上海市徐汇区人民法院民 事 判 决 书（2021）沪0104民初6052号原告：申万宏源证券有限公司，住所地上海市徐汇区。法定代表人：杨玉成，总经理。委托诉讼代理人：任宏，上海市君悦律师事务所律师。委托诉讼代理人：张静婷，上海市君悦律师事务所律师。被告：莫付勤，男，1964年9月10日出生，汉族，住广西壮族自治区玉林市。原告申万宏源证券有限公司(以下简称申万宏源公司)与被告莫付勤融资融券交易纠纷一案，本院于2021年3月10日立案后，依法适用简易程序，于2021年5月13日公开开庭审理了本案。原告申万宏源公司委托诉讼代理人张静婷到庭参加诉讼。莫付勤经本院依法传唤无正当理由未到庭参加诉讼。本案现已审理终结。申万宏源公司向本院提出诉讼请求：1.莫付勤向申万宏源公司偿还融资本金68,995.58元(=78,995.58元-10,000元)；2.莫付勤向申万宏源公司偿还强平清算后的未结利息93.68元；3.莫付勤向申万宏源公司偿还截至2020年1月15日的本金罚息合计28,790.11元(=33,048.85元-4,258.74元)；4.莫付勤向申万宏源公司偿还以68,995.58元为基数按照年利率18%的标准计自2020年1月16日起至实际清偿之日止的本金罚息。审理中，申万宏源公司对第2项诉讼请求说明如下：截至2020年1月15日的罚息合计33,048.85元，是以78,995.58元为基数按照年利率10.02%的标准计自2016年6月21日起至2019年5月10日止的金额，与以78,995.58元为基数按照年利率18%的标准计自2019年5月11日起至2020年1月15日止的金额之和；同时，莫付勤偿付罚息4,258.74元，申万宏源公司同意予以扣除。事实和理由：申万宏源公司系申银万国公司吸收合并宏源证券股份有限公司并变更登记为申万宏源集团股份有限公司后新成立的全资子公司，承接原申银万国公司和宏源证券股份有限公司的业务。2015年4月21日，同日，莫付勤填写《融资融券申请表(个人)》，申银万国公司证券营业部负责人给予“强烈推荐”。同日，莫付勤签署《融资融券交易风险揭示书》，载明：融资融券交易具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等各种风险，以及其特有的投资风险放大等风险；本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明融资融券交易的所有风险和可能影响上市证券价格的所有因素；投资者在参与融资融券交易前，应认真阅读相关业务规则及《融资融券合同》条款，并对融资融券交易所特有的规则必须有所了解和掌握，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与融资融券交易而遭受难以承受的损失；莫付勤本人已全面知晓并理解《融资融券业务风险揭示书》的全部内容，并愿意承担参与融资融券交易给本人造成的损失；等等。2015年4月30日，莫付勤(甲方、投资者)与宏源证券股份有限公司(乙方)签订《宏源证券股份有限公司融资融券合同》，主要约定：融资融券业务指乙方向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动；维持担保比例是指投资者信用账户内的担保物价值与其融资融券债务之间的比例；警戒线指由乙方确定并公布的按收盘价计算的某一维持担保比例；平仓线指由乙方确定并公布的按收盘价计算的某一维持担保比例；当甲方信用账户维持担保比例低于该比例时，甲方应在一个交易日内追加担保物，使其信用账户的维持担保比例恢复到警戒线以上，否则乙方有权按照该合同约定对甲方信用账户内的资产实施强制平仓，平仓线具体标准以宏源证券网站或融资融券系统公告为准；强制平仓：指乙方根据该合同约定将甲方信用账户中的担保物实施无条件强制交易并将交易所得资金或证券划至乙方账户用于清偿甲方融资融券债务的行为；甲方信用账户中的融资融券交易成交记录，是甲乙双方融资融券债权债务关系的证明，该成交记录以乙方融资融券业务系统中保存的数据内容为准；乙方确定甲方的融资融券授信额度上限为110万元；乙方有权按照有关的法律、法规及规范性文件的规定，根据自身资金营运成本、市场风险状况、市场需求状况，确定、调整融资利率、融券费率，并通过乙方营业场所、网站或交易系统予以公告，甲方应随时留意乙方的相关公告；融资利息根据甲方融资占用的资金数量和占用时间，按自然日逐日计息；利息结算日为融资交易了结日，甲方向乙方归还融资本金时一并偿还利息；对甲方逾期未予清偿的债务，乙方有权对逾期未清偿部分按照每日千分之一的比例计算违约金；甲方信用账户按收盘价计算的维持担保比例低于平仓线(注：130%)时，甲方未能在一个交易日补足担保物使维持担保比例恢复至警戒线(含)之上等情形，视为已满足强制平仓条件(第四十二条)；满足该合同第四十二条规定的强制平仓条件时，乙方有权采取下列方式保护及实现债权：(一)乙方有权宣布甲方所有未到期融资融券交易提前到期；(二)乙方有权将甲方信用账户中的证券强制卖出，用于偿还甲方所负对乙方的债务；(三)乙方有权运用甲方信用账户内资金强制买入甲方所欠乙方的证券，并用于还券；(四)乙方实施平仓时，有权自主决定平仓的时间、证券、价格和数量，有权自主选择全部或部分平仓，自主决定平仓所占甲方担保物的比例；……乙方发送该合同约定的通知，除已明确约定外，可以采用当面、第三方电子邮件、手机短信、电话通知、邮寄、传真、公告等方式中的任何一种或多种；以邮寄方式通知的，寄出后三日视为通知送达；以传真、电子邮件或手机短信方式通知的，传真、电子邮件或手机短信发送成功即视为送达；甲方移动电话号码：XXXXXXXXXXX；甲方邮寄地址：广西玉林市；等等。