公司的真实意愿，行云机械公司有义务遵守合同约定以及交易所的相关交易规则，并自行承担法律后果，《期货经纪合同》对强平情形事先已有明确约定，对行云机械公司具有约束力；5.《关于期货业务相关密码特别提示》一份；6.《投资者期货业务相关密码设置确认书》一份；7.行云机械公司承诺一份；证据5-7欲共同证明交易相关密码由行云机械公司自行掌握，本案交易是行云机械公司自主行为，交易后果由行云机械公司自行承担；8.日期为2019年7月2日的交易结算单一份；9.日期为2019年7月3日的交易结算单一份；证据8、9欲共同证明针对行云机械公司的交易，大地期货公司均按合同约定、交易所交易规则提供了交易结算单，行云机械公司诉称的强平系因其账户可用资金 经质证，行云机械公司对证据1-4的真实性均无异议，对证明对象均有异议，认为不能证明大地期货公司的证明目的；对证据5-7的真实性均无异议，对证明对象均有异议，认为不能证明大地期货公司按合同约定履行；对证据8、9的真实性均无异议，认为2019年7月2日早晨的期初权益有676997.97元，当日持仓铁矿石60手即6000吨，行云机械公司于该日入金100000元、于次日入金50000元，大地期货公司对行云机械公司强平了4手，强扣行云机械公司保证金808192元，行云机械公司应缴保证金199602.48元，大地期货公司通过强平不当得利134000元；对证据10的真实性无异议，认为与行云机械公司提交的证据的证明内容相符；对证据11的真实性无异议，但认为行云机械公司没有注意看，行云机械公司起诉时提交的材料中有一条内容为告知其账户还缺少12000元的短信，另外收到了已被强平的短信；对证据12、13的真实性、合法性、关联性均不予认可，认为行云机械公司未看到过通知，大地期货公司也未告知过行云机械公司，事实是铁矿石开仓日期是2019年3月26日，故行云机械公司的保证金应以该日的保证金为基数，2019年6月14日、6月18日的公告内容对行云机械公司不具有约束力。 本院对双方当事人提交的证据作如下认证：一、行云机械公司提交的证据1-5，大地期货公司对真实性均无异议，本院予以确认，但对其待证目的不予认定。二、大地期货公司提交的证据1-13能相互印证，证明本案相关事实，本院予以确认。 根据当事人的陈述和经审查确认的证据，本院认定事实如下：一、2012年12月13日，行云机械公司（乙方）、大地期货公司（甲方）之间签订《期货经纪合同》一份，其中第一条约定在签署本合同前，甲方已向乙方出示了《期货交易风险说明书》及《客户须知》，并充分揭示了期货交易的风险，乙方已仔细阅读、了解并理解了上述文件的内容；第五条约定乙方委托甲方按照乙方交易指令为乙方进行期货交易，甲方接受乙方委托，并按照乙方交易指令为乙方进行期货交易；第九条约定甲方在期货保证金存管银行开设期货保证金账户，代管乙方交存的保证金；第十四条约定甲方有权根据期货交易所、结算机构的规定、市场情况，或者甲方认为有必要时自行调整保证金比例。甲方调整保证金比例时，以甲方发出的调整保证金公告或者通知为准；第二十九条约定为确保甲方能够履行通知义务，乙方及时了解自己账户的交易情况，双方同意利用中国期货保证金监控中心查询系统作为甲方向乙方发送交易结算报告、追加保证金通知等文件的主要通知方式；第三十四条约定乙方在交易日开市前未对前日交易结算报告提出异议的，视为乙方对交易结算报告记载事项的确认，异议应由乙方本人或其授权的结算单确认人以书面方式（传真或当面提交）向甲方提出，甲方应当及时处理所收到的书面异议；第三十五条约定甲乙双方约定采用网站公告或营业场所公告或甲方提供的交易行情软件方式向乙方发出除单独调整保证金之外的调整保证金通知，乙方确认甲方只要采取以上任一方式通知或公告，均视为甲方已履行通知义务；第三十七条约定乙方对当日交易结算报告的确认，视为乙方对该日及该日之前所有持仓和交易结算结果、资金存取的确认；第四十二条约定甲方双方约定以可用资金来计算乙方期货交易的风险，可用资金计算方法为：可用资金=乙方客户权益-乙方履约保证金；第四十三条约定甲乙双方约定当乙方因交易亏损或者其他原因，可用资金 二、2012年12月13日，行云机械公司在《期货交易风险说明书》、《客户须知》中确认已阅读并完全理解。同日，行云机械公司、大地期货公司之间签订《期货交易风险说明书补充协议》，且行云机械公司确认于2012年12月13日在大地期货公司开立期货交易账户，领取期货交易密码、银期资金密码、保证金监控中心账单查询密码，并知晓在启用用户名的同时更改初始密码。 三、2019年7月2日，大地期货公司向行云机械公司发送的交易结算单载明期初权益：676997.97元，期间入金：100000元，期末权益：575589.97元，持仓保证金：851040元，可用资金：-275450.03元。该交易结算单附有追加保证金通知书，载明按合同约定通知阁下：根据结算价及贵方现有持仓，您的风险率已超100%，在此提醒您注意市场风险和交易风险，在下一交易日集合竞价前追加保证金或自行平仓，如不能及时追加保证及或自行平仓，本公司有权强制平仓贵方手持合约，由此带来的损失均由贵方承担。2019年7月3日13点44分，大地期货公司向行云机械公司发送手机短信，要求行云机械公司注意账户风险，持续关注行情，及时追加保证金，或调整仓位，若收盘前风险过高，大地期货公司会依照规定对账号进行强平。2019年7月3日15点8分，大地期货公司向行云机械公司发送手机短信，告知账号由于风险过高，已被强平i1909合约4手。2019年7月3日，大地期货公司向行云机械公司发送的交易结算单载明期初权益：575589.97元，期间入金：50000元，期末权益：528670.17元，持仓保证金：808192元，可用资金：-279521.83元，该日因资金不足被强制平仓4手，平仓盈亏为-134000元，手续费39.8元。 四、大连商品交易所铁矿石期货合约原载明，涨跌停板幅度为上一交易日的±6%，最低交易保证金为合约价值的5%。2019年6月14日，大连商品交易所发布《关于调整铁矿石期货1909合约涨停板幅度和最低交易保证金的通知》，决定自2019年6月18日结算时起，将铁矿石期货1909合约涨停板幅度和最低交易保证金标准分别调整为8%和10%。2019年6月18日，大地期货公司发布交易提示，载明因交易所调整，i1909合约保证金为16%。 本院认为，本案应为期货经纪合同纠纷。行云机械公司、大地期货公司之间于2012年12月13日签订的《期货经纪合同》系双方当事人的真实意思表示，内容亦未违反法律、行政法规的强制性规定，应属有效，双方当事人均应依约履行。行云机械公司以其与大地期货公司之间系买卖合同关系为由主张前述《期货经纪合同》对双方不具有法律约束力，依据不足，本院不予采信。根据已查明的事实，因行云机械公司账户可用资金 驳回原告浙江行云机械有限公司的诉讼请求。 案件受理费3842元，由原告浙江行云机械有限公司负担。 如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内向本院递交上诉状，并按照对方当事人的人数提交副本，上诉于浙江省高级人民法院。 审 判 长  程雪原 审 判 员  夏明贵 人民陪审员  毛 荐 二〇二〇年一月十七日 书 记 员  周天阳