上海市徐汇区人民法院民 事 判 决 书（2021）沪0104民初3239号原告：申万宏源证券有限公司，住所地上海市徐汇区。法定代表人：杨玉成，总经理。委托诉讼代理人：姚慧芸，上海虹桥正瀚律师事务所律师。委托诉讼代理人：师文，上海虹桥正瀚律师事务所律师。被告：潘鹏贤，男，汉族，住浙江省。原告申万宏源证券有限公司(以下简称申万公司)与被告潘鹏贤融资融券交易纠纷一案，本院于2021年2月3日受理后，依法适用普通程序，于同年6月21日公开开庭进行了审理。原告委托诉讼代理人姚慧芸、师文到庭参加诉讼。被告经本院依法传唤未到庭。本案现已审理终结。申万公司向本院提出诉讼请求：1.潘鹏贤偿还融资本金84,751.74元；2.潘鹏贤支付截至2020年11月15日的融资利息及逾期利息34,629.93元；3.潘鹏贤支付以融资本金84,751.74元为基数，自2020年11月16日至实际清偿之日止，按年利率18%计算的利息损失。事实和理由：2012年2月9日，申银万国证券股份有限公司(以下简称申银万国)与潘鹏贤签署《融资融券合同》。合同约定，当日(T日)清算后，潘鹏贤维持担保比例低于130%的(不含)，且潘鹏贤未在次一交易日(+1日)补交担保物使该日清算交收后维持担保比例达到或高于150%的，申银万国自第二个交易日(T+2)日有权进行强制平仓。潘鹏贤未在约定的融资融券期限到期日前全额偿还相应融资融券债务的，申银万国自到期日次一交易日起强制平仓。当担保物被全部平仓后，仍不足以偿还对申银万国所负债务的，申银万国有权提前终止合同并向潘鹏贤继续追索。潘鹏贤清偿的债务范围包括：向申银万国借入的资金和证券、融资利息和融券费用、证券交易手续费、违约金和其他相关费用。《融资融券合同》还约定了每日融资利息=潘鹏贤当日未偿还融资金额x融资利率/360，每日逾期融资利息=潘鹏贤当日逾期未偿还融资金额×逾期融资利率/360，各项利息、费用计收由申银万国另行公示(根据官网、营业场所、交易系统的公告,现行融资利率为8.35%,现行逾期融资利率为18%)。2015年1月，经财政部、证监会批准，申银万国以吸收合并宏源证券股份有限公司后的全部证券类资产及负债出资设立全资证券子公司即申万公司，系争《融资融券合同》约定的权利义务由申万公司承继。《融资融券合同》签订后，潘鹏贤进行融资融券交易。后因账户股票持续下跌，2017年11月20日(T日)，潘鹏贤信用账户维持担保比例已低于平仓线130%。其要求潘鹏贤在一个交易日内补足担保物,使维持担保比例至警戒线150%以上。2017年11月21日(T+1日)，潘鹏贤信用账户未能补足担保物至150%以上，已满足合同强制平仓约定。2017年11月22日，其启动强制平仓程序。2017年12月6日，潘鹏贤购买的卫宁健康(证券代码：300253)合约到期，但未能全额清偿融资款项。2018年2月7日，潘鹏贤持有的乐视网(证券代码：300104)股票17,400股，以4.82元/股被强制平仓卖出，金额83,868元，偿还了部分融资欠款。截至2020年11月15日，潘鹏贤尚欠融资本金84,751.74元、34,629.93元利息及逾期利息未还。经多次催讨未果,故其诉至本院。潘鹏贤未答辩。根据当事人陈述和经审查确认的证据，本院认定事实如下：2011年12月27日，潘鹏贤向申银万国温州车站大道证券营业部递交《融资融券业务开户申请(自然人)》。2012年2月9日，潘鹏贤(甲方、投资者)和申银万国(乙方)签订《融资融券合同》，约定：融资融券交易是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入证券交易所上市证券或借入证券交易所上市证券并卖出的行为；偿还融资负债是指投资者融资买入证券后，通过卖券还款或直接还款的方式向证券公司偿还融入资金；维持担保比例是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例；强制平仓是指当投资者未按规定交足担保物或融资融券期限到期未偿还债务或出现其他本合同约定的情况时，证券公司可按合同约定处分投资者担保物，强制其偿还全部或部分负债的行为。甲方承诺已详细阅读并充分理解乙方向其提供和解释的《融资融券交易风险揭示书》，清楚认识并愿意承担相关风险，已详细阅读并充分理解本合同所有条款和内容，并准确理解其含义，特别是其中有关乙方的免责条款，已听取并充分理解乙方对融资融券相关业务规则的详细讲解，同意接受本合同的约束；甲方从事融资融券交易前，应按照乙方的要求提交足额保证金，保证金提交后，乙方向甲方提供融资融券服务；甲方提交的保证金、融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部资金及上述资金、证券所产生的孳息等，整体作为担保物，担保乙方对甲方的融资融券债权，担保范围包括主债权及其利息、违约金、实现债权的费用等；授信额度下发后，乙方有权根据甲方资信状况、担保物价值、履约情况、融资融券交易情况、市场情况、乙方财务安排等因素，对甲方授信额度进行调整；甲方应当清偿债务的范围包括：向乙方借入的资金和证券、融资利息和融资费用、证券交易手续费、违约金及其他相关费用等；融资利息是指甲方应向乙方支付的，按照甲方实际使用资金的天数计算的利息，融资利息按日计算，逐日累积，每日融资利息=当日未偿还融资金额×融资利率/360；融券费用是指甲方应向乙方支付的，按照甲方实际使用证券的天数计算的费用。