2015年7月5日，申万宏源公司发布《关于调整部分融资融券业务规则的公告》，载明：公司规定的最低维持担保比例为130%；当日(T日)清算后，投资者(甲方)维持担保比例低于130%(不含)，且投资者未在次一交易日(T+1)补交担保物使该日清算交收后维持担保比例达到或高于150%的，公司(乙方)自第二个交易日(T+2)起有权执行强制平仓，了结投资者部分或全部融资融券交易，偿还融资融券负债；等等。2016年5月4日，因莫付勤信用账户内的维持担保比例低于130%，申万宏源公司通知莫付勤，补充担保物，使维持担保比例提高至150%以上。莫付勤未在次一交易日补充担保物，满足强制平仓条件。2016年5月6日，申万宏源公司对莫付勤信用账户爱迪尔、晋亿实业、中国中车股票进行强制平仓。事后，莫付勤持有的华泽股票于2016年3月1日起停牌，并于2019年7月9日摘牌。2019年6月25日，申万宏源公司对莫付勤信用账户华泽股票进行强制平仓。同日，莫付勤偿还融资本金罚息合计4,258.32元(注：2018年3月21日偿还融资本金罚息0.42元，合计4,258.74元)。莫付勤偿还本金罚息合计平仓所得资金部分清偿后，莫付勤仍欠付申万宏源公司融资本金78,995.58元及未结利息93.68元。2020年1月16日，莫付勤偿付申万宏源公司融资本金10,000元。根据“申万宏源证券”网站“融资融券-信息公示”：关于融券业务执行逾期罚息的公告记载，自2013年5月28日起执行罚息利率10.32%，2016年6月1日起下调至10.02%，2019年5月11日起又调整至18%(注：信用资金账户第五位至第七位为“600”或“666”的账户)；2018年12月24日之前平仓线为130%，警戒线为150%，2018年12月24日起，平仓线为130%，警戒线为140%。莫付勤未作答辩。申万宏源公司围绕其诉称向本院提交了《关于调整部分融资融券业务规则的公告》《宏源证券股份有限公司融资融券合同》、开户申请资料、《融资融券交易风险揭示书》、关于股票停牌的公告、关于公司股票终止上市并摘牌的公告、平仓通知、强制平仓交易流水、对账单、承诺书、关于融资融券利率的公告等证据等原件。本院根据上述证据及庭审笔录，对申万宏源公司陈述的上述事实予以确认。本院认为，莫付勤与申银万国公司签订的《宏源证券股份有限公司融资融券合同》系当事人真实意思表示，且不存在民事法律所列民事行为无效情形，双方均应恪守履行。申银万国公司按约向莫付勤提供了资金，申万宏源公司对莫付勤信用账户内的证券进行强制平仓并将平仓所得资金用于清偿莫付勤的融入资金负债，符合合同相关约定，莫付勤应当对不足部分继续清偿并按约支付相应利息，故申万宏源公司要求莫付勤归还剩余欠付融资本金、并按其公示利率支付利息和逾期罚息的诉讼请求，符合双方合同约定，且于法不悖，本院予以支持。莫付勤经本院合法传唤，无正当理由未到庭应诉，视为自行放弃其民事诉讼权利。依照《最高人民法院关于适用时间效力的若干规定》第一条第二款以及1999年《中华人民共和国合同法》第八条、第一百零九条、第二百零五条、第二百零六条、第二百零七条、《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条规定，判决如下：一、莫付勤于本判决生效之日起十日内偿付申万宏源证券有限公司融资本金68,995.58元及未结利息93.68元；二、莫付勤于本判决生效之日起十日内偿付申万宏源证券有限公司截至2020年1月15日的本金罚息28,790.11元；三、莫付勤于本判决生效之日起十日内向申万宏源证券有限公司偿还以68,995.58元为基数按照年利率18%的标准计自2020年1月16日起至实际清偿之日止的本金罚息。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费减半收取计1,123元，由莫付勤负担。如不服本判决，当事人可以在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于上海金融法院。审判员  孙建伟二〇二一年六月二日书记员  林天祺附：相关法律条文一、《最高人民法院关于适用时间效力的若干规定》第一条……民法典施行前的法律事实引起的民事纠纷案件，适用当时的法律、司法解释的规定，但是法律、司法解释另有规定的除外。……二、《中华人民共和国合同法》第八条依法成立的合同，对当事人具有法律约束力。当事人应当按照约定履行自己的义务，不得擅自变更或者解除合同。依法成立的合同，受法律保护。第一百零九条当事人一方未支付价款或者报酬的，对方可以要求其支付价款或者报酬。第二百零五条借款人应当按照约定的期限支付利息。对支付利息的期限没有约定或者约定不明确，依照本法第六十一条的规定仍不能确定，借款期间不满一年的，应当在返还借款时一并支付；借款期间一年以上的，应当在每届满一年时支付，剩余期间不满一年的，应当在返还借款时一并支付。第二百零六条借款人应当按照约定的期限返还借款。对借款期限没有约定或者约定不明确，依照本法第六十一条的规定仍不能确定的，借款人可以随时返还；贷款人可以催告借款人在合理期限内返还。第二百零七条借款人未按照约定的期限返还借款的，应当按照约定或者国家有关规定支付逾期利息。三、《中华人民共和国民事诉讼法》第一百四十四条被告经传票传唤，无正当理由拒不到庭的，或者未经法庭许可中途退庭的，可以缺席判决。第二百五十三条被执行人未按判决、裁定和其他法律文书指定的期间履行给付金钱义务的，应当加倍支付迟延履行期间的债务利息。被执行人未按判决、裁定和其他法律文书指定的期间履行其他义务的，应当支付迟延履行金。