甘肃省兰州市中级人民法院民 事 判 决 书（2020）甘01民初768号原告：华龙证券股份有限公司，住所地甘肃省兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心21楼。法定代表人：陈牧原，该公司董事长。委托诉讼代理人：林泓羽，上海市汇业（兰州）律师事务所律师。被告：何巧女，女，汉族，1966年1月29日出生，住北京市崇文区。委托诉讼代理人：李勇，北京市万企律师事务所律师。原告华龙证券股份有限公司（以下简称华龙证券公司）与被告何巧女质押式证券回购纠纷一案，本院于2020年9月23日立案后，依法组成合议庭，公开开庭进行了审理。原告华龙证券公司的委托诉讼代理人林泓羽，被告何巧女的委托诉讼代理人李勇到庭参加诉讼，本案现已审理终结。原告华龙证券公司向本院提出诉讼请求：1、请求判令被告向原告归还融资本金149760000元，支付利息10406883.95元（自2019年7月1日起暂计至2020年7月7日），以上金额合计160166883.95元，并要求被告依约支付违约金及罚息（自违约行为发生之日起计算至融资本息清偿完毕之日止）；2、请求判令被告何巧女以其持有的2280万股东方园林（证券代码：002310）股票向原告承担质押担保责任，以其拍卖、变卖价款对第1项诉讼请求在担保范围内由原告优先受偿；3、请求判令被告承担原告为实现债权而支出的一切费用（包括但不限于本案的诉讼费、财产保全费、律师代理费、差旅费、执行费等）。庭审中，原告当庭变更第2项、第3项诉讼请求为：2、请求判令被告何巧女以其持有的2280万股东方园林（证券代码：002310）股票向原告承担质押担保责任，以其拍卖、变卖价款对第1项及第3项诉讼请求在担保范围内由原告优先受偿；3、请求判令被告承担原告为实现债权而支出的一切费用，财产保全费96100.13元，律师代理费108000元，以上合计为204100.13元（包括但不限于本案的诉讼费、差旅费、执行费等）。事实和理由：2017年4月20日原告与被告签订《华龙证券股份有限公司股票质押式回购交易业务协议》，并于2018年4月13日到期后延期一年。被告以其持有的东方园林（002310.SZ）股权22800000股进行质押，向原告融资14976万元，年利率为6.80%，若在适用的购回交易日因被告原因导致购回交易无法完成，则原告有权另行按照日利率万分之三收取违约金。被告于约定的回购交易日2019年4月20日到期后未进行回购，并且自2019年7月1日后不再支付利息。原告对被告多次催告，债权仍无法按期得到偿还，且被告质押的东方园林（002310.SZ）股票价格大幅下跌，已经造成原告的债权安全面临严重威胁。原告已于诉前申请财产保全，贵院已裁定冻结被告银行账户，或者查封、扣押、冻结同等价值的其他财产。原、被告双方签订的《华龙证券股份有限公司股票质押式回购交易业务协议》第六十五条明确约定因协议发生的争议协商解决不成，双方同意向乙方（华龙证券股份有限公司，本案原告）所在地法院提起诉讼。为维护原告的合法权益，根据《民事诉讼法》第一百一十九条之规定，特向贵院提起诉讼，望贵院支持原告的诉讼请求。被告何巧女辩称，1、关于欠款的本金与原告起诉的金额有所差异，我们实际收到的是149756000元，原告起诉的金额是149760000元，相差了4000元，请求法庭予以核查；2、原告明确一下利息的计算方式，我方对利率是认可的，但我方想明确一下原告对于罚息的主张是否有具体的计算；3、我方认为违约金过高，希望法庭予以调整，从合同性质来说是金融借款合同，所以我方认为原告应该按照中国人民银行贷款的利率来计算，应该在合同的基础上加收30%-50%的罚息，所以我方认为原告方主张的违约金加利息远远超过了相应的标准。原告华龙证券公司围绕其诉讼请求提供了以下证据：第一组证据：融资及质押事实方面的证据，1、2017年4月20日原、被告签署的《华龙证券股份有限公司股票质押式回购交易业务协议》及其风险揭示书；2、2018年4月13日原、被告签署的《华龙证券股份有限公司股票质押式回购交易业务协议》及其风险揭示书；3、《股票质押回购初始交易协议书》1份；4、《股票质押回购延期申请表》1份；5、《股票明细对账单》1份；6、《资金帐户对帐单》1份；7、《证券司法执行要求明细单》1份；8、华龙证券公司交易业务的系统截屏；证明目的：1、原、被告于2017年4月20日建立股票质押回购式融资业务关系，原告于同日向被告支付融资资金14976万元，到期回购日为2018年4月19日；2、原、被告约定对业务回购期延期一年，到期回购日为2019年4月19日，融资年利率为6.8%；3、被告以其持有的东方园林（002310.SZ）合计2280万股股票向原告质押；4、证据8是对本金的差额进行说明，产生的差额是业务的经手费和质押登记费，导致被告最终获得的金额略小。