鄂尔多斯市东胜区人民法院 执 行 裁 定 书 （2021）内0602执异316号 异议人（案外人）：内蒙古包头市百货大楼集团股份有限公司，统一社会信用代码：××××××××××××，住所地为包头市昆区钢铁大街67号。 法定代表人：路廷辉，公司董事长。 委托代理人：荣慧涛，男，汉族，1979年7月21日出生，户籍所在地为内蒙古自治区包头市昆都仑区。 申请执行人：王保存，男，汉族，1980年9月26日出生，现住内蒙古自治区鄂尔多斯市东胜区。 被执行人：杜霞，女，汉族，1979年6月20日出生，现住内蒙古自治区鄂尔多斯市东胜区。 被执行人：杜明，男，汉族，1985年1月28日出生，现住内蒙古自治区鄂尔多斯市东胜区。 本院在执行申请执行人王保存与被执行人杜霞、杜明民间借贷纠纷一案中，异议人内蒙古包头市百货大楼集团股份有限公司提出书面异议。本院受理后，依法组成合议庭进行了审查，现已审查终结。 异议人内蒙古包头市百货大楼集团股份有限公司称，东胜区人民法院在执行申请执行人王保存与被执行人杜明、杜霞民间借贷纠纷一案中，冻结了本属于异议人登记在杜明名下的包头市嘉峻置业有限公司16.5%的股权、股权分红及收益。现异议人对东胜区人民法院执行标的提出执行异议，理由如下：一、本案的基本事实情况。异议人内蒙古包头市百货大楼集团股份有限公司与被执行人杜明及其他主体分别于2017年6月27日、2019年6月1日签订《房地产开发合作协议》及《〈房地产开发合作协议〉补充协议（二）》，约定异议人内蒙古包头市百货大楼集团股份有限公司与杜明、张玉龙共同开发九原巨力房产项目，杜明、张玉龙以包头市巨力房地产开发有限责任公司已获得的12亩土地使用权和28亩土地征拆资金作价6414万元，入股至包头市嘉峻置业有限公司。其中，杜明、张玉龙各自以165万元注册资本占股比例16.5%；剩余作价款项，其二人各自以3042万元作为债权投资入股至包头市嘉峻置业有限公司。按照各方约定，杜明、张玉龙出资入股的土地使用权及征拆资金需通过土地使用权主体变更程序，办理至包头市嘉峻置业有限公司名下。在实际办理过程中，需由政府重新收储土地、再次组织招、拍、挂程序并由包头市嘉峻置业有限公司摘牌，因包头市巨力房地产开发有限责任公司欠缴自然资源局土地出让金而导致包头市嘉峻置业有限公司无法办理摘牌，各方在上述补充协议中约定，在政府收回土地并返还征拆资金后，包头市嘉峻置业有限公司用该返还资金替包头市巨力房地产开发有限责任公司缴纳欠付自然资源局的土地出让金。杜明则同意退出项目开发，将其所持股权转让给内蒙古包头市百货大楼集团股份有限公司，该股权转让款无需另行支付，而是以包头市嘉峻置业有限公司向自然资源局缴纳的土地出让金款项予以抵顶。另需说明的是，上述《房地产开发合作协议》第三条第2款及《〈房地产开发合作协议〉补充协议（二）》第一条均约定杜明与包头市巨力房地产开发有限责任公司对该协议约定内容及本房产开发项目承担连带责任；故在包头市嘉峻置业有限公司替包头市巨力房地产开发有限责任公司及杜明缴纳土地出让金后，即发生杜明转股退股情形，异议人则成为杜明持有的16.5%股权的实际受让方。二、异议人对执行标的权利能够排除东胜区人民法院的强制执行。《最高人民法院关于人民法院民事执行中查封、扣押、冻结财产的规定》第十五条规定：“被执行人将其所有的需要办理过户登记的财产出卖给第三人，第三人已经支付部分或者全部价款并实际占有该财产，但尚未办理产权过户登记手续的，人民法院可以查封、扣押、冻结；第三人已经支付全部价款并实际占有，但未办理过户登记手续的，如果第三人对此没有过错，人民法院不得查封、扣押、冻结”。同时，结合最高院司法裁判观点可知，案外人对执行标的股权能够排除法院强制执行的条件为：（1）在法院查封之前已就股权转让事项签订书面合同；（2）在法院查封之前已经支付全部股权转让价款并实际占有；（3）案外人对未办理股权变更登记手续没有过错。具体到本案中，首先，异议人内蒙古包头市百货大楼集团股份有限公司与被执行人杜明已于2017年6月27日、2019年6月1日签订《房地产开发合作协议》及《〈房地产开发合作协议〉补充协议（二）》，协议中已明确约定杜明将其持有的包头市嘉峻置业有限公司16.5%的股权转让给内蒙古包头市百货大楼集团股份有限公司，且上述协议签订时间均早于东胜区人民法院查封时间，符合在法院查封前已就股权转让事项签订书面合同的条件。其次，东胜区人民法院查封股权之前，包头市嘉峻置业有限公司于2019年按约定代替包头市巨力房地产开发有限责任公司及杜明缴纳了欠付自然资源局的土地出让金3437.348588万元，该款项性质为杜明16.5%股权的转让款，已远远超过杜明实际作价入股至包头市嘉峻置业有限公司的款项金额。在支付上述股权转让款后，案涉16.5%的股权实际属于受让方内蒙古包头市百货大楼集团股份有限公司所有。另外，案涉16.5%股权至今未办理变更登记手续是由于被执行人杜明及包头市巨力房地产开发有限责任公司等主体存在大量诉讼纠纷，导致案涉包头市嘉峻置业有限公司股权及其他财产接连被各法院查封冻结，造成项目及股权变更手续等均无法推进。异议人一直在积极沟通解决，且对此并无任何过错。