宁夏回族自治区银川市兴庆区人民法院   民事判决书   （2021）宁0104民初5970号   原告：杜县斌，男，1985年11月19日出生，汉族，广东省洲果报关有限公司法定代表人，住广东省紫金县。   委托诉讼代理人：王雨骁，广东荣迅泽律师事务所律师。   被告：郝宝玉，女，1973年12月12日出生，汉族，宁夏亘峰嘉能能源科技股份有限公司法定代表人，住宁夏回族自治区银川市兴庆区。   委托诉讼代理人：郝玉霞，郝宝玉妹妹。   原告杜县斌与被告郝宝玉合同纠纷一案，本院于2021年4月22日立案后，依法适用简易程序，于2021年5月26日公开开庭进行了审理。本案当事人的委托诉讼代理人均到庭参加诉讼。本案现已审理终结。   杜县斌向本院提出诉讼请求：1.判令郝宝玉回购其转让给杜县斌的宁夏亘峰嘉能能源科技股份有限公司（以下简称亘峰公司）20万股股份，并支付杜县斌股份回购款1040000元；2.判令郝宝玉按照同期中国人民银行同类基准贷款利率支付杜县斌自本案起诉之日的利息；3.判令郝宝玉承担本案诉讼费用。事实与理由：郝宝玉是亘峰公司的法定代表人及大股东。2018年，郝宝玉以每股5.2元的价格发售其持有亘峰公司定向发行的股份，杜县斌认购20万股，认购金额为1040000元。后因郝宝玉无法履行承诺，故其应当依约回购杜县斌所购股份，为此杜县斌诉至法院。   郝宝玉辩称，第一，案涉股份已经登记在杜县斌名下，杜县斌已是合格的投资人，股份转让手续已经完成；第二，杜县斌已经签署《承诺书》废止了双方签订的认购协议，其已放弃对赌协议，郝宝玉没有回购的义务；第三，即使郝宝玉负有回购股份的义务，也应当按照现实价格回购，而不应当以杜县斌认购是的价格回购。   当事人围绕诉讼请求依法提交了证据，本院组织当事人进行了质证并在卷佐证。根据当事人陈述和经审查确认的证据，本院认定事实如下：2018年1月5日，杜县斌与郝宝玉、亘峰公司签订《亘峰公司定向增资股份之股份认购协议书》1份，约定亘峰公司系存续的股份有限公司，并已居全国中小企业股份转让系统挂牌；郝宝玉为亘峰公司即将在册股东、监事、高级管理人员、核心员工或者境外投资者，具有投资全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票的资格；亘峰公司拟定向对郝宝玉发行不超过1000万股股票，并拟定股票发行方案；现就杜县斌认购郝宝玉即将持有亘峰公司股票事宜，杜县斌与郝宝玉协议：本次股票发行的认购价格为5.20元/股，杜县斌应支付郝宝玉认购款624000元，认购完成后，一定时间内郝宝玉完成相关投资人/股东的工商登记变更和股票结算事宜；本次股票发行不设估值调整条款；本次股票发行的新增股份登记在中国证券登记结算有限公司北京分公司，并办理相关备案登记手续；原在册股东行使优先认购权，完成股份登记后可通过协议转让、IPO、并购收购、做市买卖等方式退出；独立投资股东须符合新三板适当投资人和公司相关要求规定；杜县斌承诺，在本次股份转让成交后，非郝宝玉原因导致的该股份价格的增加或减少，系正常的价格变动，杜县斌不得向郝宝玉请求任何补偿或赔偿；亘峰公司系在全国中小企业股份转让系统挂牌企业，该系统制度规则与上海、深圳证券交易所的制度规则存在较大差别，杜县斌在认购郝宝玉股票之前，应认真阅读《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》等有关规则、细则、指引和通知，并且关注相关制度调整，挂牌公司股票价格可能因多种原因发生波动，杜县斌应充分关注投资风险；本合同构成了各方就本合同所述事项的全部协议、会议纪要和谅解，并取代了此前各方就本合同所述事项的所有书面和口头的协议，以及此前的所有其他通信。2018年1月22日，杜县斌与郝宝玉、亘峰公司签订《亘峰公司定向增资股份之股份认购协议书》1份，约定杜县斌的认购款为416000元，其余内容与前述《亘峰公司定向增资股份之股份认购协议书》一致。