第二组证据：欠款方面的事实，9、《何巧女股票质押负债情况表》1份；证明目的：被告在到期回购日未进行回购以偿还原告的融资款，并且自2019年7月1日后不再支付利息，截至2020年7月7日，被告尚欠原告融资款本金14976万元，利息10406883.95元，以上金额合计160166883.95元。第三组证据：原告为实现债权已发生费用的事实，1、《上海市汇业（兰州）律师事务所委托代理合同》1份；2、汇业律所开具的律师费发票2张；3、律师费银行电子回单1张；4、《委托保证合同》1份；5、甘肃金控融资担保集团股份有限公司开具的发票1张；6、兰州市中级人民法院出具的《民事裁定书》[（2020）甘01财保86号]；证明目的：原告为实现债权而支出律师代理费108000元（暂计算至本案开庭时实际产生的金额），诉前保全担保费96100.13元，以上合计204100.13元。经质证，被告何巧女对原告华龙证券公司的上述证据发表如下质证意见：对第一组证据的证据1-7的真实性没有异议，对证据《资金帐户对帐单》的真实性有异议，因为149760000元仅是对账户金额的说明，并不能证明华龙证券公司转入了上述金额。对《证券司法执行要求明细单》的内容有异议。对第二组证据的真实性没有异议，只是对差额有异议，对于证据《何巧女股票质押负债情况表》真实性没有异议，但它仅是计算说明，不能作为证据。对第三组证据的真实性没有异议，要求法院依法审核。被告何巧女未向法庭提交证据。当事人对于上述证据的真实性无争议的证据，本院予以确认并在卷佐证。对当事人有争议的证据，本院结合其他证据和本案事实于判由部分一并予以综合分析认定。经审理查明，2017年4月20日，原告华龙证券公司与被告何巧女签订了《华龙证券股份有限公司股票质押式回购交易业务协议》，协议约定甲方为何巧女，乙方为华龙证券公司，协议的主要内容为：第一条、除非本协议另有解释或说明，下列词语或简称具有以下含义:1.1股票质押式回购交易（下称“股票质押回购”），指甲方根据本协议将所持有的股票或其他证券质押，向乙方、乙方管理的集合资产管理计划或定向资产管理客户融入资金，支付利息，并在未来某一日期返还资金，解除质押的交易行为。1.2标的证券：指在质押式回购业务中甲方向乙方出质的，在上海证券交易所或深圳证券交易所上市交易的A股股票或其他经交易所和中国结算认可的证券。1.4初始交易成交金额：简称初始交易金额，指甲方按本协议约定从乙方融入的资金金额，具体金额在《初始交易协议书》中确定。1.5购回交易成交金额：简称购回交易金额，指甲方为解除标的证券的质押登记于购回交易日应向乙方支付的价款，包括到期购回交易成交金额、提前购回交易成交金额、延期购回交易成交金额。1.6初始交易：指甲方按本协议约定将所持证券质押，向乙方融入资金的交易。第二十八条、在满足下述全部条件的前提下，甲方可向乙方申请延期购回，但该申请的提出不得迟于该笔交易到期购回日之前的5个交易日（含），在收到甲方延期购回申请后，乙方有权决定是否同意甲方的申请。同日，双方再次签订《股票质押回购初始交易协议书》一份，在该协议中，双方明确初始交易日为2017年4月20日，购回交易日为2018年4月20日，回购期限为365天，回购利率为5.5%，标的证券名称及代码为东方园林002310，质押标的证券数量为18000000股，初始交易成交金额149760000.00元。嗣后，双方依约完成上述交易，华龙证券公司向何巧女开设在××街证券营业部的股票交易账账号中打款149760000元，何巧女将其所持有的东方园林22800000股股票分批办理了质押登记。2018年4月13日，被告何巧女向原告华龙证券公司提交《股票质押回购延期申请表》，申请将上述质押回购交易的回购期延长至2019年4月19日，延期回购利率变更为6.8%，其余内容未变。