因此，根据最高院裁判要旨及物权期待权排除执行的认定标准，在上述异议人已签订书面合同、支付价款且无任何过错的情况下，虽尚未办理股权变更登记手续，但异议人已享有对涉案标的股权的物权期待权，该物权期待权实际上已赋予异议人类似所有权的地位，且具有排除执行的效力。综上，异议人对涉案股权的权利能够排除东胜区人民法院的强制执行，特提出案外人执行异议，请求东胜区人民法院依法查明事实，停止对异议人所有的包头市嘉峻置业有限公司16.5%股权、股权分红及收益的执行，解除冻结。 本院查明，本院在审理原告王保存与被告杜霞、杜明民间借贷纠纷一案中，于2020年11月24日作出（2020）内062民初5579号民事判决书，判决“一、被告杜霞于本判决生效之日偿还原告王保存借款本金476994元；二、被告杜霞于本判决生效之日偿还原告王保存从2011年10月24日起至实际给付之日止的利息（以借款本金476000元为基数，按2%的月利率计算，在此基础上减去已支付的30000元利息）；三、被告杜明对被告杜霞的上述还款付息义务承担连带保证责任；四、被告杜明承担保证责任后，有权向被告杜霞追偿。如未按本判决书指定的期间履行金钱给付义务，则按《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费17755.7元及保全费4520元，由被告杜霞负担”。被告杜霞、杜明未能履行上述判决内容，本案进入了执行程序。执行中，本院于2021年4月13日作出（2021）内0602执132号之一执行裁定书，裁定“冻结被执行人杜明在包头市嘉峻置业有限公司持有的价值165万元的股权，冻结期限三年”。 本院认为，《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》第二十五条规定：“对案外人的异议，人民法院应当按照下列标准判断其是否系权利人：…（四）股权按照工商行政管理机关的登记和企业信用信息公示系统公示的信息判断；…”。本案中，争议股权登记在被执行人名下，从其权利外观不能认定异议人为案涉股权的权利人，故本院对异议人的异议请求不予以支持。依照《中华人民共和国民事诉讼法》第一百五十四条第一款第十一项、第二百二十七条、《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》第十二条、第十七条第一款、第二十五条的规定，裁定如下： 驳回异议人内蒙古包头市百货大楼集团股份有限公司的异议请求。 案外人、当事人对裁定不服，认为原判决、裁定错误的，依照审判监督程序办理；与原判决、裁定无关的，可以自裁定送达之日起十五日内向人民法院提起诉讼。 审 判 长  云莉莉 人民陪审员  高建国 人民陪审员  王 慧 二〇二一年六月十八日 书 记 员  武 鑫 附相关法条： 《中华人民共和国民事诉讼法》 第一百五十四条裁定适用于下列范围： （一）不予受理； （二）对管辖权有异议的； （三）驳回起诉； （四）保全和先予执行； （五）准许或者不准许撤诉； （六）中止或者终结诉讼； （七）补正判决书中的笔误； （八）中止或者终结执行； （九）撤销或者不予执行仲裁裁决； （十）不予执行公证机关赋予强制执行效力的债权文书； （十一）其他需要裁定解决的事项。 对前款第一项至第三项裁定，可以上诉。 裁定书应当写明裁定结果和作出该裁定的理由。裁定书由审判人员、书记员署名，加盖人民法院印章。口头裁定的，记入笔录。 第二百二十七条执行过程中，案外人对执行标的提出书面异议的，人民法院应当自收到书面异议之日起十五日内审查，理由成立的，裁定中止对该标的的执行；理由不成立的，裁定驳回。案外人、当事人对裁定不服，认为原判决、裁定错误的，依照审判监督程序办理；与原判决、裁定无关的，可以自裁定送达之日起十五日内向人民法院提起诉讼。 《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》 第十二条人民法院对执行异议和复议案件实行书面审查。案情复杂、争议较大的，应当进行听证。 第十七条人民法院对执行行为异议，应当按照下列情形，分别处理： （一）异议不成立的，裁定驳回异议； （二）异议成立的，裁定撤销相关执行行为； （三）异议部分成立的，裁定变更相关执行行为； （四）异议成立或者部分成立，但执行行为无撤销、变更内容的，裁定异议成立或者相应部分异议成立。 第二十五条对案外人的异议，人民法院应当按照下列标准判断其是否系权利人： （一）已登记的不动产，按照不动产登记簿判断；未登记的建筑物、构筑物及其附属设施，按照土地使用权登记簿、建设工程规划许可、施工许可等相关证据判断； （二）已登记的机动车、船舶、航空器等特定动产，按照相关管理部门的登记判断；未登记的特定动产和其他动产，按照实际占有情况判断； （三）银行存款和存管在金融机构的有价证券，按照金融机构和登记结算机构登记的账户名称判断；有价证券由具备合法经营资质的托管机构名义持有的，按照该机构登记的实际出资人账户名称判断； （四）股权按照工商行政管理机关的登记和企业信用信息公示系统公示的信息判断； （五）其他财产和权利，有登记的，按照登记机构的登记判断；无登记的，按照合同等证明财产权属或者权利人的证据判断。 案外人依据另案生效法律文书提出排除执行异议，该法律文书认定的执行标的权利人与依照前款规定得出的判断不一致的，依照本规定第二十六条规定处理。