融券费用按日计算，逐日累积，每日融券费用=当日未偿还融券金额×融券费率/360；甲方未在融资融券期限内偿还债务的，需向乙方支付逾期利息费用，逾期利息费用按日计算，逐日累积，每日逾期融资利息=当日逾期未偿还融资金额×逾期融资利率/360，每日逾期融券费用=当日逾期未偿还融券金额×逾期融券费率/360；乙方有权根据自身情况以及甲方资信情况、市场波动状况等，在相关政策法规许可的情况下，确定、调整融资利率、融券费率、逾期融资利率、逾期融券费率、占用额度费率、其他相关费率及相应的利息和费用计算公式及其结转收取方式，并及时在乙方营业场所或网站公告，相关事项经公告送达后即对甲、乙双方产生效力；融资利率、融券费率、逾期融资利率、逾期融券费率被调整的，自乙方公告调整之日起按调整后利费率及相应的计算公式计收相关利费，之前按调整前利费率及相应的计算公式计收；维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值总和)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用总和)×100%；当日(T日)清算交收后，甲方维持担保比例低于130%的，乙方将在次一交易日(T+1日)通知甲方在约定的期限内补交担保物，通知方式及送达时间以本合同相关条款为准；补交担保物方式包括甲方追加保证金、偿还部分融资融券负债；补交担保物的期限为：次一交易日(T+1日)的交易时间；甲方补交担保物当日清算交收后的维持担保比例应达到或高于150%；在相关政策法规许可的情况下，乙方有权调整最低维持担保比例、补交担保物的通知时间和方式、补交方式、补交期限等，并及时在乙方营业场所或网站公告，相关事项经公告送达后即对甲、乙双方产生效力；当日(T日)清算后，甲方维持担保比例低于130%(不含)，且甲方未在次一交易日(T+1日)补交担保物使该日清算交收后维持担保比例达到或高于150%的，乙方自次二个交易日(T+2日)起有权执行强制平仓。甲方未在约定的融资融券期限到期日(T日)前(含到期日)全额偿还相应融资融券债务的，乙方自到期日的次一交易日(T+1日)起执行强制平仓。满足本合同规定的强制平仓条件时，乙方有权在不通知甲方的情况下，对其信用账户执行相应的强制平仓。乙方实施平仓时，有权自主选择平仓的品种、数量、价格、时机、顺序，强制平仓规模可能超过甲方对乙方所负债务，甲方不得就此提出任何要求或异议；在相关政策法规许可的情况下，乙方有权调整上述平仓开始条件、平仓停止条件，并及时在乙方营业场所或网站公告，相关事项经公告送达后即对双方产生效力；若甲方担保物清算后已不足以偿还甲方对乙方所负融资融券债务的，乙方有权提前终止合同并向甲方继续追索，同时还可限制甲方从其普通账户中提取资金和证券。甲方的详细指定联络方式由甲方在签署本合同时填写在本合同首页；甲方提供的联络方式应当真实、可靠，乙方只需以甲方所提供的联络方式中的任何一种方式发出了通知，均视为已履行本合同项下的通知义务；乙方履行各项通知义务的方式及约定的送达时间：电话通知、短信通知、传真通知、电子邮件通知：自短信、传真、电子邮件发出之时起视为该通知已送达甲方；发生下列情形时，乙方采用包括但不限于下列方式通知甲方：乙方通知甲方补交担保物：短信通知或邮件通知；等等。潘鹏贤还在《融资融券交易风险揭示书》上签字并手书“以上《融资融券交易风险揭示书》的各项内容，已知晓并完全理解，愿意承担融资融券交易的风险和损失”。上述《融资融券交易风险揭示书》对融资融券交易特有的风险作出了提示，其中包括强制平仓的风险、利率调高的风险、未及时收到通知的风险等。之后，潘鹏贤多次进行了融资交易。2015年1月，经财政部、证监会批准，申银万国以吸收合并宏源证券股份有限公司后的全部证券类资产及负债出资设立全资证券子公司即申万公司。2017年11月20日(T日)，潘鹏贤信用账户维持担保比例低于平仓线130%。申万公司要求潘鹏贤在次一交易日内补足担保物,使维持担保比例至警戒线150%以上。同年11月21日(T+1日)，潘鹏贤信用账户未能补足担保物至150%以上，已满足合同强制平仓约定。同年11月22日，申万公司启动强制平仓程序。同年12月6日，潘鹏贤购买的卫宁健康(证券代码：300253)合约到期，但未能全额清偿融资款项。2018年2月7日，潘鹏贤持有的乐视网(证券代码：300104)股票17,400股，以4.82元/股被强制平仓卖出，金额83,868元，偿还了部分融资欠款。截至2020年11月15日，潘鹏贤尚欠融资本金84,751.74元、34,629.93元利息及逾期利息未还，致申万公司诉至本院。