同日，华龙证券公司与被告何巧女签订《华龙证券股份有限公司股票质押式回购交易业务协议》。上述延长后的回购期到期后，被告何巧女未能依约回购上述所质押的股票，双方遂酿成纠纷，原告诉至本院，请求处理。本院认为，被告何巧女与原告华龙证券公司签订的《华龙证券股份有限公司股票质押式回购交易业务协议》、《股票质押回购初始交易协议书》、《股票质押回购延期申请表》均是双方的真实意思的表示，且不违反法律禁止性规定，为有效合同，各方均应按照合同约定履行义务。关于偿还融资款本金的问题。被告何巧女主张其实际收到149756000元的融资款，依据前述《华龙证券股份有限公司股票质押式回购交易业务协议》第1.4条约定的内容，双方初始交易成交的具体金额在《初始交易协议书》中确定，而双方在《初始交易协议书》中明确约定初始交易成交的具体金额为149760000元，故案涉融资款应认定为149760000元。关于支付利息及承担违约金的问题。根据双方最后签署的《股票质押回购延期申请表》中的约定，延期回购年利率为6.8%，依次计算，原告主张自2019年7月1日至2020年7月7日，共计373天的利息，合计10406883.95元，符合双方合同约定内容，本院予以支持。原告同时诉请主张了违约金及罚息，但经本院庭审依法释明，原告并未就此进一步明确其具体的违约金、罚息计算依据及具体数额，属于诉请不明的情形，故对此诉请，本院不予支持。关于原告所主张的其为实现债权而支付的必要费用的问题。原告在庭审中当庭增加了其为本次诉讼而支付的财产保全费96100.13元，律师代理费108000元，合计204100.13元的证据及诉请，该部分费用双方在前述《华龙证券股份有限公司股票质押式回购交易业务协议》第9条有关“担保范围”的内容作了明确约定，且原告就该部分增加的诉讼请求补交了相应的诉讼费用，故原告华龙证券公司的该部分主张，符合双方合同的约定内容，本院予以支持。关于质押股票优先受偿的问题。根据《中华人民共和国物权法》第二百一十九条第2款的规定：“债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现质权的情形，质权人可以与出质人协议以质押财产折价，也可以就拍卖、变卖质押财产所得的价款优先受偿。”而依据双方所签《华龙证券股份有限公司股票质押式回购交易业务协议》中的约定，初始交易交收完成后华龙证券公司取得相应标的证券及孳息的质权；双方同时还就优先受偿的顺序和范围作了相应明确约定，并将上述何巧女所持2280万股东方园林（证券代码：002310）股票办理了质押登记，现原告华龙证券公司就该部分质押股票主张在约定范围内优先受偿，符合当事人之间的约定，于法有据，本院予以支持。综上，依照《中华人民共和国合同法》第六十条第一款、第一百零七条、第一百一十四条第一款，《中华人民共和国物权法》第二百一十九条第二款之规定，判决如下：一、被告何巧女于本判决生效后十五日内偿还原告华龙证券股份有限公司融资款本金149760000元，利息10406883.95元（自2019年7月1日起计算至2020年7月7日止），以上本息金额合计160166883.95元，2020年7月8日至上述融资本金实际清偿之日止的利息仍按双方合同约定的利率计算；二、被告何巧女于本判决生效后十五日内偿还原告华龙证券股份有限公司为此次诉讼而支付的财产保全费96100.13元，律师代理费108000元，合计204100.13元；三、如被告何巧女未履行上述第一、二项所确定的给付义务，则原告华龙证券股份有限公司对被告何巧女持有且已经办理质押登记的2280万股东方园林（证券代码：002310）的股票拍卖、变卖所得价款享有优先受偿权；四、驳回原告华龙证券股份有限公司的其他诉讼请求。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条规定，加倍支付延期履行期间的债务利息案件受理费846996元，诉讼保全费5000元，合计851996元（原告已预交），由被告何巧女负担。如不服本判决，可以在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按照对方当事人的人数提出副本，上诉于甘肃省高级人民法院。审 判 长  阎文虎审 判 员  王娟娟人民陪审员  俞利勤二〇二一年六月十五日法官 助理  玄丝遥书 记 员  郭 瑶