该2份合同中所附的《亘峰嘉能（837865）大股东面向定增投资人承诺函》均载明定向增发投资人为杜县斌，企业控股股东为郝宝玉，郝宝玉对参与企业定向增发的客户做出郑重承诺，通过定向增发取得的亘峰嘉能股票的持有人承诺对赌如下条款：（一）IP0承诺，亘峰嘉能于2018年9月30日之前启动IPO辅导并公告；（二）利润承诺，亘峰公司净利润从2017年-2019年每年公司净利润持续增长，2017年企业净利润2000万元、2018年企业净利润3300万元、2019年企业净利润4500万元，业绩承诺以年报公告为依据或2017-2019三年净利润累计不低于9800万元人民币；（三）估值承诺，亘峰嘉能下一轮定增价格不低于6.50元；如企业未完成上述三项承诺中的任何一项，郝宝玉承诺本次认购企业定向增发的客户，从认购之日起每年以年化率12%的投资收益回购投资人手中的股份；投资者可选择继续持有，则此承诺函失效。郝宝玉在该承诺大股东处加盖其个人章，亘峰公司在大股东承诺IPO及利润实现企业处加盖其公司章。杜县斌于2018年1月5日、2018年1月22日向郝宝玉转账624000元、416000元，共计1040000元。   2018年8月9日，杜县斌签署《承诺书》1份，载明：杜县斌自愿委托郝宝玉转让其实际控制的亘峰公司20万股股份，现将具体转让事宜承诺如下：1.本人在签署本承诺书后，将所有需要股份转让的资料一并寄给郝宝玉，包括但不限于新三板证券账户及登录密码、资金交易密码、证券账户绑定的银行卡卡号、绑定的手机号码卡(可绑定新卡)、交易密码及U盾，且所提供所有的证券账户及银行卡中均无现金及股票；2.本人承诺在股票交易过程中不做任何影响股票正常转让的行为，包括但不限于账户登录、资金冻结、账户密码修改、资金挪用等行为，否则由此产生的所有法律责任及经济损失均由本人承担；3.本人确认股份转让成功后，原《亘峰公司定向增资股份之股份认购协议书》之代持股份份额及代持协议灭失，并于3个工作日后寄给郝宝玉。该《承诺书》签订后，杜县斌将上述2份《亘峰公司定向增资股份之股份认购协议书》邮寄给了郝宝玉，郝宝玉将杜县斌认购的股份变更登记至杜县斌名下。亘峰公司2019年的净利润为777.42万元，未达到《亘峰嘉能（837865）大股东面向定增投资人承诺函》第（二）项的承诺内容，为此杜县斌诉至本院。   本院认为，案涉《亘峰公司定向增资股份之股份认购协议书》属有效协议，《亘峰嘉能（837865）大股东面向定增投资人承诺函》系该认购协议的附件，与该认购协议同时生效，应视为对《亘峰公司定向增资股份之股份认购协议书》的组成部分。根据杜县斌于2018年8月9日签署的《承诺书》，案涉股份变更登记至杜县斌名下后，原《亘峰公司定向增资股份之股份认购协议书》即不再履行。本案中，郝宝玉已将案涉股份变更登记在杜县斌名下，杜县斌也已经将《亘峰公司定向增资股份之股份认购协议书》邮寄给了郝宝玉，由此可见，双方已经不再履行该认购协议，现杜县斌依据该认购协议中《亘峰嘉能（837865）大股东面向定增投资人承诺函》的内容要求郝宝玉回购案涉股份并支付回购款的诉讼请求不能成立，故本院不予支持。   依照《中华人民共和国民法典》第五百零九条、《最高人民法院关于适用时间效力的若干规定》第一条第三款规定，判决如下：   驳回原告杜县斌的诉讼请求。   案件受理费减半收取计7080元，由原告杜县斌负担。   如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数或者代表人的人数提出副本，上诉于宁夏回族自治区银川市中级人民法院。   审判员 杨远慧   二〇二一年六月八日   书记员 马艳霞   附：本案适用的相关法律条文   《中华人民共和国民事诉讼法》   第十四条人民检察院有权对民事审判活动实行法律监督。   《中华人民共和国民法典》   第五百零九条当事人应当按照约定全面履行自己的义务。   当事人应当遵循诚信原则，根据合同的性质、目的和交易习惯履行通知、协助、保密等义务。   当事人在履行合同过程中，应当避免浪费资源、污染环境和破坏生态。   《最高人民法院关于适用时间效力的若干规定》   第一条民法典施行后的法律事实引起的民事纠纷案件，适用民法典的规定。   民法典施行前的法律事实引起的民事纠纷案件，适用当时的法律、司法解释的规定，但是法律、司法解释另有规定的除外。   民法典施行前的法律事实持续至民法典施行后，该法律事实引起的民事纠纷案件，适用民法典的规定，但是法律、司法解释另有规定的除外。