据申万公司网站信息公示，现行维持担保比例平仓线为130%，关于投资者融资融券业务合约展期，暂行每次展期最长不超过6个月。自2016年6月1日起，融资利率、融券费率由8.60%下调至8.35%，逾期融资利率、逾期融券费率调整为年利率10.02%；2019年6月1日起，罚息率调整为18%。以上事实，有《融资融券业务开户申请(自然人)》《融资融券合同》《融资融券交易风险揭示书》、对账单、当事人陈述等证据证明，本院予以确认。本院认为，我国法律规定，民法典施行前的法律事实引起的民事纠纷案件，适用当时的法律、司法解释的规定，但是法律、司法解释另有规定的除外。本案中系争合同的签订、履行等一系列法律事实均发生于民法典施行前，故本案仍适用当时的法律、司法解释的规定。申万公司与潘鹏贤之间签订的《融资融券合同》是双方真实意思表示。根据《证券公司监督管理条例》规定，证券公司应当遵守法律、行政法规和国务院证券监督管理机构的规定，审慎经营，履行对客户的诚信义务；证券公司从事融资融券业务时，应当按照规定程序，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面和电子方式予以记载、保存，证券公司应当根据所了解的客户情况推荐适当的产品或者服务；证券公司与客户签订融资融券等业务合同，应当事先指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内容，并将风险揭示书交由客户签字确认。首先，申万公司与潘鹏贤签订《融资融券合同》时，向其披露了《融资融券交易风险揭示书》，在上述《融资融券交易风险揭示书》中提示了融资融券交易特有的风险，其中包括强制平仓的风险、利率调高的风险、未及时收到通知的风险等，并由潘鹏贤签字确认。由此，本院认为申万公司已经尽到审慎经营以及对客户的诚信义务。上述《融资融券合同》的内容不违反国家法律、行政法规的强制性规定，应属合法有效，双方应当按照约定全面履行各自的义务。其次，潘鹏贤和申万公司签订的《融资融券合同》对执行强制平仓应当符合的情形作出了明确约定，根据本案查明的事实，申万公司实施强制平仓符合双方约定，并无不当。潘鹏贤尚欠申万公司的融资本金及相应利息理应予以偿还。再次，系争《融资融券合同》约定申万公司有权根据自身情况以及对方资信情况、市场波动状况等，在相关政策法规许可的情况下，确定、调整融资利率、融券费率、逾期融资利率、逾期融券费率及相应的利息和费用计算公式及其结转收取方式，并及时在公司营业场所、交易系统或网站公告，相关事项经公告送达后即对双方产生效力。故申万公司依据相应的利率标准主张利息，本院予以支持。审理中，潘鹏贤经本院依法传唤未到庭，视为其自行放弃诉讼权利。据此，依照《最高人民法院关于适用时间效力的若干规定》第一条第二款以及1999年《中华人民共和国合同法》第八条、第一百零七条，《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条规定，判决如下：一、潘鹏贤应于本判决生效之日起十日内归还申万宏源证券有限公司融资本金84,751.74元；二、潘鹏贤应于本判决生效之日起十日内支付申万宏源证券有限公司截至2020年11月15日的融资利息及逾期利息34,629.93元；三、潘鹏贤应于本判决生效之日起十日内支付申万宏源证券有限公司以融资本金84,751.74元为基数，自2020年11月16日至实际清偿之日止，按年利率18%计算的融资利息。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费2,686元，公告费600元，由潘鹏贤负担。如不服本判决，可以在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于上海金融法院。审判员  杨阳书记员  陈燕附：相关法律条文一、《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国民法典〉时间效力的若干规定》第一条……民法典施行前的法律事实引起的民事纠纷案件，适用当时的法律、司法解释的规定，但是法律、司法解释另有规定的除外。二、《中华人民共和国合同法》第八条依法成立的合同，对当事人具有法律约束力。当事人应当按照约定履行自己的义务，不得擅自变更或者解除合同。依法成立的合同，受法律保护。第一百零七条当事人一方不履行合同义务或者履行合同义务不符合约定的，应当承担继续履行、采取补救措施或者赔偿损失等违约责任。三、《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条被告经传票传唤，无正当理由拒不到庭的，或者未经法庭许可中途退庭的，可以缺席判决。第二百五十三条被执行人未按判决、裁定和其他法律文书指定的期间履行给付金钱义务的，应当加倍支付迟延履行期间的债务利息。被执行人未按判决、裁定和其他法律文书指定的期间履行其他义务的，应当支付迟延履行金。